股票場外期權融資

⑴ 如何正確的理解場外期權

何為期權
一.通俗一點講，期權就是一個「有期限的權利」，首先這是一個權利（比如以固定價格買入股票，而且允許你放鴿子跳票），其次這個權利有一個期限（比如3個月）。由於大家誰都不願意做雷鋒，既然給你一個可以「後悔」的權利，作為補償，當然你要為此付費。這就是權利金（也可以理解為破財免災）。也就是說，當市場價格變化得讓你行使期權權利不再有利於你的時候，你可以選擇放棄行使這個權利。
形象點的說：期權就是用買菜的錢預定幾頭頂級鮑魚，最後可能不花錢吃到鮑魚的低風險杠桿工具。
二.期權的價格叫作權利金。權利金是指期權買方為獲得期權合約所賦予的權利而向期權賣方支付的費用。對期權買方來說，不論未來小麥期貨的價格變動到什麼位置，其可能面臨的最大損失只不過是權利金而已。期權的這一特色使交易者獲得了控制投資風險的能力。而期權賣方則從買方那裡收取期權權利金，作為承擔市場風險的回報。
三 .假如你看好一隻股票，又不想把資金全部投入到股市中，那麼你就可以付出一定比例的費用（期權費），去跟另外一個人簽訂合約（通常是交易所），約定等這只股票漲的超過某一特定價格再買，這時你就不需要付出購買股票的本錢，只用一定比例的權費就可以獲得股票上漲的全部收益。當然，如果股票沒有漲到某一特定價格（執行價格），你的期權費就全部虧損了。這就是期權投資產生杠桿的原因。為什麼會有人願意跟你簽訂這樣的合約呢，主要有兩個原因：1、如果是公司內部給員工的期權，當然是想讓員工好好乾活，爭取增加盈利，抬升股價，這樣公司跟員工可以雙贏，如果公司股票價格下跌，期權也就一文不值，公司不用付出什麼額外的成本；2、如果是交易所交易的期權，投資者對股票（或其他資產）的預期是不同的，有人預期上漲就有人預期下跌，因此在一個有效的資本市場中總可以找到願意跟你簽訂期權合約的人。以上僅指買入看漲期權的情況，買入看跌期權和賣出看漲看跌期權的情況可以類推。

⑵ 什麼是場外期權

「場外」是指並沒有在交易所掛牌上市，是一種在滬深交易所之外交易的金融衍生品期權。

場外期權在成熟的國外市場，金融衍生品規模不止數十萬億美元，個股場外期權卻是被應用最多的金融衍生品。

場外期權到底是怎麼盈利的？

場外期權其實就是放大杠桿去買入一個股票標的，假設你看好未來三個月樂視網的市場走勢，想大幅建倉樂視網。

跟正規的機構公司進行詢價，得到樂視網3個月平值看漲期權費用為5%。這時你可以只需支付5萬期權費即可獲得100萬名義金額的樂視網的市值。

假設樂視網上漲

若3個月後樂視網漲到120萬，這樣你通過個股場外期權，獲利20萬，因為要減去權利金5萬，所以凈收益為15萬。

杠桿凈收益3倍。但如果你自己用5萬在A股市場投資，只能賺取1萬。

假設樂視網下跌

若3個月後，樂視網跌到80萬，這樣你通過個股場外期權，獲利為0元，此時可以選擇不行權，這樣虧損的只是權利金5萬。

而如果全部用自有的100萬資金投資，那虧損就高達20萬。

總之，期權就是一款高風險高收益的產品，對於專業的投資者而言，可以更好的利用期權謀利。如果是新手小白，不建議參與場外期權交易，且門檻也極高。

⑶ 場外個股期權是什麼東西

場外個股期權在國外已經使用了幾百年了。它們與股票、期貨、貨幣、基金、債券等一樣，是主流的投資工具。中國從2015年開始試點ETF50(指數期權)，也允許在少數券商試點個股期權(股票期權)。2017年3月，推出豆粕和糖期權(期貨期權)。場外交易股票期權是雙方就未來買賣權利訂立的合同。在個人股票期權的情況下,買方的選擇支付一定的費用給賣方獲得一種權利,即買賣雙方商定的支付標準的特定股票或基金期權賣方在約定價格在商定的時間。

場外個別股票期權主要與在上海和深圳交易所上市的個別股票相關。除了st限制，99%的股票都可以購買。另外，他們只需支付期權溢價的3-8%就可以獲得證券賬戶的所有收益。即使方向錯了，只要不要過期，無論多少損失都不會像股票配資那樣提前止損，超過的損失也不需要你承擔，投資者的最大損失只是對的利潤金。

⑷ 場外期權是什麼

場外期權是指在交易所之外進行交易，場內期權是在交易所進行直接交易。

⑸ 個人可以參與場外股票期權嗎

不可以，場外期權是不允許個人投資者直接參與的。

參與的方式有兩種：

1、機構直接參與。只要實繳資本滿300萬的機構投資者（對機構營業執照的投資范圍不限），均可以通過證券公司開通場外期權。門檻為50萬，但是會涉及到企業所得稅的問題。

