1. 股票期權的行權價是什麼意思
股票期權的行權價是什麼意思_股票期權有哪些分類
股票期權是指在未來一定時間內可以買賣的權利。買方有權在未來一定時間內或未來一定日期以預定價格向賣出方買賣一定數量的特定標的物，但無買賣義務。下面是小編整理的股票期權的行權價意思，僅供參考，希望能夠幫助到大家。
股票期權行權是什麼
股票期權中的期是指未來的趨勢，而權利是投資者可以行使的權利。當組合在一起時期權合同是一個代表未來權利的合同。因為股票期權是買方支付的未來以一定價格買入或賣出某種資產的權利，所以其賣方收到買方支付的權利，承擔賣出或買入的義務。
投資者在行使權利前應注意交易時間，只有在相應交易所規定的交易時間內才能行使權利。交易所接受期權合約行權日9:15-9:25、9:30-11：30、13:00-15:30的行權申報。(根據市場情況，交易所可調整受理行權申報的時間。)。
買方可以在合同規定的期限內決定是否行使選擇權。如果買方決定行使該權利，可以以特定的價格購買或出售相應數量的合同標的。
股票期權的行權價是什麼意思
一般的股票期權是指一種衍生金融工具，它對應的「基礎資產」(underlyingassets，或稱「標的物資產」)是股票，可以分為買入期權(calloption)和賣出期權(putoption)兩種，核心是期權的行權價。期權行權價大小決定了期權的內在價值(intrinsicvalue，指期權的行權價與期權基礎資產市場價格的差值)，同時期權行權價也是BlackScholes模型計算期權價格(即期權費)的一個不可缺少的變數。一般的股票期權可以在期權交易所或者證券交易所上市交易，是一個交易品種。
股票期權計劃的目的：是著眼於激勵，還是主要是福利?
如果著眼於激勵，授予期權時，行權價定得高於市場價，在股票市場發生整體性波動時，調整行權價，或使行權價與整個市場(如股指)的波動掛鉤。通過管理層和員工的努力，為股東創造價值並使管理層和員工分享股東價值上升帶來的利益。如果著眼於福利，授予期權時，行權價定得低於或大大低於市場價，不論股價未來如何波動，管理層和員工都可以借股票期權計劃之名輕易獲得一筆收入。
現實中不同的國家/地區對上市公司股票期權計劃的行權價做出了不同的規定。
最後，由於非上市公司沒有股票二級市場可以形成股票價格，這時非上市公司如果也設計股票期權計劃，行權價就必須確定。如選擇公司經審計後的每股凈資產值;或者設計的某個加權指標。
股票期權有哪些分類
(一)按交易方向劃分，分為認購期權和認沽期權
認購期權，是指期權買方在約定時間以約定價格從期權賣方手中買入約定數量的標的資產的權利，即「買權」。認沽期權，是指期權買方在約定時間以約定價格向期權賣方賣出約定數量的標的資產的權利，即「賣權」。例如，您買入一張行權價為3.300元的嘉實滬深300ETF(159919)認購期權/認沽期權，合約到期時，您有權以3.300元的價格買入/賣出約定份數嘉實滬深300ETF。若此時該ETF的市場價格低於/高於3.300元，您也可以放棄行權，損失已支付的權利金。
(二)按行權時限劃分，分為歐式期權和美式期權
歐式期權是指期權買方只能在到期日當天行權。類似於一張2019年12月31日的音樂會門票，只能在當天使用。美式期權則允許期權買方在到期日前的任一交易日或到期日行權。類似於一張2019年12月31日到期的購物券，在到期前的任意一天，都可以使用。深交所股票期權為歐式期權，期權買方只能在到期日行權。
(三)按交易場所劃分，可以分為場內期權和場外期權
場內期權，是指在交易所掛牌上市的標准化期權合約。場外期權，是指在場外市場進行交易的期權合約。
(四)按行權價與標的價格關系劃分，分為實值期權、平值期權和虛值期權
實值期權，是指行權價低於標的價格的認購期權，以及行權價高於標的價格的認沽期權。平值期權，是指行權價等於標的價格的認購期權和認沽期權。虛值期權，是指行權價高於標的價格的認購期權，以及行權價低於標的價格的認沽期權。例如，嘉實滬深300ETF(159919)當前市價為3.000元，則行權價為2.900元的認購期權和行權價為3.100元的認沽期權都是實值期權;而行權價為3.100元的認購期權和行權價為2.900元的認沽期權則均為虛值期權。
行權價為3.000元的認購、認沽期權都是平值期權。其他條件相同時，通常實值期權價格>平值期權價格>虛值期權價格。同時，隨著標的價格變動，期權合約可能會在實值、平值、虛值間變動。
2. 股權激勵授予價格和行權價格的關系 不要復制粘貼，那些我看不太明白，以我舉的例子簡單描述一下就行。
授予價格就是公司是按5元/股給你的期權，當你達到行權條件時，假如公司的股價漲到10元/股，那麼在行權期，你可以有按5元錢/股買下股票的權利，至於現在漲到10元/股，那意味著你可以賺5元/股；但是假如達到行權條件了，在可行權期價格掉到1元/股時，你可以選擇不行權，也就是不行使購買這5元/股的權利，因為很明顯買下就意味著虧損了；
