證券期貨經營機構股票期權

㈠ 證監會對股票期貨交易如何監管

證監會主要的職責。一)研究和擬訂證券期貨市場的方針政策、發展規劃；起草證券期貨市場的有關法律、法規，提出制定和修改的建議；制定有關證券期貨市場監管的規章、規則和辦法。
(二)垂直領導全國證券期貨監管機構，對證券期貨市場實行集中統一監管；管理有關證券公司的領導班子和領導成員。
(三)監管股票、可轉換債券、證券公司債券和國務院確定由證監會負責的債券及其他證券的發行、上市、交易、託管和結算；監管證券投資基金活動；批准企業債券的上市；監管上市國債和企業債券的交易活動。
(四)監管上市公司及其按法律法規必須履行有關義務的股東的證券市場行為。
(五)監管境內期貨合約的上市、交易和結算；按規定監管境內機構從事境外期貨業務。
(六)管理證券期貨交易所；按規定管理證券期貨交易所的高級管理人員；歸口管理證券業、期貨業協會。
(七)監管證券期貨經營機構、證券投資基金管理公司、證券登記結算公司、期貨結算機構、證券期貨投資咨詢機構、證券資信評級機構；審批基金託管機構的資格並監管其基金託管業務；制定有關機構高級管理人員任職資格的管理辦法並組織實施；指導中國證券業、期貨業協會開展證券期貨從業人員資格管理工作。
(八)監管境內企業直接或間接到境外發行股票、上市以及在境外上市的公司到境外發行可轉換債券；監管境內證券、期貨經營機構到境外設立證券、期貨機構；監管境外機構到境內設立證券、期貨機構、從事證券、期貨業務。
(九)監管證券期貨信息傳播活動，負責證券期貨市場的統計與信息資源管理。
(十)會同有關部門審批會計師事務所、資產評估機構及其成員從事證券期貨中介業務的資格，並監管律師事務所、律師及有資格的會計師事務所、資產評估機構及其成員從事證券期貨相關業務的活動。
(十一)依法對證券期貨違法違規行為進行調查、處罰。
(十二)歸口管理證券期貨行業的對外交往和國際合作事務。
(十三)承辦國務院交辦的其他事項。

㈡ 什麼是股票期權，股票期權有何作用

股票期權指買方在交付了期權費後即取得在合約規定的到期日或到期日以前按協議價買入或賣出一定數量相關股票的權利。是對員工進行激勵的眾多方法之一，屬於長期激勵的范疇。

從股票投資者的角度來說，股票期權的作用在於：

(1)可以為投資者開拓投資渠道，擴大投資的選擇范圍，適應了投資者多樣性的投資動機，交易動機和利益的需求，一般來說能為投資者提供獲得較高收益的可能性。

(2)可以增強投資的流動性和靈活性，有利於投資者股本的轉讓出售交易活動，使投資者隨時可以將股票出售變現，收回投資資金。股票市場的形成，完善和發展為股票投資的流動性和靈活性提供了有利的條件。

(2)證券期貨經營機構股票期權擴展閱讀：

股票市場的分析方法主要有如下三種：基本分析、技術分析、演化分析。 具體如下：

(1)技術分析：技術分析是以預測市場價格變化的未來趨勢為目的，通過分析歷史圖表對市場價格的運動進行分析的一種方法。股票技術分析是證券投資市場中普遍應用的一種分析方法。

(2)基本分析：基本分析法通過對決定股票內在價值和影響股票價格的宏觀經濟形勢、行業狀況、公司經營狀況等進行分析，評估股票的投資價值和合理價值，與股票市場價進行比較，相應形成買賣的建議。

(3)演化分析：演化分析是以演化證券學理論為基礎，將股市波動的生命運動特性作為主要研究對象，從股市的代謝性、趨利性、適應性、可塑性、應激性、變異性和節律性等方面入手，對市場波動方向與空間進行動態跟蹤研究，為股票交易決策提供機會和風險評估的方法總和。

參考資料來源：網路-股票期權

㈢ 股票期權是不是合法的

合法。

股票期權是指買方（權利方）通過向賣方（義務方）支付一定的費用（權利金），獲得一種權利，即有權在約定的時間以約定的價格向期權賣方買入或賣出約定數量的特定股票或ETF。

