『壹』 某無股息股票的價格為19美元，歐式看漲期權行權價格20美元。。。求期權價格
這題的可以依據Call-Put平價公式為P+S=C+Ke^[-r(T-t)]來進行，依題意可知，S=19，C=1，K=20，e^[-r(T-t)]=1/(1+4%*3/12)=1/1.01，把相關數值代入公式可得：P+19=1+20/1.01，解得，P=1.8美元。也就是說對於該股票的3個月期限行使價格為20美元的看跌期權的價格是1.8美元。
『貳』 假設一個無紅利收益的股票的價格為$40，連續利率是8%，期權離滿期還要3個月
第一個問題應該用看漲看跌期權平價公式：p=C-S+exp(-rT)X=2.78-40+exp(-0.08*0.25)40=1.988$
第二個問題：顯然歐式看跌期權定價如果是0.3美元，那麼定價過低。套利策略為：買入歐式看跌期權得到0.3$。.如果三個月後股價大於40美元，那麼看跌期權不會執行，凈賺0.3*exp(0.08*0.25)$;如果三個月後股價低於40美元，看跌期權執行，假設股價為39$，那麼以39$買入股票，再以40$賣出，得1$,總利潤為（1+0.3*exp(0.08*0.25)）$。即無論股價漲跌，我們都可以鎖定無風險利潤。
『叄』 什麼是歐式看漲期權和歐式看跌期權
歐式期權是指只有在合約到期日才被允許執行的期權。
看漲期權則是估計這個股票會漲，可以在未來以一定的價格買進。看跌期權是估計估計會跌，可以在未來以一定價格賣出。
期權按照交割時間分為歐式和美式。歐式期權就是到了執行日才可執行的。美式是在最後執行日之前任意一天都可以的。
(3)無股息股票的歐式看跌期權擴展閱讀：
無論是歐式期權還是美式期權只是名稱不同，並無任何地理上的意義。由於美式期權比歐洲式期權具有更大的迴旋餘地，通常更具有價值，所以，近些年來無論在美國或歐洲，美式期權均成為期權的主流，歐式期權雖也存在但交易量卻比美式期權遜色得多。