① 江南嘉捷股價上演「過山車」什麼情況
作為近一段時間以來A股市場的明星股,江南嘉捷的二級市場的走勢無疑頗為受人關注,在股價走「過山車」之際,市場對於360的估值泡沫、中概股的回歸前途也議論紛紛。
從可供參考的先例來看,2014年7月,巨人網路從紐交所退市,市值僅為28.7億美元,合計人民幣不足200億元。借殼世紀游輪A股上市後,上演了20個漲停,股價漲幅超過500%,市值高達千億。經復權處理後,2017年3月31日,巨人網路最高曾達到77.95元/股,此後便開啟了漫漫下跌的熊途。截至2017年12月27日,該公司股價最低下跌至31.90元/股,目前總市值在700億元左右。
重組上市獲有條件通過
2017年12月29日,中國證監會上市公司並購重組審核委員會召開2017年第78次工作會議,有條件通過了江南嘉捷重大資產出售、置換及發行股份購買資產暨關聯交易事項。並購重組委要求其補充披露標的資產的董事在報告期內是否發生重大變化,標的資產涉訴情況及風險管理措施,以及標的資產原企業安全業務的具體情況、分拆過程、分拆的必要性及合理性。
1月3日,作為此次重組的獨立財務顧問,華泰證券對上述反饋意見進行了答復。公告顯示,Qihoo 360境外退市後至報告期期末,Qihoo 360的母公司奇信通達的7名董事中有6名董事繼續擔任股改後三六零的董事,且其中有4名董事在Qihoo 360私有化之前擔任Qihoo 360的董事。在上述期間,董事未發生重大變化。
在涉及訴訟情況方面,公告披露,2016年7月,奇虎科技作為原告起訴北京搜狗信息服務有限公司和北京搜狗科技發展有限公司,認為被告利用搜狗搜索、搜狗手機助手等產品針對奇虎科技實施了一系列不正當競爭行為。2017年12月29日,北京市海淀區人民法院出具《民事判決書》:被告北京搜狗科技發展有限公司和北京搜狗信息服務有限公司共同賠償原告奇虎科技經濟損失200萬元及合理費用11.2萬元。
在360企業安全業務方面,公告披露稱,北京奇安信成立於2014年6月16日,2017年8月,北京奇安信各股東以其持有的北京齊安信的股權對北京暢達萬發科技有限公司增資,本次增資完成後,北京奇安信成為暢達萬發的全資子公司,奇虎科技持有的北京齊安信的股權變更為持有暢達萬發的股權。截至目前,經過三輪融資,奇虎科技持有暢達萬發的股權比例變更為25.3016%。公告稱,齊向東通過增資成為北京奇安信及企業安全業務的實際控制人,三六零不再對北京奇安信及企業安全業務享有控制權,但仍為企業安全業務的重要股東。周鴻禕、奇信通達與齊向東、奇安信簽訂了《關於360企業安全業務之框架協議》等相關協議及備忘錄。
中概股回歸監管環境未變
360的成功借殼上市,似乎給中概股回歸注入了一針強心劑。但業內人士普遍認為,360登陸A股只能算個案,對於中概股的回歸並不具備普遍的參照意義。
證監會新聞發言人高莉2017年11月3日表示,企業根據需求自主選擇境內或境外市場,已具備條件作一些積極的制度安排和引導,支持市場認可的優質境外上市中資企業參與境內市場並購重組。將重點支持符合國家產業戰略發展方向、掌握核心技術、具有一定規模的優質境外上市中資企業參與A股公司並購重組,並對其中的重組上市交易進一步嚴格要求。
而早在2016年5月,證監會便表態稱,對中概股回歸A股交易中的境內外市場明顯價差和殼資源炒作問題給予了高度關注,加之並購重組政策趨嚴,如軟通動力、搜房網等中概股在回歸過程中相繼折戟。平安證券認為,360是國內網路安全領域的頂尖企業,符合國家信息安全戰略要求。多年來,囿於A股嚴格的上市要求和融資限制,如BAT、京東、新浪、網易等頂尖互聯網公司均選擇海外上市,如360最終能夠回歸 A股,無疑將顯著提高A股信息安全和互聯網板塊的質量。
北京的一家投行業人士則對記者表示,目前IPO否決率較高,監管部門對於借殼上市的監管也比較嚴厲,對於投行而言,IPO的尺度還在摸索之中,中概股回歸在短期內看不到放開的跡象。
天塌下來有高的人頂著。
② 江南嘉捷為什麼願意借殼給360
★塵埃落定!360擬借殼江南嘉捷上市關注6隻受益股
11月3日凌晨消息,江南嘉捷發布重大資產重組報告書,購買資產交易對方名稱中,排在首位的是天津奇信志成科技有限公司。報告書稱,在本次交易完成後,上市公司實際控制人變更為周鴻禕。經交易各方協商一致,本次交易中擬出售資產9.71%股權的最終作價為1.8億元,擬置入資產最終作價為504億元。關註:中信國安、電廣傳媒等。
點評:在期待了許久之後,我國網路安全的龍頭企業360將正式通過借殼的方式回歸A股市場,而相關參與私有化的企業無疑將最先受益,投資者可逢低關注。360私有化相關個股:000839中信國安、000917電廣傳媒、002329皇氏集團、002445中南文化、300015愛爾眼科、600807天業股份、601313江南嘉捷
雙十一快件業務量將達15億件關注4隻快遞股