普通機構投資者參與期權交易，應當符合下列條件：

（一）申請開戶時託管在指定交易的期權經營機構的證券市值與資金賬戶可用余額（不含通過融資融券交易融入的證券和資金），合計不低於人民幣100萬元；

（二）凈資產不低於人民幣100萬元；

（三）相關業務人員具備期權基礎知識，通過上交所認可的相關測試；

（四）相關業務人員具有上交所認可的期權模擬交易經歷；

（五）無嚴重不良誠信記錄和法律、法規、規章及上交所業務規則禁止或者限制從事期權交易的情形；

（六）上交所規定的其他條件。

(3)證券期貨經營機構股票期權擴展閱讀

1.期權內在價值。由期權合約的行權價格與期權標的市場價格的關系決定的，表示期權買方可以按照比現有市場價格更優的條件買入或者賣出標的證券的收益部分。內在價值只能為正數或者為零。只有實值期權才具有內在價值，平值期權和虛值期權都不具有內在價值。實值認購期權的內在價值等於當前標的股票價格減去期權行權價，實值認沽期權的內在價值等於期權行權價減去標的股票價格。

2.期權時間價值。隨著時間的延長，相關合約標的價格的變動有可能使期權增值時期權的買方願意為買進這一期權所付出的金額，它是期權權利金中超出內在價值的部分。期權的有效期越長，對於期權的買方來說，其獲利的可能性就越大；而對於期權的賣方來說，其須承擔的風險也就越多，賣出期權所要求的權利金就越多，而買方也願意支付更多權利金以擁有更多盈利機會。所以，一般來講，期權剩餘的有效時間越長，其時間價值就越大。

㈣ 上證50etf股指期權有哪些股票

上證50etf股指期權：主要是金融股，佔63%，銀行佔38%。
2014年1月9日，證監會正式發布實施《股票期權交易試點管理辦法》(以下簡稱《試點辦法》)及《證券期貨經營機構參與股票期權交易試點指引》(以下簡稱《指引》)，批准上海證券交易所開展股票期權交易試點，試點范圍為上證50ETF 期權，其正式上市時間為2015年2月9日。同日，上交所出台與之配套的股票期權試點交易規則等相關文件。
證監會和上交所一系列規則的出台，標志著股票期權規則體系基礎框架搭建完畢。上交所在此次試點中僅選擇上證50ETF 作為期權合約標的，合約類型分為認購期權和認沽期權兩種。選取上證50ETF 作為試點標的是因其規模較大，交易活躍可在一定程度上抑制過度投機。

長期看，隨著期權交易規模的擴大，對應標的成交量也將放大，且ETF 期權採用實物交割方式，交割需求也將導致ETF流動性增加。而50ETF 成份股中，金融股佔比63%，銀行38%。

