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❷ 股票期權交易術語有哪些
股票期權合約為上交所統一制定的、規定買方有權在將來特定時間以特定價格買入或者賣出約定股票或者跟蹤股票指數的交易型開放式指數基金（ETF）等標的物的標准化合約。
合約品種，指具有相同合約標的的期權合約的集合。
合約類型，指期權合約的權利類型，包括認購期權和認沽期權兩種類型。
認購期權，指買方可以在特定日期按照特定價格買入約定數量合約標的的期權合約。
認沽期權，指買方可以在特定日期按照特定價格賣出約定數量合約標的的期權合約。
期權買方，指持有期權合約權利倉的投資者。
期權賣方，指持有期權合約義務倉的投資者。
行權價格，指期權合約規定的、在期權買方行權時買入、賣出合約標的的交易價格。
行權價格間距，指基於同一合約標的的期權合約相鄰兩個行權價格的差值。
實值合約，指行權價格低於合約標的市場價格的認購期權，以及行權價格高於合約標的市場價格的認沽期權。
虛值合約，指行權價格高於合約標的市場價格的認購期權，以及行權價格低於合約標的市場價格的認沽期權。
平值合約，指行權價格與合約標的市場價格一致的認購期權和認沽期權。
合約單位，指單張合約對應的合約標的的數量。
到期月份，指期權合約期限屆滿的月份。
平倉，指投資者進行反向交易以了結所持有的合約。
您可通過上海證券交易所「股票期權專欄」查看詳細業務規則。
參考資料：《上海證券交易所股票期權試點交易規則》
❸ 什麼是期權多頭，什麼是期權空頭
在股指期貨交易中，投資者買入股指期貨合約後所持有的頭寸叫多頭頭寸，簡稱多頭；賣出股指期貨合約後所持有的頭寸叫空頭頭寸，簡稱空頭。持有多頭的投資者認為股指期貨合約價格會漲，所以買進；相反，持有空頭的投資者認為股指期貨合約價格以後會下跌，所以才賣出。
比如，某投資者在12月15日開倉買進1月滬深300指數期貨10手（張），成交價為1400點，這時，他就有了10手多頭頭寸。到12月17日，該投資者見期貨價上漲了，於是在1415點的價格賣出平倉6手1月股指期貨，成交之後，該投資者的實際持倉就只有4手多頭頭寸了。
需要提醒的是，投資者下達買賣指令時一定要註明是開倉還是平倉。如果12月17日該投資者在報單時報的是賣出開倉6手1月股指期貨，成交之後，該投資者的實際持倉就不是原來的4手多頭，而是10手多頭和6手空頭了。
❹ 期權里賣購和買沽的區別是什麼
賣出認購和買入認沽都是看跌的策略，區別在於賣出認購期權需要支付保證金，獲得權利金；而買入認沽期權需要支付權利金，無需保證金。
溫馨提示：
1、以上解釋僅供參考，不作任何建議。
2、所有金融類衍生品的投資都具有風險性，對於投資者的金融風險管理能力有著較高的要求，不適合沒有專業金融知識的投資者。除了基礎的金融知識外，投資者還應做到自身風險承受的控制，不可盲目的進行投資。
應答時間：2021-02-05，最新業務變化請以平安銀行官網公布為准。
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❺ 期權術語大全
保證金
指在期權交易中，期權義務方必須按照規則繳納的金額。維持保證金每日進行計算。
保證金催繳
指在期權義務方的保證金水平低於維持保證金時，通知其增加保證金。
保證金風險
指投資者在賣出開倉後，需要時刻保證足額的保證金，否則會遭到強行平倉的風險。
備兌開倉
指在擁有足額標的證券的基礎上，賣出相應數量的認購期權合約。
比率價差策略(Ratio Spread)
指買入一定數量的期權，同時賣出更多數量的期權。買入的期權與賣出的期權具有相同合約標的和到期日，但行權價不同。
