股票期權投資者教育

『壹』 期權開戶條件有哪些

股票期權，50ETF合約，每張3元。每人最多可開5個期權戶。
坐標：國內某大券商在東莞的一家營業部。歡迎私信，歡迎東莞的小夥伴來營業部咨詢。
===期權開戶條件如下===
1、年滿18周歲。
2、名下的任一滬A證券賬戶開立滿六個月。（註：不限券商，其他券商賬戶也可以）
3、已經開通了融資融券賬戶。（註：不限券商，其他券商的兩融賬戶也可以）
4、前20個交易日日均託管的證券市值和資金可用余額（不含通過融資融券交易融入的證券和資金）不低於人民幣50萬元。
5、具備期權模擬交易經歷。(完成買入開倉/平倉、賣出開倉/平倉，備兌開倉/平倉等6種操作即可開戶。除此之外，模擬行權可在開戶後的最近一個行權日完成。）
6、通過交易所的期權投資者知識測試。

『貳』 期權是什麼意思

期權是一種合約。指的是交易的一方給予另一方在合約到期日或到期日之前的有效期間中，按照協議價格選擇是否買入或者賣出一定數量的商品或者金融資產的權力。

雙方約定的期權到期的那一天稱為“到期日”，如果該期權只能在到期日執行，則稱為歐式期權；如果該期權可以在到期日或到期日之前的任何時間執行，則稱為美式期權。

(2)股票期權投資者教育擴展閱讀

期權主要有如下幾個因素構成：

（1）執行價格（又稱履約價格）。期權的買方行使權利時事先規定的標的物買賣價格。

（2）權利金。期權的買方支付的期權價格，即買方為獲得期權而付給期權賣方的費用。

（3）履約保證金。期權賣方必須存入交易所用於履約的財力擔保。

（4）看漲期權和看跌期權。看漲期權，是指在期權合約有效期內按執行價格買進一定數量標的物的權利；看跌期權，是指賣出標的物的權利。當期權買方預期標的物價格會超出執行價格時，他就會買進看漲期權，相反就會買進看跌期權。

1、按期權的權利劃分，有看漲期權和看跌期權兩種類型。

看漲期權是指期權的買方向期權的賣方支付一定數額的權利金後，即擁有在期權合約的有效期內，按事先約定的價格向期權賣方買入一定數量的期權合約規定的特定商品的權利，但不負有必須買進的義務。而期權賣方有義務在期權規定的有效期內，應期權買方的要求，以期權合約事先規定的價格賣出期權合約規定的特定商品。

看跌期權是指期權的買方向期權的賣方支付一定數額的權利金後，即擁有在期權合約的有效期內，按事先約定的價格向期權賣方賣出一定數量的期權合約規定的特定商品的權利，但不負有必須賣出的義務。而期權賣方有義務在期權規定的有效期內，應期權買方的要求，以期權合約事先規定的價格買入期權合約規定的特定商品。

2、按期權的交割時間劃分，有美式期權、歐式期權和百慕大期權三種類型。

美式期權是指在期權合約規定的有效期內任何時候都可以行使權利。歐式期權是指在期權合約規定的到期日方可行使權利，期權的買方在合約到期日之前不能行使權利，過了期限，合約則自動作廢。百慕大期權是一種可以在到期日前所規定的一系列時間行權的期權，百慕大期權可以被視為美式期權與歐式期權的混合體，如同百慕大群島混合了美國文化和英國文化一樣。目前中國新興的外匯期權業務，類似於歐式期權，但又有所不同，我們將在中國外匯期權業務一講中詳細講解。

3、按期權合約上的標的劃分，有股票期權、股指期權、利率期權、商品期權以及外匯期權等種類。

期權的構成要素

(1)執行價格(又稱履約價格)。期權的買方行使權利時事先規定的標的物買賣價格。

(2)權利金。期權的買方支付的期權價格，即買方為獲得期權而付給期權賣方的費用。

(3)履約保證金。期權賣方必須存入交易所用於履約的財力擔保。

(4)看漲期權和看跌期權。看漲期權，是指在期權合約有效期內按執行價格買進一定數量標的物的權利;看跌期權，是指賣出標的物的權利。當期權買方預期標的物價格會超出執行價格時，他就會買進看漲期權，相反就會買進看跌期權。期權可按其行使方式大致分為兩類：美式期權和歐式期權。美式期權從買入之日起至到期日止的任何時間里都可被行使，而歐式期權則只能於到期日行使，所以，美式期權在行使時間上具有較大的靈活性。