㈤ 場外個股期權是合法的項目嗎

最近網上到處在宣傳有一種新的投資項目，自稱人人可及的千萬財富機遇-股票期權-真正低風險高收益-合法合規、以小博大的最佳投資選擇!
個股期權項目到底是什麼東西呢，真的有那麼好嗎，國內個股期權發展的情況怎麼樣
目前國內正規的期權，我說的正規期權是指國務院批准，中國證監會監管的在國內證券交易所，期貨交易所上市的期權產品
請注意是這種產品才是正規的
那麼是不是市面上所有的個股期權都是正規的呢？
不是！！！
一些投資公司開設虛假盤，通過所謂的個股期權跟客戶對賭，要警惕這種非法投資
首先我們看看國內期權的監管和法律文件
根據證監會【第112號令】《股票期權交易試點管理辦法》的規定，其中第二條規定為，任何單位和個人從事股票期權交易及其相關活動，應當遵守本辦法。
本辦法所稱股票期權交易，是指採用公開的集中交易方式或者中國證券監督管理委員會(以下簡稱中國證監會)
批準的其他方式進行的以股票期權合約為交易標的的交易活動。
本辦法所稱股票期權合約，是指由證券交易所統一制定的、規定買方有權在將來特定時間按照特定價格買入或者賣出約定股票、
跟蹤股票指數的交易型開放式指數基金等標的證券的標准化合約。
第四條規定，中國證監會對股票期權市場實行集中統一的監督管管理。從這兩點就能看出期權交易是有法律依據和法律保障的，其交易是合法的。
那麼場外個股期權是否合法?根據證監會發布的《股票期權交易試點管理辦法》中第七條規定，
證券公司可以從事股票期權經紀業務、自營業務、做市業務，期貨公司可以從事股票期權經紀業務、
與股票期權備兌開倉以及行權相關的證券現貨經紀業務。證券公司、期貨公司等股票期權經營機構(以下簡稱經營機構)
依法從事前款規定的股票期權相關業務，應當遵守法律、行政法規 以及中國證監會的相關規定，
具體辦法由中國證監會另行制定。和上海證券交易所於二0一五年八月二十七日發布的《上海證券交易所股票期權試點做市商業務指引(2015年修訂)》
的規定可以看出，券商開展場外個股期權交易是合規合法的。
正規場外期權的運作流程是下面這樣的：
場外股票期權是主流券商推出來的，有在證監會備案！中期協9月27號關閉了自然人投資者通道，所以目前個人投資者是不能直接參與場外期權的。
『場外期權的參與流程』
1.個股詢價:機構公司簽訂合作協議，客戶自己選擇看好的標的、需要操作的名義資金量、操作周期（1——24個月不等）機構反饋券商的報價結果（期權費/權利金）發送給客戶。136
2.資金轉入。機構客戶確認股票期權交易，打款和下達成交指令，明確參與期權交易事項。
3.交易確認。在客戶支付期權費用後，券商下單並發回交易確認書，客戶簽字確認並保存，完成交易。
4.平倉。合約期限內股價到達客戶目標價位，客戶即可提前發送平倉指令。券商根據指令進行平倉。並將執行結果反饋給客戶。客戶確認後期權平倉交易完成。54
5..結算。在整個交易環節完成後，券商對客戶交易進行結算，將盈利資金轉入客戶交易賬戶內。

㈥ 上證50etf期權是什麼意思

浦發銀行 包鋼股份 華夏銀行
民生銀行 上港集團 中國石化
中信證券 招商銀行 保利地產
中國聯通 特變電工 上汽集團
國金證券 包鋼稀土 中國船舶
復星醫葯 廣匯能源 白雲山
中航電子 國電南瑞 康美葯業
貴州茅台 海螺水泥 百視通
青島海爾 三安光電 東方明珠
海通證券 伊利股份 招商證券
大秦鐵路 中國神華 海南橡膠
興業銀行 北京銀行 農業銀行
中國北車 中國平安 交通銀行
工商銀行 中國太保 中國人壽
中國建築 華泰證券 中國南車
光大銀行 中國石油 方正證券
中國重工 中信銀行

證監會5日就《股票期權交易試點管理辦法(徵求意見稿)》(簡稱《辦法》)、《證券期貨經營機構參與股票期權交易試點指引》向社會公開徵求意見。
《上海證券交易所股票期權試點交易規則(徵求意見稿)》、《上海證券交易所股票期權試點投資者適當性管理指引(徵求意見稿)》、《上海證券交易所股票期權試點做市商業務指引(徵求意見稿)》、《上海證券交易所、中國證券登記結算有限責任公司股票期權試點風險控制管理辦法(徵求意見稿)》同日發布。

分析人士認為，上述文件向社會公開徵求意見，表明在內地市場推出股票期權工作已完成前期籌備，進入實質性啟動階段。
可實行做市商制度
股票期權是指交易雙方關於未來買賣單只股票或交易型開放式指數基金(ETF)的權利達成的合約，包括個股期權(合約標的為單只股票)和ETF期權(合約標的為ETF)兩類，是國際資本市場成熟的基礎金融衍生產品。
《辦法》共30條，主要規定了股票期權交易場所和結算機構、證券公司和期貨公司參與股票期權業務的資格、投資者保護、風險控制措施及相關其他規定等五方面內容。
《辦法》指出，證券交易所經中國證監會批准可以開展股票期權交易。證券登記結算機構經證監會批准可以履行在證券交易所開展的股票期權交易的結算職能，並承擔相應法律責任。證券公司可以從事股票期權經紀業務、自營業務、做市業務，期貨公司可以從事股票期權經紀業務、與股票期權備兌開倉以及行權相關的證券現貨經紀業務。
《辦法》明確，證券公司可以從事股票期權經紀業務、做市業務和自營業務，但不擴展至其他期貨、期權品種的經紀業務。具有金融期貨資格的期貨公司可以從事股票期權經紀業務以及與股票期權行權交割相關的有限范圍的證券現貨經紀業務。具體資格要求和業務規范由證監會配套指引另行規定。西安股票配資首選義拓基金
《辦法》提出，股票期權交易可以實行做市商制度。做市商應當依據證券交易所的相關業務規則，承擔為股票期權合約提供雙邊報價等義務，並享有相應的權利。股票期權交易實行當日無負債結算制度。結算參與人出現保證金不足、交收違約情形的，證券登記結算機構有權按照業務規則的規定，對其採取直接扣款，處置結算參與人期權保證金，暫不交付並處置其應收證券、資金或者擔保證券，扣劃其自營證券，收取違約金等措施。
證券交易所開展股票期權交易活動，應當建立保證金、漲跌停板、持倉限額、大戶持倉報告、風險准備金、風險警示制度以及證監會規定的其他風險管理制度，並在業務規則中明確上市公司董事、監事、高級管理人員以及持股達到一定比例的股

