假設公司擬以最低發行價格發行股票

A. 股票發行價是怎麼定的

價格,發行,發行人,利潤,股票,因素股票發行價格是指股份公司發行股票時所確定的股票發售價格。影響 股票發行價格的主要因素(1)本體因素 本體因素就是發行人內部經營管理對發行價格制定的影響因素。 一般而言，發行價格隨發行人的實質經營狀況而定。這些因素包括公司現在的盈利水平及未來的盈利前景、財務狀況、生產技術水平、成本控制、員工素質、管理水平等，其中最為關鍵的是利潤水平。在正常狀況下，發行價格是盈利水平的線性函數，承銷商在確定發行價格時，應以利潤為核心，並從主營業務入手對利潤進行分析和預測。主營業務的利潤及其增長率，是反映企業的實際盈利狀況及其對投資者提供報酬水平的基礎，利潤水平與投資意願有著正相關的關系，而發行價格則與投資意願有著負相關的關系。在其他條件既定時，利潤水平越高，發行價格越高，而此時投資者也有較強的投資購買慾望。當然，未來的利潤增長預期也具有至關重要的影響，因為買股票就是買未來。因此，為了制定合理的價格，必須對未來的盈利能力做出合理預期。在制定發行價格時，應從以下幾個方面對利潤進行理性估測。 ①發行人主營業務發展前景。 這是能否給投資者提供長期穩定報酬的基礎，也是未來利潤增長的直接決定因素。 ②產品價格有無上升的潛在空間。 這決定了發行人未來的利潤水平，因為利潤水平與價格直接相關。在成本條件不變時，價格的上升空間將直接決定利潤的增長速度。 ③管理費用與經濟規模性。 這是利潤的內含性增長因素。對此要有切實客觀的分析。 ④投資項目的投產預期和盈利預期。 投資項目是新的利潤增長點。在很多情況下，未來利潤的大幅度增加取決於投資項目的盈利能力。 除了利潤這一至關重要的決定因素外，發行人本身的知名度，產品的品牌，是次股票的發行規模也是決定股票發行價格的重要因素。發行人的知名度高，品牌具有良好的公眾基礎，就會對投資者產生較大的響應度，產生較大的市場購買需求，因而發行價格可以適度提升;反之，則相反。股票發行規模較大，則在一定程度上影響股票的銷售，增加發行風險，因而可以適度調低價格。當然，若規模較小，在其他條件較優時，則價格也可以適度提升。 (2)環境因素 ①股票流通市場的狀況及變化趨勢。 股票流通市場直接關繫到一級市場的發行價格。 在結合發行市場來考慮發行價格時，主要應考慮：第一，制定的發行價格要使股票上市後價格有一定的上升空間。第二，在股市處於通常所說的牛市階段時，發行價格可以適當偏高，因為在這種情況下，投資者一般有資本利得，價格若低的話，就會降低發行人和承銷機構的收益。第三，若股市處於通常所說的熊市時，價格宜偏低，因為此時價格較高，會拒投資者於門外，而相對增加發行困難和承銷機構的風險，甚至有可能導致整個發行人籌資計劃的失敗。 ②發行人所處行業的發展狀況、經濟區位狀況。 發行人所處的行業和經濟區位條件對發行人的盈利能力和水平有直接的影響。 以上兩個因素之所以對股票發行價格有著直接影響，其原因在於發行人所處的行業和經濟區位條件在很大程度上決定了發行人的未來發展，影響到發行人的未來盈利能力，進而影響到股票發行價格的高低。就行業因素而言，不但應考慮本行業所處的發展階段，如是成長期還是衰