2、個人投資者通過資管計劃參與。個人投資者去認購一直基金公司的產品，以私募基金的方式去參與場外期權。

股票期權作為企業管理中一種激勵手段源於上世紀50年代的美國，70-80年代走向成熟，為西方大多數公眾企業所採用。中國的股票期權計劃始於上世紀末，曾出現了上海儀電模式、武漢模式及貝嶺模式等多種版本。

但都是處於政策不規范前提下的摸索階段，直到2005年12月31日，中國證監會頒布了《上市公司股權激勵管理辦法（試行）》，我國的股權激勵特別是實施股票期權計劃的稅收制度和會計制度才有章可循，有力的推動了我國股票期權計劃的發展。

(5)股票場外期權融資擴展閱讀

根據證監會【第112號令】《股票期權交易試點管理辦法》的規定，其中第二條規定為，任何單位和個人從事股票期權交易及其相關活動，應當遵守本辦法。本辦法所稱股票期權交易，是指採用公開的集中交易方式或者中國證券監督管理委員會（以下簡稱中國證監會）批準的其他方式 進行的以股票期權合約為交易標的的交易活動。

本辦法所稱股票期權合約，是指由證券交易所統一制定的、規定買方有權在將來特定時間按照特定價格買入或者賣出約定股票、跟蹤股票指數的交易型開放式指數基金等標的證券的標准化合約。第四條規定，中國證監會對股票期權市場實行集中統一的監督管管理。從這兩點就能看出期權交易是有法律依據和法律保障的，其交易是合法的。

⑹ 場外期權開戶有什麼條件

個人投資者、普通機構投資者、專業機構投資者的條件不同。
一、個人投資者的條件：
1.年滿18周歲。
2.風險測評結果為平衡型及以上。
3.您名下的任一滬A證券賬戶開立滿六個月或期貨賬戶開立滿六個月。
4.您已經開通了融資融券賬戶或參與過國債期貨、股指期貨等金融期貨交易。
5.申請開戶時，前20個交易日日均託管的證券市值和資金可用余額（不含通過融資融券交易融入的證券和資金）不低於人民幣50萬元。
6.您必須具備期權模擬交易經歷。
7.您必須通過交易所的期權投資者知識測試。
二、普通機構投資者：
1.申請開戶時，您公司的凈資產不得低於人民幣100萬元。
2.申請開戶時，前20個交易日日均託管的證券市值和資金可用余額（不含通過融資融券交易融入的證券和資金）不得低於人民幣 100萬元。
3.相關業務人員具有對應的模擬交易經歷。
4.相關業務人員通過交易所期權知識測試。
三、專業機構投資者：
1.您需要在中國證券投資基金業協會備案並提供備案文件，或提供證監會頒布的經營金融業務的許可證。
2.如果您公司以基金、資管產品等形式參與股票期權業務的，需提供相關產品說明書（產品說明書中的投資范圍需包含股票期權）。
拓展資料：
場外期權和場內期權的區別
1.合約的非標准化。場外期權不像場內期權，合約非常標准，每一份合約上的合約要素，合約標的、交易單位、行權價格、到期日、最小波動單位等都是交易所規定好的，不可以改變，對每一位投資者都適用。而場外期權不是如此，場外期權合約是非標准化的，也可以理解為沒有統一的標准。場外期權合約的要素內容交易雙方可以通過自身的需要，協商共同來確定，這樣就比較靈活。
2.場外期權交易品種多樣、形式靈活。場外期權的另一重要特點就是品種多樣，形式靈活。當下，我國場外期權品種眾多，涵蓋股票期權，商品期權和股票指數期權等，涉及的產業面非常廣泛，能滿足眾多市場參與者的需要。而場內期權品種則比較單一，可選擇性比較小。我國場內期權僅有三個品種，一個是2015年2月9日上市交易的上證50ETF指數期權，另外兩個是2017年3月和4月分別在大連商品期貨交易所和鄭州商品交易所上市交易的豆粕和白糖期權，這兩屬於商品期權。場內期權品種非常的稀缺，而場外期權品種則眾多，就拿場外股票期權來說，除了st股和剛上市的新股外，滬深上市的3400多隻股票都可以做，這樣的話客戶的選擇就非常多，風險對沖效果也將非常好，針對性強．
3.交易對手的機構化。場外期權的交易對手主要是機構投資者，交易形式通常是機構對機構，個人對機構。場內期權的參與者則眾多，各種類型的投資者共同參與期權交易，交易對手沒有區分。
4.流動性風險和信用風險大。場外期權的流動性風險比較大，參與的人數不如場內期權那麼充分，風險可以隨時轉移出去。場外期權的交易對手不是那麼多，流動風險就比較大。信用風險方面，場外期權交易是交易雙方簽訂期權協議，期權到期合約的履行依賴於雙方的信用。對手信用差，就可能會發生違約的風險。而場外內期權一般不會出現信用風險。

⑺ 場外期權操作流程是怎麼樣的

只是說有些小公司
黑公司存在內幕屬於騙局，但是只要這個公司能夠出示相關的一切證件，並且能在交易市場中有備案
就不存在問題，你是想做嗎