上證股票期權交易規則

⑴ 上證ETF50是怎樣買賣的有什麼規則

一、買賣上證50ETF和買賣一般的股票、封閉式基金沒有區別。具體流程如下：

1、開設帳戶，顧客要買賣股票，應首先找經紀人公司開設帳戶。

2、傳遞指令，開設帳戶後，顧客就可以通過他的經紀人買賣股票。每次買賣股票，顧客都要給經紀人公司買賣指令，該公司將顧客指令迅速傳遞給它在交易所里的經紀人，由經紀人執行。

3、成交過程，交易所里的經紀人一接到指令，就迅速到買賣這種股票的交易站(在交易廳內，去執行命令。

4、交割，買賣股票成交後，買主付出現金取得股票，賣主交出股票取得現金。交割手續有的是成交後進行，有的則在一定時間內，如幾天至幾十天完成，通過清算公司辦理。

5、過戶，交割完畢後，新股東應到他持有股票的發行公司辦理過戶手續，即在該公司股東名冊上登記他自己的名字及持有股份數等。完成這個步驟，股票交易即算最終完成。

二、上證ETF50的交易規則：

交易時間是9:30至11:30；13:00至15:00，同樣實行10%的漲跌幅限制。上證50ETF的二級市場交易簡稱為50ETF，交易代碼為510050，買賣申報數量為100份或其整數倍，申報價格最小變動單位為0.001元，不用交印花稅。

買賣上證50ETF的操作非常簡單，就跟買封閉式基金一樣。例如要購買10000份上證50ETF，只需要輸入代碼510050、數量10000、價格比如2.675元，就可以了,按規定傭金不超過成交金額的0.3%，具體需咨詢開戶交易的證券公司。

(1)上證股票期權交易規則擴展閱讀：

買賣上證ETF50的注意事項：

1、務必本人辦理開戶手續。首先，要開立上海、深圳證券賬戶；其次，開立資金賬戶，即可獲得一張證券交易卡。然後，根據上海證券交易所的規定，應辦理指定交易，辦理指定交易後方可在營業部進行上海證券市場的股票買賣。

2、開立證券賬戶須持本人身份證原件及復印件，開立資金賬戶還須攜帶證券賬戶卡原件及復印件。如需委託他人操作，需與代理人（代理人也須攜帶本人身份證）一起前來辦理委託手續。

3、一張身份證可以開立多個證券賬戶。

4、根據期權產品的特點，上交所對上證50ETF期權設置了非線性的漲跌幅度，漲跌幅度並不是期權自身價格的百分比，而是一個絕對數值。

最大漲幅根據期權虛值和實值程度的不同而不同，平值與實值期權的最大漲幅為50ETF前收盤價的10%，而虛值則最大漲幅較小，嚴重虛值的期權最大漲幅非常有限，最大跌幅均為50ETF前收盤價的10%。上交所將在每個交易日開盤前公布所有期權合約的漲跌停價格。

⑵ 期權交易時間

我國目前有三個交易所提供商品期貨期權交易，上市品種主要為農業品、金屬、能源化工產品。另有在上交所上市的上證50ETF期權、滬深300ETF期權，深交所上市的滬深300ETF期權和中金所上市的滬深300股指期權。

列舉每個上市品種的具體交易時間：

一、上海期貨交易所：

日盤交易時間：9:00-10:15、10:30-11:30、13:30-15:00。（銅期權、橡膠期權、黃金期權）

夜盤交易時間：

21:00-23:00 (橡膠期權)

21:00-次日01:00 (銅期權 )

21:00-次日2:30（黃金期權）

二、大連商品期貨交易所：

日盤交易時間：9:00-10:15、10:30-11:30、13:30-15:00。

夜盤交易時間：21:00-23:00 （玉米、豆粕、鐵礦石期權）

三、鄭州商品期貨交易所：

日盤交易時間：9:00-10:15、10:30-11:30、13:30-15:00。

夜盤交易時間：21:00-23:00（棉花、白糖、PTA、甲醇期權）

四、中國金融期貨交易所：

日盤交易時間：9:30-11:30、13:00-15:00 （滬深300股指期權）

五、上海證券交易所：

日盤交易時間：9:30-11:30、13:00-15:00（上證50ETF期權、滬深300ETF期權）

六、深圳證券交易所：

日盤交易時間：9:30-11:30、13:00-15:00（滬深300ETF期權）

上交所上市的滬深300ETF期權標的物為華泰柏瑞滬深300ETF，代碼510300；深交所上市的滬深300ETF期權標的物為嘉實滬深300ETF，代碼為159919。