因此，加入公司說分發期權的話是有好處的。期權就是在約定的時間內可以用約定的價格購買約定數量的公司股票。具體是發放股權。公司發放期權就是指到未來的某個時間，員工可以以一定的價格購買公司的股權。是一種的預期獎勵機制。以上就是[ 期權是什麼意思? ]的全部解答，如果想要學習更多知識，歡迎大家前往環球青藤教育官方網站！

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『叄』 投資者應當關注個股期權哪些基本風險

個股期權交易不同於股票，具有特定風險，可能發生巨額損失。投資者在決定參與交易前，應當充分了解其風險：
(1)、杠桿風險
(2)、價格波動的風險
(3)、個股期權無法平倉的風險
(4)、合約到期權利失效的風險
(5)、個股期權交易被停牌的風險
投資者應當關注當個股期權交易出現異常波動或者涉嫌違法違規等情形時，個股期權交易可能被停牌等風險。
上述內容僅為投資者教育的目的，列舉的若干風險，尚未涵蓋投資者參與投資時可能出現的所有投資風險。如果您還有什麼不懂的地方，可以搜索雲升金服官網，也可以搜索微信公眾號，上面會有專家給您講解，也有模擬開戶操作。

『肆』 關於科創板投資者教育與適當性管理相關事項的通知

上證發〔2019〕33號

各會員單位：

為了規范上海證券交易所（以下簡稱本所）科創板投資者教育與適當性管理工作，保護投資者合法權益，根據《上海證券交易所科創板股票交易特別規定》（以下簡稱《交易特別規定》）《上海證券交易所投資者適當性管理辦法》等業務規則，現就科創板投資者教育與適當性管理相關事項通知如下：

一、會員應當嚴格按照《交易特別規定》的相關規定，制定科創板股票投資者適當性管理的相關工作制度，對投資者進行適當性管理。參與科創板股票交易（含發行申購）的投資者應當符合本所規定的適當性管理要求，會員不得接受不符合投資者適當性條件的投資者參與科創板股票交易。

二、會員為個人投資者開通科創板股票交易許可權的，個人投資者應當符合下列條件：

（一）申請許可權開通前20個交易日證券賬戶及資金賬戶內的資產日均不低於人民幣 50萬元（不包括該投資者通過融資融券融入的資金和證券）；

（二）參與證券交易24個月以上；

（三）本所規定的其他條件。

機構投資者參與科創板股票交易，應當符合法律法規及本所業務規則的規定。

本所可根據市場情況對上述條件作出調整。

三、會員為個人投資者開通科創板股票交易許可權前，應當對個人投資者是否符合投資者適當性條件進行核查，具體認定標准如下：

（一）證券賬戶及資金賬戶內資產的認定：

1.可用於計算個人投資者資產的證券賬戶，應為中國證券登記結算有限責任公司（以下簡稱中國結算）開立的證券賬戶，以及個人投資者在會員開立的賬戶。中國結算開立的賬戶包括A股賬戶、B股賬戶、封閉式基金賬戶、開放式基金賬戶、衍生品合約賬戶及中國結算根據業務需要設立的其他證券賬戶。

可用於計算個人投資者資產的資金賬戶，包括客戶交易結算資金賬戶、股票期權保證金賬戶等。

2.中國結算開立的證券賬戶內，可計入個人投資者資產的資產包括：股票（包括A股、B股、優先股、通過港股通買入的港股和全國中小企業股份轉讓系統掛牌股票）、公募基金份額、債券、資產支持證券、資產管理計劃份額、股票期權合約（其中權利倉合約按照結算價計增資產，義務倉合約按照結算價計減資產）、本所認定的其他證券資產。

3.在會員開立的賬戶內，可計入個人投資者資產的資產包括：公募基金份額、私募基金份額、銀行理財產品、貴金屬資產等。

4.資金賬戶內，可計入個人投資者資產的資產包括：客戶交易結算資金賬戶內的交易結算資金、股票期權保證金賬戶內的交易結算資金（包括義務倉對應的保證金）、本所認定的其他資金資產。

