股票期權賣出保證金

❶ 「期權」的保證金為多少

1、股票期權保證金計算方式：

開倉保證金最低標准

認購期權義務倉開倉保證金=[合約前結算價+Max（12%×合約標的前收盤價-認購期權虛值，7%×合約標的前收盤價）]×合約單位

認沽期權義務倉開倉保證金=Min[合約前結算價+Max（12%×合約標的前收盤價-認沽期權虛值，7%×行權價格），行權價格]×合約單位

維持保證金最低標准

認購期權義務倉維持保證金=[合約結算價+Max（12%×合約標的收盤價-認購期權虛值，7%×合約標的收盤價）]×合約單位

認沽期權義務倉維持保證金=Min[合約結算價+Max（12%×合標的收盤價-認沽期權虛值，7%×行權價格），行權價格]×合約單位

2、股指期權保證金計算方式：

股指期權開倉保證金：

認購期權義務倉開倉保證金=(合約前結算價×合約乘數）+max(標的指數前收盤價×合約乘數×合約保證金調整系數-認購期權虛值，最低保障系數×標的指數前收盤價×合約乘數 × 合約保證金調整系數）

認沽期權義務倉開倉保證金=(合約前結算價×合約乘數）+max(標的指數前收盤價×合約乘數x合約保證金調整系數-認沽期權虛值額，最低保障系數×合約行權價格×合約乘數×合約保證金調整系數）

股指期權維持保證金：

認購期權義務倉交易保證金=(合約當日結算價x合約乘數）+max (標的指數當日收盤價x合約乘數x 合約保證金調整系數-認購期權虛值，最低保障系數 x標的指數當日收盤價x合約乘數x合約保證金調整系數）

認沽期權義務倉交易保證金=(合約當日結算價x合約乘數）+max (標的指數當日收盤價×合約乘數x 合約保證金調整系數-認沽期權虛值，最低保障系數x合約行權價格x合約乘數×合約保證金調整系數）

❷ 股票期權風控制度之保證金制度：投資者要注意什麼

你好， 保證金制度：在期權交易中，買賣雙方的權利義務是不對等的，對於買方而言，只有權利沒有義務；對於賣方而言，只有義務沒有權利。因此，買方需向賣方支付一筆權利金，以獲得權利。賣方獲得了買方的權利金，但需要繳納保證金，以保證在買方行使期權權利時能履行義務。

合理的保證金水平是防範期權市場風險、保證資金使用效率的重要影響因素。為了有效平衡期權市場風險和資金使用效率，上交所和中國結算共同設置股票期權保證金的最低收取標准。同時，也可根據風控需要進行調整，並向市場公告。期權經營機構向客戶收取保證金，收取比例由各期權經營機構規定，但不得低於上交所與中國結算確定的最低保證金水平。

客戶的保證金屬於客戶所有，用於客戶繳納保證金並進行交易結算，期權經營機構不得挪作他用。為了確保客戶保證金安全，股票期權的保證金存管、監控模式與國內期貨市場通行的模式相同，以監控資金安全，並對挪用、串用和變相佔用保證金等違規行為進行監管。

目前，除備兌開倉保證金用全額合約標的充抵外，其他期權合約賣出開倉保證金必須是現金。

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❹ 什麼是期權保證金

期權保兆模凱證金是指，為了開始交易，你在經紀商處必須存入的自有資金金額。技術上來說，保證金分兩類——初始保證金和維持保證金，維持保證金是經紀商要求你增加的資金，以維持自有資金和借入資金比例在合適水平。看跌期權其實就是認沽期權，買入看跌期權是看空後市的意思。

圖文來源：網路【財順期權】

一、期權保證金計算公式

期權的保證金可以分為如下三種:

(一) 開倉保證金，指投資者在開倉賣出期權合約時計算的保證金;

(二)維持保證金，指投資者日終時持有未平倉合約需繳納的保證金;

(三) 實時保證金，指盤中根據標的最新價和期權合約最新價計算的保證金，用於投資者賬戶實時風險度監控。

滬、深碼此證券交易所根據合約標的類型制定不同的期權保證金計算公式，對於合約標的為股票的，每張合約的保證金計算公式如下：

對於合約標的為ETF,每張合約的保證金計算公式如下:：

滬、深證券交易所明確規定，證券經營機構向投資者收取的保證金不得低於證券交易所和中國結算規定的標准。不同證券經營機構收取的期權保證金各不相同，大多數證券公司的期權保證金是在證券交易所的基礎.上加收10%-30%。

投資者進行賣出開倉時，需要按照開倉保證金來計算投資需要准備的開倉保證金，開倉保證金只用於前端控制，不進行實際收取，當投資者可用保證金余額小於對應的開倉保證金額族喚度時，該筆賣出開倉申報無效。投資者賣出開倉成交後，盤中期權交易系統將按照標的最新價和期權合約最新價計算實時保證金。清算後，證券公司將按照標的收盤價和期權合約的結算價計算維持保證金。投資者對已開倉合約進行平倉後,將實時返還佔用的保證金。

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