⑶ 個人投資者期權持倉限額和期權交易規則詳解

在交易50etf期權之前首先要先對期權持倉限額和交易規則等等有一個詳細的了解，才能夠更好的參與期權的交易，那個人投資者期權持倉限額和期權交易規則詳解？

一、個人投資者期權持倉有限額嗎？

50etf期權在券商處開戶交易的話是有持倉限額限制的，交易所設置統一持倉額度限制，實際上是對於我國尚未成熟的金融衍生品市場的一種保護機制。上證50etf期權持倉限額也並不是對每一個投資者都是一樣的設定，具體的要求和規則如下：

1、新開立合約賬戶的投資者，權利倉持倉限額為20張，總持倉限額為50張。

2、合約賬戶開立滿1個月且期權合約成交量達到100張的投資者，權利倉持倉限額為1000張。

3、期權合約成交量達到500張且在證券公司託管自有資產余額超過100萬的客戶，權利倉持倉限額為2000張。

4、全部是可以將其買入金額限額提高至不超過該客戶託管在該證券的自有資產余額的30%。

二、期權交易規則詳解

期權交易的時間是在交易日的9:30-11:30和13:00-14:57，星期天不營業。

1、限倉，按照交易所規定，單個投資者的權利倉持倉限額為20張，總持倉限額為50張，每張期權合約對應10000份「50ETF」基金份額，合約到期月份為當月、下月及隨後兩個季月。

2、時限，上證50ETF期權實行T+0交易，

3、漲跌幅限制

公式：期權合約每日價格漲停板=該合約的前結算價+漲跌幅;期權合約每日價格跌停板=該合約的前結算價-漲跌幅。

4、保證金

公式：認購期權義務倉維持保證金=[合約結算價+Max(12%×合約標的收盤價-認購期權虛值，7%×合約標的收盤價)]×合約單位認沽期權義務倉維持保證金=Min[合約結算價+Max×合約單位。

這些交易制度都是隱藏在期權交易規則中的，對於新手來說在參與交易前是有必要了解的。

聲明：文章部分數據信息來源於公開資料，內容僅供參考，不構成投資咨詢。投資有風險，入市需謹慎。

更多資訊：期權醬

關於期權的更多知識，我們會在後期的推送中給大家講到。

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⑷ 股票期權具體是怎麼操作的

1,買賣權證跟買賣股票一樣,只不過權證有到期日,到期了你可以選擇行權,也可以不行權,這要看有沒有行權價值.你也可以在到期前賣掉它,這樣就不要行權了.
2,炒權證賺錢的都是短線高手,如果是新手的話,最好不要碰.
權證是T+0交易,一天可以來回買賣多次,資金流動大,價格波動大,風險大,需要有好的心理素質.
3,如要你要炒權證的話,最好要有充分的時是看盤,要時時關注行情的發展,因為有時一分或幾分鍾的時間就決定今天的輸贏,錯過了就錯過了.
4,及時止損,一發現行情不對頭,應立馬止損.
5,經常關注,培養盤感;

權證是一種有價證券，投資者付出權利金購買後，有權利(而非義務)在某一特定期間(或特定時點)按約定價格向發行人購買或者出售標的證券。

權證交易規則:

1、權證買賣數量的規定

單筆申報數量不超過100萬份，申報價格最小變動單位為0.001元人民幣。權證買入申報數量為100份的整數倍，也就是說投資者每次申報買入的最少數量應為100份，或100份的整數倍。權證賣出申報數量沒有限制。對於投資者持有的不到100份的權證，如99份權證也可以申報賣出。

2、權證的交易傭金、費用

權證的交易傭金、費用等，參照在交易所上市交易的基金標准執行。具體為權證交易的傭金不超過交易金額的0.3%，行權時向登記公司按股票過戶面值繳納0.05%的股票過戶費，不收取行權傭金。但交易量金額較大的客戶可以跟相關證券營業部協商，適當降低交易傭金、費用。

3、權證交易價格漲跌幅限制

與股票漲跌幅採取的10%的比例限制不同，權證漲跌幅是以漲跌幅的價格而不是百分比來限制的。

具體按下列公式計算:權證漲幅價格=權證前一日收盤價格 (標的證券當日漲幅價-標的證券前一日收盤價)×125%×行權比例;權證跌幅價格=權證前一日收盤價格-(標的證券前一日收盤價-標的證券當日跌幅價格)×125%×行權比例。