綜上所述，授予價格是公司答應讓你購買的價格，行權價格是你行使這個權力進行購買的價格，而這二者的價格其實是一致的；期權本身就是一種權利，給予你在未來某段時間可以按多少價格購買股票的權力，這個權力行使的前提是你達到的公司規定的行權條件，然而當你擁有這個權力時，你可以選擇行使，也可以選擇不行使，通常股票漲到超過可行權價格時，你才會行權，當股價低於可行權價格時，你肯定會放棄這個權力；
所以說期權只是一種權力，擁有它，並不代表你能賺錢。目的是鼓勵大家把公司業績做好，股價做上去，這樣大家才會有收益。更多可了解網頁鏈接
3. 企業高管期權的行權價和授予價的區別
一般的股票期權是指一種衍生金融工具，它對應的「基礎資產」（underlying assets，或稱「標的物資產」）是股票，可以分為買入期權（call option）和賣出期權（put option）兩種，核心是期權的行權價。期權行權價大小決定了期權的內在價值（intrinsic value，指期權的行權價與期權基礎資產市場價格的差值），同時期權行權價也是Black Scholes模型計算期權價格（即期權費）的一個不可缺少的變數。一般的股票期權可以在期權交易所或者證券交易所上市交易，是一個交易品種。
但作為上市公司激勵機制的股票期權來說，不同於上述一般的股票期權。這種不同性表現在：上市公司激勵機制的股票期權是單一的買入期權；上市公司對內部員工發放的股票期權是免費的；股票期權不可轉讓交易。這些不同決定了作為一種公司激勵機制的股票期權計劃，在期權行權價的設計上，更加需要解決以下問題：
授予時行權價如何設定
行權價的不同，將導致股票期權是虛值期權（out-of-the-money）、實值期權（in-the-money）還是平價期權（at-the-money），三者的區別在於期權發放時，期權本身是否有內在價值。虛值期權是指期權的行權價高於期權發放時股票的市場價，期權內在價值為負。實值期權是指期權的行權價低於期權發放時股票的市場價，期權具有內在價值。平價期權是指期權的行權價等於期權發放時股票的市場價，內在價值為零。不同的選擇，會造成期權發放時是否就有一筆收入的差別。如果把股票期權作為一種激勵手段，著眼於未來企業的業績和股價的上升，則期權行權價應該等於或高於現行股票市場價，期權因此成為平價期權或虛值期權。如果把股票期權作為一種福利工具或者作為管理層、員工薪酬的一個組成部分，則期權行權價應該低於現行股票市場價，也即發行實值期權給予員工。
期權行權價是否可以調整
在何種情況下可以調整？是向上調整還是向下調整？因為當股票市場發生巨大的系統風險時，股價的暴漲或暴跌已經脫離了公司的基本面，這是非公司內部的管理層員工所能控制的，這種情況下造成已發放的期權或者帶來巨大的收益，或者變得一文不值，顯然背離了設計期權計劃的本意。這時，期權授予時規定的行權價顯得特別不合適，面臨調整的壓力。
股票期權計劃的目的：是著眼於激勵，還是主要是福利？如果著眼於激勵，授予期權時，行權價定得高於市場價，在股票市場發生整體性波動時，調整行權價，或使行權價與整個市場（如股指）的波動掛鉤。通過管理層和員工的努力，為股東創造價值並使管理層和員工分享股東價值上升帶來的利益。如果著眼於福利，授予期權時，行權價定得低於或大大低於市場價，不論股價未來如何波動，管理層和員工都可以借股票期權計劃之名輕易獲得一筆收入。
現實中不同的國家/地區對上市公司股票期權計劃的行權價做出了不同的規定。
4. 授予股票期權行權價格是什麼意思
內部激勵股票期權是指公司發行的員工認購的，在未來某一確定時刻滿足一定的條件時，員工可以以固定的價格購買一定數量的公司股票，這是公司對於員工的一種激勵措施，當激勵條件例如公司股票價格上升某一水平滿足時，員工可以行使權力——以固定價格購買股票，通常這個價格都低於公司股票的市價，這一價格就是股票期權的行權價格。
5. 什麼是行權價格 股票期權的行權價格 行權價格
行權價格是指發行人發行權證時所約定的，權證持有人向發行人購買或出售標的證券的價格。
實際意義：
行權價格和權證價格緊密相關，行權價格依附於權證而存在。對認沽權證來說，行權價格高於行權期證券價格時，權證有內在價值；對認購權證來說，行權價格低於證券價格時，權證有內在價值。
因此行權價格成為定價權證的重要標尺，公式是
認購權證價格=到期證券價格-行權價格
認沽權證價格=行權價格-到期證券價格
影響：
行權價愈低，看漲期權的價格愈高；行權價愈高，看漲期權的價格愈低，二者呈現反向關系。理由很簡單，標的物目前的價格保持100元不動，行權價越低，看漲期權的履約價值越高；行權價越高，看漲期權的履約價值越低。
看跌期權方面，行權價越高，看跌期權的價格越高；行權價越低，看跌期權的價格越低，二者呈現正向關系。因為行權價越高，看跌期權的履約價值越大。