股票場外期權機構

① 什麼是場外期權

個股場外期權是什麼？一種在滬深交易所之外交易的期權。它是買方與賣方之間訂立的合約，個股場外期權買方有權利，但無義務在合約有效期限內，以合約約定的價格，購買或出售合約約定數量的標的股票。個股場外期權買方需要為這個權利支付權利金（期權費），而個股場外期權賣方向買方收取權利金並在買方行權時承擔履行合約條款的義務。
場外個股期權怎麼做？金融投資的客戶眾多，客戶經理常常能聽到客戶抱怨股票市場不好做。經常炒股票的人常常會對股票的交易模式有些不滿，股票一般都只能單向操作，不能同時買漲買跌，所以一般只能做高拋低吸，很難做空。而場外個股期權的出現顛覆了傳統的股票投資理念，實現了雙向甚至多向交易，那麼場外個股期權怎麼做呢？
場外個股期權怎麼做？首先我們來了解一下什麼是場外個股期權，場外個股期權是指在非集中性的交易場所進行的非標准化的金融期權合約的交易。和目前國內有限的50ETF等場內期權相比，場外期權由於非標准化，在桿杠率及行權日期上都更加靈活。
場外個股期權怎麼做？個股場外期權這一金融衍生品的推出，給A股市場的投資者帶來些許慰藉，激起了投資的熱情。直接以滬深上市的股票為投資標的，雙向交易。不僅可以買漲，還可以通過買入看跌期權為持有的股票完全對沖下跌的風險。虧損有限，盈利無限，收益放大的同時，風險卻沒有增加，虧損控制在預設的范圍。放大杠桿的同時卻無需支付利息，也不會像股票配資那樣存在爆倉的風險。投資策略多種多樣，即使不知道股票漲跌，那就同時買入看漲和看跌期權，只要股票波動夠大，利用波動率策略也能盈利。
先給大家說一個個股場外期權的例子：假設投資者，看好未來三個月萬科的市場走勢，想大幅建倉萬科.這時，經過與合格機構投資者詢價，得到萬科 3個月平值看漲期權的費用為5%，這時客戶可以只需支付5萬期權費即可獲得100萬名義金額的萬科的市值。
1.若3個月後萬科漲到了120萬，這樣投資者通過個股場外期權，獲利20萬，因為要減去權利金5萬，所以凈收益為15萬。杠桿凈收益3倍。但如果投資者自己用5萬投資，只能賺取1萬。

② 場外股票期權買賣是否合法

交易方式：10月16日中期協叫停後，個人要參與場外股票期權的買賣，只能通過第三方機構進行介入了，具體的可以到上海證券交易所的官網上面去查看關於個股期權交易的基礎知識。
政府監管：由於期權本身就是針對較成熟投資者，所以之前有對個人開放，也是門檻比較高，而現在直接關閉個人購買場外期權了，也說明政府是有在進行監管的，慢慢的可能也會出來相應的監管條款。

③ 場外個股期權和場內期權有什麼區別

交易場所有區別，場外期權在交易所外交易，場內期權在交易所內交易，所以場內期權更為標准化，流動性也更強，而場外期權幾乎沒有流動性，但是可以定製化。
目前國內場外期權不針對個人投資者開放

④ 場外個股期權是什麼東西

場外個股期權在國外已經使用了幾百年了。它們與股票、期貨、貨幣、基金、債券等一樣，是主流的投資工具。中國從2015年開始試點ETF50(指數期權)，也允許在少數券商試點個股期權(股票期權)。2017年3月，推出豆粕和糖期權(期貨期權)。場外交易股票期權是雙方就未來買賣權利訂立的合同。在個人股票期權的情況下,買方的選擇支付一定的費用給賣方獲得一種權利,即買賣雙方商定的支付標準的特定股票或基金期權賣方在約定價格在商定的時間。

場外個別股票期權主要與在上海和深圳交易所上市的個別股票相關。除了st限制，99%的股票都可以購買。另外，他們只需支付期權溢價的3-8%就可以獲得證券賬戶的所有收益。即使方向錯了，只要不要過期，無論多少損失都不會像股票配資那樣提前止損，超過的損失也不需要你承擔，投資者的最大損失只是對的利潤金。

⑤ 股票場內期權和場外期權的區別

股票場內期權和場外期權的區別

期權又稱為選擇權，是一種衍生性金融工具，期權也分場內期權和場外期權，兩者有什麼區別大家知道嗎?那麼今天小編在這里給大家整理一下場內期權和場外期權的區別，我們一起看看吧!