當計算結果小於等於零時，權證跌幅價格為零。

舉例:某日權證的收盤價是1元，標的股票的收盤價是5元。第二天，標的股票漲停至5.5元，則權證的漲停價格為1+(5.5-5)×125%=1.625元，此時權證的漲幅百分比為(1.625-1)/1×100%=62.5%。

4、權證實行T 0交易

與股票交易當日買進當日不得賣出不同，權證實行T 0交易，即當日買進的權證，當日可以賣出。

5、行權方面需要注意的事項

權證行權具有時效性，如果投資者拿著價內的權證卻錯過了行權的時機，將最終無法行權。投資者如果確實無法親自行權，必須事先與自己開戶的證券公司辦妥"代為行權"業務，以規避這一風險。需提醒投資者的是，按照兩市規定，權證產品在到期日前五天內是不能交易的，還拿著如廢紙般權證的投資者應盡早選擇拋出，以免到時追悔莫及。

⑸ 請知道的告訴我一下玩權證的交易規則

權證產品是國際上成熟的金融衍生產品之一，此次把權證產品與股權分置改革結合起來。涉及到的利益主體比較復雜為了避免二級市場投資者在實施配售之前大量拋售或者無資金配售，而引入認股權證減緩集中減持對市場的沖擊。今年，很多證券公司承銷增發新股未發出，如果有了權證這個交易品種，事情就變得簡單了。但是權證不是期貨，只是一種權利的體現。

1、上交所所稱權證，是指標的證券發行人或其以外的第三人(以下簡稱發行人)發行的，約定持有人在規定期間內或特定到期日，有權按約定價格向發行人購買或出售標的證券，或以現金結算方式收取結算差價的有價證券。

2、按照第九條規定： 其標的證券為股票的，標的股票應符合以下條件：(一) 最近20個交易日流通股份市值不低於10億元；(二) 最近60個交易日股票交易累計換手率在25％以上，(三) 流通股股本不低於2億股；

注意：市值不低於10億元；3個月換手在25％以上；流通股股本不低於2億股；

3、約定權證類別、存續期間、行權價格、行權日期、行權結算方式、行權比例等要素；申請上市的權證不低於5000萬份；自上市之日起存續時間為3個月以上18個月以下等。

注意：價格問題和時間限度

4、上證所有關負責人指出，把權證產品與股權分置改革結合起來，有利於解決改革試點中金融工具不足、改革方案單一等問題，為試點公司和投資者提供更多可選擇的工具。業內專家認為，權證的推出將改變目前單一做多的機制，使市場出現做空機制。

5、交易可以T+0：上市的權證，其標的證券為股票的，權證採用競價方式進行交易，買賣單筆申報數量不超過100萬份，申報價格最小變動單位為0.001元人民幣。權證買入申報數量為100份的整數倍。當日買進的權證，當日可以賣出。權證交易實行價格漲跌幅。

6、行權買進當日可行權：權證行權的申報數量為100份的整數倍，行權申報指令當日有效，並不得撤銷。當日買進的權證，當日可以行權。當日行權取得的標的證券，次一交易日可以賣出。

一些不可不考慮的風險因素：

1、如果上市公司發行的權證向上交所提供有關認股權證的配售及買賣是不準確及不完整的資料形成的，則存在系統性風險和欺詐行為的可能發生。

2、權證交易易於被機構通過對二級市場股票價格的操縱，有可能出現操縱權證交易的行為。

3、到期不轉股權將蒙受損失，權證交易風險類似於股票交易風險既價格波動風險等。

其他需要明確和要了解的因素：

一、權證相對復雜，屬於比較虛的東西，其實就是股票期權，按照這樣理解就可以。首先是權證的定價問題，以什麼方式作定價，如何計算定價等問題需要了解一下。

權證價格（是可以通過模型計算）簡單歸結為三個價值核心因素而確定價格：分為時間價值、波動溢價、內在價值三個要素確定

1、權證是有期限的，因此包含時間價值。

2、標的既二級市場價股票價格的波動也是可以反映一定價值的。如果股票價格波動越厲害，在約定期限內到權證約定價格的可能性就越大，則該權證就越值錢。例如，某個股票價格是2元，而認購權證價格是3元，如果以3元買入權證，該股票價格波動相對厲害，到3元的可能性則增大。其風險溢價也是所謂的波動溢價，也是期權價格的主要組成部分。

3、內在價值：如果該股票價格是2元，而認購權證的約定價格是3元，假如現在行權，該權證是沒有任何內在價值的。反之，如果該股票價格是3元，而認購權證的約定價格是2元，假如現在行權那麼該權證就含有1元的內在價值。該1元的內在價值是要計入到權證價格中去。