㈦ 股票期權開戶條件有哪些 這七大條件需要清楚

理財投資的資產配置里常會選至股權或期權投資，但交易所為保證金融市場穩定，對進入期權市場的投資都需要具備一定的專業知識。因此交易針對期權投資者設立了門檻，並非所有人開放。參與期權交易開戶前，必須滿足以下幾點條件：

1. 沒有嚴重不良誠信或違反法律、法規、規章的記錄，沒有觸犯本交易所業務禁止或限制的交易規則。

2. 具備期權的基礎專業知識破，需要通過交易所認可的一些相關測試題。

3. 具有開戶交易所認可的期權模擬實戰的交易記錄。

4. 需獲得指定交易證券公司6個月以上融資融券業務參與資格或金融期貨交易經歷，又或者在期貨公司開戶有6個月時間以上並具備金融期貨的交易經歷。

5. 具備相應可承受風險的能力。

6. 融資融券交易融入的證券和資金除外，申請開戶託管委託的期權經營機構的證券市值與資格以及金融期貨交易經歷，合計不得低於人民幣50萬元。

從以上的條件就可以看得出來期權收益較高的同時伴隨的也就越大，因此設立的門檻專業知道過過硬，要想了解更多金融知識可關注金桔匯APP查閱。

㈧ 全國股票期權公司有哪些

您好，目前國內的大型證券公司基本都有期權業務，但申請有門檻，要滿足如下條件：

個人投資者通過營業部櫃台申請股票期權業務(不允許代理人辦理該項業務)，必須滿足以下基本條件：

1、投資者適當性評估90分以上且風險承受能力評估在「穩健型」以上。

2、申請開戶時託管在公司的上一交易日日終的證券市值與資金賬戶可用余額(不含通過融資融券交易融入的資金或證券)，合計不低於人民幣50萬元。證券市值指證券交易所上市交易的股票、證券投資基金、債券或者交易所規定的其他證券的市值，如通過港股通購買的港股。

3、指定交易在公司6個月以上並具備融資融券賬戶或者金融期貨交易經歷(金融期貨交易經歷指在期貨公司完成1筆以上交易即可)。

4、具備期權基礎知識，通過交易所認可的相應等級知識測試(應當逐級參加知識測試，未通過前一等級考試的，不得參加後一等級的考試，知識測試成績長期有效，並可用於在其他期權經營機構申請開戶，交易所另有規定的除外)。

5、具有交易所認可的期權模擬交易經歷

1)個人投資者申請一級交易許可權，應當具備以下期權模擬交易經歷：備兌開倉、持有標的證券情況下買入認沽期權(亦稱保險策略：在持有標的證券的前提下買入相應的認沽期權，包括證券賬戶持有標的證券、已被備兌鎖定的標的證券、融資融券賬戶持有的標的證券或已質押的標的證券)以及對應的平倉、行權。

2)個人投資者申請二級交易許可權，應當具備以下期權模擬交易經歷：申請一級交易許可權所應具備的模擬交易經歷、買入開倉和對應的平倉、行權。

3)個人投資者申請三級交易許可權，應當具備以下期權模擬交易經歷：申請二級交易許可權所應具備的模擬交易經歷、保證金賣出開倉和對應的平倉。

6、不存在嚴重不良誠信記錄，不存在法律、法規、規章和本所業務規則禁止或者限制從事期權交易的情形，具體為:

