對股票和期貨對沖交易的建議

❶ 怎麼用股指期貨和現貨進行對沖交易

所謂對沖交易，舉個例子吧，你馬上就會明白，比如我手上持有價值50W的股票，我害怕價格下跌，那麼我就在期貨市場做空價值50W左右的期貨合約（注意：期貨合約的價格根據當時的點位計算，所以有可能需要花50W還要多的價錢去買），總之假如股票跌了。那麼股票是虧錢了，那麼股指期貨那邊空單賺錢了，這樣可以大大降低損失，或者抵消損失，甚至得到些許利潤。懂了么？相反，如果你是50W以上的大戶並且在券商開了融資融券賬戶，你在你覺得是頭部的位置融券做空了，但是你害怕股價繼續漲造成虧損，你就在期貨市場做多差不多等值的期貨合約，這樣即使你融券做空之後股價漲了，你期貨合約多單能賺錢。這種交易一般用在跟指數比較聯動的二線藍籌股...我個人只做股指期貨，因為我是券商的分析師，合規不允許我做股票。我也不愛做股票，我太清楚A股是什麼混賬東西了。中國的A股市場還很不規范，在中國投資A股不算投資，跟國外不一樣。你如果喜歡做我建議你做期指，期指沒有那麼可怕。而且期指來錢也快，適合我這種急性子，日內交易也比較好控制風險。我就以現在的點位說，現在一手股指大概10W多一點，波動一個點是300，你一天至少要虧損20個點加上手續費，你可能才能虧個7000左右。但是你如果是買股票，我記得最清楚的就是10月25日那天鋼鐵股早盤勢頭很猛，好幾股直沖漲停板，我單位同事用自己親戚賬戶做股票的很多都跟進去，結果漲停沒封住多久直接跳水，第二天又低開，直接損失大幾千甚至幾萬。而且日內交易你止損會很快，股票有的人一旦被套住，有的都去掉百分五六十了，還不捨得走。所以，作為業內人士，我推薦你，珍愛財富，遠離A股。但是也不是說股指就好做。你如果要做，我勸你做個三個月到半年的模擬盤，這樣你可以再之後實盤少犯很多低級和致命的錯誤，等到你用模擬盤可以做到大部分時間都是盈利的時候，你就可以去做實盤了，如果一手太貴你做不起，你可以去投資公司配資做，我就是配資做的，15000配一手，200日息，不管你交易幾次，手續費萬分0.3，每手未盈利之前只允許虧損6000，也就是20個點。配資公司一定要找口碑好的，日息低的，在當地已經做了一段時間的投資公司。祝你好運....

❷ 股票市場上是如何做對沖的

股票市場上是如何做對沖的？ 說到股票和股指期貨的套期保值機制，首先要了解股票和期貨的區別。就我個人的理解，股票在分散經營風險分擔方面做出了突出貢獻；當它上漲時，每個人都一起賺錢。操作不好，股價下跌，大家一起賠錢。

套利是不同的。不同目標的周期是同步的。交易的依據是不同標的之間的價格差異的變化。特點是開倉和平倉同時進行，以標的價差的變化作為利潤來源；而對沖的目的也不同。目前更多是為了穩定價格。例如，一家公司有一個從接到訂單到采購原材料再到交付成品的流程。對公司而言，訂單確認的那一刻，銷售價格已經確定，原材料成本價格在生產周期內波動。如果價格大幅波動，則可能由盈轉虧。因此，該公司有通過套期保值來對沖風險的需要。

