如何購買股票指數期權

⑴ 創業板期權怎麼買

創業板ETF期權自上線以來，已經有一個月多的時間，從成交量來看，目前已接近上線三年的滬深300ETF期權了，期權交易時間和規則：期權交易的時間是在交易日的9:30-11:30和13:00-14:57，另外14:57-15:00為競價階段，那麼創業板etf期權怎麼買？有哪些交易方式？

來源網路：財順期權

創業板etf期權怎麼買？

創業板作為一個相對獨立的市場，可以通過創業板指數來反映總體的表現。跟蹤創業板的指數有創業板綜指、創業板指數和創業板50指數。創業板etf期權買方具有高利潤和低風險的特點，因此在期權交易中大家要有風險控制的能力。尤其是在建倉後發現行情與自己的判斷相反時，一定要毫不猶豫及時止損。

創業板ETF期權是今年上市的指數期權新品種，其交易模式規則跟50ETF期權是一致的，期權新手需要明白建倉、加倉、建倉、撤單、止損、止盈等操作是如何完成的。期權的流動性一般不及標的股的流動性。如果以期權的市價下單賣出，遇到流動性低的時候，就很可能會因較低的市價賣出而遭受到虧損或者收益降低。

創業板etf期權有哪些交易方式？

假如投資者判斷ETF未來仍有上漲空間，但擔心黑天鵝事件引發的下行風險。此時可以採用保護性看跌期權策略，為資產買保險。一般來說，作為買方，會選擇平值附近的期權來操作，而賣方則可以根據不同的情況來選擇是賣實值還是賣虛值，都有各自的方法。

投資者們在進行期權交易的時候，同樣要有自己的判斷，這樣才能讓自己的策略更加豐富，完善自己的策略，但重點是自己的策略。期權交易中的買方和賣方就是互相博弈的關系，期權的買方有權利行權，期權的賣方則是有義務執行，有期權買方和賣方才能在到期日時達成交易。

⑵ 什麼是股指期權股指期權怎麼操作

股指期權是一種金融衍生品，它是豎卜一種允許投資者在特定時間內以固定價格買入或賣出特定股票指數的合約。與股票期權類似，股指期權也是一種權利，而非義務，投資者可以選擇是否行使該權利。

股指期權的操作步驟通常如下：

• 選擇期權交易平台：首先需要選擇一個合適的期權交易平台，比如國內的期貨公司、券商或者線上期虧帶權交易平台等，同時需要開通期豎卜權交易許可權並繳納一定的保證金。

• 選擇合適的合約：選擇符合自己預期的期權合約，包括股票指數、到期日、行權價格等等。同時需要對不同餘空穗余空穗的期權合約的價格和波動率進行分析和比較，選擇最適合自己的合約。

• 下單交易：確定交易策略，根據自己的預期選擇看漲期權或者看跌期權，確定交易的數量和價格，下單進行交易。

• 進行期權交割：到期日如果期權實現價值高於行權價虧帶格，看漲期權持有者可以選擇行權，買入指數，賺取差價；看跌期權持有者則可以選擇放棄，賣出期權獲得權利金。反之則相反。如果在到期前期權未被行權，期權到期時自動失效。

⑶ 期權怎麼買

一、期權的概念
期權是一種能在未來特定時間以特定價格買進或賣出一定數量的特定資產的權利。
期權交易是一種權利的交易。在期貨期權交易中，期權買方在支付了一筆費用(權利金)之後，獲得了期權合約賦予的、在合約規定時間，按事先確定的價格(執行價格)向期權賣方買進或賣出一定數量期貨合約的權利。期權賣方在收取期權買方所支付的權利金之後，在合約規定時間，只要期權買方要求行使其權利，期權賣方必須無條件地履行期權合約規定的義務。在期貨交易中，買賣雙方擁有有對等的權利和義務。與此不同，期權交易中的買賣雙方權利和義務不對等。買方支付權利金後，有執行和不執行的權利而非義務;賣方收到權利金，無論市場情況如何不利，一旦買方提出執行，則負有履行期權合約規定之義務而無權利。
期權也是一種合同。合同中的條款是已經規范化了的。以小麥期貨期權為例，對期權買方來說，一手小麥期貨的買權通常代表著未來買進一手小麥期貨合約的權利。一手小麥期貨的賣權通常代表著未來賣出一手小麥期貨合約的權利;買權的賣方負有依據期權合約的條款在將來某一時間以執行價格向期權買方賣出一定數量小麥期貨合約的義務。而賣權的賣方負有依據期權合約的條款在將來某一時間以執行價格向期權買方買進一定數量小麥期貨合約的義務。
期權的價格叫作權利金。權利金是指期權買方為獲得期權合約所賦予的權利而向期權賣方支付的費用。對期權買方來說，不論未來小麥期貨的價格變動到什麼位置，其可能面臨的最大損失只不過是權利金而已。期權的這一特色使交易者獲得了控制投資風險的能力。而期權賣方則從買方那裡收取期權權利金，作為承擔市場風險的回報。
二、期權的特點
(一)獨特的損益結構
與股票、期貨等投資工具相比，期權的與眾不同之處在於其非線性的損益結構。
如圖1-3，對於成本為1800元/噸的期貨多頭部位，價格每上漲一元，部位盈利就增加一元，價格每下跌一元，部位虧損就增加一元。對於期貨空頭部位，則正好相反。
損益 1800 期貨價格 圖1-3 期貨部位損益圖如圖1-4，是執行價格為1800元買權多頭的損益圖。其到期損益圖是條折線而不是一條直線，在執行價格的位置發生折角。如果期貨價格小於期權執行價格，買權處於虛值狀態，在到期時沒有價值。買權的買方將損失全部的權利金20元，但無論期貨價格跌有多深，買權的買方的虧損都不會再隨之增加;如果到期期貨價格為1820元，則買權處於損益平衡狀態;如果期貨價格大於期權執行價格，此時買權多頭與期貨多頭部位的性質相同，買權的損益與期貨價格的變化之間開始呈同向變動關系。
損益 1800 1820
期貨價格 圖1-4 買權多頭損益圖

