看漲期權是針對債券還是股票好做

① 債券的收益固定，為什麼還有附加的看漲看跌期權之分

你問的是什麼。。前後之間有聯系么。。-O-
哦～我明白你的意思了。你所指看跌期權是指債券籌資的優點有一個是相當於向債權人購買以公司總資產為基礎資產的看跌期權。它的意思就是當公司的價值急劇下降時，普通股股東具有轉移自己剩餘所有權和剩餘控制權而自己承擔有限責任的選擇權。我也沒有想通它和債券本身有什麼聯系。。

② 期權策略類型

期權策略 可以分類以下五種類型：杠桿方向型、保守型現金增值型、進取型現金增值型、市場中性策略型、波動率套利型。期權是一種金融工具，其購買或出售的資產包括了股票、債券等，期權策略就是將看漲期權和看跌期權相結合，以達到資產的保值或增值的某種策略。

期權策略的類型

1 、杠桿方向型：類似於股票交易，就如同做多股票股價上漲即可獲利，做多看漲期權股價上漲也有可能獲利；這一類策略雖然比較容易上手但難以獲得長期穩定的收益；

2 、保守型現金增值型：買入股票後賣出對應的看漲期權，收到權利金，從而增加賬戶的現金儲備，可以不斷進行此操作來降低持股成本；這類策略更加適合退休金賬戶投資；

3 、進取型現金增值型：這類策略是通過賣出看跌期權獲得權利金，或者在賣出看漲期權或者看跌期權的同時又買入看漲期權或看跌期權，從中間賺取權利金的差價；

4 、市場中性策略型：又可以分為鐵鷹策略、蝶式期權、時間套利策略等，一般是在對沖基金中使用；

5 、波動率套利型：由職業交易員進行操作，可以利用波動率進行套利。

③ 看漲期權是什麼作用在哪裡

看漲期權(call option)，看漲期權又稱買進期權，買方期權，買權，延買期權，或「敲進」，是指期權的購買者擁有在期權合約有效期內按執行價格買進一定數量標的物的權利。看漲期權是這樣一種合約：它給合約持有者(即買方)按照約定的價格從對手手中購買特定數量之特定交易標的物的權利。
看漲期權是這樣一種合約：它給合約持有者(即買方)按照約定的價格從對手手中購買特定數量之特定交易標的物的權利。這個約定的價格稱為履約價格，通常用「X」來表示。把交易對手稱為期權的賣方。期權分為歐式期權和美式期權。美式期權的買方可以自期權契約成立之日起，至到期日止，這一期間內的任一時點，隨時要求期權的賣方執行合約。而歐式期權的履約時間只有到期日當天而已，其被要求履約的機率遠低於美式期權。
由於期權合約上書寫的交易標的物不同，看漲期權可以是股票期權，股票指數期權、外幣期權、商品期權，也可以是預期年化利率期權，甚至是期貨合約期權、掉期合約期權。
看漲期權的作用
1、讓買方可以享受未來按約定價格購買特定交易標的物的權利，提高資源配置的總體效益。建立和完善自我約束，自我發展的經營管理機制。
2、對投資者開拓投資渠道，擴大投資的選擇范圍，適應了投資者多樣性的投資動機，交易動機和利益的需求，一般來說能為投資者提供獲得較高預期年化預期收益的可能性。
看漲期權舉例
1月1日，標的物是銅期貨，它的期權執行價格為1850美元/噸。A買入這個權利，付出5美元；B賣出這個權利，收入5美元。2月1日，銅期貨價上漲至1905美元/噸，看漲期權的價格漲至55美元。A可採取兩個策略：
1、行使權利
A有權按1850美元/噸的價格從B手中買入銅期貨；B在A提出這個行使期權的要求後，必須予以滿足，即便B手中沒有銅，也只能以1905美元 /噸的市價在期貨市場上買入而以1850美元/噸的執行價賣給A，而A可以1905美元/噸的市價在期貨市場上拋出，獲利50美元。B則損失50美元。
2、售出權利
A可以55美元的價格售出看漲期權，A獲利50美元(55-5)。如果銅價下跌，即銅期貨市價低於敲定價格1850美元/噸，A就會放棄這個權利，只損失5美元權利金，B則凈賺5美元。

④ 看漲期權和看跌期權是認股權證嗎

並不是期權就是認股權證。認股權證中的認是指認購或申購的意思，股是指股票，認股權證實際上是指股份有限公司自身授予持有人一項認購本公司股票的權利，且在到期日前（也可能有其它附加條款）以行權價格(或行使價格)購買公司發行的新股(或者是庫藏的股票)的權利。
認股證的標的只有是股票，但一般持有人都是以股票市價高於行權價格才會行使權利，故此也被視為是看漲期權，但認股權證只是看漲期權的一種。
一般標的物是股票的看跌期權和大多數的看漲期權都是以備兌權證的形式出現，並且是上市公司以外的第三方(一般為證券公司、銀行等)發行的，不增加股份公司的股本的期權。另外看漲期權和看跌期權其標的物可以是股票以外，也可以是股票指數、債券、期貨、外匯匯率等，也就是說標的物不僅只限於股票。

⑤ 可轉債可視作債券加股票看漲期權的組合是對還是錯

我們所生活的環境，每時每刻都會發生著各種各樣的變化，隨著社會經濟的不斷發展，以及科技技術的不斷進步，人們的生活方式發生了許許多多的改變。怎麼生活當中經濟活動變得越來越繁華了，在現實生活當中，我們不免不會遇到一些關於金融的問題，那麼對於可轉債，可是做債券加股票，看漲期權的組合是對還是錯的呢，對於這個問題，我們必須要謹慎看待。首先對於這種看法他是對的，一方面，可轉債可以像債券一樣，只有到期兌換本息，另一方面，在轉換期內，正股價格如果高於轉換價格。轉股時就可以賺取差價，這與看漲期無異，所以說這個組合是正確的。