股票看漲期權到期不行權

1. 股票期權到期如何操作行權

到期行權操作如下：
1、於到期日9:15－9:25、9:30－11:30、13：00－15:30期間通過交易系統行權菜單進行操作。
2、行權日當天，如您是提出行權的認購期權權利方，需准備足額的資金，若是提出行權的認沽期權權利方，則需准備足額的合約標的。

2. 期權到期不賣怎麼辦

期權（Option），又稱為選擇權，指是一種能在未來某特定時間以特定價格買入或賣出一定數量的某種特定商品的權利。它是在期貨的基礎上產生的一種金融工具，給予買方（或持有者）購買或出售標的資產(underlying asset)的權利。期權的持有者可以在該項期權規定的時間內選擇買或不買、賣或不賣的權利，他可以實施該權利，也可以放棄該權利，而期權的出賣者則只負有期權合約規定的義務。

直到1973年4月26日芝加哥期權交易所（CBOE）開張，進行統一化和標准化的期權合約買賣，上述問題才得到解決。期權合約的有關條款，包括合約量、到期日、敲定價等都逐漸標准化。起初，只開出16隻股票的看漲期權，很快，這個數字就成倍地增加，股票的看跌期權不久也掛牌交易，迄今，全美所有交易所內有2500多隻股票和60餘種股票指數開設相應的期權交易。之後，美國商品期貨交易委員會放鬆了對期權交易的限制，有意識地推出商品期權交易和金融期權交易。

3. 期權不到期能行權么

在期權交易里，到期的期權如果不行權的話，財順財經投資者就會損失全部的權利金。所以期權到期日這個時間點是期權投資者一定要注意的，只要過了規定的時間，期權合約就會失效不在存續，期權到期不行權即視為放棄行使權力。

以期權買方為例，越接近合約到期日，期權的時間價值減少的也就越多。在臨近到期日的時候，期權買方所持有的虛值期權和憑值期權價值都將逐漸歸零，因為其內在價值本來就為零，所以時間價值也逐漸降至0，故期權到期時權利方會損失全部的權利金。

雖然我們一直強調買方的權利大，但是這樣的權利是存在時間限制的，在規定的時間期限內行情的波動幅度沒有達到我們的預期，那麼買方所持有的權利方頭寸將會在到期時失去全部的價值，這是投資者則一定要注意的地方。

如果我們發現行情與我們預測的出現較大的偏差這個時候我們應該及時止損，雖然這樣操作我們會損失一部分的權利金，但是我們能夠收回剩下的那部分，避免損失的進一步擴大。

4. 期權到期，剛好停牌，動不了，到現在幾個月了。剛開盤賣不出去，怎麼辦

場外期權都是美式看漲期權，期權的交易規則是支付權利金獲得權利，相當於花錢買了一份權利，如果股票下跌，你就損失了權利金。
期權股票停牌後，如果沒到期，可以自己選擇行權時間。如果已經到期當天行權

5. 關於期權和行權的問題

每個期權合約是有期限的，一般稱為到期日，當期權合約過期，就會變成一張廢紙。所以，期權到期時買方可以選擇行權，若是認購買方選擇行權則交錢得券，若是認沽買方選擇行權則交券得錢。

是否行權

期權合約具有到期日，期權買方可以在期權合約規定的時間行使權利，以約定的價格買入或賣出約定數量的標的資產。

期權被行權後，頭寸將消失。

一般情況下，期權行權後有實物交割和現金交割兩種方式來完成交易雙方權利義務的了結。

採用實物交割，則期權買方要主動行權，行使權利時買賣雙方按照約定實際交割標的資產。若是認購期權行權，則期權買方支付現金按照行權價格從期權賣方買入標的資產；若認沽期權行權，則期權買方將持有的標的證券按照行權價格賣給期權賣方。

上海證券交易所股票期權（50ETF期權）採用的是實物交割的方式。

採用現金交割，則期權買方不需要主動行權，在期權到純畝期日買賣雙方按照結算價格以現金的形式支付價差，不涉及標的資產的轉讓。

行權准備

在期權行權日，期權買方對持有的實值期權選擇行權，意思就是只有實值期權才可以行權，平值或虛值期權是不可以行權的，過期後價值歸零。

上海證券交易所股票期權交易規則約定期權合約的行權日，是期權合約的到期日（最後交易日），為期權合約到日月份的第四個星期三，但行權時間比正常的交易時間延長30分鍾。

認購期權買方根據持有的期權合約數量、行權價格備足資金。

認沽期權買方根據持有的期權合約數量備好標的證券。

根據上海證券交易所期權交易規定，期權買方在行權日行權時間內可提交行權委託，也可撤銷行權委託，多次行權申報數量累計計算。

行權日買入的期權，當日可以行權，行權日買入的標的證券，當日也可用於行權。

行權風險

由於資金或者標的證券不足導致行權失做慶森敗；

錯過行權日，導致期權合約到期作差御廢；

期權合約採取實物交割，則認購期權買方在行權日E日提交行權後，行權交割日E+1進行交割，行權獲得的標的證券只能在E+2賣出，這樣會面臨標的證券價格波動的風險。（需要注意，這里的E日指的是行權日，而一般使用的T日指的是交易日）