1)無民事行為能力或者限制民事行為能力的自然人;

2)中國證監會及其派出機構、中國期貨業協會、中國證券業協會、上交所、中國結算、期權保證金安全存管監控機構、期權經營機構的所有工作人員及其配偶;

3)國家機關、事業單位(指機構);

4)證券、期貨市場禁止進入者;

5)未能提供開戶證明文件的單位或個人;

6)中國證監會及上交所規定不得從事期權交易的其他單位或個人。

7、投資者進行股票期權交易賬戶開立之前，須簽訂《國金證券股份有限公司股票期權投資風險揭示書》。

如果您具備上述條件，可以找較大型的證券公司開立賬戶。如果有什麼疑問可以私信我，望採納~

㈨ 股票期權交易試點管理辦法的解讀

為貫徹落實《國務院關於進一步促進資本市場健康發展的若干意見》提出的「強化證券交易所市場的主導地位，壯大主板，創新交易機制，豐富交易品種」、「建設金融期貨市場，平穩有序發展金融衍生產品，逐步豐富股票期權品種」的有關要求，在此前公開徵求意見基礎上，中國證監會現正式發布《股票期權交易試點管理辦法》（以下簡稱《試點辦法》）及《證券期貨經營機構參與股票期權交易試點指引》（以下簡稱《指引》），自公布之日起施行。
股票期權是期、現貨連接緊密的衍生產品。目前我國證券現貨交易和期貨交易分別由《證券法》和《期貨交易管理條例》（以下簡稱《條例》）規制，中國證監會根據《證券法》和《條例》授權，分別以部門規章和規范性文件的形式出台《試點辦法》和《指引》,為股票期權交易提供上位法依據。《試點辦法》參照《條例》的體例，共30條，包括「股票期權交易場所和結算機構」、「證券公司和期貨公司與股票期權相關的業務資格」、「投資者保護」、「股票期權風控措施」及「其他規定」五方面內容。《指引》共34條，包括「證券期貨經營機構從事股票期權經紀業務有關要求」，「證券期貨經營機構自營、做市及資產管理業務參與股票期權的有關要求」，「證券期貨經營機構強化內控管理及計算風控指標等監管要求」三方面內容。
《試點辦法》在2014年12月5日至2015年1月5日徵求意見期間，共收到來自市場主體、行業協會和投資者的意見建議31條。總體來看，各方普遍認為《試點辦法》對股票期權交易的要點和參與各方的權利義務做了明確規定，與所司業務規則的銜接較好，市場各方相關意見主要集中在三個方面：一是與條款直接相關的意見，除涉及交叉持牌和產品細節的意見外，《試點辦法》對第二條、第十二條及第十八條等個別條文的文字表述做了調整；二是涉及整個衍生品市場頂層設計的意見，不屬於《試點辦法》范圍，我會將在後續工作中持續研究完善；三是與產品方案細節相關的意見，在《指引》和所司業務規則已有明確規定，無需在《試點辦法》中重復規定。
《指引》在公開徵求意見期間，共收到來自行業協會、證券公司、期貨公司等市場主體的意見建議26條。總體來看，各方認為《指引》有關規定符合證券期貨經營機構的實際情況，有利於合理控制證券期貨經營機構期權業務風險，保障業務平穩運行。相關意見主要集中在兩個方面：一是建議明確允許期貨公司風險管理子公司參與期權做市業務。經研究，已在《指引》中明確符合條件的期貨公司，經我會批准，其子公司可以從事股票期權做市業務；二是建議交易所在配套自律規則或指引文件中，對《指引》中提及的中間介紹業務協議等事項進行細化，明確具體要求，此部分意見已轉交交易所在相關規則中予以明確。除前述兩方面意見外，對部分涉及《指引》文字表述的意見，《指引》已進行相應修訂；另有部分意見涉及對《指引》內容的理解以及對行業期權業務發展的建議，後續我會將結合行業培訓和發展規劃，加強培訓和研究。
證監會將依據發布實施的《試點辦法》及《指引》，批復交易所、結算機構相關業務規則，並督促交易所、結算機構及其他相關機構認真做好股票期權交易試點的各項准備工作。