標的證券
又稱合約標的，指期權合約規定的雙方買入或賣出的資產，為期權所對應的標的資產。個股期權對應的標的證券就是對應的股票或ETF。
波動率
指一種衡量股票價格變化劇烈程度的指標，一般用百分數表示。股價波動率與認購期權、認沽期權價值均為正相關關系。
波幅
指一種測定價格上下波動程度的指標，通常用同一對象市場價格波動的最高點與其最低點的差額來表示。
Black-Scholes模型
又稱B-S模型，是1973年由兩位經濟學家BLACK、SCHOLES提出的、對歐式期權進行定價的公式，對衍生金融工具的合理定價奠定了基礎。 曾獲諾貝爾經濟學獎。
場內期權
指在交易所掛牌上市的標准化期權合約。
場外期權
指交易雙方達成的非標准化期權合約。
垂直價差策略(Vertical Spread)
指買入一個期權的同時賣出一個期權，這兩個期權具有相同合約標的和相同到期日，但具有不同的行權價。
Delta值
指期權標的股票價格變化對期權價格的影響程度。
Delta=期權價格變化/期權標的股票價格變化。股票價格與認購期權價值為正相關關系，與認沽期權價值為負相關關系。
大戶報告制度
指當結算參與人或客戶對某品種合約的持倉量達到交易所規定的持倉報告標准時，交易所有權要求結算參與人或客戶向交易所報告其資金情況、頭寸情況、交易用途等。
帶式策略(Strap)
指買入兩份認購期權，同時買入一份認沽期權，這里的認購期權和認沽期權具有相同的行權價和到期日。
到期不行權風險
指實值期權在到期時具有內在價值，若不提出行權，則不能獲取期權的內在價值的風險。
蝶式價差策略
指一種使用牛式價差策略和熊式價差策略的復合套利策略，包括多頭蝶式價差策略和空頭蝶式價差策略。
對沖
是指投資者為減低另一項投資的風險的交易。個股期權在投資實踐的某些策略組合中，可以實現對沖風險的作用。
多頭
指投資者是某一期權的凈權利方，即買入的合約多於賣出的合約。
多頭蝶式價差策略
指買入一個行權價較低的認購期權和一個行權價較高的認購期權，同時賣出兩個行權價介於上述兩者之間的認購期權。
ETF
即交易型開放式指數基金，又稱交易所交易基金，指一種跟蹤標的指數變化、且在證券交易所上市交易的基金。在美國等國家，ETF可以作為期權的標的證券。
二項式期權定價模型
指於1979年提出的一種對離散時間的期權定價的簡化模型，主要用於計算美式期權的價值。
反向套利
指一種無風險的套利， 涉及賣出合約標的， 出售一張認沽期權， 並且買入一張認購期權，這些期權具有相同的行權價和到期日，同時賣出一份相應到期月份相同的期貨。
非線性投資預期年化預期收益
是指期權投資者的預期年化預期收益與損失不是對稱關系，預期年化預期收益、損失與權利金的關系也不是線性或簡單倍數關系。
Gamma值
指期權標的股票價格變化對Delta值的影響程度。Gamma=Delta的變化/期權標的股票價格變化。
高溢價風險
指當出現期權價格大幅高於合理價值時產生的風險。
個股期權
指由交易所統一制定的、規定合約買方有權在約定的時間以約定的價格買入或者賣出約定合約標的(股票或ETF)的標准化合約。
合約單位
又稱合約乘數，即期權合約規定合約持有人有權買入或賣出標的資產數量。
合約到期日
指期權合約有效期截止的日期，也是期權權利方可行使權利的最後日期。在此日之後，期權失效。到期期限與認購期權、認沽期權價值均為正相關關系。
盒式價差策略
指一種將牛市價差策略和熊市價差策略組合而成的策略。
紅利
即上市公司將盈利的一部分作為股息按股額分配給股東，通常分為現金股利和股票股利。
價值歸零風險
指虛值期權在接近合約到期日時期權價值逐漸歸零的風險。
空頭
指投資者是某一期權的凈義務方，即賣出的合約多於買入的合約。