另外，被指派行權的期權賣方如果未備足錢券，就出現行權違約的情況：認購期權賣方如果無法交付合約標的，對未交付部分按照合約標的當日收盤價的110%進行現金結算；而認沽期權賣方如果所准備的行權資金無法滿足交割需求，就會構成資金交割違約，將按天計算利息和違約金。

6. 為什麼美式看漲期權一般不提前行權

American
Call
on
a
Non-dividend-paying
Stock
以一個不發放股利的股票為標的資產的美式看漲期權是不會提前行權的，如果美式看漲期權的持有者看到當前期權deep
in
the
money，希望行權並持有股票，那麼不如在期權到期時行權，因為，第一如果等到期權到期時依然選擇行權，那麼提前行權和到期再行權的唯一差別是提前行權則提前付出交割價格，到期行權則把支付推遲到期權到期，顯然推遲支付要優於提前支付，第二，持有期權能夠提供保險，雖然目前看來是會選擇行權，但是任然存在可能到期權到期時，股票價格低於交割價格。
如果期權持有者希望行權然後賣出股票，那麼不如直接賣出期權，因為行權得到的是intrinsic
value，而由於無套利，市場上這個美式看漲期權的價格肯定至少等於intrinsic
value，否則存在套利空間，即可以直接買入期權，馬上行權獲得股票，再馬上將股票賣出。
總之，一個以不發放股利的股票作為標的資產的美食看漲期權不會提前行權，因為1.保險價值，2.時間價值。

7. 對於看漲期權的買方來說，到期行使期權的條件是（ ）。

B

對於看漲期權的買方來說，當市場價格高於合約的執行價格時，會行使期權，取得收益。

舉例子說，之前買入執行價格為300的看漲期權，支付權利金是20。經過一段時間後，價格上漲了，比如漲到了350，然後開始下跌，那麼這個期貨合約價格在跌到320之前，都還是盈利的，如果跌破320，就沒有行權的意義了，這時候出現虧損。

(7)股票看漲期權到期不行權擴展閱讀：

期權屬於金融衍生產品的范疇。就期權其本身而言，它並不是某一獨立的證券，但它通常又是由證券衍生而來，依附於某一證券且以其為標的資產，因而常稱衍生證券或金融衍生產品。如香港交易所推出的長實股票期權，它不是由該公司發行的，也不需該公司授權。但雖然如此，期權的價格行為與其標的資產的價格行為有密切的關系。

8. 美式看漲期權為什麼不被提前執行

因為一個不發放股利的股票為標的資產的美式看漲期權是不會提前行權的。

如果美式看漲期權的持有者看到當前期權deepinthemoney，希望行權並持有股票，那麼不如在期權到期時行權。買人看漲期權的目的是為了買標的資產，任何投資者都不會花費高於標的資產現價的價格買看漲期權。

如果看漲期權價格高於標的資產現價，投資者就會直接買標的資產，而不會先購買看漲期權再通過看漲期權購買標的資產。50etf期權賣方必須履行義務接受被行權的指令，從而期權權利方獲得標的50ETF基金價差的利潤。

美式看漲期權的內容：

實值合約行權有效，虛值合約作廢。違約者除了交罰金外，還可能被經紀機構列入黑名單，並受到交易所的相關處罰。所以大家一定要恪守信用履約。

對於50etf期權買方而言，如果投資者一直持有合約到期還是沒有選擇平倉或發送行權指令，那就等於放棄了權利，那麼權利金將會在當日收盤後清零。所以最好的選擇是無論盈虧，提前平倉掉手上的單子。

9. 股票不行權的話 這只股票作廢了 還是權做廢了但股票價值還在

如果你買的權證有行權價值，那你沒有行權則視為你放棄了行使的權利。
認股權證是看漲期權，如果認股權證在到期的時候，認證的股票沒有漲到行使權利的價格，則此權證價值為0.
認沽權證是看跌期權，如果認沽權證在到期的時候，認沽的股票沒有跌到行使權利的價格，則此權證價值為0.

權證是一種可以在股票特定價格的時候買賣股票的權利憑證，不是股東的憑證，它是有價證券的衍生品，它本身沒有價值。
股票是有價值，它是證明持有者身份的權利憑證，就算它跌到0.001元，只要公司存在，這個股票就有1塊錢的價值！

10. 誰能用簡單的例子給講下股票期權，到期沒有行權，這個保證金可以賣或者行權買入股票好復雜

期貨是與人簽訂買賣合約，到期必須履約（或對沖）；
期權是買了一個買賣權力，到期可以行權（有利時），也可以放棄行權（無利時）。

期貨：例如目前大米2元一斤，您看漲，可以與人簽訂一份買入合約（需要交納保證金），約定您可以在一定的期限內，用2元買入大米，如果大米價格漲了，您就賺了，跌了，您就賠了，到期不管您賺賠，必須履約（或對沖）。

期權：例如目前大米2元一斤，您看漲，可以與人買入一個期權（需要交付權利金，假設是0.1元），規定您可以在一定的期限內，用2元買入大米，如果大米價格漲到2.1元以上，您就賺了，可以行權。如果價格是在2元以上，2.1元以下，您賠了部分的權利金，可以行權，如果跌到2元以下，您就賠了權利金，可以不行權。