股票期權的合約

『叄』 中金所股指期權合約有哪幾種

中金所股指期權合約有四類：滬深300股指期權、上證50股指期權、中證1000股指期權、中證500股指期權。其中，滬深300股指期權是以滬深300指數為標的物的期權合約，上證50股指期權是以上證50指數為標的物的期權合約。
具體來說，中金所推出的滬深300股指期權合約包括兩個月和三個月兩個合約周期，每個合約周期包括多個行權價格的看漲期權和看跌期權。行權價格的間隔為50點或100點，行權方式為歐式行權。而上證50股指期權合約則包燃鬧括一個月、兩個月和三個月三個合約周期，每個合約周期也包括多個行權消段渣價格的看漲期權和看跌期權，行權價格的間隔為50點或100點，行權方式同樣為歐式行權。
投資者可以根據自己的風險偏好和市場預期選擇不同的合約周期和行權價格的股指期權進行交易，以期獲得收益。需要注意的是，期權交易拿悄具有一定的風險，投資者應該根據自身的實際情況謹慎進行交易。

『肆』 期權是什麼期權合約有哪些關鍵點

期權是一種選擇權，是指期權的買方有權在約定的期限內，按照事先確定的價格，買入或賣出一定數量某種資產的權利。

股票期權合約：是上交所統一制定的、規定買方有權在將來特定時間，以特定價格買入或者賣出約定股票或者跟蹤股票指數的交易型開放式指數基金（ETF）等標的物的標准化合約。

期權的買方通過向賣方支付一定的費用，獲得一種權利，即有權在約定的時間以約定的價格向期權賣方買入或賣出約定數量的特定股票或ETF。買方也可以選擇放棄行使權利。如果買方決定行使權利，賣方就有義務配合，而且是必須配合。

期權合約的關鍵點有以下幾點：

期權的價格：又稱為權利金、期權費、保險費，是期權買方為獲得在約定期限內按約定價格購買或出售某種資產的權利而支付給賣方的費用。

標的資產：又稱為標的物，是期權合約的標的，是期權合約中約定的買方行使權利時所購買或出售的資產。

期權的標的資產可以是現貨資產、也可以是期貨資產；可以是實物資產，也可以是金融資產或金融指標（如股票價格指數等）。

行權方向：是指期權買方行權時的操作方向。

期權買方的權利可以是買入標的資產，也可以是賣出標的資產。所以行權方向有買入和賣出兩種，行權方向由期權類型是看漲期權還是看跌期權來決定。

合約標的：個股期權合約標的為在交易所上市掛牌交易的單只股票或ETF。

有效期限：期權是一種權利憑證，買方支付期權費後獲得在約定期限內行使其以約定價格購買或出售特定資產的權利。如果在特定期限內沒有行使該權利，期權將過期失效，失效後買方不再享有權利，賣方也不再承擔義務。

合約到期日：是合約有效期截止的日期，也是期權買方可以行使權利的最後日期。

執行價格：也稱行權價格或履約價格，是期權合約規定的，買方行使權利時購買或出售標的資產的價格。

合約單位：是一張個股期權合約對應的合約標的數量。

一張個股期權合約的交易金額＝權利金×合約單位

權利金：是指期權合約的市場價格。

權利金由內在價值（也稱內涵價值）和時間價值組成。

行權價格間距：是相鄰兩個個股期權行權價格的差值，一般為事先設定。

交割方式：分為實物交割和現金交割兩種。

實物交割是指在期權合約到期後，認購期權的權利方支付現金買入標的資產，認購期權的義務方收入現金賣出標的資產；或認沽期權的權利方賣出標的資產收入現金，認沽期權的義務方買入標的資產並支付現金。

現金交割是指期權買賣雙方按照結算價格以現金的形式支付價差，不涉及標的資產的轉讓。

『伍』 股票期權名詞解釋

以下基本上包括了大部分要明白的期權名詞：
內在價值(intrinsie Vaue) :期權行權價格和標的資產市值。美國Optins):)是可以在任何一天的正確期限內索賠的選項。
歐式期權(Earopean Options):只能在權利期限的最後一天行使其權利的選擇權。
時間價值(Time Value):期權價值超過其內在價值。
看漲期權(Call Options) :有權在合同到期日之前或當日以約定價格(也稱為行使價)購買約定資產。
看跌期權(PutOptions):有權在合同到期日之前或當日以約定價格(也稱為行使價)出售約定資產。
實值(In the Money):看漲期權的行權價格低於標的資產的市場價格，看跌期權的行權價格高於標的資產的市場價格。
虛值(Out of the Money) :看跌期權的行權價格高於標的資產的市場價格。
平值(AttheMoney):看漲期權的行權價格等於標的資產的市場價格，看跌期權的行權價格等於標的資產的市場價格。
行權價格(Strike/ExercisePrice):期權的買方有權購買或出售標的資產的交易價格。
期權買方(Holder) :期權合同的買方支付保費並獲得行權。賣方):期權合同的賣方收到買方的溢價，但在行使行權時必須承擔買方履行合同的義務。
期權合約(Option Contract)
:是指期權買方支付溢價並取得買賣權，需要根據具體價格、數量等交易條件，在特定時間內買賣約定標的資產：的雙方約定。買方要求行權時，有義務按照期權協議履行；或者雙方同意在到期前或到期時解決差價的合同。
期權初始保證金(Initial
Margin):期權的賣方必須在委託銷售期權下單前將交易保證金存入賬戶。初始保證金的金額可以通過交易所公布的公式計算，作為期權賣方履約的擔保。
期權維持保證金(Maintenance Margin)
:期權的賣方持有的期權頭寸必須保持賬戶中的最低保證金。當專用保證金賬戶的存款余額低於維持保證金金額時，委託商戶將發出保證金回收通知，要求交易商將保證金差額支付至初始保證金金額。
隱含波動率(Implied Volatlity
):使用期權的交易價格來計算市場的波動性。無論是看漲期權還是看跌期權，其價格都與市場波動率成正比，因此隱含波動率越高，期權價格越高。但在觀察隱含波動率時，要注意一點，即隱含波動率比接近均值的期權更具有參考價值，特別是隨著到期日的臨近，虛值深(深價外)或實值深(深價內)的期權流動性一直較低，對市場變化的價格反應已經鈍化，不適合用隱含波動率作為進場和出場的參考。而基於結算價格預期直接計算內含價值才是更可行的方法。
權利金(Opion Premium):看漲期權或看漲期權的買方必須向賣方支付未來買賣期貨合同的期權費。