5.計算個人投資者各類融資類業務相關資產時，應按照凈資產計算，不包括融入的證券和資金。

投資者應當遵守證券賬戶實名制要求，不得出借自己的證券賬戶，不得借用他人的證券賬戶。

（二）參與證券交易經驗的認定：

個人投資者參與A股、B股和全國中小企業股份轉讓系統掛牌股票交易的，均可計入其參與證券交易的時間。相關交易經歷自個人投資者本人一碼通賬戶下任一證券賬戶在本所、深圳證券交易所及全國中小企業股份轉讓系統發生首次交易起算。首次交易日期可通過會員向中國結算查詢。

本所可根據市場情況對上述認定標准作出調整。

四、會員應當對個人投資者的資產狀況、投資經驗、風險承受能力和誠信狀況等進行綜合評估，並將評估結果及適當性匹配意見告知個人投資者。

會員應當對上述評估結果和告知情況進行記錄、留存。

五、會員應當根據《上海證券交易所科創板股票交易風險揭示書必備條款》，制定《科創板股票交易風險揭示書》，提醒投資者關注投資風險。

會員為投資者開通科創板股票交易許可權前，應當要求投資者簽署《科創板股票交易風險揭示書》。

六、會員應當制定本公司科創板投資者教育工作制度，統籌組織分公司、證券營業部等分支機構開展投資者教育工作，並根據投資者的不同特點和需求，對科創板投資者教育工作的形式和內容作出具體安排。

會員應當按照本所要求，及時向投資者轉發或推送本所提供的有關科創板投資者教育的相關資料。

七、會員應當通過公司官方網站、手機APP、微信公眾號等互聯網平台，實體及互聯網投資者教育基地，營業場所的投資者園地、公告欄，交易系統客戶端及客服中心電話或簡訊等交易服務渠道，向投資者全面客觀介紹參與科創板股票交易的法律法規、業務規則和主要交易風險，提示其關注科創板上市公司披露的信息、科創板股票在退市制度安排和漲跌幅限制等交易制度上與本所主板市場存在的差異事項，審慎參與科創板股票交易。

八、會員應當在總部配備科創板業務培訓講師。培訓講師在參加本所組織的培訓後，承擔培訓公司內部工作人員的職責，面向公司總部及分支機構工作人員開展業務培訓。

九、會員應當通過公司官方網站、手機APP、營業場所的投資者園地、公告欄等多種渠道向投資者公示投訴渠道和處理流程，妥善處理糾紛，引導投資者依法維護自身權益。

會員應當完整記錄投資者投訴受理、調查和處理的過程，並形成紙面或者電子檔案。會員應當建立重大投訴或交易糾紛的報告和後續處理的持續跟蹤機制。

十、本所可以採用現場和非現場的方式對會員落實科創板投資者教育與適當性管理工作相關規定的情況進行監督檢查，會員應積極做好相關配合工作。

十一、對違反科創板投資者教育與適當性管理相關規定的會員，本所可根據《上海證券交易所會員管理規則》《上海證券交易所投資者適當性管理辦法》等規則，對其採取相應的監管措施或紀律處分。

特此通知。

上海證券交易所

二_一九年三月十九日

『伍』 期權交易開戶條件是什麼

①。申請開戶時，平均每日市場價值的證券和資本賬戶的可用余額(不含基金或證券集成通過保證金融資和證券借貸交易)委託證券公司的前20個交易日不得少於500000元。
②。具有與你要申請的交易機構相匹配的模擬交易經驗。
③。在中燈開立6個月以上上海A賬戶，並在證券公司開立融資融券賬戶;或在中燈開立6個月以上上海A賬戶，有金融期貨交易經驗者。
④。通過期權知識水平測試。
⑤。以穩健、積極或積極的水平評估一家證券公司的風險承受能力，且風險承受能力評估時間小於一年。滿足開倉需求後，可以聯系經紀人，可以在線開倉進行期權交易。
個人投資者。1. 申請開立賬戶時，委託給其委託的期權經營機構的證券市值總額及其資本賬戶可用余額不得低於50萬元;
2. 在證券公司指定交易滿6個月並具有從事融資融券業務資格或者金融期貨交易經驗的，或者在期貨公司開立賬戶滿6個月並具有金融期貨交易經驗的;
3.個人信用良好，無不良信用記錄，法律法規或本交易所業務規則未禁止或限制其從事期權交易;
4. 具有相應的風險承受力;
5. 有本交易所認可的期權模擬交易經驗;
6. 具備基本的期權知識，並通過本交易所認可的相關測試。
普通的機構投資者1. 申請開立賬戶時，委託給其委託的期權經營機構的證券市值總額及其資本賬戶可用余額不得低於100萬元;
2. 凈資產不低於100萬元;
3.企業信用良好，無不良信用記錄，法律法規或本交易所業務規則未禁止或限制其從事期權交易;
4. 相關業務人員具備期權基本知識，並通過本交易所認可的相關測試;
5. 相關業務人員具有本交易所認可的期權模擬交易經驗。
拓展資料：首次開立商品期權賬戶
①期權交易開始前5個交易日保證金賬戶內資金不低於10萬元。
②到營業部去開個賬戶檢查一下。
③有商品期權模擬交易經驗。
股票期權賬戶開立條件
①開立期權交易前有半年以上證券交易經驗的;近20個交易日內證券賬戶可用資金不低於50萬元;
②有金融期貨或融資融券交易經驗。
③通過了認知測試的交流;有交易所認可的期權模擬交易經驗;
④不存在非法或非法交易。
50ETF首次開立期權賬戶的條件
①開立股票賬戶不超過3個;
②到營業部開戶考試;
③股票賬戶開立半年以上的;
④具有融資融券業務資質或金融期貨交易經驗，任選其一;
⑤在期權開立前的20個交易日內，我們賬戶的日均股本為50萬元。