B. 企業怎樣增發股票

股票在上市發行前，上市公司與股票的代理發行證券商簽定代理發行合同，確定股票發行的方式，明確各方面的責任。股票代理發行的方式按發行承擔的風險不同，一般分為包銷發行方式和代理發行方式兩種。
1．包銷發行方式。是由代理股票發行的證券商一次性將上市公司所新發行的全部或部分股票承購下來，並墊支相當股票發行價格的全部資本。
由於金融機構一般都有較雄厚的資金，可以預先墊支，以滿足上市公司急需大量資金的需要，所以上市公司一般都願意將其新發行的股票一次性轉讓給證券商包銷。如果上市公司股票發行的數量太大，一家證券公司包銷有困難，還可以由幾家證券公司聯合起來包銷。
2．代銷發行方式。是由上市公司自己發行，中間只委託證券公司代為推銷，證券公司代銷證券只向上市公司收取一定的代理手續費。
股票上市的包銷發行方式，雖然上市公司能夠在短期內籌集到大量資金，以應付資金方面的急需。但一般包銷出去的證券，證券承銷商都只按股票的一級發行價或更低的價格收購，從而不免使上市公司喪失了部分應有的收獲。代銷發行方式對上市公司來說，雖然相對於包銷發行方式能或獲得更多的資金，但整個酬款時間可能很長，從而不能使上市公司及時的得到自己所需的資金。
另外，為了股票一上市就給公眾一個大有潛力、蒸蒸日上的深刻印象，上市公司在選擇股票上市的時機時，經常會考慮以下幾方面的因素：
（1）在籌備的當時及可預計的未來一段時間內， 股市行情看好。
（2）要在為未來一年的業務做好充分鋪墊，使公眾普遍能預計到企業來年比今年會更好的情況下上市；不要在公司達到頂峰，又看不出未來會有大的發展變化的情況下上市，或給公眾一個成長公司的印象。
（3）要在公司內部管理制度，派息、分紅制度，職工內部分配製度已確定，未來發展大政方針已明確以後上市，這樣會給交易所及公眾一個穩定的感覺，否則，上市後的變動不僅會影響股市，嚴重的還可能造成暫停上市。
投資者在考察一家准備上市的公司時，看一看並分析一下它的發行方式以及上市時間的成熟與否，有時也能讓我們看出一些比讀它的上市公告書所能了解的更深一層的信息。
股票發行人必須是具有股票發行資格的股份有限公司，股份有限公司發行股票，必須符合一定的條件。我國《股票發行與交易管理暫行條件》對新設立股份有限公司公開發行股票，原有企業改組設立股份有限公司公開發行股票、增資發行股票及定向募集公司公開發行股票的條件分別作出了具體的規定。
新設立股份有限公司公開發行股票的條件
（一）公司的生產經營符合國家產業政策；
（二）公司發行的普通股只限一種，同股同權；
（三）發起人認購的股本數額不少於公司擬發行的股本總額的百分之三十五；
（四）在公司擬發行的股本總額中，發起人認購的部分不少於人民幣三千萬元，但是國家另有規定的除外；
（五）向社會公眾發行的部分不少於公司擬發行的股本總額的百分之二十五，其中公司職工認購的股本數額不得超過擬向社會公眾發行的股本總額的百分之十；公司擬發行的股本總額超過人民幣四億元的，證監會按照規定可酌情降低向社會公眾發行的
部分的比例，但是，最低不少於公司擬發行的股本總額的百分之十五；
（六）發行人在近三年內沒有重大違法行為；
（七）證券委規定的其他條件。
股票的發行價
當股票上市發行時，上市公司從公司自身利益以及確保股票上市成功等角度出發，對上市的 股票不按面
值發行，而制訂一個較為合理的價格來發行，這個價格就稱為股票的發行價。
股票的市價
股票的市價，是指股票在交易過程中交易雙方達成的成交價，通常所指的股票價格就是指市 價。股票的
市價直接反映著股票市場的行情，是股民購買股票的依據。由於受眾多因素的影響 ，股票的市價處於經
常性的變化之中。股票價格是股票市場價值的集中體現，因此這一價格又 稱為股票行市