正是期權的非線性的損益結構，才使期權在風險管理、組合投資方面具有了明顯的優勢。通過不同期權、期權與其他投資工具的組合，投資者可以構造出不同風險收益狀況的投資組合。
(二)期權交易的風險
期權交易中，買賣雙方的權利義務不同，使買賣雙方面臨著不同的風險狀況。對於期權交易者來說，買方與賣方部位的均面臨著權利金不利變化的風險。這點與期貨相同，即在權利金的范圍內，如果買的低而賣的高，平倉就能獲利。相反則虧損。與期貨不同的是，期權多頭的風險底線已經確定和支付，其風險控制在權利金範圍內。期權空頭持倉的風險則存在與期貨部位相同的不確定性。由於期權賣方收到的權利金能夠為其提供相應的擔保，從而在價格發生不利變動時，能夠抵消期權賣方的部份損失。
雖然期權買方的風險有限，但其虧損的比例卻有可能是100%，有限的虧損加起來就變成了較大的虧損。期權賣方可以收到權利金，一旦價格發生較大的不利變化或者波動率大幅升高，盡管期貨的價格不可能跌至零，也不可能無限上漲，但從資金管理的角度來講，對於許多交易者來說，此時的損失已相當於「無限」了。因此，在進行期權投資之前，投資者一定要全面客觀地認識期權交易的風險。
三、期權與期貨的區別
(一)買賣雙方的權利義務
期貨交易中，買賣雙方具有合約規定的對等的權利和義務。期權交易中，買方有以合約規定的價格是否買入或賣出期貨合約的權利，而賣方則有被動履約的義務。一旦買方提出執行，賣方則必須以履約的方式了結其期權部位。
(二)買賣雙方的盈虧結構
期貨交易中，隨著期貨價格的變化，買賣雙方都面臨著無限的盈與虧。期權交易中，買方潛在盈利是不確定的，但虧損卻是有限的，最大風險是確定的;相反，賣方的收益是有限的，潛在的虧損卻是不確定的。
(三)保證金與權利金
期貨交易中，買賣雙方均要交納交易保證金，但買賣雙方都不必向對方支付費用。期權交易中，買方支付權利金，但不交納保證金。賣方收到權利金，但要交納保證金。
(四)部位了結的方式
期貨交易中，投資者可以平倉或進行實物交割的方式了結期貨交易。期權交易中，投資者了結其部位的方式包括三種:平倉、執行履約或到期。
(五)合約數量
期貨交易中，期貨合約只有交割月份的差異，數量固定而有限。期權交易中，期權合約不但有月份的差異，還有執行價格、買權與賣權的差異。不但如此，隨著期貨價格的波動，還要掛出新的執行價格的期權合約，因此期權合約的數量較多。
期權與期貨各具優點與缺點。期權的好處在於風險限制特性，但卻需要投資者付出權利金成本，只有在標的物價格的變動彌補權利金後才能獲利。但是，期權的出現，無論是在投資機會或是風險管理方面，都給具有不同需求的投資者提供了更加靈活的選擇。
四、為什麼交易期權
(一)期權是一種有效的風險管理工具。期權以期貨合約為標的，可以說是衍生品的衍生品。因此，期權既可以用來為現貨保值，也可以為期貨業務進行保值。通過買入期權，為現貨或期貨進行保值，不會面臨追加保證金的風險。通過賣出期權，可以降低持倉成本或增加部位收益。而不同執行價格、不同到期日的期權的綜合使用，使為不同偏好的保值者提供量體裁衣的保值策略成為可能。
(二)期權為投資者提供更多的投資機會和投資策略。期貨交易中，只有在價格發生方向性變化時，市場才有投資的機會。如果價格處於波動較小的盤整期，市場中就缺乏投資的機會。期權交易中，無論是期貨價格處於牛市、熊市或盤整，均可以為投資者提供獲利的機會。期貨交易只能是基於方向性的。而期權的交易策略既可以基於期貨價格的變動方向，也可以進行基於期貨價格波動率進行交易。當投資者看多波動率時，可以買入跨式(Straddle)、寬跨式(Strangle)等交易組合;相反，如果投資者看空波動率，可以進行上述策略的相反操作。
(三)杠桿作用。期權可以為投資者提供更大的杠桿作用。特別是到期日較短的虛值期權。與期貨保證金相比，用較少的權利金就可以控制同樣數量的合約。下面以平值期權為例，與期貨作一比較。
假定:強麥期貨價格為1900元/噸，保證金比例為5%即95元;強麥期權執行價格為1900元/噸，波動率15%，年利率1.98%。不同到期日的買權理論價值與期貨保證金對比見表1-1。表1-1 期權與期貨的杠桿作用比較
到期時間 買權權利金(元/噸) 占期貨保證金之比
1個月 34 30%
2個月 49 45%
3個月 61 60%
期權的杠桿作用可以幫助投資者用有限的資金獲取更多的收益。如果市場出現不利變化，投資者可能損失更多的權利金。因此，投資者要注意，無論期貨還是期權，杠桿作用都是雙刃劍。