『陸』 深市期權投教丨投資者適當性與開戶

期權是相對復雜的金融衍生工具，在滿足投資者投資組合構建與風險管理需求的同時，也具有專業性強、交易策略復雜多變等特點，參與期權交易要求投資者具備較豐富的專業知識、較強的投資能力和風險承受能力。為保護投資者合法權益，引導投資者理性參與期權交易，促進期權市場規范有序發展，深交所制定了期權投資者適當性管理制度，設置了針對不同類別投資者的准入條件，實行了投資者交易許可權分級管理，規定了期權經營機構的適當性義務。
那麼，深交所期權投資者適當性管理主要包括哪些內容？相關的開戶流程又是怎樣的？讓我們一起來了解一下吧！
一、投資者適當性管理
（一）准入條件
投資者准入要求規范了投資者進入股票期權市場的條件。只有投資者滿足相應的准入條件後，才能參與股票期權市場交易。根據《深圳證券交易所股票期權試點投資者適當性管理指引》（以下簡稱《指引》）的規定，個人投資者、普通機構投資者和專業機構投資者參與期權交易，應當符合各自對應的條件。其中，個人投資者參與股票期權交易的適當性管理規定，可以概括為「五有一無」：
第一個「有」是「有資產」，申請開戶前20個交易日證券賬戶及資金賬戶內的資產日均不低於人民幣 50萬元（不包括該投資者通過融資融券融入的資金和證券）；
第二個「有」是「有經驗」，在證券公司開戶6個月以上並具備融資融券業務參與資格或者金融期貨交易經歷，或者在期貨公司開戶6個月以上並具有金融期貨交易經歷；
第三個「有」是「有知識」，具備期權基礎知識，通過深交所認可的相關知識測試；
第四個「有」是「有模擬交易經歷」，具有深交所認可的期權模擬交易經歷；
第五個「有」是「有風險承受能力」，具有參與深交所期權交易相匹配的風險承受能力；
最後，「無」是指無嚴重不良誠信記錄和法律、行政法規、部門規章、規范性文件及深交所業務規則禁止或者限制從事期權交易的情形。
（二）分級管理
滿足准入條件的個人投資者，可能會在專業知識、交易經驗、風險承受能力等方面存在差異，《指引》將個人投資者的交易許可權分為三個等級，並要求期權經營機構根據《指引》的規定，對個人投資者參與期權交易的許可權進行分級管理。各級交易許可權具體如下：
具有一級交易許可權的個人投資者，可以進行下列期權交易：
1. 在持有期權合約標的時，進行相應數量的備兌開倉；
2. 在持有期權合約標的時，進行相應數量的認沽期權買入開倉；
3. 對所持有的合約進行平倉或者行權。
具有二級交易許可權的個人投資者，可以進行下列期權交易：
1. 一級交易許可權對應的交易；
2. 買入開倉。
具有三級交易許可權的個人投資者、以及普通機構投資者、專業機構投資者，可以進行下列期權交易： 1. 二級交易許可權對應的交易；
2. 保證金賣出開倉。
在滿足一定條件下，個人投資者交易許可權級別可進行調整。
普通機構投資者、專業機構投資者的交易許可權不進行分級，可以進行與具有三級交易許可權的個人投資者相同的期權交易。
二、開戶流程
期權開戶流程主要分為開戶前的准備階段和臨櫃開戶階段。具體來說，投資者參與期權投資前，需要對期權基本知識和期權市場風險有足夠的了解，接受投資者教育及期權業務培訓。此外，投資者在開戶前需要進行投資者適當性綜合評估，期權經營機構應當對投資者是否符合《指引》規定的參與期權交易的條件進行核查，對投資者的基本情況、投資經歷、金融類資產狀況、期權基礎知識、風險承受能力和誠信狀況等方面進行綜合評估。專業機構投資者申請開戶的，無需核查其准入條件、無需進行綜合評估。
在做好開戶前准備後，投資者需要備齊開戶所需材料，到期權經營機構營業部臨櫃辦理開戶，開戶過程進行「雙錄」（錄音、錄像）。投資者申請開立合約賬戶，應當按要求提交賬戶開立申請表、有效身份證明文件及其復印件，以及融資融券業務賬戶證明或期貨公司出具的金融期貨交易結算單等有關證明材料。
已開立滬市衍生品合約賬戶的投資者，如在其開立滬市衍生品合約賬戶的期權經營機構申請開立深市合約賬戶、開通交易許可權及申請持倉限額的，無需重復臨櫃辦理，其適當性准入條件核查、交易許可權開通及持倉限額申請均已作適當簡化。具體如下：
1. 開戶方式。已開立滬市衍生品合約賬戶的投資者，可在其開立滬市衍生品合約賬戶的期權經營機構，按照中國證券登記結算有限公司有關規定，通過見證開戶、網上開戶等方式開立深市衍生品合約賬戶。
2. 適當性准入條件。對於已開立滬市衍生品合約賬戶且無嚴重不良誠信記錄的投資者，視同符合深市期權業務投資者准入相關要求。
3. 交易許可權及持倉限額。已開立滬市衍生品合約賬戶的個人投資者，可以在深市申請與滬市相同級別的交易許可權及持倉限額。