二、權證分為認購權證和認沽權證，這樣有了間接作空的機制，做空機制通過這樣方式產生了，解決了目前市場沒有做空機制的問題。本次權證產品主要是針對股權分置而出台的。達到了權證融合市場交易的目的，一旦開始實行以後，可能將逐步脫離股權分置的話題，又形成一個投機市場，並且其投機性更強。

權證發行人為主要為證券發行人和第三方，對證券發行人來說，發行認購權證就相當於發可轉換債券；如果做股票回購的話可以發認沽權證，是一種比較簡單直接的方式。

如果針對股權分置來說，上市公司通過發行權證來解決股權分置問題，那麼關鍵因素是權證約定價格的確定，定的價格越高越好。如果發行的是認沽權證，確定了一個固定價格，約定到固定期限轉股，股票就不會或難跌破其約定的價格，因為跌破多少將用權證方式予以補償，等於是對股票套期保值。

三、通過操縱二級市場股票的價格可操縱權證交易，因為二者有聯動風險。

權證本身風險特點：權證的交易可以當成是股票交易，但是這個權利是有期限的，那麼權證購買人有權利但是沒有義務一定執行，其風險是固定的。對於權證的出讓人是有義務必須執行的，其風險可能是無限的。

⑹ 什麼是上證50ETF期權如何交易

上證50ETF期權以50ETF為基礎資產的場內期權，上證50ETF期權分為認購期權和認沽期權兩種類型，認購期權就是買方花錢（權利金）獲得一種行權價格買華夏上證50ETF的權利，賣方收錢（權利金）承當在期權買方提出行權要求時，以行權價格把華夏上證50ETF賣給期權買方的責任。

認沽期權就是買方花錢（權利金）獲得一種行權價格買華夏上證50ETF的權利，賣方收錢（權利金）承擔在期權買方提出行權要求時，以行權價格向期權買方收購華夏上證50ETF的責任。

【上證50ETF期權介紹】

期：未來，權：權利；期權是投資者約定在未來買入或賣出某項資產的權利。期權按種類分：認購：買入資產，認沽：賣出資產。

期權的交易特點：

（1）T+0原則，買賣自由，當日隨時進出；

（2）雙向原則，既能做多，又能做空；

（3）杠桿交易，提高資金使用率；損失有限，收益無限；

（4）策略多種，只要有想法就有相應策略；

（5）買方：風險有限，收益無限；賣方：類似保險公司，收保費，固定收益。

50ETF期權具體到底如何交易？

比如目前50etf價格是2.5元/份。小明認為上證50指數在未來1個月內會上漲，於是選擇購買一個月後到期的50etf認購期權。假設買入合約單位為10000份、行權價格為2.5元、次月到期的50etf認購期權一張。而當前期權的權利金為0.1元，需要花0.1×10000=1000元的權利金。

小明在合約到期後，有權利以2.5元的價格買入10000份50etf。也有權利不買。

假如一個月後，50etf漲至2.8元/份，那麼小明肯定是會行使該權利的，以2.5元的價格買入，並在後一交易日賣出，可以獲利約(2.8-2.5)×10000=3000元，減去權利金1000元，可獲得利潤2000元。如果上證50漲得更多，當然就獲利更多。

相反，如果1個月後50etf下跌，只有2.3元/份，那麼小明可以放棄購買的權利，則虧損權利金1000元。也就是不論上證50跌到什麼程度，最多隻損失1000元。

⑺ 股票期權如何交易 其交易流程是怎樣的

期權交易是一種權利的交易。在期貨期權交易中，期權買方在支付了一筆費用（權利金）之後，獲得了期權合約賦予的、在合約規定時間，按事先確定的價格（執行價格）向期權賣方買進或賣出一定數量期貨合約的權利。

期權賣方在收取期權買方所支付的權利金之後，在合約規定時間，只要期權買方要求行使其權利，期權賣方必須無條件地履行期權合約規定的義務。在期貨交易中，買賣雙方擁有有對等的權利和義務。

與此不同，期權交易中的買賣雙方權利和義務不對等。買方支付權利金後，有執行和不執行的權利而非義務；賣方收到權利金，無論市場情況如何不利，一旦買方提出執行，則負有履行期權合約規定之義務而無權利。

(7)上證股票期權交易規則擴展閱讀

期權交易中，買賣雙方的權利義務不同，使買賣雙方面臨著不同的風險狀況。對於期權交易者來說，買方與賣方部位的均面臨著權利金不利變化的風險。這點與期貨相同，即在權利金的范圍內，如果買的低而賣的高，平倉就能獲利。

