股票看跌期權的買方

1. 看跌期權，為什麼買方可以賣給賣方那豈不是賣方在賣期權時就知道自己會賠嗎豈不是自己給自己挖坑嗎

期權賣方本來就承擔無限風險和有限收益，賣出看漲期權的實質就是篤定未來行情會漲，所以，當行情上漲的時候，期權的買方就不會選擇行權，期權賣方直接收取權利金，
以前巴菲特就用過這個方法降低股票的購入成本
巴菲特想低價進可口可樂的股票，但是現在股票價格還沒到，然後他就賣出看跌期權，執行價設定在自己的理想位置，然後收取了權利金，
如果價格真的跌到了自己理想價格以下，他可以以理想的價格從期權買方手中購入股票，而且加上自己收入的權利金，購入價格要比自己的理想價格更低
如果價格沒跌到理想價格，他可以直接收入一筆權利金，
這也是大佬們慣用的手法

2. 為什麼看跌期權賣方和看漲期權買方，在交易之初就可以預計到自己的最大收益

首先，期權作為對手交易，如果不考慮對沖的話，買賣雙方實際上是賭博雙方，一方盈利，另一方虧損，下面簡單介紹期權風險收益:

1.賣出看跌期權: 最大收益是期權費用，就是股價不跌過執行價，買方放棄權利。最大虧損是『執行價-期權費』，是有限的，想像下股票A跌到無限接近或等於0元，賣方被迫以執行價買入對手的股票(廢紙一張),賣方虧損100%執行價-期權費.
2.買入看跌期權: 最大虧損:期權費,沒跌過執行價，期權成為廢紙， 最大收益:執行價-期權費，就是如上所說，用執行價賣出一張廢紙。
3.賣出看漲期權：最大收益是期權費，最大虧損無限大，因為股票要狂漲的話理論上是沒有上限的，不論漲多少，賣方都有義務以執行價向期權買方交付標的股票，最大虧損是『最終股價-執行價-期權費'
4.買入看漲期權: 最大虧損期權費，最大收益理論上無限,細節上就是上面的反方。

實際上，期權是可以動過運動性對沖來把握風險的，所以一般不是純粹的賭博。如果你有興趣，你可以考慮下這個問題：看跌期權是有限收益，看漲期權是無限收益，在這個基礎上，買權與賣權的平價關系（put-call parity)怎麼用直覺來理解呢？ （可以考慮用log-normal 分布圖來幫助思考)

3. 看跌期權 怎麼理解

看跌期權（PutOptions）是指在到期日或在到期日為止的期間內，按照事先約定的敲定價格，擁有事先約定數量空頭期貨合約的選擇權。而權證的實質是期權，是未來選擇的權利，可以行使，也可以放棄

4. 期權的買方預測未來利率上升時，他會買入看跌期權嗎

看跌期權是指看跌期權的買方有權在未來一段時間內以固定價格向看跌期權的賣方出售標的股票，但沒有義務出售標的 庫存給賣家。 未來股價下跌越多，對看跌期權的買方越有利，對看跌期權的賣方越不利，因為看跌期權的買方可以先以較低的價格買入股票 股票價格下跌時在股票市場中的低價，然後將其固定在固定價格。 將價格賣給看跌期權的賣方，從而獲得低買高賣的價差利潤，而看跌期權的賣方承擔價差的損失。

交易價格是買方支付給賣方的價格，而賣方則不承擔風險。期權的買賣方式有兩種。一種是買方買入期權，賣方只需支付相應的期權費。期權買方可以在未來約定的時間以固定的價格買入期權，賣方只需支付期權費。另一種是賣方以固定的價格賣出期權，同時支付固定的期權費。

5. 什麼是股票看跌期權

股票看跌期權是一種金融衍生工具，允許持有者在規定的時間內以事先約定的價格賣出一定數量的股票。簡而言之，它賦予買方在特定時間段內，以某個固定價格將股票出售給賣方的權利，而非義務。因此，股票看跌期權也被稱為買入賣出權或看跌買入權。

若股票價格下跌，持有看跌期權的買方可以行使權利，以協定價格將股票轉讓給賣方，同時在市場上以較低價格購入股票，以此獲取差價收益。期權買方的盈利程度與股票價格下跌幅度直接相關。例如，若買方與賣方簽訂一份為期6個月的合約，協定價格每份股票14元，出售股數100股，期權費每股1.5美元，共計150美元，股票面值每股15美元。

買方在交易中面臨兩種選擇：第一種是執行期權。若在合約期內股票價格確實下降至每股12元，買方可以選擇行使期權，按協定價格賣出100股，收進1400美元，然後在交易所按市場價買入100股，支付1200美元，凈利200美元，扣除期權費150美元，凈收益為50美元。

第二種是出售期權。當股價下跌，同時看跌期權費也相應上漲，比如漲至每股3.5美元，買方可以選擇出售期權，收進350美元，凈收益同樣為200美元。反之，如果股價走勢與預期相反，導致股價上漲，買方則面臨虧損風險，虧損額度即為其支付的期權費。

綜上所述，股票看跌期權是一種風險與收益並存的金融工具，其價值主要取決於股票價格變動趨勢，以及市場對期權價格的預期。正確運用看跌期權，可以幫助投資者在股票市場波動中實現風險管理和資產保值。