買股票怎樣進行企業分析

Ⅰ 股票投資中公司基本面要從哪些方面分析

具體還是要落實到公司自身的經營狀況與發展前景。投資者需要了解公司在行業中的地位、所佔市場份額、財務狀況、未來成長性等方面以做出自己的投資決策。

一、公司基本面分析

1．公司行業地位分析

在行業中的綜合排序以及產品的市場佔有率決定了公司在行業中的競爭地位。優勢企業通常擁有高於行業平均水平的盈利能力。

2．公司經濟區位分析

經濟區位內的自然和基礎條件包括礦業資源、水資源、能源、交通等等，如果上市公司所從事的行業與當地的自然和基礎條件相符合，更利於促進其發展。此外，地方政府根據經濟發展戰略規劃，會對區位內優先發展和扶植的產業給予相應的財政、信貸及稅收等方面的優惠措施，有利於相關產業內上市公司的進一步的發展。

3．公司產品分析

公司提供的產品或服務是其盈利來源。分析預測公司主要產品的市場前景和盈利水平趨勢，能夠幫助投資者更好的預測公司未來的成長性和盈利能力。一般而言，公司的產品在成本、技術、質量方面具有相對優勢，更有可能獲取高於行業平均盈利水平的超額利潤；產品市場佔有率越高，公司盈利水平也越穩定；擁有品牌優勢的公司產品往往能獲取相應的品牌溢價。

4．公司經營戰略與管理層

經營戰略是對公司經營范圍、成長方向、速度以及競爭對策等的長期規劃，直接關系著公司未來的發展和成長。管理層的素質與能力對於公司的發展也起著關鍵性作用。

優秀的上市公司，應當擁有長期可持續的競爭優勢和良好的發展前景，同時具備以持續、穩定的現金分紅方式回饋投資者的公司治理機制。重視現金分紅，一方面可以合理配置上市公司資金，抑制投資的盲目擴張；另一方面，有助於吸引長期資金入市，穩定公司股價，充分保障投資者回報的穩定性。

二、公司財務分析

一家上市公司的財務報表是其一段時間生產經營活動的一個縮影，是投資者了解公司經營狀況和對未來發展趨勢進行預測的重要依據。上市公司公布的財務報表主要包括資產負債表、利潤表和現金流量表。資產負債表反映的是公司在某一特定時點（通常為季末或年末）的財務狀況，反映了該時點公司資產、負債和股東權益三者之間的情況；利潤表反映的是公司在一定時期的生產經營成果，反映了公司利潤的各個組成部分；現金流量表則反映公司一定時期內現金的流入流出情況，表明公司獲取現金和現金等價物的能力。我們通常採用財務比率分析，例如資產負債率、凈資產收益率等揭示公司目前的經營狀況。

通過財務分析，不僅可以幫助投資者更好地了解上市公司的經營狀況，還有助於發現上市公司經營中存在的問題或者識別虛假會計信息。如藍田股份案例：2000年藍田股份流動比率和速動比率分別是0.77和0.35，分別低於同業平均值大約5倍和11倍。說明藍田股份短期可轉換成現金的流動資產不足以償還到期流動負債，扣除存貨後僅能償還35%的到期流動負債。且從1997年至2000年藍田股份的固定資產周轉率和流動比率逐年下降，到2000年二者均小於1，其償還短期債務能力越來越弱。再結合公司銷售收入、現金流量、資產結構，分析出藍田股份的償債能力越來越惡化。扣除各項成本和費用後，公司沒有凈收入來源，不能創造足夠的現金流量以維持正常經營活動和保證按時償還銀行貸款的本金和利息。