C. 股票發行的定價方式是怎樣的

比較股票發行的定價方法：市盈率法
市盈率法是指以行業平均市盈率（P—E ratios）來估計企業價值，按照這種估價法，企業的價值得自於可比較資產或企業的定價。這里假設，同行業中的其他企業可以作為被估價企業的「可比較企業」，平均市盈率所反映的企業績效是合理而正確的。市盈率估價法通常被用於對未公開化企業或者剛剛向公眾發行股票的企業進行估價。
市盈率所反映的是公司按有關折現率計算的盈利能力的現值，它的數學表達是P/E。根據市盈率計算企業價值的公式應為：
企業價值=（P/E）目標企業的可保持收益
企業的可保持收益是指目標公司並購（交易）以後繼續經營所取得的凈收益，它一般是以目標公司留存的資產為基礎來計算取得的。
市盈率法估價的具體過程
1、參照企業的選取
一般選取與目標企業相類似的三個以上的參照企業，參照企業最好與目標企業同處於一個產業，在產品種類、生產規模、工藝技術、成長階段等方面越相似越好。但很難找到相同的企業，因此，所選取的參照企業盡可能是成熟、穩定企業或有著穩定增長率的企業，這樣在確定修正系數時只需考慮目標企業的變動因素。
2、計算市盈率
選取了參照企業之後，接下來就是計算市盈率。首先，收集參照企業的股票交易的市場價格以及每股凈利潤等資料。由於交易價格的波動性，參照企業的每股現行市場價格以評估時點最近時期的剔除了異常情況的平均股價計算;每股凈利潤以評估年度年初公布的每股凈利潤和預測的年末每股凈利潤加權平均，即：
EPS=αEPS0 + （1 − α）EPS1
其中：EPS0一一評估年度年初公布的每股凈利潤;EPS1——評估年度預測的年末每股凈利潤; ——權重（0≤ ≤1）。 的取值大小主要考慮證券市場的有效性，如果證券市場是弱式有效， 的取值可大些，取0.7左右;半強式有效，d可取0.5左右。市盈率是指每股現行市場價格與每股凈利潤之比，即：PE=P/EPS。其中：PE一市盈率;P一每股現行市場價格;EPS一每股凈利潤。
3、比較分析差異因素，確定因素修正系數
盡管參照企業盡量與目標企業相接近，但是，目標企業與參照企業在成長性、市場競爭力、品牌、盈利能力及股本規模等方面總會存在一定的差異，在估價目標企業的價值時，必須對上述影響價值因素進行分析、比較，確定差異調整量。目標企業與參照企業的差異因素可歸納為兩個面即交易情況和成長性，需對其進行修正。
（1）交易情況因素修正。如果參照企業的股票現行交易價格受到特殊因素影響而價格偏離正常價格時（如關聯方交易等），需將其修正到正常價格。 K。=行業正常價格/包含特殊因素價格
（2）成長性因素修正。目標企業與參照企業在市場競爭力、品牌、盈利能力及股本等因素差異最終體現在目標企業與參照企業在成長性方面的差異上。這就要分析目標企業與參照企業在股本擴張能力、營業利潤增長情況等因素確定修正系數。
通過市盈率法確定股票發行價格的計算公式為：發行價格=每股凈收益X發行市盈率。
比較股票發行的定價方法：凈資產倍率法
凈資產倍率法又稱資產凈值法，是指通過資產評估和相關會計手段，確定發行公司擬募股資產的每股凈資產值，然後根據證券市場的狀況將每股凈資產值乘以一定的倍率，以此確定股票發行價格的方法。
凈資產倍率法在國外常用於房地產公司或資產現值要重於商業利益的公司的股票發行，但在國內一直未採用。以此種方式確定每股發行價格不僅應考慮公平市值，還須考慮市場所能接受的溢價倍數。
發行價格=每股凈資產值X溢價倍數。
比較股票發行的定價方法：現金流量折現法
現金流量折現法：是對企業未來的現金流量及其風險進行預期，然後選擇合理的貼現率，將未來的現金流量摺合成現值。使用此法的關鍵確定：第一，預期企業未來存續期各年度的現金流量;第二，要找到一個合理的公允的折現率，折現率的大小取決於取得的未來現金流量的風險，風險越大，要求的折現率就越高;反之亦反之。
在實際操作中現金流量主要使用實體現金流量和股權現金流量。實體現金流量是指企業全部投資人擁有的現金流量總和。實體現金流量通常用加權平均資本成本來折現。
股權現金流量是指實體現金流量扣除與債務相聯系的現金流量。股權現金流量通常用權益資本成本來折現，而權益資本成本可以通過資本資產定價模式來求得。
任何資金都是有成本的，即有時間價值。而就企業經營本質而言，實際上是以追求財富的增加為目的的現金支出行為。在經濟貨幣化乃至金融化後，財富的增加表現為現金或者金融資產的增加。現金一旦投入運營，其流動性完全或部分喪失，隨著經營的進行或時間的延續，其流動性又趨於不斷提高，並最終轉化為現金。因此，公司的經營實際上是一個完整的現金流動過程。未來各個特定經營期間的現金流量的折現就是公司價值的衡量形式，即：
（1）其中，FCF是稅後經營現金流量的總額;
WACC是資本成本。
在將（1）式展開時遇到的一個問題是，企業的生命周期理論上是無限長，不可能對所有未來年份做出預測，因此，通常將展開式分成兩部分，即：
價值=明確的預測期間的現金流量現值+明確的預測期之後的現金流量現值。
明確的預測期之後的現金流量現值稱為連續價值。可以用簡化模型公式估算連續價值，公式如下：
連續價值=凈現金流量/加權平均資本成本
（2）假定明確的預測期後的現金流量為一恆定值，當未來現金流量按某一固定比率增長時，計算公式如下：
（3）其中：NOP為明確的預測期後第一年中自由現金流量正常水平;
g為自由現金流量預期增長率定值;
r為新投資凈額的預期回報率。
DCF應用的步驟如下：
第一步：在有限的范圍內即上述的明確的預測期內（通常5到10年）預測自由現金流量;
第二步：根據是簡化了的模型假設計算預測之後的自由現金流量水平;
第三步：按照加權平均的資本成本（WACC）法折現自由現金流量。
通過預測公司未來盈利能力，據此計算出公司凈現金流量值，並按一定的折扣率折算未來現金流量，從而確定股票發行價格的方法。

