股票期權和互換期權

① 期權有哪些種類

（1）看漲期權。所謂看漲期權，是指期權的買方享有在規定的有效期限內按某一具體的敲定價格買進某一特定數量的相關商品期貨合約的權利，但不同時負有必須買進的義務。

（2）看跌期權。所謂看跌期權，是指期權的買方享有在規定的有效期限內按某一具體的敲定價格賣出某一特定數量的相關商品期貨合約的權利，但不同時負有必須賣出的義務。

（3）雙向期權。所謂雙向期權，是指期權的買方既享有在規定的有效期限內按某一具體的敲定價格買進某一特定數量的相關商品期貨合約的權利，又享有在商定的有效期限內按同一 敲定價格賣出某一特定數量的相關商品期貨合約的權利

② 金融期權的種類

你好，金融期權按照不同性質劃分，主要分類有：

（1）按照選擇權的性質劃分，金融期權分為看漲期權和看跌期權。

看漲期權是指期權的買方具有在約定期限內按協定價格買入一定數量基礎金融工具的權利。看跌期權是指期權的買方具有在約定期限內按協定價格賣出一定數量基礎金融工具的權利。

（2）按照合約所規定的履約時間的不同，金融期權分為歐式期權、美式期權和修正的美式期權。

歐式期權只能在期權到期日執行；美式期權則可在期權到期日或到期日之前任何一個營業日執行；修正的美式期權可以在期權到期日之前的一系列規定日期執行。

（3）按照金融期權基礎資產性質的不同，可分為股權類期權、利率期權、貨幣期權、金融期貨合約期權、互換期權等。

股權類期權包括單只股票期權、股票組合期權和股價指數期權。利率期權是指買方在支付了期權費後，即取得在合約有效期內或到期時以一定的利率買入或者賣出一定面額的利率工具的權利。貨幣期權是指買方在支付了期權費後，即取得在合約有效期內或到期時以約定的匯率購買或出售一定數量某種外匯資產的權利。金融期貨合約期權是一種以金融期貨合約為交易對象的選擇權，它賦予其持有者在規定時間內以協定價格買賣特定金融期貨合約的權利。互換期權是以金融互換合約為交易對象的選擇權，它賦予其持有者在規定時間內以規定條件與交易對手進行互換交易的權利。

③ 誰能給我解釋一下 期權 期貨 遠期 互換的區別啊！

1、交易對象不同：期貨交易的對象是交易所統一制定的標准化期貨合約。遠期交易的對象是交易雙方私下協商達成的非標准化合同，所涉及的商品沒有任何限制。

2、功能作用不同：期貨交易的主要功能是規避風險和發現價格。遠期交易盡管在一定程度上也能起到調節供求關系、減少價格波動的作用，但由於遠期合同的流動性不足，所以限制了其價格的權威性和分散風險的作用。

3、權利與義務的對稱性不同：期貨合約是雙向合約，交易雙方都要承擔期貨合約到期交割的義務。期權是單向合約，期權的買方在支付權利金後即獲得了選擇權，可以選擇執行期權，也可以放棄執行，而不必承擔義務。而期權的賣方則有義務在買方行使權利時按約定向買方買人或賣出標的資產。

4、標准化程度不同：期貨交易的對象是交易所統一制定的標准化期貨合約，而互換交易的對象則是交易雙方私下協商達成的非標准化合同

5、合約雙方關系不同：互換協議是交易雙方直接簽訂，是一對一的，互換的違約風險主要取決於對手的信用，而期貨交易則不同，合約的履行不取決於交易對手，而取決於期貨結算機構在期貨交易中充當中央對手的角色。

(3)股票期權和互換期權擴展閱讀：

期權賣方注意事項：

1、及時止損：不對稱的杠桿特徵是期權的一個重要特點，這也導致期權賣方收益有限卻風險巨大，因此及時止損是期權賣方必須時刻謹記並嚴格執行的投資紀律。

2、當行情發生不利變化時，賣方可以通過固定價位止損、技術指標止損、心理價位止損等各種方式及時止損，以保證長存於市場。止損線或止損指標的設置應當綜合考慮市場情況、投資預期、風險承受能力來確定。

3、倉位控制是期權賣方必須嚴格遵循的鐵律。賣出開倉需要繳納一定的保證金，行情變動後保證金數量會相應調整。投資者賣出期權時，要嚴格遵守限倉限購制度，且留足資金應對短期行情波動時追加保證金的可能，防止因保證金不足被強行平倉出局，喪失後期潛在的盈利機會。

參考資料來源：網路-期權

參考資料來源：網路- 期貨

參考資料來源：網路-遠期

參考資料來源：網路-互換

④ 股票期權名義本金什麼意思

名義本金額是指交易雙方在協議中所確定的合約規模，即要進行交易的資金數額。
如買入一個歐元兌美元看漲期權，名義本金100萬歐元，期限為1個月，執行匯率為1.30，客戶支付期權費買入這個期權後，客戶有權利在1個月後按1.30的匯率買入歐元賣出美元。這個期權的合約面值就是100萬歐元。期權對應的標的物換成其它資產也一樣。