另外，現金分紅政策也是衡量企業是否具有投資價值的重要標尺之一。可以採用股利支付率、股息率等指標，衡量上市公司投資者的回報水平。股利支付率是指現金分紅與凈利潤的比例，股息率是指股息與股票價格之間的比率。如果一家上市公司高比例、持續穩定地進行現金分紅，且連續多年的年度現金股息率超過1年期銀行存款利率，則這支股票基本可以視為收益型股票，具有長期投資價值。但是，如果有盈利的公司卻長期不分紅，投資者就應該當心了。少數上市公司可能會通過誇大或虛構營業收入和凈利潤來欺騙投資者，但發放給投資者的現金股利卻沒有辦法造假。因此，關註上市公司現金分紅政策，同樣有助於投資者判斷公司經營狀況的真實性。

三、公司估值方法

進行公司估值的邏輯在於「價值決定價格」。上市公司估值方法通常分為兩類：一類是相對估值方法；另一類是絕對估值方法。

1．相對估值方法

相對估值法簡單易懂，也是投資者廣泛使用的估值方法。在相對估值方法中，常用的指標有市盈率（PE）、市凈率（PB）、EV/EBITDA倍數等。

運用相對估值方法所得出的倍數，用於同行業內公司間的相對估值水平，不同行業公司的指標值並不能作直接比較，其差異可能會很大。相對估值法反映的是，公司股票目前的價格是處於相對較高還是相對較低的水平。通過行業內不同公司的比較，可以找出在市場上相對低估的公司。但這也並不絕對，如市場賦予公司較高的市盈率說明市場對公司的增長前景較為看好，願意給予行業內的優勢公司一定的溢價。因此採用相對估值指標對公司價值進行分析時，需要結合宏觀經濟、行業發展與公司基本面的情況，具體公司具體分析。

與絕對估值法相比，相對估值法的優點是比較簡單，易於被普通投資者掌握，同時也揭示了市場對於公司價值的評價。但是，在市場出現較大波動時，市盈率、市凈率的變動幅度也比較大，有可能對公司的價值評估產生誤導。

2．絕對估值方法

在絕對估值方法中，常用的股利折現模型和自由現金流折現模型採用了收入的資本化定價方法，通過預測公司未來的股利或者未來的自由現金流，然後將其折現得到公司股票的內在價值。

與相對估值法相比，絕對估值法的優點在於能夠較為精確地揭示公司股票的內在價值，但是如何正確地選擇參數則比較困難。未來股利、現金流的預測偏差、貼現率的選擇偏差，都有可能影響到估值的精確性。

投資者在進行上市公司投資價值分析時，需要結合宏觀、行業和上市公司財務狀況、市場估值水平等各類信息，同時區別影響上市公司股價的主要因素與次要因素、可持續因素和不可持續因素，對上市公司作出客觀、理性的價值評估。

Ⅱ 假如你買了某企業的股票,你該如何知道該企業的經營情況

買入企業股票前就必須徹底弄明白這個企業的各種情況。一般是查找公司已經發布的各種報告（年報、季報、股東大會報告及董事會報告等）為主。如果有可能可直接去公司調查，這是一般散戶做不到的。另外就是在網站上找各種公司有關的信息，包括公司高管與投資者的互動信息。總之，在信息化時代自己多多想辦法吧。祝你好運。

Ⅲ 怎樣買股票怎樣分析一個公司的股票

買股票需要對市場分析。分析一個公司的股票需要看公司最近的財務報表和公司的運行情況。

股票是一種有價證券，是股份公司在籌集資本時向出資人發行的股份憑證，代表著其持有者（即股東）對股份公司的所有權，購買股票也是購買企業生意的一部分，即可和企業共同成長發展。

這種所有權為一種綜合權利，如參加股東大會、投票表決、參與公司的重大決策、收取股息或分享紅利差價等，但也要共同承擔公司運作錯誤所帶來的風險。獲取經常性收入是投資者購買股票的重要原因之一，分紅派息是股票投資者經常性收入的主要來源。

