實值股票期權的時間價值

『壹』 期權的時間價值為什麼總是大於等於0的

權利金（執行價格）低於股價時，看漲期權是不會行權的，凈收入等於0，不會為負。
1.時間溢價又稱「期權時間價值」，但它不同於「貨幣時間價值」。時間溢價是「波動價值」。時間越長，波動的可能性越大，時間溢價也越大。期權股公司給經營者的不是現金獎勵，也不是股票本身，而是一種權利，經營者可以一定的優惠條件購買公司的股票。在同一品種的期權交易市場表中，不同的行權價對應著不同的期權價格。期權股是指買方在支付期權費用後，在合同規定的到期日之前，按約定價格買賣一定數量相關股份的權利。它是激勵員工的多種方式之一，屬於長期激勵的范疇。
2.由於平坦期權和虛擬期權的內涵值為0，期權的價值不可能為負，因此平坦期權和虛擬期權的時間值總是大於等於0。 美式選擇權的真正的價值，因為美國選項可以在任何時間行使正常的交易時間內有效，如果選擇的溢價低於其內在價值，買方可以行使選項立即獲利而不考慮交易成本。因此，實際價值美式期權的時間價值總是大於等於0，而實際價值歐式期權的時間價值可能小於0。經中國證監會批准，證券交易所可以買賣股票期權。股票期權交易品種上市、停牌、撤銷或者復牌，應當經中國證監會批准。
3.與普通期權一樣，期權股也是一種權利，而不是義務。經理可以根據情況決定是否購買公司股份;該權利由公司免費授予其經營者，即經營者在受雇期間按約定取得該權利。權利本身就是「內在價值」，期權的內在價值表現為其「期權價格」;雖然股票期權和權利是由公司自由給予的，但與該權利相關聯的公司股份並非如此，即股票是由經營者出資購買的。
拓展資料:金錢的時間價值是時間的「連續價值」。時間越長，金錢的時間價值就越大。 期權價格通常是由期權交易雙方在交易所中通過競價來達成的。

『貳』 股票期權的時間價值是怎麼計算的

CPA給的是兩種解釋：
1）假設股票價值不變，高利率會導致執行價格的現值降低，從而增加看漲期權的價值（價值=股價-執行價格）。
2）投資股票需要佔用投資人一定的資金，投資於同樣數量的該股票看漲期權需要較少的資金。在高利率的情況下，購買股票持有至到期的成本越大，購買期權的吸引力就越大。
因此，無風險利率越高，看漲期權價值越大，看跌期權反之亦然。

『叄』 期權時間價值

時間價值也稱時間溢價，是期權價值超過內在價值的部分。時間價值=期權價值-內在價值

如一份行權價為2900元的豆粕看漲期權，售價80元，豆粕期貨市價為2950元。那麼，內在價值為50元（2950-2900），時間價值為30元（80-50）。

『肆』 期權的時間價值

期權時間價值也被稱為是外在價值，指的是期權合約的購買者為購買期權而支付的權利金超過期權內在的價值的那部分價值。其時間價值跟轉股的剩餘期限、股票價格的歷史波動率以及當前股價的高低有關。

時間可以說是期權交易的一個獨特的維度，和股票不同，期權是有到期日的，而股票只要不退市就會一直存在，投資者就算一時的虧損被套，還是有機會等待股票獲利的，而這種投資理念在期權上面是行不通的。

期權合約只要還沒有到期，就有著不等量的時間價值，而到期之後，也就意味著期權合約結束。事實上，期權買方一旦開倉就已經進入了倒計時，就像是把一個沙漏掉轉過來倒計時一樣，隨著時間的推移，沙子會慢慢掉光，而對於期權的賣方來說，沙子開始掉的時候也就是開始產生收益的時候。在期權的續存期內，時間每過去一天，時間價值也就會相應的流失一些，一直到期權到期，時間價值就變成零了。而對於新手投資者來說，明明標的的資產價格上漲了，然而認購期權卻下跌了，這就是因為時間價值的流失。

期權博取的就是在一定的時間內，去達到某個價格的可能性，而隨著行權日的到來，這樣的機會也就會越來越小，期權的時間價值也就在不斷的流失，到最後虛值合約就會變成一張廢紙。對於期權的買方來說，一個天然劣勢就是，從買入的那一天起，時間就是最大的敵人。隨著時間的一天天流失，期權的時間價值就會不斷的衰減，如果內在價值沒有出現大幅的變化，那麼期權的價格很有可能會因為時間價值的減少而下降，買方就很有可能會出現損失。