行權價格是指發行人發行權證時所約定的，權證持有人向發行人購買或出售標的證券的價格。
行權價格和權證價格緊密相關，行權價格依附於權證而存在。對認沽權證來說，行權價格高於行權期證券價格時，權證有內在價值；對認購權證來說，行權價格低於證券價格時，權證有內在價值。
因此行權價格成為定價權證的重要標尺，公式是：
認購權證價格=到期證券價格-行權價格
認沽權證價格=行權價格-到期證券價格
㈡ 公司上市前跟期權價格高低有關嗎
公司上市前與期權價格高低之間並沒有直接的聯系，因為期權的價格主要由市場供需關系、期權到期時間、標的資產價格等因素共同決定，並不受到公司上市前後的影響。
期權是一種金融衍生品盯亮，是指在未來某一約定時間以約定價格買入或賣出一定數量的標的資產的權利。在中國，期權主要分為股票期權和商品期權兩種，股票期權是指在股票轉讓市場上以一定價格購買或出售股票的權利，而商品期權則是指在商品交易市場上以一定價格購買或出售商品的權利。
公司上市前期權的價格受到市場供需關系、期權到期時間、標的資產價格等多種因素的影響，與彎則岩公司上市前後的情況無關。然而，公司上市後，標的資產（如埋御股票）的價格可能發生變化，導致期權的價格也可能發生變化，進而影響期權的價值和收益。
因此，在期權投資過程中，需要密切關注標的資產的價格變化，並根據實際情況進行風險評估和投資決策。
㈢ 上市公司的員工期權需要估值嗎
員工期權也需要估值的。
並非所有的期權都對公司股權價值有影響。
在期權交易所登記並發行的以該公司股票為標的資產的股票期權對這個公司的每股價值沒有什麼影響。
而由公司自己發給管理層和員工的期權則對公司的股權價值有影響。
首先是已經發出去的這些期權對每股價值的影響，這部分期權執行價格比股票價格低得多，肯定減少了每股權益的價值。
因為公司這一部分現存的權益必須滿足未來期權被執行的需求。
㈣ 個股期權價格變動的影響因素有哪些
(1)、合約標的當前價格：
在其他變數相同的情況下，合約標的價格上漲，則認購期權價格上漲，而認沽期權價格下跌；合約標的價格下跌，則認購期權價格下跌，而認沽期權價格上漲。
(2)、個股期權的行權價：
對於認購期權，行權價越高，期權價格就越低；對於認沽期權，行權價越高，期權價格就越高。
(3)、個股期權的到期剩餘時間：
對於期權來說，時間就等同於獲利的機會。在其他變數相同的情況下，到期剩餘時間越長的期權對於期權買方的價值就越高，對期權賣方的風險就越大，所以它們的價格也應該更高。
(4)、當前的無風險利率：
在其他變數相同的情況下，利率越高，認購期權的價格就越高，認沽期權的價格就越低；利率越低，認購期權的價格就越低，認沽期權的價格就越高。利率的變化對期權價格影響的大小，與期權到期剩餘時間的長短正相關。
(5)、合約標的的預期波動率：
波動率是衡量證券價格變化劇烈程度的指標。在其他變數相同的情況下，合約標的波動率較高的個股期權具有更高的價格。
(6)、分紅率：
如果標的股票發生分紅時不對行權價格做相應調整，那麼標的股票分紅會導致期權價格的變化。具體來說，標的股票分紅的增加會導致認購期權的價格下降，而認沽期權的價格上升；標的股票分紅的減少會導致認購期權的價格提高，而認沽期權的價格下降。另外，期權的到期剩餘時間越長，或預期分紅的數目越大、次數越多，分紅對其價格的影響就越大。
㈤ 股票期權是什麼
一、什麼是股票期權？
股票期權指買方在交付了期權費後即取得在合約規定的到期日或到期日以前按協議價買入或賣出一定數量相關股票的權利。股票期權其實就是一種受益權，是公司授予員工在某段時間里(通常是10年)，按照授權日的股票的公平市場價格(FMV)，即固定的期權價格購買一定份額的公司股票的權利。
股票期權不同於職工股的嶄新激勵機制，它能有效地把企業高級人才與其自身利益很好地結合起來。股票期權的行使會增加公司的所有者權益。是由持有者向公司購買未發行在外的流通股，即是直接從公司購買而非從二級市場購買。
二、股票期權的特徵
股票期權起源於美國，它作為企業一項新的金融創新，已在美國大多數上市公司得到成功實踐和推廣。一般股票期權具有如下幾個顯著特徵：
(一)、同普通的期權一樣，股票期權也是一種權利，而不是義務，經營者可以根據情況決定購不購買公司的股票；
(二)、這種權利是公司無償贈送給它的經營者的，也就是說，經營者在受聘期內按協議獲得這一權利，而一種權利本身也就意味著一種「內在價值」，期權的內在價值表現為它的「期權價」；
(三)、雖然股票期權和權利是公司無償贈送的，但是與這種權利聯系的公司股票卻不是如此，即股票是要經營者用錢去購買的。