證監會調查股票配資

A. 中央會議傳利好，證監會打擊配資，IPO巨無霸來了

4月份終於過去了，本月上證漲0.14%，深成指漲4.79%，創業板大漲12%。 神創板大發神威，但主板打了一個月醬油，市場冰火兩重天，你們掙錢了嗎？

愛股君這個月五味雜陳，三一重工虧成狗，但共同葯業吃了4個20cm，靠投機把抱團虧的賺了回來，真是神奇的市場！但不管怎麼樣，總體還是回血了。

四月份大反彈，韭菜又開心過節了， 這種情景和春節前很像，希望節後別又拉胯了，破壞大家的好心情。 保持住，3500能站上的！

這周市場挺極端的，一直漲的是白酒、醫美、醫葯，其它的板塊半死不活。真是旱的旱死、澇的澇死！踩對賽道賺的盆滿缽滿，錯了就只能打醬油了。

對了，愛股君奉勸一句各位妹子，你五一出門玩兒，如果有男人一直盯著你， 他不一定因為「好色」，很有可能是醫美行業研究員，這個行業太火了！

2、證監會：依法打擊場外配資 切實保護投資者合法權益

證監會稱，2020年證監部門向公安機關移送或通報場外配資案件線索89起，配合公安機關查處19起，抓捕犯罪嫌疑人700餘人，切斷多個跨區域場外配資黑色產業鏈，有效遏制了場外配資違法活動的蔓延！下一步將堅決落實「零容忍」的工作要求，常態化依法打擊場外配資。切實保護投資者合法權益，全力保障資本市場 健康 發展。

點評： 難怪銀行股昨天好好的，今天一早就大跌，和這個消息有關嗎？ 證監會喊話打擊場外配資，很多不合規內資+外資嚇跑了，把指數也拖累了 ！大A剛肆旁有點起色，又來說保護，真是五味雜陳啊。

當然，打擊場外配資，是防患於未然，這種做法是對的；管理層希望股市長牛慢牛，杠桿牛傷不起了！但反過來想，這么多人去場外配資，那說明券商融資不夠靈活，不然大家都能場內借，幹嘛去場外呢？

其實也不用妖魔化杠桿，這是金融行業的天性，關鍵是如何去監管。最近有些資金確實過分，天天就死薅醫美，輔助生殖、二胎這些板塊，把市場資金全吸過來了，其它板塊慘的一逼，很容易一地雞毛的。

雖然今天指數不行，但局部造妖很瘋狂，共同葯業、未名醫葯、景峰葯業謹雹核等幾乎地天板 。這樣吸引韭菜去接盤，然後村裡查配資，這些票節後要核按鈕嗎？

3、中國平安：授權平安人壽參與方正集團重整

方正集團重整方案終於揭曉，中國平安晚間公告，公司授權平安人壽代表公司參與方正集團重整，平安人壽將以370.5~507.5億元對價受讓新方正集團51.1%~70.0%的股權，重整完成後，中國平安將控制新方正集團，將其納入合並報表范圍。

點評： 方正集團重組塵埃落定，三家公司最高733億參與，中國平安佔大頭，最高500億拿下70%的股權！這絕地是精準扶貧啊，要知道方正集團欠債都還不上，平安、華發被迫把債券抵成股權，作價收購了。

接盤完華夏幸福，再接方正集團，平安就是財大氣粗，但今年股價跌成狗，說明市場擔心可能的「壞賬」 。不過方正家大業大，有很多不錯的資產，在醫療板塊（ 北大醫葯 ），金融板塊（ 方正證券 ），信息技術板塊（ ST方科 ），教育板塊（ 中國高科 ）都有布局，在A股擁有4家上市公司！

方正集團重整後，平安集團控制了2家券商——平安證券和方正證券，他們會合並嗎？ 今天方正證券尾盤異動，從-8%拉升到-4%，顯然有資金先知先覺； 但之前謠言都敢拉板，看來這回沒有內幕消息，因為大家都不信了。

券商股昨天剛爆發一天，今天又騙炮了，讓很多人傷透了心；但如果真要合並，會帶來一些炒作噱頭。 歷史 上券商有多次合並潮，加上國家要打造券商航母，可能會催化新一輪合並潮！中信證券大股東已經偷偷增持2%，節後券商股有好戲看了。

4、證監會核發3家企業IPO批文 本周合計11家

今晚，證監會核發3家公司IPO批文，分別為齊魯祥掘銀行，海程邦達，東鵬飲料，未披露募資額！此外本周科創板和創業板批文各一次，獲批的公司家數均為4家，總共11家公司獲得IPO批文。