D. 公司在上市時是怎樣決定本公司股票的發行價格的

發行股票的主要作用就是用來融資，所以發行股票的時候會根據融資規模和發行股票的數量來確定每股價格，還會根據上市公司的財務和運營狀況。上市公司的發行計劃和股票價格及股票數量會報證監會核准後發行。
一般都是根據PE即市盈率來決定股價的，有一個合理的市盈率范圍，比方說20倍到60倍之間，如果大家都非常看好一支股票的質的或發展前景，就會給出比較高的PE
一家公司在ipo時會先向機構詢價，然後根據機構的詢價結果給出一個定價區間，一般會按照上限來定價發行

E. 當公司股票市場價格低於擬定向增發的價格，定向增發還能進行嗎

這要視乎定向增發的機構是否願意實施該方案了，這種明虧的增發市場上的機構也是有會做的。
定向增發是指上市公司向符合條件的少數特定投資者非公開發行股份的行為，規定要求發行對象不得超過10人，發行價不得低於公告前20個交易市價的90%，發行股份12個月內(認購後變成控股股東或擁有實際控制權的36個月內)不得轉讓。
2006年證監會推出的《再融資管理辦法》（徵求意見稿）中，關於非公開發行，除了規定發行對象不得超過10人，發行價不得低於市價的90%，發行股份12個月內（大股東認購的為36個月）不得轉讓，以及募資用途需符合國家產業政策、上市公司及其高管不得有違規行為等外，沒有其他條件，這就是說，非公開發行並無盈利要求，即使是虧損企業也可申請發行。
定向增發包括兩種情形：一種是大投資人（例如外資）欲成為上市公司戰略股東、甚至成為控股股東的。以前沒有定向增發，它們要入股通常只能向大股東購買股權（如摩根士丹利及國際金融公司聯合收購海螺水泥14.33%股權），新股東掏出來的錢進的是大股東的口袋，對做強上市公司直接作用不大。另一種是通過定向增發融資後去購並他人，迅速擴大規模。

