中國證監會日前發出《關於基金投資非公開發行股票等流通受限證券有關問題的通知》，嚴格限制基金投資非公開發行股票、公開發行股票中的網下配售部分等流通受限證券。
通知明確指出，基金投資流通受限證券限於由中國證券登記結算有限責任公司或中央國債登記結算有限責任公司負責登記和存管的，並可在證券交易所或全國銀行間債券市場交易的證券，包括由《上市公司證券發行管理辦法》規范的非公開發行股票、公開發行股票網下配售部分等在發行時明確一定期限鎖定期的可交易證券，不包括由於發布重大消息或其他原因而臨時停牌的證券、已發行未上市證券、回購交易中的質押券等流通受限證券。
通知規定，基金不得投資有鎖定期但鎖定期不明確的證券；貨幣市場基金、中短債基金不得投資流通受限證券；封閉式基金投資流通受限證券的鎖定期不得超過封閉式基金的剩餘存續期。
通知要求，基金投資流通受限證券，基金管理公司應制訂嚴格的投資決策流程和風險控制制度，以防範流動性風險、法律風險、道德風險和操作風險等各種風險。同時應重視發揮風險管理和監察稽核部門的作用，要求基金公司的上述部門應恪盡職守，發揮專業判斷能力，並保持相對獨立性。風險管理部門要對基金投資流通受限證券進行風險評估，並留存書面報告備查。還應按照《託管協議的內容與格式》准則的規定，與基金託管銀行簽訂風險控制補充協議。協議應包括基金託管銀行對於基金管理公司是否遵守相關制度、流動性風險處置預案以及相關投資額度和比例的情況進行監督等內容。如果基金託管銀行沒有切實履行監督職責，導致基金出現風險，基金託管銀行應承擔連帶責任。
此外，基金管理公司應在基金投資非公開發行股票後兩個交易日內，在中國證監會指定媒體披露所投資非公開發行股票的名稱、數量、總成本、賬面價值，以及總成本和賬面價值占基金資產凈值的比例、鎖定期等信息
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③ 什麼叫場外股票質押
場外股票質押是指股東將其持有的股票作為擔保物，向非證券交易所的金融機構進行融資的行為。
詳細解釋如下：
場外股票質押不同於傳統的場內質押，其最大區別在於交易場所的不同。在場內質押中，股東通常會將股票質押給證券公司或其他交易所內的金融機構，整個過程在交易所的監管體系下進行。然而，場外股票質押則發生在非交易所的金融市場上，如銀行、信託公司、私募基金等金融機構。股東通過將這些股票作為擔保物，從這些機構獲取貸款或融資。
場外股票質押的操作流程相對靈活，其融資條件和細節可以根據雙方的具體需求進行協商。由於場外市場的特性，這種融資方式通常具有更高的自主性，並且能滿足不同投資者和融資者的多樣化需求。此外，場外股票質押對於緩解企業的臨時資金壓力、提高資金運作效率具有重要意義。
但與此同時，場外股票質押也存在一定的風險。由於非交易所市場的監管相對較弱，其風險控制手段可能不如場內市場完善。一旦股票價格下跌到約定的警戒線以下，融資方可能面臨追加擔保物或提前還款的壓力。對於投資者而言，選擇參與場外股票質押時，需要充分了解相關風險並採取相應的風險管理措施。
總的來說，場外股票質押是一種重要的融資方式，對於企業和投資者來說都有其特定的應用場景。在參與此過程時，需要充分了解其運作機制及潛在風險，以確保資金安全並保障相關權益。
④ 私募買賣股票規定
私募買賣股票規定_私募基金到底怎麼買
私募買賣股票的規定到底是什麼呢?你知道我們的私募基金都是從哪裡獲得的嗎?以下是小編為大家帶來的私募買賣股票規定，希望可以在一定程度上幫到有需要的人。
私募買賣股票規定
投資者資質要求：私募基金的投資者通常需要滿足一定的資質要求，如合格投資者或特定投資者等，這些要求會根據不同國家或地區的法律規定而有所不同。
額度限制：私募基金購買股票的額度通常會受到監管機構的限制，以確保投資者的風險可控。可能存在最低投資門檻或最大投資額限制。
投資范圍限制：私募基金的投資范圍通常受到一定的限制，如規定只能投資特定類型或特定地區的股票，或者只能投資某些行業的股票。
報告和披露要求：私募基金通常需要按照相關監管機構的規定，定期向投資者提供報告和披露信息，包括基金的業績、投資組合等內容。
關於私募基金的購買方式，一般有以下幾種：
通過私募基金公司購買：投資者可以直接聯系私募基金公司，通過與其簽署認購協議，向其購買基金份額。
通過基金代銷機構購買：私募基金也可以通過基金代銷機構進行銷售，投資者可以通過向代銷機構提交相關材料和資金來購買基金份額。
通過投資顧問購買：一些投資顧問也提供私募基金的推薦和代購服務，投資者可以通過委託投資顧問來購買私募基金。
股票質押對股價的影響有哪些
【1】股權質押公告對於上市公司的股價短期內有消極的影響，因為股權質押釋放了一種公司現金流不充裕的信號，市場預期被降低。
【2】從長期來看，上市公司東對自己的股權進行質押，股東的解禁股票質押，那就可以縮通盤，對股價的影響屬於中性偏好。
【3】如果是大股東的限售股票質押，那就不影響流通盤的大小，對股價的影響幾乎等於零。
小結：股權質押指的是上市公司股東將手中的股票作為標的物，向銀行、證券等進行融資的手段。當大股東將手上的股票質押給金融機構後，股價下跌若達到平倉線，且大股東未補倉或回購，則金融機構有權對質押的股票進行處理。
爆倉是不是全虧了
爆倉的意思是投資者虧損的金額已經超過了金融機構規定的最低保證金，以融資融券來說，如果投資者維持擔保比例低於130%，就觸發了平倉線，如果投資者不追加保證金，被券商平倉後可能還會有剩餘資金，也可能被平倉後倒欠證券公司的錢。
舉例說明：A客戶自有資金10萬，在券商融資了20萬，一共30萬全倉10元價格買入了3千股，此時維持擔保比例為(10萬+20萬)÷20萬=150%。
若此時股價跌至8元，投資者總資產只有24萬，維持擔保比例為：27萬÷20萬×100%=135%，此時已經觸發警示線，券商會提醒追加保證金。
如果投資者不追加，股價又下跌至8元，總資產變為24萬，維持擔保比例為120%，此時被平倉，20萬歸還給券商，投資者還有4萬元。若股價下跌至6元，總資產為18萬，此時平倉不僅全部虧損，還欠證券公司2萬元。
股票杠桿爆倉是什麼意思
加杠桿爆倉是指股票融資融券交易中，虧損大於賬戶中保證金時，證券公司對投資者賬戶進行強制平倉的操作，一般在賬戶中沒有資金，保證金虧損一半的情況下就會被強制平倉。
融資融券就是杠桿交易，融資是指投資者向證券公司借入資金買入股票，並在約定的期限內償還本金和利息;融券是指投資者向證券公司借入股票賣出，在約定的期限內，買入相同數量和品種的股票歸還券商並支付相應的費用。