點評： 這周IPO批文合計11家，相比上周13家，看似少了2家，但巨無霸又來了。等了3年的齊魯銀行，募資上限是281億元，加上東鵬飲料的15億，海程邦達募資6億多， 今晚3家合計募資額超過300億，對市場的抽血在提速！

這次的東鵬飲料，被譽為「A股功能飲料第一股」，行業份額佔比超過15%，僅次於紅牛排在第二位，上市估計要被炒的。不過公司研發費用率僅0.67%，上市前還突擊分紅，前一年凈利潤暴增等，一系列迷惑性行為，讓人捉摸不透。

A股真是個吃貨市場， 從絕味鴨脖到香飄飄，再到農夫山泉，這次是「困了累了就喝東鵬特飲」，我們股市真需要這些公司上市嗎？ 畢竟現金流都很強大，融資並不那麼迫切。下周才2個交易日，發這些IPO批文，其實真的不少了！

每日侃市：

今天4月股市結束了， 接下來5天不用盯盤， 想想有點幸福；但又有一點失落，感覺沒啥事可以寄託了，中年男人就是這么無趣！

今晚歐美股市多數綠的，以前是大A休市，外圍漲聲一片。現在不玩套路了，有進步啊，就讓他們多跌一會兒，等我們回來前再漲吧。

今晚大事情挺多的，比如政治局的會議，證監會查場外配資，中國平安500億重整方正集團，IPO又發了巨無霸，但放假了就不操心這些，好好玩吧。

愛股君明天回南方了，這一年又快過一半了。 想想堅持挺不容易的，也謝謝大家每天聽我叨叨， 炒股其實挺無趣的，一個月就爽快那麼幾天，其它時候都是迷茫跟苦悶。

話不多說，祝大家節日快樂，我們節後再戰！

B. 證監會開出億級罰單，事件中兩名85後散戶究竟幹了什麼

兩名85後散戶，違規操作股票，採用非法技手段操控股票獲得盈利3000多萬元。不正常的操作引起了證監會的注意，經查，兩人涉嫌利用配資手段操作股票獲利，於是開出了1億多的罰單，並且此後禁止兩人進入股票市場。

我們知道很多人都喜歡在股市上投資，希望能夠有所收益。不過進入股市要有強大的心理。無論股市的漲跌，都要有強大的內心做支撐，暴漲暴跌的情況隨時都有可能發生。因此承受能力是一定要強的。

兩名85後散戶究竟幹了什麼

兩名喜愛炒股的85後聚集在一起，臭味相投，一拍即合，採用非法配資手段操縱股票，在短短的兩個多月的時間內就獲得非法所得3000多萬元。兩人的行為已經對正常的股市交易市場造成了極大的破壞，而且在市場中，對一些投資者也造成一些誤導。證監會對兩人破壞市場正常秩序的行為給予了嚴厲的處罰。

C. 場外配資可以立案嗎

不可以。
我國相關法律法規，場外配資屬於非法金融活動。我國《證券法》第一百一十二條規定，任何單位或者個人未經中國證監會茄輪批准，擅自從事證券業務或者偽造、篡改證券、證券賬戶、合同、結算憑證等證券並豎交易相關文件或者資料，或者編造、散布虛假信息，違法顫蔽信獲利或者為他人謀取利益的，構成非法證券活動犯罪，依法追究刑事責任。因此，場外配資是被禁止的非法行為，不得立案或者合法化。
起訴的審查工作通常由法院的立案庭進行。人民法院接到原告的起訴後，應及時依法進行審查。

D. 場外配資兇猛 | 涉案600多億，700餘人被抓，高杠桿炒的竟是「假股」

一旦參與場外配資違法活動，股民自身利益將無法保障，還可能遭受較大財產損失。這是證監會近日發布《嚴厲打擊場外配資違法活動 合力凈化資本市場生態——證監會、公安部聯合發布2020年場外配資違法犯罪典型案例》中的提示。

上一次證監會集中曝光258家非法從事場外配資平台名單，是在2020年7月。

有關法律法規規定，未經依法核准，任何單位和個人不得非法經營配資業務。證監會稱，場外配資經營活動屬於非法證券期貨活動，嚴重擾亂資本市場正常秩序，損害投資者合法權益。

證監部門配合公安機關，2020年查處了19起場外配資犯罪重大案件，抓捕犯罪嫌疑人700餘人。其中，重慶「撮合網」股票配資案涉案金額550億元，加上其它平台，涉案金額約643億元；有的非法平台提供高達10倍的融資杠桿（編者註：正規券商融資業務提供不超過2倍杠桿）。