F. 向公眾發行的部分不少於公司擬發行的股本總額的25％。這里的公司擬發行的股本總額是指什麼啊

指的是股份公司發行在外的股票面值總額或股份金額總和。

股本總額是股份公司發行在外的股票面值總額或股份金額總和。股票發行分為面值發行和溢價發行兩種。在面值發行場合，股本總額與面值總額相等;。

在溢價發行場合，股本總額仍然等於面值總額，發行價格與面值的差價收入不能計入股本，只能計入發行公司的資本公積金。股本是股份公司發行的股份金額，或投資者按股份公司股份金額所投入的資本。

(6)假設公司擬以最低發行價格發行股票擴展閱讀：

上市公司送轉股之後，公司的總股本增加了，然後注冊資本也增加了。上市公司與其他公司比較，最顯著的特點就是將上市公司的全部資本劃分為等額股份，並通過發行股票的方式來籌集資本。股東以其所認購股份對公司承擔有限責任。

股份是很重要的指標。股票的面值與股份總數的乘積為股本，股本應等於公司的注冊資本，所以，股本也是很重要的指標。為了直觀地反映這一指標，在會計核算上股份公司應設置「股本」科目。

公司的股本應在核定的股本總額范圍內，發行股票取得。但值得注意的是，公司發行股票取得的收入與股本總額往往不一致，公司發行股票取得的收入大於股本總額的，稱為溢價發行;小於股本總額的，稱為折價發行;等於股本總額的，為面值發行。

G. 上市公司中股本最少要多少每股定多少發行價有規定嗎

發行價格的確定：
1、面值發行
面值發行是指按股票的票面金額為發行價格。採用股東分攤的發行方式時一般按平價發行，不受股票市場行情的左右。由於市價往往高於面額，因此以面額為發行價格能夠使認購者得到因價格差異而帶來的收益，使股東樂於認購，又保證了股票公司順利地實現籌措股金的目的。
2、時價發行
時價發行是指不是以面額，而是以流通市場上的股票價格( 即時價)為基礎確定發行價格。 這種價格一般都是時價高於票面額，二者的差價稱溢價，溢價帶來的收益歸該股份公司所有。時價發行能使發行者以相對少的股份籌集到相對多的資本，從而減輕負擔，同時還可以穩定流通市場的股票時價，促進資金的合理配置。按時價發行，對投資者來說也未必吃虧，因為股票市場上行情變幻莫測，如果該公司將溢價收益用於改善經營，提高了公司和股東的收益，將使股票價格上漲；投資者若能掌握時機，適時按時價賣出股票，收回的現款會遠高於購買金額，以股票流通市場上當時的價格為基準，但也不必完全一致。在具體決定價格時，還要考慮股票銷售難易程度、對原有股票價格是否沖擊、認購期間價格變動的可能性等因素，因此，一般將發行價格定在低於時價約5-10%的水平上是比較合理的。
3、折價發行
折價發行是指發行價格不到票面額，是打了折扣的。折價發行有兩種情況：一種是優惠性的，通過折價使認購者分享權益。例如公司為了充分體現對現有股東優惠而採取搭配增資方式時，新股票的發行價格就為票面價格的某一折扣，折價不足票面額的部分由公司的公積金抵補。現有股東所享受的優先購買和價格優惠的權利就叫作優先購股權。若股東自己不享用此權，他可以將優先購股權轉讓出售。這種情況有時又稱作優惠售價。另一種情況是該股票行情不佳，發行有一定困難，發行者與推銷者共同議定一個折扣率，以吸引那些預測行情要上浮的投資者認購。由於各國一規定發行價格不得低於票面額，因此，這種折扣發行需經過許可方能實行。
4、中間價發行
中間價發行是指股票的發行價格取票面額和市場價格的中間值。這種價格通常在時價高於面額，公司需要增資但又需要照顧原有股東的情況下採用。中間價格發行對象一般為原股東，在時價和面額之間採取一個折中的價格發行，實際上是將差價收益一部分歸原股東所有，一部分歸公司所有用於擴大經營。因此，在進行股東分攤時要按比例配股，不改變原來的股東構成。