『柒』 股票期權是什麼意思

今天我來跟大家一起學習證券市場上面的新工具——股票期權！

今天我的主題分享一共有四塊：

一、期權的定義

二、期權投資者的准入條件

三、期權開戶與交易

四、期權交易的常見問題

第一塊，我們首先來看期權的定義

如果我們從咬文嚼字來看，期是未來的意思，權是權利的意思。

那期權合在一起就是未來的權利。

我們可以把它想做一份保險，股票期權好比證券市場上面的保險。

買賣雙方好比投保人與保險公司的關系。

例如大家熟知的車險：

投保人是買方，一開始向保險公司交付一筆保險費。在保險期間內，當車出現問題時，可以向賣方也就是保險公司要求索賠。

那期權的賣方一開始先收取了保險費，也就是期權的權利金。

在保險期間內，保險標的出現意外時，買方就可以行使自己的權利，要求保險公司來賠付。而保險公司因為收取了保險費，所以就意味和買方進行賠付。

所以大家可以看到期權的定義就是：期權是交易雙方關於未來買賣權利達成的合約。

期權的買方，也就是權利方通過向賣方也就是義務方支付一定的費用。這個費用也就是權利金。他通過付出了權利金，獲得了一種權利，即有權在約定的時間、以約定的價格向期權的賣方買入或賣出約定數量的特定股票或ETF。

那我們來看一下現實生活中的實例吧！

以買賣雙方的權利來舉例：

認購期權：我們以樓花來舉例，樓花的發行人一般是房地產商。他為了圈定客戶，會讓客戶交一筆定金，例如10萬元，鎖定一段時間的房價，比如200萬。此期間，若樓價大漲，漲到300萬，那買方可以有權利按照約定的價格，也就是200萬購買房子；若樓價大跌，比如跌到100萬，那買方可以放棄定金10萬，以市場價100萬去買房。

現實中的認沽期權，就是政府會向農民公布一個糧食最低收購價。在市場行情不好的時候，農民就可以鎖定最低的賣出價格。若是市場行情好，農民可以將糧食選擇賣給其他收購商。

所以大家認識認購認沽，只要記住口訣就行。

「認購鎖定買入價，也就是買方享有買入的選擇權。

認沽鎖定賣出價，也就是買方享有賣出的選擇權。」

今天的分享就到這里，感謝大家的閱讀！

如果對大家理解期權有一點點幫助，麻煩大家幫我點贊哦~

有什麼問題或者想了解的其他板塊知識也歡迎給我留言、私信哦~