❸ 期貨合約對沖的原則是什麼

下面是以股指期貨為例的，其他期貨一般也是這樣的操作。
通常期貨價格和現貨價格受相同的經濟因素影響而具有基本相似的走勢，根據這一原理，我們可以在期貨與現貨市場上進行相反操作，對沖系統風險，具體來說要注意以下原則：
1.交易方向相反原則。由於同一股票指數在現貨市場與期貨市場大致保持相同的走勢，所以只有在兩個市場上同時進行相反的交易，才能保證在一個市場出現虧損時，在另一個市場上肯定贏利，以贏利補償虧損才能成為現實。如果違反了交易方向相反原則，不但無法對沖系統風險，反而會加大投資面臨的風險。比如，對於現貨市場上的多頭來說，如果同時也是期貨的多頭，即採取了同向操作，那麼，在價格上漲的情況下，在現貨市場和期貨市場上都會出現盈利，在價格下跌的情況下，兩個市場上都會出現虧損。
2.交易品種一致或相似原則。交易品種相似是指在進行對沖操作時所選擇的期貨合約所包含的股票，必須與現貨市場上買賣的現貨股票大致相同。這是因為，相似股票的價格在現貨市場和期貨市場上受相同因素的影響，在兩個市場保持大致相同的走勢。成分股的價格變化決定了股票指數，股票指數變化影響股指期貨合約的價格，只有股票組合和股票指數成分股相同或大致相同，股票組合的價格變化才能和所選擇的股指期貨合約價格變化趨勢一致。
3.交易數量相等原則。交易數量相等，是指在進行對沖操操作時所選擇的期貨合約所包含的股票價值必須等於其將要在現貨市場上買進(或賣出)的股票價值。價值相等包括現貨場上買賣的股票價值等於期貨市場上買賣的股票指數期貨合約的價值；期貨市場上買入(或賣出)的股票指數期貨合約的價值等於賣出(或買入)的現貨股票價值。
4.交易月份相同或相近原則。由於在期貨合約的交割期到來時，期貨價格與現貨價格趨同，亦即所謂的期貨價格收斂於現貨價格。對沖操作結束時價格的趨同性會影響對沖效果。在套期保值過程中，應使期貨合約的交割月份與將來在現貨市場上買進或賣出的現貨股票的時間相同或相近，才能保證系統風險順利對沖掉。
五、不同投資者對沖系統風險的操作策略
在實際應用中，不同投資者所擁有現貨頭寸不同，應採取不同的操作策略買賣股指期貨來對沖現貨資產的系統風險。
1.已持有股票的投資者對沖系統風險策略。如果投資者已持有大量股票現貨，當整個股市下跌時其持有的現貨股票的價值將隨之而降低，為避免股票下跌所造成的損失，投資者將根據現貨市場與期貨市場價格趨同性原理，在期貨市場上賣空股指期貨，以期貨部位的盈利來補償或抵消現貨部位的虧損。
2.發行股票的公司對沖系統風險策略。發行股票是股份公司籌措資金的重要渠道。公司在發行股票時也將面臨股市波動所造成的系統風險，這種風險同樣可以通過股指期貨空頭套期保值來加以規避。發行公司可以選擇股票市場行情向好、有利於公司股票發行的時點，在股指期貨市場賣出期貨，以確保未來公司發行價格不因市場不利變化導致損失。
3.預計未來資金到賬的投資者對沖系統風險策略。投資者預期將收到一筆資金並計劃投資股票市場，但在收到資金之前，股市有上漲趨勢，為避免在高價位買入股票，投資者可以在股指期貨市場預先買入股指期貨合約。由於股指期貨實行保證金制度，在購買投資標的的時候，只需交少部分保證金就能完成投資，從而有效對沖掉不利的系統風險。

❹ 如何通過期貨對沖風險

套期保值。對於生產經營企業來說，自己的經營制度和技術革新是一方面，然而事與願違發生的情況在於價格的變化。價格的漲跌可以吞噬所有一切的努力，所謂在生產經營企業來說，可以通過期貨套期保值的操作方法，保證原材料的價格的穩定，也可以運用套期保值賣出的方法，使自己的產品價格不受外界干擾。期貨與股票風險的對沖。在買入股票的時候，人們只能望眼欲穿地看漲，在價格下跌的情況下除了平倉之外，大多是無能為力的。但是可以通過股指期貨的交易，在買入股票的時候，不願意平倉又不甘心其下跌的時候，就可以通過在期貨上賣空股指期貨，在大的趨勢上給股票以風險對沖。外匯買賣中的風險對沖。
在外匯交易過程中，美元與黃金和石油聯系最為緊密，當然其他大宗商品也有聯系。在美元升值的過程中，為規避相關的風險，可以在期貨中建立黃金頭寸，這樣就可以規避相關風險了。現貨交易中的風險對沖。
這里和套期保值差不多但不完全相似，因為套期保值畢竟要求有實體經營。現在現貨交易平台很多，不少投資人都參與其中，其實大多數現貨交易平台都是有期貨交易性質的。所以，在現貨交易平台交易的時候，自己無法把握，可以通過在期貨市場上建立反向持倉，規避一定的風險。期貨交易自身風險的規避。期貨交易的風險也是很大，期貨早已脫離以前規避風險的主要功能。隨著現代金融業的發展，對於期貨投資或者投機也有自身的規避方法，這就是期權。雖然在國內還是一個新事物，相信很快就會為大家耳濡目染。對於個人投資行為來說，期貨規避風險的功能涉及方方面面，一句話：只有你想不到，沒有做不到。作為投資人來說，首先要從其功能入手，結合與其他投資的關聯，就能很好找到答案。如果資金量較大，且以股票持倉為主，則可以考慮在大盤有大跌風險時買入看空的股指期貨來對沖風險。比如，如果主要倉位是持有的上證50成分股，就可以買入當月的50看空合約，一旦50指數真的下跌，雖然股票持倉會虧損，但看空合約是盈利的，因此可以減少損失。