上市公司如何確定公開發行股票的數量依法應遵循以下幾點：
1、公開發行：發起人認購股本數額不少於擬發行股本總額的35%，認購數額不少於人民幣3000萬元；向社會公眾發行部分不少於擬發行股本總額的25%；公司職工認購的股本數額不超過向社會公眾發行股本數額的10%。 其中並未規定 公司公開發行的總數量 這應該由公司根據公司規模和融資規模自行確定 報中國證監會審核批准
2、配股發行：（原有股東按比例認購配售股份） 一次配股發行股份總數，不得超過前一次發行並募足股份後普通股總數的30%。

H. 我們公司要發行股票融資了，股票是誰來定價，定價的依據是什麼啊。

以下回答的情況適用於上市公司：
上市公司的再融資，一般有三條路，配股、定向增發和可轉換債券。
問題是如何定價，誰來定價。我主要用例子來回答，理論什麼的可以翻書或網路！
首先，配股：
舉的是A公司的配股（前幾個月發正式公告）為例子
開始呢，這家公司想要融資，就要發公告說，公司怎麼怎麼了為了如何如何發展一定要多一點資金啦，宣告了融資的開始，也就是發布了融資的可行性公告。
於是就要開始配股啦！發布配股方案，裡面就會提及到底用什麼比例配股，大約怎麼定價，誰來定。
本次配股擬以公司截至2013年9月##日的總股本######股為基數，按照每10股配售不超過3股的比例向全體股東配售。配售股份不足1股的，按中國證券登記結算有限責任公司上海分公司的有關規定處理。若在配股發行股權登記日前，公司總股本由於派送紅股或資本公積金轉增股本而擴大，則配股基數同比例調整，配股比例不變，可配售股數同比例調整。最終配股比例授權董事會在發行前根據市場情況與主承銷商協商確定。
以上是配股發行數量，按10:3的比例來發行，當然這只是方案，審核前的方案，這個比例是會變的。
之後就會提及到定價方式。
配股價格下限為最近一期經審計的公司每股凈資產，若在配股發行股權登記日前，公司總股本由於派送紅股或資本公積金轉增股本而擴大，則配股價格下限為公司總股本變動後的每股凈資產；配股價格以刊登發行公告前20個交易日公司A 股均價為基數，採用市價折扣法確定；具體價格提請股東大會授權董事會在發行前根據市場情況與保薦人（主承銷商）協商確定。
配股的價格有下限，一般以公司在某個時段的股價均價為基本，之後再折扣，再做調整。因此我們可以看到再融資中，配股這種方式的定價主要是以公司原先市價為基準，再打個比如說六折或什麼折扣，之後再和保薦人商討之後根據市場情況作了調整再定下來。
接下來證監會審核，通過之後就會出公告了，在這個時候，每10股配售的比例定下來了，所以發行數量也確定了，價格也會確定下來。
同時要注意，配股的針對發行對象是該股票在公告發出當天下午登記在冊的全體股東哦！