⑷ 滬深300期權具體怎樣交易

期權的基本交易規則：比如，合約類型分為認購期權、認沽期權，也就是我們俗稱的看漲期權和看跌期權。在滬深300ETF期權交易中投資者加倉並不是減少持有的合約成本，而是等同於重新開倉入手了新合約，投資者可以觀察合約的成交量。那麼滬深300etf期權怎麼分倉？怎麼開通子賬戶？

來源網路：財順期權

滬深300etf期權怎麼分倉？

滬深300ETF期權分倉平台實際上是利用「分倉原理」，將主賬戶「分倉借給」平台上所有用戶進行交易，而主賬戶是平台方在與其合作的期貨公司和證券公司開立的。分倉平台的手續費標准會高於券商公司，如果個人交易量比較大的話可以跟分倉平台申請降低手續費，也可以達到幾元的手續費用標準的。對散戶來說，僅僅只是付出稍高一點的手續費，就可以繞過50etf期權開戶的高門檻，這真的不失為一種好的開戶方式。

滬深300etf期權怎麼開通子賬戶？

我們在期權平台通過主賬戶分到子賬戶開戶的話，是沒有數量要求的，也就是說我們可以任意的開通賬戶，而不一定要遵循在證券公司只能開通三個賬戶的規定，我們一個手機號就能在平台注冊一個新的賬戶。畢竟，在券商的話，第一次進行期權開戶的投資者就需要有六個要求，投資者需要有50萬的投資資金，有6個月以上的交易經歷，通過交易所的考試，進行期權模擬交易，有一定的風險承受能力以及沒有嚴重的不良記錄。

對於剛剛接觸到國內股市市場的新人投資者來說，期權無疑是最佳的對沖選擇，那麼場內期權中的300etf期權，50etf期權，作為目前短線投資者無疑是首選。滬深300ETF期權的參與門檻與已經上市的50ETF期權門檻一樣。已經開通了50ETF期權交易許可權的投資者直接獲得滬深300ETF期權的交易許可權，無需再單獨開通。

⑸ 股指期權怎麼操作

1、股指期權（Option），是一種選擇權，指是一種能在未來某特定時間以特定價格買入或賣出一定數量的某種特定商品的權利。
2、它是在期貨的基礎上產生的一種金融工具，給予買方（或持有者）購買或出售標的資產(underlying asset)的權利。
3、期權的持有者可以在該項期權規定的時間內選擇買或不買、賣或不賣的權利，他可以實施該權利，也可以放棄該權利，而期權的出賣者則只負有期權合約規定的義務。
4、股票指數期權是在股票指數期貨合約的基礎上產生的。期權購買者付給期權的出售方一筆期權費，以取得在未來某個時間或該時間之前，以某種價格水平，即股指水平買進或賣出某種股票指數合約的選擇權。第一份普通股指期權合約於1983年3月在芝加哥期權交易所出現。該期權的標的物是標准·普爾100種股票指數。隨後，美國證券交易所和紐約證券交易所迅速引進了指數期權交易。
5、股指期權的操作方法：股票指數期權賦予持有人在特定日（歐式）或在特定日或之前（美式），以指定價格買入或賣出特定股票指數的權利，但這並非一項責任。股票指數期權買家需為此項權利繳付期權金，股票指數期權賣家則可收取期權金，但有責任在期權買家行使權利時，履行買入或者賣出特定股票指數的義務。