空頭蝶式價差策略
指賣出一個行權價較低的認購期權和一個行權價較高的認購期權，同時買入兩個行權價介於上述兩者之間的認購期權。
跨期價差策略(Calendar Spread)
指賣出一個到期日較早的認購期權，同時買入一個行權價相同但到期日較晚的認購期權。
跨式策略(Straddle)
指買入一份認購期權的同時買入一個行權價和到期日相同的認沽期權。
勒式策略(Strangle)
指在買入一份認購期權的同時也買入一份認沽期權，兩者的到期日相同但行權價不同。
歷史波動率
指投資回報率在過去一段時間內所表現出的波動率，由合約標的市場價格過去一段時間的歷史數據反映。
流動性服務商
指根據與交易所達成的協議安排，在期權交易中向市場提供流動性或者改善市場質量的專業交易者。
買入開倉
指買入認購期權或認沽期權，如投資者已作為權利方持有頭寸或沒有持有頭寸時，則買入成交後，增加權利方持有頭寸；否則，先對沖持有的義務方頭寸後，再增加權利方頭寸。
買入平倉
指投資者作為義務方持有頭寸(不含備兌開倉持倉頭寸)，買入期權，成為無義務方或減少義務方頭寸。
賣出開倉
指賣出認購期權或認沽期權，如投資者已作為義務方持有頭寸或沒有持有頭寸時，則賣出成交後，增加義務方持有頭寸；否則，先對沖持有的權利方頭寸後，再增加義務方頭寸。
賣出平倉
指賣出認購期權或認沽期權，投資者作為權利方持有頭寸時才可賣出平倉，且賣出合約數量不得超過持有的頭寸。
美式期權
指期權權利方可以在期權購買日至到期日之間任何時間行權的期權合約。
內在價值
指假如期權立即履行時該期權的價值，只能為正數或者為零。內在價值與時間價值共同構成期權的總價值。
牛市價差策略
指買入一份期權，同時賣出一份、同一合約標的、相同到期日的行權價更高的期權。
牛市認購期權價差策略
指買入行權價較低的認購期權，同時賣出一個同一品種、相同到期日的行權價較高的認購期權。
牛市認沽期權價差策略
指買入行權價較低的認沽期權的同時，又賣出一個同一品種、相同到期日的行權價較高的認沽期權。
歐式期權
指期權權利方只能在到期日行權的期權合約。
配對認沽期權
指為建立套期保值的頭寸而同一天買入的股票和相對應數量的認沽期權。買入認沽期權，作為保險，既可以避免股票下跌帶來的損失，也能享有股價上漲帶來的預期年化預期收益。
平值
指期權的行權價格等於合約標的市場價格的狀態。
期權平價關系
指具有相同的行權價與到期日的認購期權和認沽期權的價格之間所必然存在的基本關系。
期權合約
指一種規定期權購買者在未來特定時間可以行使某項權利的合約。
期權價值
包括兩個部分：一是內在價值，二是時間價值。
期權種類
也稱期權類型，分為認購期權和認沽期權。
期權組合
指將期權在到期日、數量、行權價和期權類型作以組合，形成新的金融工具.以達到規避風險、保值增值的目的。
強行平倉
指某些情形下，通知投資者在規定時間內自行執行平倉要求，對投資者未在規定時限內執行完畢的，則剩餘部分強制執行。
權利金
指期權合約的市場價格，期權權利方將權利金支付給期權義務方，以此獲得期權合約所賦予的權利。
權證
是指標的證券發行人或其以外的第三人發行的，約定持有人在規定期間內或特定到期日，有權按約定價格向發行人購買或出售標的證券，或以現金結算方式收取結算差價的有價證券。權證與個股期權在創設主體、行權效果、創設形式以及投資策略等方面有著明顯的區別。
Rho值
指無風險預期年化利率變化對期權價格的影響程度。Rho=期權價格的變化/無風險預期年化利率的變化。市場無風險預期年化利率與認購期權價值為正相關，與認沽期權為負相關。
認購期權(Call Option)
指約定期權權利方有權在約定時間以約定價格從義務方手中買入約定數量的合約標的證券的合約。