接下來就是，定向增發了：
也繼續舉栗子來說明一下，到底是怎麼定價的。啊當我對這個問題還不懂時，我請教了也是實習的一個師兄，他blabla說了一通理論我還是不懂，他直接讓我去看這家B公司的融資收購C公司期間發的公告，一看就明辣。
這個案子比較經典，涉及到並購和定向融資。
B公司以現金加股票購買兩個公司，同時要向不超過十個的特定投資者進行非公開的定向融資。
首先，先確定下交易方案，例如對於這兩家公司，現金和股票大概是以什麼什麼比例來購買的，發行多少股，然後要向這些特定投資者融資多少資金，這是交易方案的概況。
那麼這么確定要發數量多少的股票 來購買者兩個公司呢，就要進行標的資產的估值定價。
本次交易中，評估機構採用收益法和資產基礎法對C公司股東全部權益進行評估，最終採用收益法評估結果作為C公司股東全部權益價值的定價依據。
評估機構作出的資產評估報告，提出這家公司評估值為多少；之後買賣雙方互相友好砍價，最終定下一個雙方看著都順眼的價值來。
由於這個交易是用現金和股票一起結合購買的，而且還會加上對特定的其他投資者進行融資就變成了這個局面：
1、向特定投資者融資的錢，一方面作為購買的現金來用，一方面作為這個交易方案的其他流程的資金。
2、這筆購買的現金，給了C公司的股東，還缺個股票部分沒還上。
那麼這部分金額的股票，只有確定了價格之後才能確定支付多少股。
於是定價：
定價這方面，首先是欠的股票的價格。這個價格的確定在公告中是這樣的：
B向C公司股東發行股份購買資產的發行價格為定價基準日前20 個交易日B公司股票交易均價，即#元/股。董事會決議公告日前20 個交易日上市公司股票交易均價＝決議公告日前20 個交易日上市公司股票交易總額÷決議公告日前20 個交易日上市公司股票交易總量。
因此這樣就定價了，一般是一段時間公司股價的交易均值。給C公司股東發行股票數量也 確定下來了。
接著就要確定向不多於十個的特定投資者融資的股票定價：
本次向其他特定投資者募集配套資金的發行底價為 #元，按照《上市公司證券發行管理辦法》、《上市公司非公開發行股票實施細則》等相關規定，該價格不低於定價基準日前20 個交易日公司股票交易均價的90%。在本次發行的定價基準日至發行日期間，如上市公司實施現金分紅、送股、資本公積金轉增股本等除權、除息事項，則將根據深圳證券交易所的相關規定對發行價格作相應調整。
把一段時間段公司股價的交易均價打九折，作為底價，最低價哦！
之後向以下公司類型發邀請信辣！：
本次發行股份募集配套資金的發行方式為非公開發行，發行對象為符合中國證監會規定的證券投資基金管理公司、證券公司、信託投資公司、財務公司、保險機構投資者、合格境外機構投資者、其它境內法人投資者和自然人等不超過10 名的其他特定投資者。
發了好幾十封，很快有回信（其實是有時間限制的，過期不候的），符合標準的報價登記一下，從最高價排排排排到最低價，就有一個報價區間了。
根據以下標准：
根據《認購邀請書》關於確定發行對象、發行價格及獲配股數的原則，發行對象按認購價格優先、認購金額優先、原前20 名股東優先、收到《申購報價單》傳真時間優先、發行人和主承銷商協商的原則確定。
確定了個最符合原則的價格，根據每個公司提供價格和認購金額，確定哪幾個公司獲得了發行資格。
此時也確定了 對非公開定向融資的特定投資人的融資價格啦。

滿意請採納

I. 股票發行價格如何計算

一、發行價格1400。解釋如下

債券的話主要是看公司的信譽和質量，以及當下基準利率和市場利率等因素1000萬分成一萬份了，既然是發行價格肯定是單位計算的，每張面額大都是一千元的。這個只能通過計算出終值來與一千進行相互的比較來確定發行價了每張債券終值：1000+（1000*10%*5）=1500。用市場利率計算下那結果就是1400，價格的確定與發行債券方式是緊密相連的。