⑹ 滬深300期指怎樣開戶如何交易

滬深300股指期貨開戶需要在期貨公司營業部現場辦理。企業投資者申請開立股指期貨交易編碼須滿足的要求：

1. 已在期貨公司開立期貨資金賬戶。

2. 具備符合企業實際的參與金融期貨交易的內部控制、風險管理等相關制度，並提供加蓋公章的證明文件。

3. 可用資金要求：申請開立金融期貨交易編碼的前連續五個交易日，期貨保證金賬戶可用資金余額按期貨公司要求不低於人民幣50萬。

4. 法人投資者相關業務人員應具備參與金融期貨交易必備的基礎知識，其指定下達人必須參加中金所的知識測試，且得分必須不低於80分。

5. 法人投資者須具備金融期貨模擬交易經歷或者期貨交易經歷。

交易方式：採用集合競價和連續競價。

交易制度：日內交易雙向交易制度。（可買漲買跌，當日建倉即可平倉)

(6)如何購買股票指數期權擴展閱讀：

1. 指數成份股的選樣空間，上市交易時間超過一個季度；非ST、*ST股票，非暫停上市股票；公司經營狀況良好，最近一年無重大違法違規事件、財務報告無重大問題；股票價格無明顯的異常波動或市場操縱；剔除其他經專家認定不能進入指數的股票。選樣標准為選取規模大、流動性好的股票作為樣本股。

2. 選樣方法為先計算樣本空間股票在最近一年（新股為上市以來）的日均總市值、日均流通市值、日均流通股份數、日均成交金額和日均成交股份數五個指標，再將上述指標的比重按2：2：2：2：1進行加權平均，然後將計算結果從高到低排序，選取排名在前300位的股票。

3. 指數以調整股本為權重。例如，某股票流通股比例（流通股本/總股本）為7%，低於10%，則採用流通股本為權數；某股票流通比例為35%，落在區間（30，40]內，對應的加權比例為40%，則將總股本的40%作為權數。

4. 指數成份股原則上每半年調整一次，一般為1月初和7月初實施調整，調整方案提前兩周公布。近一次財務報告虧損的股票原則上不進入新選樣本，除非這只股票影響指數的代表性。

5. 滬深300指數以2004年12月31日為基日，以該日300隻成份股的調整市值為基期，基期指數定為1000點，自2005年4月8日起正式發布。

6. 計算公式為：報告期指數=報告期成份股的調整市值/基日成份股的調整市值×1000

參考資料來源：網路：滬深300指數

⑺ 指數怎麼買

市場指數不能直接購買，只能通過基金或其他衍生品購買。投資上海市場指數的方式包括指數基金、指數期貨和股指期權。購買指數基金在第三方金融平台、證券公司、銀行等場所交易，起始投資金額一般在1元至1000元之間。期權必須有半年的交易經驗才能開立賬戶，並通過相關的交易經驗資格考試。

市場指數一般是指上海市場的上海綜合指數和深圳市場的深圳成分股指數。它可以科學地反映整個股市，如股票檔梁笑的整體漲跌或股價的趨勢。如果市場指數逐漸上漲，你可以判斷大多數股票都在上漲，相反，如果指數逐漸下跌，大多數渣消股票都在下跌。

在計算股票指數時，股票指數和股價平均分開計算。按定義，股票指數即股價平均數。但從股市的實際作用來看，股價平均是反映各種股價變化的一般水平，通常以算術平均表示。通過比較不同時期的平均股價，人們可以認識到各種股價的變化水平。股票指數是反映不同時期股行含價變化的相對指標，即第一時期股價平均作為另一時期股價平均基準的百分比。

通過股票指數，人們可以了解計算期股價比基期股價上漲或下跌的百分比。由於股票指數是一個相對指標，股票指數比平均股價更准確地衡量股價的變化。

⑻ 股票看漲期權怎麼買

買入看漲期權指的就是購買者支付權利金，獲得用特定的價格向期權出售者買入一定數量的某一種特定的商品的權利。在投資者估計某一種特定的商品市場價格發生上漲的時候，投資者可以支付一定的權利金買入看漲期權。
交易者可以買入與之相關的一些期貨合約的看漲期權，只要資產價格或者是商品價格出現了上漲，那麼就可以履行看漲期權，並且以較低的執行價格來買入期貨合約。
隨後根據上漲的價位高價賣出期貨合約獲的利益，在彌補所支付的權利金之後還有盈餘，這個部分的盈餘可以彌補因為價格上漲高價購進商品所帶來的虧損，當然也可以直接的將期權高價的賣出，從而獲得權利金的收益，這都可起到保值的作用。