相反則虧損。與期貨不同的是，其風險控制在權利金範圍內。期權空頭持倉的風險則存在與期貨部位相同的不確定性。由於期權賣方收到的權利金能夠為其提供相應的擔保，從而在價格發生不利變動時，能夠抵消期權賣方的部份損失。

⑻ 什麼是上證50ETF期權如何交易

ETF的英文全稱是：Exchange Traded Funds，一般被稱為交易所交易基金，也就是一種在交易所上市交易的基金。

上證50ETF就是以上證50指數成分股為標的進行投資的指數基金，上證50指數每半年調整一次成份股，特殊情況時也可能對樣本進行臨時調整。上證50ETF的代碼是510050。

ETF期權，就是在你支付一定額度的權利金後，獲得了在未來某個特定時間，以某個特定價格買入或賣出指數基金的權利。到期後你可以選擇行使該權利，獲得差價收益；也可以選擇不行使該權利，損失權利金。

上證50ETF具體的交易操作方式：

舉個例子：

目前50etf價格是2.5元/份，你認為上證50指數在未來1個月內會上漲，於是選擇購買一個月後到期的50etf認購期權。

假設買入合約單位為10000份、行權價格為2.5元、次月到期的50etf認購期權一張。而當前期權的權利金為0.1元，需要花0.1×10000=1000元的權利金。

你在合約到期後，有權利以2.5元的價格買入10000份50etf，也有權利不買。

假如一個月後，50etf漲至2.8元/份，那麼你肯定是會行使該權利的，以2.5元的價格買入，並在後一交易日賣出，可以獲利約(2.8-2.5)×10000=3000元，減去權利金1000元，可獲得利潤2000元。如果上證50漲的更多，當然就獲利更多。

相反，如果1個月後50etf下跌，只有2.3元/份，那麼崔哥可以放棄購買的權利，則虧損權利金1000元。也就是不論上證50跌到什麼程度，最多隻損失1000元。

(8)上證股票期權交易規則擴展閱讀

個人投資者投資上證50ETF期權的門檻，主要有：

1、市值與資金賬戶可用余額（不含通過融資融券交易融入的證券和資金）合計不低於人民幣50萬元。

2、具備融資融券業務參與資格或者金融期貨交易經歷，或者在期貨公司開戶6個月以上並具有金融期貨交易經歷，無嚴重不良誠信記錄以及承受風險等能力。

參考資料

網路：上證50ETF

網路：期權

⑼ 期權如何交易

第一點：開始實踐期權交易，買入少數期權

出資者進行期權出資的時分，必定要先買入少數期權合約進行試水，先了解整個流程，出資者必定要輕倉買賣，等了解了之後再進行加倉。從小做起，這樣就算犯了錯，損失也不會有多少。

第二點：有方案的進入期權市場

出資者進入期權交易之前，先制定有一個方案，因為出資者進行模擬買賣和實戰買賣的時仍是必定的差異的，而且出資者也不需求為了資金的問題挑選很廉價的深度虛值合約，因為這種合約，一般到期之後權力金都會歸零。網路【期權懂】免費獲取電子書籍和期權視頻

買賣規則如下：

1、期權在買賣方向上分為買方和賣方。

2、期權中的認購期權分為買方和賣方兩種，認購期權買方是支付權力金，取得期權合約賦予的在到期日，以約好價格買進標的物的權力，但不承當有必要買進的責任（買方看漲買賣）。而賣方則是收取權力金，承當買方一旦行權時，按合約規則賣出標的物的責任。

3、期權中的認沽期權分為買方和賣方兩種，認沽期權買方是支付權力金，取得期權合約賦予的在到期日，以約好價格賣出標的物的權力，但不承當有必要賣出的責任（買方看跌買賣）。而賣方則是收取權力金，承當認沽期權買方一旦行權時，按合約規則買入標的物的責任。

4、期權的到期月判別是當月、下月、以及連續兩個季月，如當前月份為6月，則到期月份為6月、7月、9月、12月。

5、期權的行權價格至少一個平值、兩個實值、兩個虛值，一般是到期月份具體看品種。合約到期時，虛值期權到期價值歸零，實值期權既未申報行權，也未進行平倉，到期後價值也將歸零，需重點重視到期日危險。

6、每張期權合約標的物期貨合約。總的來說，期權的買賣操作其實並不復雜，可是相關約束條款和危險卻是極大，因而咱們要注意本身的操作倉位，謹慎重倉。