⑴ 期貨裡面的撮合成交是怎樣的機制
在期貨市場，撮合成交機制運作原理就像賣桃子的中間商面對需求與供應一樣。假設五個人想以不同價格購買桃子，而四個農戶願意以不同價格出售。每位買方和賣方都有相同數量的商品。定價是關鍵，它直接影響買賣雙方的匹配程度。
例如，若定價為1元，買方有五個人，但賣方只有一個人，這種情況下，僅有賣方的一人能完成交易。若定價調整至2元，買方需求減少至四人，而有兩人願意以該價格出售，增加了匹配的可能性。當定價為3元時，買方僅剩三人，而有三人願意以相同價格出售，匹配度達到最大。若定價為4元，買方僅剩兩人，而有四人願意以該價格出售，買方需求未能完全滿足。最後，若定價為5元，僅有一人願意購買，而有四人願意出售，買方需求完全無法滿足。
撮合成交機制的目的在於最大化匹配買賣雙方的需求，使得盡可能多的交易得以完成。通過不斷調整價格，系統尋找最優解，確保買賣雙方的需求和供應在最合適的價位上達到平衡。理解這一機制，有助於把握期貨市場交易的動態與策略。
⑵ 撮合交易是什麼呢在哪一種投資理財方式裡面有
撮合制交易，在我國的股票、期貨以及TD黃金、TD白銀市場的交易制度。
針對有交易所的投資市場而言，交易機制主要有兩種：撮合制和做市商。
撮合制就是交易所部參與交易，只是將投資的委託單做一個類比分析成交。比如股票市場里，就是將買單和賣單做一個綜合比較，如果一個價格能夠促成最大的成交量，那麼這個價格就被確定為成交價，然後買單從高到低、賣單從低到高逐批成交。
撮合制最大的特點就是交易所本身不參與交易，投資者之間相互進行買賣。因此通常會有買單掛的過低、賣單掛的過高而無法成交。如果價格一樣，就按時間順序，哪個單子早就先成交。
⑶ 股票里的撮合是什麼意思
撮合成交價，股指期貨常用術語。
撮合成交的前提是買入價必須大於或等於賣出價。當買入價等於賣出價時，成交價就是買入價或賣出價，這一點大家是不會有疑義的。問題是當買入價大於賣出價時成交價應該如何確定？
計算機在撮合時實際上是依據前一筆成交價而定出最新成交價的。如果前一筆成交價低於或等於賣出價，則最新成交價就是賣出價；如果前一筆成交價高於或等於買入價，則最新成交價就是買入價；如果前一筆成交價在賣出價與買入價之間，則最新成交價就是前一筆的成交價。下面不妨以例明之。
買方出價1399點，賣方出價是1397點。如果前一筆成交價為1397或1397點以下，最新成交價就是1397點；如果前一筆成交價為1399或1399點以上，則最新成交價就是1399點；如果前一筆成交價是1398點，則最新成交價就是1398點。
這種撮合方法的好處是既顯示了公平性，又使成交價格具有相對連續性，避免了不必要的無規律跳躍。
中金所計算機交易系統在撮合成交時，基本原則按價格優先、時間優先的原則進行（有的情況下為了控制風險的需要，會採取在價格相同情況下，平倉單優先）。
該原則的完整解釋是：買家出價高的優先，賣家出價低的優先，如果出價相同則掛單時間最早的優先。
舉例說明：
例如，某交易者賣出3月滬深300指數期貨10手，掛出價格為1400點，交易者甲掛出10手買單，報價為1398點；隨後，交易者乙也想買10手，掛價為1399點，由於乙的價格比甲高，按照價格優先原則，乙的單子排在甲的前面；後來，丙也掛出10手買單，價格同樣為1399點，由於掛價與乙相同，按照時間優先原則，只能排在乙的後面，但仍在甲之前。假如這時有一個交易者以1397點賣出10手，買方優先成交者就是乙。
⑷ 期貨交易裡面的撮合成交是什麼意思
撮合成交，也就是說平台會匹配買賣雙方開出的價格，互相吻合的就可以交易了。
例如你出30塊賣，對方出29買，那麼就沒辦法成交。如果你29一直買不到，改成30塊買。因為你們的買賣價格同步了，系統安排交易成立。這就是系統撮合成交的過程。