非法平台，虛假股票交易

證監會公布的典型案例中，有的非法平台對接資金提供方（俗稱「金主」，以下同）和配資炒股客戶，涉案交易額大；有的非法平台提供配資服務，竟然對接炒期貨客戶；還有的非法平台沒接入證券交易所，涉嫌詐騙。每類案例都觸目驚心。

「撮合網」是對接「金主」和配資炒股客戶的典型非法平台，涉及交易金額最大。

「撮合網」是一家重慶公司設立的平台。此公司沒有取得相關證券業務經營資質，卻用「撮合網」對接資金提供方（俗稱「金主」，以下同）獲取配資資金和證券賬戶，並使用配資分倉系統軟體，為配資客戶開立交易子賬戶，提供高杠桿配資資金進行配資炒股。

除了「撮合網」，這類非法平台還有廣東「時盛網」「益升網」「同升網」「貝贏網」「元全網」「金牛網」；深圳聚牛匯友、深圳同盛金信息設立的平台。

由於各平台運作時間不同，涉案金額及波及客戶數量也有差距。

重慶「撮合網」涉案交易金額最高，達550億元，配資客戶4萬余名，遍及全國16個省市。

深圳聚牛匯友平台涉案交易金額達70億元，涉及配資客戶4500餘人。2020年6月，深圳市公安機關在深圳、上海兩地開展收網行動，搗毀此平台的犯罪窩點，控制涉案人員，刑拘犯罪嫌疑人17人。此案是迄今為止廣東打擊規模最大的實盤場外配資非法經營案。

不同的非法配資平台，提供的融資杠桿各不相同。廣東「時盛網」等一批配資平台的提供杠桿比例是5至10倍，「撮合網」是8倍。

還有非法配資平台「伸手」到期貨市場。

操作期貨，對操作者的期貨基礎知識和資金余額都有「門檻」要求，場外配資平台卻讓不具備期貨交易資質和資金的人涉足期貨交易。

在證監會公布的典型案例中，南昌氧氣 科技 公司沒有相關期貨業務經營資質，通過公司網站、朋友介紹等方式招攬配資客戶，並借用他人期貨賬戶作為主賬戶，利用「知富通」配資分倉系統軟體拆分為多個虛擬子賬戶，提供給客戶進行期貨配資。使客戶在不具備期貨交易資質和付出很少資金的情況下開展期貨交易，並從中收取遠高於期貨交易所的手續費牟利。

以上涉案公司沒有取得經營資質，涉嫌犯非法經營罪，更有些公司的平台沒有接入證券交易所，客戶從事的是虛擬交易，涉嫌犯詐騙罪。

例如，2019年至2020年，吳某等人合作開發了配資分倉系統軟體，並設立了「馬上漲」等虛擬盤配資平台，招攬配資平台運營商及代理商，通過微信炒股群發布高額度、高杠桿配資信息招攬客戶，吸引客戶在平台上配資炒股。實際上，客戶買賣股票的委託單並未真正進入證券市場交易，僅是在配資平台記賬，配資平台按照股市行情計算客戶交易盈虧，欺騙客戶認為自己在進行真實的證券交易。該案涉案金額3000餘萬元，受害人2000餘人。

還有，西安憶美星辰網路等5家公司推廣「開門紅」配資平台，費用高企，「陷阱」多多。他們誘導客戶以10倍杠桿建倉交易，並收取3‰的建倉費；當交易的股票下跌5%時，業務員誘騙客戶追加投資；下跌7%時，平台會強制平倉；當客戶購買的股票上漲賣出時，平台將抽取10%投資盈利作為分成。截至案發，在這個平台共注冊623人，涉案金額3900餘萬元。

自覺遠離場外配資，場外配資合同是無效合同

上述10個典型案例，只是場外非法配資平台「冰山一角」。

2020年7月8日晚，證監會官網集中曝光了一批非法從事場外配資平台名單，將258家非法從事場外配資的平台及其運營機構予以曝光。

證監會提醒，不法機構或個人創建場外配資網站、手機APP、微信公眾號等平台，宣稱提供最高10餘倍的炒股資金，以「您炒股、我出錢」「杠桿炒股、盈利高」「實盤交易、門檻低」「資金安全、提現快」等為噱頭，誘導投資者參與場外配資活動。請廣大投資者提高風險防範意識，自覺遠離場外配資活動，以免遭受財產損失。

證監會還提示，早在2019年11月，最高人民法院發布了《全國法院民商事審判工作會議紀要》，在強調場外配資違法性的基礎上，明確了場外配資合同屬於無效合同，場外配資參與者將自行承擔相關風險和責任。

