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Ⅱ 上市公司股權激勵管理辦法第四章 股票期權
上市公司股權激勵管理辦法的第四章詳細規定了股票期權的相關條款。首先，股票期權是指上市公司給予激勵對象在未來某一期限內，以預先確定的價格和條件購買公司股份的權利（第十九條）。激勵對象有權在規定期間內行使這一權利，或選擇放棄。
股票期權具有嚴格的轉讓和使用限制，不得用於交易、擔保或清償債務（第二十條）。董事會在股東大會批準的計劃基礎上，決定一次性或分期授予股票期權，但累計授予數量不得超過計劃設定的上限（第二十一條）。股票期權的授予日至首次行權日的間隔不得少於一年，有效期最長為十年（第二十二條）。
在有效期內，上市公司會規定激勵對象分期行權，期滿後未行使的期權將失效（第二十三條）。行權價格的確定需高於股票激勵計劃發布前的股票收盤價或平均收盤價（第二十四條）。對於因股票變動需調整的行權條件，需經董事會決議並可能需要股東大會批准，律師會提供專業意見（第二十五條）。
在特定時期，如定期報告公布前30日或重大事項期間，上市公司不得授予股票期權（第二十六條）。激勵對象在報告公布後至下次報告公布前10個交易日內行權，但需避開重大事件影響期間（第二十七條）。
Ⅲ 在CPA財務管理中，看跌期權的價值上限為什麼是執行價格
(1)在執行日，股票的最終收入總要高於期權的最終收入，所以如果期權價格等於股票價格，則購買股票比購買看漲期權更有利，投資者就不會選擇購買看漲期權。
比如：購買股票的價格為40元，購買看漲期權的價格也是40元(假設執行價格為50元)，如果到期日股票的價格為60元，則出售股票可以獲得收入60元，而執行看漲期權只可以獲得收入10元(60-50);如果到期日股票價格為45元，出售股票可以獲得收入45元，而看漲期權則不會被執行，獲得的收入為0。可以看出，如果看漲期權的價格等於股票的價格，無論什麼情況下購買股票都比購買看漲期權有利。
(2)如果看跌期權的價值等於執行價格，假設未來的股價下跌，看跌期權的到期日凈收入=執行價格-股票價格，看跌期權的凈損益=(執行價格-股票價格)-執行價格=-股票價格，可以看出在這種情況下購買看跌期權無論未來的情況怎樣都是不會獲得收益的，那麼看跌期權的價值就不可能等於執行價格。
Ⅳ 期權價格的上限和下限
看漲期權價格上限為其標的資產價格，看漲期權價值下限為其內在價值。
為了方便理解，我們繼續不考慮折現、分紅、美式、歐式以及交易費用、保證金佔用等情況。看跌期權價格的上限為其行權價格，下限為其內在價值。