二、股票和債券不一回事，請不要混淆！！！！！！！！！！！！！！！！！！！！！

(9)假設公司擬以最低發行價格發行股票擴展閱讀

第一百五十七條 公司發行公司債券應當置備公司債券存根簿。

發行記名公司債券的，應當在公司債券存根簿上載明下列事項：

(一)債券持有人的姓名或者名稱及住所；

(二)債券持有人取得債券的日期及債券的編號；

(三)債券總額，債券的票面金額、利率、還本付息的期限和方式；

(四)債券的發行日期。

發行無記名公司債券的，應當在公司債券存根簿上載明債券總額、利率、償還期限和方式、發行日期及債券的編號。

J. 一個上市公司得發行價格和發行股得數量是怎樣確定

發行股票的主要作用就是用來融資，所以發行股票的時候會根據融資規模和發行股票的數量來確定每股價格，還會根據上市公司的財務和運營狀況。上市公司的發行計劃和股票價格及股票數量會報證監會核准後發行。

發行價格的確定：
1、面值發行
面值發行是指按股票的票面金額為發行價格。採用股東分攤的發行方式時一般按平價發行，不受股票市場行情的左右。由於市價往往高於面額，因此以面額為發行價格能夠使認購者得到因價格差異而帶來的收益，使股東樂於認購，又保證了股票公司順利地實現籌措股金的目的。
2、時價發行
時價發行是指不是以面額，而是以流通市場上的股票價格( 即時價)為基礎確定發行價格。 這種價格一般都是時價高於票面額，二者的差價稱溢價，溢價帶來的收益歸該股份公司所有。時價發行能使發行者以相對少的股份籌集到相對多的資本，從而減輕負擔，同時還可以穩定流通市場的股票時價，促進資金的合理配置。按時價發行，對投資者來說也未必吃虧，因為股票市場上行情變幻莫測，如果該公司將溢價收益用於改善經營，提高了公司和股東的收益，將使股票價格上漲；投資者若能掌握時機，適時按時價賣出股票，收回的現款會遠高於購買金額，以股票流通市場上當時的價格為基準，但也不必完全一致。在具體決定價格時，還要考慮股票銷售難易程度、對原有股票價格是否沖擊、認購期間價格變動的可能性等因素，因此，一般將發行價格定在低於時價約5-10%的水平上是比較合理的。
3、折價發行
折價發行是指發行價格不到票面額，是打了折扣的。折價發行有兩種情況：一種是優惠性的，通過折價使認購者分享權益。例如公司為了充分體現對現有股東優惠而採取搭配增資方式時，新股票的發行價格就為票面價格的某一折扣，折價不足票面額的部分由公司的公積金抵補。現有股東所享受的優先購買和價格優惠的權利就叫作優先購股權。若股東自己不享用此權，他可以將優先購股權轉讓出售。這種情況有時又稱作優惠售價。另一種情況是該股票行情不佳，發行有一定困難，發行者與推銷者共同議定一個折扣率，以吸引那些預測行情要上浮的投資者認購。由於各國一規定發行價格不得低於票面額，因此，這種折扣發行需經過許可方能實行。
4、中間價發行
中間價發行是指股票的發行價格取票面額和市場價格的中間值。這種價格通常在時價高於面額，公司需要增資但又需要照顧原有股東的情況下採用。中間價格發行對象一般為原股東，在時價和面額之間採取一個折中的價格發行，實際上是將差價收益一部分歸原股東所有，一部分歸公司所有用於擴大經營。因此，在進行股東分攤時要按比例配股，不改變原來的股東構成。

上市公司如何確定公開發行股票的數量依法應遵循以下幾點：
1、公開發行：發起人認購股本數額不少於擬發行股本總額的35%，認購數額不少於人民幣3000萬元；向社會公眾發行部分不少於擬發行股本總額的25%；公司職工認購的股本數額不超過向社會公眾發行股本數額的10%。 其中並未規定 公司公開發行的總數量 這應該由公司根據公司規模和融資規模自行確定 報中國證監會審核批准
2、配股發行：（原有股東按比例認購配售股份） 一次配股發行股份總數，不得超過前一次發行並募足股份後普通股總數的30%。