隨著交易的完成，當股票從賣方轉給（賣給）買方時，就表示著原有股東擁有權利的轉讓，新的股票持有者則成為公司的新股東，老股東（原有的股東，即賣主）喪失了他們賣出的那部分股票所代表的權利，新股東則獲得了他所買進那部分股票所代表的權利。

然而，由於原有股東的姓名及持股情況均記錄於股東名簿上，因而必須變更股東名簿上相應的內容，這就是通常所說的過戶手續；所以說，證券和價款清算與交割後，並不意味著證券交易程序的最後了結。

Ⅳ 投資者如何對上市公司進行財務分析

你了解自己買的股票嗎？你知道自己作為股東的上市公司的經營狀況和財務狀況嗎？投資大師彼得·林奇曾說過：「不進行研究的投資，就像打撲克從不看牌一樣，必然失敗。」對於投資者而言，在選擇股票之前或持有股票期間對上市公司進行財務分析，有助於投資者更好地把握股票投資價值，規避投資風險。 上市公司財務分析，是投資者以上市公司財務報告等資料作為基礎，採用各種財務指標分析方法，對公司的財務狀況和經營成果進行分析和評價，為其投資決策提供依據。根據分析重點的不同，上市公司財務分析可大致分為以下五個方面： (1)短期償債能力分析。任何一家上市公司要維持正常的生產經營活動，必須持有足夠的現金或銀行存款以支付各種到期債務和其他費用。對公司短期償債能力的分析主要是著眼於對公司流動資產和流動負債之間關系的分析，主要的分析指標是流動比率和速動比率。 (2)資本結構分析。資本結構是指在上市公司的總資本中，股權資本和債權資本的構成及其比例關系。資本結構反映上市公司使用財務杠桿的程度，從而直接影響上市公司的盈利能力和長期償債能力。其分析指標主要包括資產負債率、有形凈值債務率等。 (3)經營效率分析。經營效率也稱資產管理能力，主要通過上市公司各種資產在一定時期內周轉速度的快慢程度來反映，分析經營效率是了解公司內部經營管理水平優劣的一個重要環節。投資者可以通過公司的營業周期、存貨周轉率、應收賬款周轉率、流動資產周轉率和總資產周轉率等來了解上市公司資產管理的實際能力。 (4)盈利能力分析。盈利能力是公司獲取利潤的能力，是公司組織生產活動、銷售活動和財務管理水平高低的綜合成果體現，也是公司在激烈的市場競爭中得以生存的基本保證。盈利能力分析的主要指標包括銷售毛利率、銷售凈利率、資產收益率、凈資產收益率等。與此同時，投資者還需對盈利結構和多年度盈利趨勢進行分析，以了解上市公司的持續盈利能力。 (5)與股票價值相關的股票投資收益分析。對上市公司來說，股價代表了市場在某個時點對其價值的反映以及投資者對持有該公司股票可能帶來的潛在收益和所承擔風險的判斷。在選擇上市公司進行投資時，投資者要將股票市價和財務報表所提供的相關信息綜合起來進行分析。分析指標通常包括市盈率、市凈率、股息率等。其中，利用股息率來分析上市公司是否具備連續穩定的分紅能力，對投資者做出恰當的投資決策至關重要。上市公司在高速成長期間，其投資資金需求量大，客觀上會對現金分紅取捨有影響，但公司發展的最終目的也仍然是追求股東價值最大化。採用現金紅利方式給投資者以正回報，無疑是體現股東價值最大化的最重要的標志。從企業價值衡量的角度來看，公司股票的內在價值最重要的決定因素之一是其實際的現金股利派發金額。 需要提醒投資者注意的是，上述財務分析指標並不是孤立的，投資者要注意掌握同類指標的綜合分析方法，以便更好地了解公司財務和經營狀況。 (1)分析公司短期償債能力時，可以把流動比率指標與公司經營狀況、所屬行業特點等其他因素結合起來分析。比如說，流動比率高，則說明流動負債有較多的流動資產作為償債保證，但與此同時，投資者還應當注意分析流動資產中應收賬款的比重和存貨的周轉速度對公司短期償債能力的影響。 (2)分析公司長期償債能力時，可以把資產負債率指標與資產報酬率指標結合起來分析。資產負債率是反映公司長期償債能力的指標，該比率較低，則反映債務負擔較輕，還本付息壓力相對較校同時，如果公司資產報酬率較高，說明資產盈利能力較強，資產利用效率好，適度舉債經營對股東來說是有利的。 (3)分析公司盈利能力時，也可以把每股盈利指標和資產收益率指標結合起來。評價公司盈利能力，主要運用每股收益和凈資產收益率兩個指標。嚴格來說，公司的每股收益指標與其凈資產收益率不一定呈強相關的關系，但是在公司股票存在溢價發行的情況下，凈資產收益率更能反映公司的總體盈利水平以及經營者運用資本的能力。 (4)分析公司分紅方案時，要把利潤分配與用資本公積金轉增股本區別開來。公司分紅送股可以用稅後利潤，也可能用公積金實施。在經營業績較好、現金充沛的情況下，公司一般會用稅後利潤派發紅利或送股，作為對投資者的回報。而資本公積金一般來自股票溢價發行或資產重估增值，用資本公積金轉增股本與當期公司經營業績並無直接關系。如果上市公司能連續穩定地進行現金分紅，可以使投資者對公司的經營前景形成理性預期。另外，現金分紅還可以減少公司內部人可支配的現金流，抑制盲目的投資擴張，促進公司資金的合理配置。 在整個財務分析過程中，投資者要注意學會全面地看待問題。對上市公司而言，其籌資能力、償債能力、盈利能力都是相互聯系的，投資者在進行分析時要將各相關指標聯系起來，結合公司經營環境、所屬行業等其他要素進行綜合分析。 總而言之，學會運用正確的方法對上市公司進行財務分析，對投資者更好地了解上市公司至關重要。

