買股票期權看哪些因素

『壹』 股票期權價格的影響因素有哪些

1、標的股票價格：由於認購期權的內在價值等於股票價格減去行權價格，所以當股票的價格上升時，認購期權的價值也要上升。同理，由於認沽期權的內在價值等於行權價格減去股票價格，所以當股票價格上升時，認沽期權的價值在下降。

2、行權價格：當行權價格上升時，認購期權的價值下降，認沽期權的價值上升。

3、市場無風險利率：市場無風險利率通常是取為短期國債的利率。它是影響期權價值最為復雜的一個因素。一方面，當市場無風險利率上升時，人們對股票未來的預期收益率就會提高，從而導致認購期權的價值上升，認沽期權的價值下降。

另一方面，當市場無風險利率上升時，股票的價格往往會下跌，這就造成認購期權的價值下降，而認沽期權的價值反而上升了。然而在現實交易中，往往前一個原因更佔主導位置，但有時兩個原因導致的凈效應也可能使認購期權的價值隨著無風險利率增加而減少，認沽期權的價值隨著無風險利率增加而增加。

4、股票價格的波動率：股票價格的波動率是用來度量未來股票價格的不確定性的。如果股票價格的波動率越大，那麼股票價格就以更大的可能性上漲或下跌。對於認購期權，由於股票上漲的幅度變大，持有者獲利的可能性就越大，同時他最多順勢權利金，所以認購期權的價值隨著波動率的增大而增大。

對於認沽期權，由於股票下跌的幅度也變大，持有者獲利的可能性也會變大，同時他最多損失權利金，所以認沽期權的價值也隨著波動率的增大而正大。從上面來看，波動率對於認購、認沽期權的影響，效果是一樣的。

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期貨交易中，期貨合約只有交割月份的差異，數量固定而有限。期權交易中，期權合約不但有月份的差異，還有執行價格、買權與賣權的差異。不但如此，隨著期貨價格的波動，還要掛出新的執行價格的期權合約，因此期權合約的數量較多。

期權與期貨各具優點與缺點。期權的好處在於風險限制特性，但卻需要投資者付出權利金成本，只有在標的物價格的變動彌補權利金後才能獲利。但是，期權的出現，無論是在投資機會或是風險管理方面，都給具有不同需求的投資者提供了更加靈活的選擇。

『貳』 期權價格的五個影響因素

期權價格的五個影響因素_看漲看跌的因素有哪些

相信剛剛接觸期權的投資者都會有過這樣的一個疑問：「為什麼當標的物價格上升的時候，我買的看漲期權的價格反而下跌了呢?」下面是小編整理的期權價格的五個影響因素_看漲看跌的因素有哪些，僅供參考，希望能夠幫助到大家。

期權價格的五個影響因素

標的物價格

期權是屬於金融衍生品，因此會有一個對應的標的物。比如白糖期權的標的物是白糖期貨、50ETF期權的標的物是50ETF。因此標的物價格的變動會一定程度上影響期權的價格。

顧名思義，看漲期權與標的物的價格是正相關(也就是說，在其他因素不變的情況下，標的物價格的上漲會推動看漲期權價格的上升)，相反，看跌期權與標的物的價格是負相關。

期權的行權價

期權的行權價間接地體現了期權買方權利的大小。就拿看漲期權的買方來說(對於看漲期權的買方，他/她有權利以行權價格在未來的某一個時間買入標的物)，那麼看漲期權的行權價格越低，買方就能以更低的價格買入標的物，因此也就代表權利越大。因此，對於看漲期權來說，行權價格越低，買方權利越大，那麼期權價格也就越高。

那麼對於看跌期權買方來說(看跌期權的買方有權以行權價格在未來的某一個時間賣出標的物)，也就是說看跌期權的行權價格越高，買方的權利就越大。因此，看跌期權的行權價格越高，期權價格也就越高。

期權距到期日時間的長短

我們已經知道，期權價格的兩個組成部分為內在價值和時間價值。其中時間價值會隨著期權合約臨近到期日而減少。所以，遠月份的期權合約時間價值會相對較大，近月份的期權合約時間價值會相對較小。