在裁判文書網上，2020年案涉「場外配資」的審判高達551件，比前兩年總和還多兩成。截至今年5月6日，2021年案涉「場外配資」審判已達80件。

裁判文書網及證監會公布的案涉「場外配資」案件，同樣觸目驚心。

有的非法團伙構建包括薦股網站、股評機構、場外配資平台的非法「生態鏈」，在蠱惑投資者買入的同時伺機賣出，跨境操縱市場。

更有「金主」與用資人合作，產生巨額虧損後金主起訴用資人，想以借款合同糾紛為名，要求後者賠償。歷經一審、二審，官司甚至打到了最高法院，得到的回復是「不能將場外配資合同視為民間借貸來處理」，證券配資有著特許經營屬性，除依法取得融資融券資格的證券公司與客戶開展的融資融券業務外，其他任何單位或者個人與用資人的場外配資合同，應當根據相關法律，認定為無效。

責編 | 姚坤

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E. 證監會今年首罰，兩人用196個賬戶操控股價虧逾3億，他們是被怎麼罰的

近日監證會開出2021年第一張罰單，從今年實行的處決書來看，熊模昌、吳國榮二人用196個賬戶操控華平股份股價虧逾3億元被罰百萬元，除此之外，監證會還對兩人採取三年證券市場禁入的措施。那麼他們是怎麼被罰的呢？

基於以上的事實，監證會決定對熊模昌給予警告，合計處以205萬元罰款，對吳國榮給予警告，合計處以185萬元罰款，並對吳國榮採取三年證券市場禁入措施。

F. 炒股配資平台是否合法

目前國內都屬於違規不合法，但其實都在這么做，所以看自己的膽子大小

G. 炒股配資平台是否合法

不合法，即使合法也不要用配資，你想加杠桿可以直接玩期貨，那個是合法的，一般8-11倍杠桿，回報和風險都非常高，一般人無法承受裡面的風險。

H. 配資如何構成違法犯罪

一、配資如何構成違法犯罪
配資如何構成違法犯罪，需要界定兩個要素:
(一)股票配資是否屬於證券業務;
(二)是否經過證監會的批准。
最高人民法院、最高人民檢察院、公安部、中國證券監督管理委員會關於整治非法證券活動有關問題的通知明確:「任何單位或個人經營證券業務必須經證監會批准，未經批準的，屬於非法經營證券業務，應予以取締;涉嫌犯罪的，以非法經營罪追究刑事責任。」
滿足以上兩個要素涉嫌非法經營罪。
根據《中華人民共和國刑法》第二百二十五條 【非法經營罪】
違反國家規定，有下列非法經營行為之一，擾亂市場秩序，情節嚴重的，處五年以下有期徒刑或者拘役，並處或者單處違法所得一倍以上五倍以下罰金;情節特別嚴重的，處五年以上有期徒刑，並處違法所得一倍以上五倍以下罰金或者沒收財產:
(一)未經許可經營法律、行政法規規定的專營、專賣物品或者其他限制買賣的物品的;
(二)買賣進出口許可證、進出口原產地證明以及其他法律、行政法規規定的經營許可證或者批准文件的;
(三)未經國家有關主管部門批准非法經營證券、期貨、保險業務的，或者非法從事資金支付結算業務的;
(四)其他嚴重擾亂市場秩序的非法經營行為。
二、提供配資合法嗎
司法實務中，對於因股票配資協議產生的民事糾紛，法院通常會按照如下標准進行處理:
(一)合同結算期屆滿，配資帳戶中股票市值未觸及合同約定的股票平倉線，融資方請求配資方按照合同約定返還保證金及投資收益的，人民法院應予支持。
(二)對於股票被強行平倉後，融資方請求配資方承擔民事責任的，按照以下情形分別處理:
1.配資方按照合同約定強行平倉，融資方請求配資方返還保證金或賠償損失的，人民法院不予支持。
2.配資方單方更改配資帳戶密碼或以其他方式造成融資方無法操作配資帳戶，且配資方未按照合同約定強行平倉，融資方請求配資方承擔股票平倉線與實際借款本息費用之間差額損失的，人民法院應予支持。但配資方能夠證明系市場風險、非因任何一方過錯導致操作系統技術故障造成無法強行平倉的除外。
(三)股票市值觸及平倉線，配資方未按照合同約定強行平倉，或由於市場風險、非因任何一方過錯導致操作系統技術故障造成無法按照合同約定強行平倉，配資方起訴融資方賠償實際借款本息費用與股票實際平倉市值減扣後不足部分損失的，人民法院不予支持。