❺ 對投資期貨有什麼建議

（1）期貨投資的主要功能是平衡現貨交易風險。所以，期貨投資的最佳策略，就是針對擁有或者需要擁有現貨的情況進行投資。任何偏離這一策略的行為，與其說是投資期貨，不如說是投機期貨。

（2）雖然期貨投資具有極強的杠桿功能和平衡現貨交易風險的投資功能，但從投資理財的角度來看，期貨並不是一個合適的投資品種，或者說，並不是一個可以長期投資且具有長期投資價值的品種。投資期貨本身具有極強的投機偏向性。從投資理財的角度看，期貨投資基本上都可以歸為短期投資，盡管也有遠期期貨。

（3）期貨投資都是有時間性的，時間到了一定要交割，要麼獲利，要麼受損，而且這種獲利和受損都具有杠桿特性。所以，投資期貨的紀律非常嚴格，而且要確保遵守。一旦突破紀律，便可能產生巨大的風險。若由缺口導致一發不可收的風險，則無法補救。

❻ 如何做股票的風險對沖

股票風險對沖是指一種投資策略，旨在降低梁判股票投資資產組合的整體風險。下面是幾種常見的股票風險對沖策略：
1. 期權交易：期權交戚宴易是指購買或出售股票的期權合同，以保護投資組合中的股票免受價格波動的影響。
2. 期貨交易：期貨交易是在未高渣銀來某個時間點以特定價格買入或賣出商品的合同。期貨交易可以作為股票的風險對沖工具，在股票市場不穩定時保持穩定的投資組合。
3. 轉向安全資產：在股票市場不穩定時，轉向安全資產可以是一種有效的風險對沖策略。例如，債券或黃金等貴金屬可以被認為是安全資產。
4. 多元化投資組合：通過在多個不同的股票和行業中分散投資，可以減少投資組合的整體風險。多元化投資組合可以降低股票市場波動的影響，從而保持投資組合的穩定性。
請注意，股票風險對沖並不能完全消除投資風險，但可以有效地降低股票投資的風險。在制定股票風險對沖策略時，請務必考慮自己的投資目標、風險承受能力和投資經驗。

❼ 股票和期貨的對沖，具體上怎麼操作

1、對沖方法主要 有兩種：沽出(賣出)對沖和揸入(購入)對沖，具體操作方法如下：

（1）、沽出對沖是用來保障未來股票組合價格的下跌。在這類對沖下，對沖者出售期貨合約，這便可固定未來現金售價及把價格風險從持有股票組合者轉移到期貨合約買家身上。進行沽出對沖的情況之一是投資者預期股票市場將會下跌，但投資者卻不顧出售手上持有的股票；他們便可沽空股市指數期貨來補償持有股票的預期損失。

（2）、購入對沖是用來保障未來購買股票組合價格的變動。在這類對沖下，對沖者購入期貨合約，例如基金經理預測市場將會上升，於是他希望購入股票；但若用作購入股票的基金未能即時有所供應，他便可以購入期貨指數，當有足夠基金時便出售該期貨並購入股票，期貨所得便會抵銷以較高價錢購入股票的成本。

2、對沖的概念：
對沖是利用期貨來固定投資者的股票組合價值。若在該組合內的股票價格的升跌跟隨著價格的變動,投資一方的損失便可由另一方的獲利來對沖。若獲利和損失相等,該類對沖叫作完全對沖。在股市指數期貨市場中,完全對沖會帶來無風險的回報率。

注意：對沖並不是那麼簡單;若要取得完全對沖,所持有的股票組合回報率需完全等如股市指數期貨合約的回報率。