認沽期權(Put Option)
指約定期權權利方有權在約定時間以約定價格將約定數量的合約標的證券賣給期權義務方的合約。
時間價值
指在期權剩餘有效期內，合約標的價格變動有利於期權權利方的可能性。時間價值和內在價值共同構成期權的總價值。
實物交割
指在期權合約到期後，認購期權權利方支付現金買入合約標的，義務方收入現金賣出合約標的；或認沽期權權利方賣出合約標的收入現金，義務方買入合約標的並支付現金。
損益圖
是用來刻畫期權到期時標的股價、期權價格與損益之間關系的示意圖，可以直觀地了解標的股價與期權內在價值之間的關系。使用損益線可以大大提高期權使用者匹配期策略與投資目標的能力。
實值認沽期權
指行權價格高於合約標的市場價格的認沽期權。
實值認購期權
指行權價格低於合約標的市場價格的認購期權。
實值
指認購期權的行權價格低於合約標的市場價格，或者認沽期權的行權價格高於合約標的市場價格的狀態。
Theta值
指到期時間變化對期權價值的影響程度。Theta=期權價值變化/到期時間變化。到期期限與認購、認沽期權價值均為正相關關系。
套利
指為了無風險盈利，同時買入和賣出合約標的相同的同種類型的期權的頭寸。
套期保值
指一種通過一項交易對沖另一已有頭寸的風險，以限制投資虧損的保守投資策略。
條式策略(Strip)
指買入一份認購期權，同時買入兩份認沽期權，這里的認購期權和認沽期權具有相同的行權價和到期日。
頭寸
指在一個賬戶或策略中的特定的證券。
投資者分級
指根據投資者風險承受能力和專業知識情況，對投資者交易的許可權和規模進行分級管理。
❻ 期權的多頭和空頭有什麼區別
你好，看漲期權空頭和看跌期權多頭，都是對資產價格持消極態度，認為資產價格會下降，或者說為害怕資產價格要下降而未雨綢繆。至於兩者如何區別，在於誰是主動發起協議的一方，即誰是權利擁有方。
看漲期權(多頭)：買入，付期權費，買入權利;
看漲期權(空頭)：賣出，收期權費，賣出義務。
看跌期權(多頭)：買入，付期權費，賣出權利;
看跌期權(空頭)：賣出，收期權費，買入義務。
拓展資料：
開通期權的條件：
1、近20日日均資產50萬；
2、有融資融券或者金融期貨半年的交易經驗；
3、20筆以上模擬期權或者實盤期權交易經驗；
4、臨櫃辦理。
注意：
期權實行一人三戶，一個滬市股東賬戶對應一個期權賬戶；
另外之前只要開通過期權賬戶，說明已經滿足實盤交易經驗，只要客戶滿足資金條件即可。
最後期權的交易手續費最低是1.7元/張，一般交易所要收1.6元，因此市場中能做到1.7的很少，大多都是有要求的。多數人的手續費應該是在1.8元/張。想要了解自己的期權費的話可以去聯系客戶經理，覺得高了讓客戶經理給自己調整就好。
❼ 期權交易術語
Strike是行權價格。
Ticker是標識。香港的期權標識好像都是沒有意義的數字。美國的期權標識每個字母和數字都有一定的含義，標識暗示了該期權的一些基本資料。
Bid是買入價。
Mid是中位價。
Ask是賣出價。
Change是價格變動。其中Change (Price)是絕對價格變動。估計還有百分比變動之類的。你要提供具體例子我才知道是什麼意思。
Implied Volatility是暗示波動性。是指根據觀察到的市場期權價格反向求出正股價格變化的波動性，一般用Black-Sholes公式計算。
Delta是期權與正股的對沖比例，也是期權收益曲線在目前正股價格上的斜率。
MOE估計是Mothod of Evaluation，就是價值計算方法。
Chance of Breakeven：Change是機會，Breakeven是無虧損，就是說你現在買入這個期權不虧損的幾率。