標的物波動率

波動率在期權交易里是很重要且不可忽視的重要因素，正因為期權的價格與波動率緊密的關系，從而使期權交易與眾不同。

無論是看漲期權或者看跌期權，波動率越大，則其價格會越高。因為波動率越大，大跌大漲的幾率也就越大。反之，波動率越小，看漲期權和看跌期權的價格也就越低。

無風險利率

由於期權的交易會產生資金流入或資金流出，因此無風險利率也會對期權價格產生影響。

對於看漲期權來說，期權買方是鎖定了未來的買入價，因此現階段可以節省大量的現金流，直到到期日時才需要付錢購買。因此，利率越大，對買家越有利(可以用節省下來的現金流獲得更高的利息收入)。所以無風險利率越高，看漲期權的價格也會相應變高。

看跌期權恰恰相反，期權買方是鎖定了未來的賣出價，因此現階段資金流無法流入。因此無風險利率越高，看跌期權的價格也會越低。

買入看跌期權和賣出看漲期權的區別是什麼

雖然買入看跌期權和賣出看漲期權都是通過標的物價格下跌來盈利的，但還是存在一些區別，主要如下：

【1】風險性：買入看跌期權所承擔的風險有限，最多隻是虧完權利金;而賣出看漲期權後，理論上來講承擔著無限的風險，是在實際中，賣方需要繳納保證金，行情不利的時候，波動只要稍大就會爆倉。

【2】收益性：買入看跌期權後，只要期權不到期，標的物價格越低便收益越高;而賣出看漲期權的一方，即便行情大跌，其所獲得的收益最多就是權利金。

【3】勝率:理論上來講賣出看漲期權的勝率要更高一些。這是因為買入期權需要承擔時間價值的消耗，而賣方則不要承擔這一點。

看漲看跌的因素有哪些

股票的漲跌受基本面、資金、消息、供求關系等影響。股票漲跌的原理是：正常情況下，影響股價變化最重要的因素是股票的供求關系。在股市中，當股票供不應求時，其股價可能會升至其價值之上;當股票供大於求時，股價就會跌破價值。同時，價格的變化又會反過來調整和改變市場的供求關系，使價格圍繞價值上下波動。簡單來說，股價需要資本驅動。當大部分資金買入時，股價會上漲，買入的資金會賣出，獲利後變現。當股價處於一個相對較高的水平時，有些人會做空，這意味著他們未來會下跌。然而，由於每個人對股票的看法不同，有些投資者看漲，有些投資者看跌。因此，影響投資者看漲看跌的因素有：

1.基本面，即上市公司的財務指標質量、經營狀況、現金流等數據都會影響股價變化。如果數據不好，賣空投資者的數量就會增加。

2.新聞是指公司內部消息或國家層面的消息，會直接導致股價波動。當公司有重大壞消息時，賣空的力量會很強。

3.技術方面。沒有一直上漲的股票，也沒有一直下跌的股票。如果股價高，就會有回調的需求，所以是空頭。

『叄』 影響股票期權的價格因素有哪些

個股期權價格的影響因素主要有5個，它們是標的證券的價格、期權的行權價格、期權的到期日剩餘期限、標的證券的波動率和無風險利率，它們通過影響期權的內在價值和時間價值來影響期權價格。
標的證券的價格：對於認購期權，標的證券價格越高，期權價值越高；對於認沽期權，標的證券價格越低，期權價值越高。
期權的行權價格：對於認購期權，期權的行權價格越低，期權價值越高；對於認沽期權，期權的行權價格越高，期權價值越高。
期權的到期日剩餘期限：對於認購期權，到期日剩餘期限越長，期權價值越大；對於認沽期權也一樣，到期日剩餘期限越長，期權價值越大。
標的證券的波動率：對於認購期權，波動越大，期權價值越高；對於認沽期權也一樣，波動越大，期權價值越高。
無風險利率：對於認購期權，無風險利率越高，期權的價值越大；對於認沽期權，無風險利率越高，期權的價值越小。