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Ⅵ 股票投資的分析方法有哪些

你好，股票投資分析方法主要有如下三種：基本分析、技術分析、演化分析。
(1)、基本分析(Fundamental Analysis )：以企業內在價值作為主要研究對象，從決定企業價值和影響股票價格的宏觀經濟形勢、行業發展前景、企業經營狀況等方面入手(一般經濟學範式)，進行詳盡分析以大概測算上市公司的投資價值和安全邊際，並與當前的股票價格進行比較，形成相應的投資建議。基本分析認為股價波動軌跡不可能被准確預測，而只能在有足夠安全邊際的情況下「買入並長期持有」，在安全邊際消失後賣出。
(2)、技術分析(Technical Analysis)：以股價漲跌的直觀行為表現作為主要研究對象，以預測股價波動形態和趨勢為主要目的，從股價變化的K線圖表與技術指標入手(數理或牛頓範式)，對股市波動規律進行分析的方法總和。技術分析有三個頗具爭議的前提假設，即市場行為包容消化一切;價格以趨勢方式波動;歷史會重演。國內比較流行的技術分析方法包括道氏理論、波浪理論、江恩理論等。
(3)、演化分析(Evolutionary Analysis)：以股市波動的生命運動內在屬性作為主要研究對象，從股市的代謝性、趨利性、適應性、可塑性、應激性、變異性、節律性等方面入手(生物學或達爾文範式)，對市場波動方向與空間進行動態跟蹤研究，為股票交易決策提供機會和風險評估的方法總和。演化分析從股市波動的本質屬性出發，認為股市波動的各種復雜因果關系或者現象，都可以從生命運動的基本原理中，找到它們之間的邏輯關系及合理解釋，並為構建科學合理的博弈決策框架，提供令人信服的依據。
本信息不構成任何投資建議，投資者不應以該等信息取代其獨立判斷或僅根據該等信息作出決策，如自行操作，請注意倉位控制和風險控制。