場內期權和場外期權的區別

(一)

場內期權是指在集中性的金融期權市場所進行的標准化的金融期權合約。2015年2月9日，上證50ETF期權於上海證券交易所上市，是國內首隻場內期權品種。這不僅宣告了中國期權時代的到來，也意味著我國已擁有全套主流金融衍生品。

場外期權指在非集中性的交易場所進行的非標准化的金融期權合約的交易，場外期權市場的透明度較低，只有參與當中的行內人才能較清楚市場行情，每家券商或期貨公司的權利金定價都不同，一般投資者難以得知場外期權的交易情況。

(二)

場內期權是歐式期權，到期日必須行權，但可以T+0操作，當天隨時買賣，更靈活。場內期權賣出後，權利金扣除虧損是可以退的。投1萬，虧2千，還有8千;投1萬，賺2千，賬戶就有1.2萬。

場外期權是美式期權，可以在到期日之前隨時行權，但是一旦行權，權利金則不退還。投1萬，雖然只虧了2千，其實最終虧損是1萬;投1萬，賺2千，其實你還凈虧損8千。

(三)

場內期權可以買漲買跌，雙向交易，尤其適用熊長牛短的A股市常近期大盤連續暴跌，買看跌期權的收益高達10倍。場內期權是參考大盤的走勢，30-50倍杠桿，大盤漲1%，場內期權能漲30-50%，每天無漲跌停限制，一天漲100%-300%都很常見。

場外期權只能買漲，一個月的權利金普遍在8%左右，要個股盈利8%才能保本，試想一下賺錢的難度。杠桿較小，即使盈利能有50%已經很不錯了。

(四)

2018年五六月份，監管部門出台新規文件，全面暫停了券商或期貨公司開展場內期權業務，更不允許個人通過第三方平台間接參與，還在開展業務公司，合規性值得懷疑。

場內期權是上海證券交易所推出的正規產品，各大證券公司都有推廣，只是開戶門檻要50萬，開戶流程要1個多月，太麻煩!「一籃子場內期權」通過對接券商系統，給客戶提供專業的通道服務，免費注冊開戶，幾千元就可以操作，每天精選出主力合約供投資者選擇，操作界面簡單易懂，讓普通散戶朋友也可以輕松使用專業的投資工具。

場外期權的要素：

1：標的資產——滬深證券交易所個股股票或者股票指數以及港股美股籃子股票國際大宗商品等。

2：行權價格——買方有權在合約有效期限內按照事先約定的價格成交，到期時間內賣出的價格為賣出行權價。

3：行權費用——期權買方支付給期權賣方的費用，又叫權利金，一般不同時期不同股票的期權費不一樣。

4：名義本金——期權合約對應的資金，通常場外期權帶有10-33倍杠桿，客戶所需本金比例大概在3%-10%。

5：到期時間——個股期權的有效期，可以分為24681012周。

場外期權的優勢：

一：功能性優勢

1：風險對沖——股票期權具有套期保值功能，是一種行之有效的控制風險的工具，可以對沖市場不可預測的風險，這就是人們常說的買期權就等於買保險，權利金就等於保險費。

2：資產配置——股票期權的適量配置，豐富了客戶的投資策略，這就是期權非線性收益結構的提現。

3：投機——由於股票期權潛在的高杠桿性能和虧損有限，獲利無限的特性，必然導致股票期權具有投機功能。

4：提高股票流動性——股票期權有助於提升標的股票的流動性和定價效率，降低波動性，吸引長期和增加資金，在促進理性投資和資本形成方面具有重要意義。

二：政策利好

權威部門認可——根據中國證券監督管理委員會令【第121號】文件，股票期權交易管理辦法經會議審議通過，並在2015年1月開始施行。(2018年，國家政策，股市方面將會有新的商機，大環境利好)

合規無憂——交易進場證券回執，基金支付證券機構全部打通，提供最快速的詢價保單服務，客戶所有交易全部進場，證券機構會治安全部可以列印，保證交易的合規性，有效性，降低客戶風險，實現金融長久良好的發展。

三：競品優勢——低投入，高回報

1：個股期權適用范圍廣，尤其對大量股民有強大的吸引力，存在以小博大的巨大想像空間，同時，也能解決小散和高位套牢群體存在的資金短缺問題。

2：與股票配資相比——股票配資一般是1-4倍的杠桿，而個股期權的杠桿一般在10-33倍，除此之外無利息投入。

因此從風險收益角度看，個股期權是低風險高收益以小博大的投資工具。

四：模式優勢

張先生申請100萬的做盤帳號，選擇一個月的看漲期權，全倉買入中國核電(601985)只需支付5.5%，即支付5.5萬的權利金。

那麼張先生的做盤帳號會有兩種情況出現;

第一：行情利好，投資盈利期間行情利好，帳號資金達到120萬時全部賣出結算，減去5.5玩的權利金，最終盈利14.5萬，收益率高達263%

第二：虧損有限，保障權益期間行情下跌一直出現虧損，期間無論虧損多少，賬戶不會出現被強制平倉，到期總資產跌至80萬，張先生可以選擇放棄行權，只需要支付5.5萬權利金，不需要支付額外費用，也就是最大虧損5.5萬而已。

⑥ 場外個股期權和場內期權有什麼區別

1，合約不同;場內期權屬於合約非常標准化的，而場外期權則是沒有統一的標准。

2，形式不同;場外期權最大的熱點之一就是品種多樣，形式靈活;相對來說場內期權的交易品種則比較單一，可選擇性也偏少。

3，流動性和信用風險不同;場內期權的風險值是偏低的，而場外期權屬於流動風險性較大的一種。

在信用風險方面，場外期權因為是交易雙方簽訂期權協議，期權到期合約需要履行的時候，則依賴於雙方的信用。如果對手的信用不高的話，就可能會發生違約的風險。場內期權一般不存在這種現象。

其實無論是場內期權還是場外期權，都有著各自的優點和長處，關鍵在於投資者更習慣哪種交易方式，再來進行選擇。