據初步預計,2017年「雙11」期間(11月11日至16日)郵政業處理的郵件、快件業務量將超過15億件,比去年同期增長35%;最高日處理量可能達到3.4億件,是日常處理量的3倍,日均處理量達2.5億件,是日常處理量的2.2倍。關註:申通快遞、圓通速遞等。
:今年的雙十一有望再度出現創紀錄高峰,對於快遞股將是階段性機會,投資者可適當關注。
快遞相關個股:002120韻達股份、002352順豐控股、002468申通快遞、600233圓通速遞
一帶一路數字化經濟戰略聯盟成立4隻概念股受益
作為「一帶一路」數字化經濟戰略聯盟發起企業,孫丕恕在題為《全球合作共贏》主題演講中表示,數字經濟時代下,要通過信息流、數據流的互聯互通,打造信息「一帶一路」,將相關國家的核心生產要素、優勢資源連接起來。浪潮提出構建「一帶一路」數字化經濟戰略聯盟的設想。關註:浪潮信息、浪潮軟體等。
:如今,浪潮「產品輸出—技術輸出—理念輸出」的「一帶一路」推進理念已非常成熟,全球業務已拓展至113個國家和地區,重大項目已經覆蓋了「一帶一路」相關一半左右的國家。在「走出去」過程中,浪潮並非簡單把中國的產品帶到這些國家,而是將成熟的技術與理念輸出、融入當地社會發展。
雲計算相關個股:000977浪潮信息、600588用友網路、600756浪潮軟體、603019中科曙光
高檔白酒廠商為佔位齊漲價4隻白酒股受益
雙節後,一直站在高檔白酒「塔尖」上的茅台多地出現斷貨的現象,而五糧液、瀘州老窖等多家高檔白酒廠商則陸續調高產品價格。業內人士表示,中產階級的佔比提升帶動了高檔白酒的消費,而白酒廠家集體調價則是為了佔位和價格占頂的需求和策略。關註:貴州茅台、五糧液等。
:黑格咨詢集團董事長徐偉表示,本輪高端白酒漲價,各自的側重點並不相同。茅台是因為想要穩固自身「老大哥」的地位,通過一系列的營銷動作將終端零售價格提升,而自身的出廠價並沒有漲。而五糧液和國窖是借著茅台上漲的機會而漲價,它們是為了解決佔位和價格占頂的需求和策略。
白酒相關個股:600519貴州茅台、000858五糧液、000799酒鬼酒、002304洋河股份
③ 如何看待360借殼江南嘉捷上市
一場A股史無前例的互聯網資本盛宴開席!沒有一點點防備,11月2日晚上,江南嘉捷突然拋出一系列重組公告,牽動了整個資本市場的神經。
因為,重組的對象是——360公司。360借殼上市了,沒想到這么快,本文給大家整理了一下360借殼上市的最新消息,讓大家及時了解360借殼上市背後的故事~
奇虎360借殼江南嘉捷 置入資產估值504億元
市場高度關注的奇虎360回歸A股計劃終於浮出水面。中國電梯生產企業江南嘉捷(601313)周四晚間公告稱,擬透過資產置換和定向增發等形式,三六零科技公司100%股權將被置入上市公司,置入資產估值高達504.16億元人民幣。整個重組計劃分為兩部分,首先是重大資產出售,即江南嘉捷先將截止3月底的所有資產負債及人員等均劃歸至全資子公司嘉捷機電,隨後以16.9億元價格出讓嘉捷機電90.29%股權出讓給公司實際控制人金志峰等。
其次是資產置換和定向增發,江南嘉捷將嘉捷機電剩餘9.71%股權以1.82億元價格與三六零股權等值部分進行置換,同時增發股份作為除等價置換之外的對價部分,本次發行價為每股7.89元,共計向三六零股東發行63.67億股。江南嘉捷編制的備考利潤表顯示,重組後2016年備考凈利增厚10.7倍達18.7億元,但每股收益下降三成至0.28元。三六零股東承諾,2017-2019年三年,三六零公司凈利分別不低於22億、29億元和38億元。若這三年中任一年累計實現凈利低於承諾,三六零股東將履行補償義務。重組完成後,三六零創始人周鴻禕直接持有上市公司12.14%股權,透過天津奇信和天津眾信間接控制上市公司48.74%股權和2.82%股份,成為上市公司實際控制人。
360借殼江南嘉捷觸發因素
從美股私有化退市,到披露借殼A股草案,一年多來被各方企望的奇虎360「回A」方案終於出爐。重組上市,是這家網路安全巨頭最終選擇的路徑。11月2日午夜,江南嘉捷披露重組草案,公司擬出售其全部資產及負債,通過資產置換及發行股份購買三六零科技股份有限公司(簡稱「三六零」)100%股權。其中,三六零100%股權的作價為504.16億元。借殼完成後,上市公司實際控制人將變更為周鴻禕。
周鴻禕深夜感謝團隊
今天(11月3日)凌晨,周鴻禕通過其個人微信朋友圈對團隊表達了感謝,「謝謝大家幾年來的堅持堅強堅韌」。
④ 601字頭還在發行價以下的股票有哪些
按照7月26日收盤價計算,共有83支在發行價以下(復權後),如下:(依次為:代碼/名稱/相對發行價漲跌幅)
601558.SH 華銳風電 -70.7494
601258.SH 龐大集團 -67.2484
601908.SH 京運通 -66.7784
601218.SH 吉鑫科技 -63.7778
601866.SH 中海集運 -61.6196
601616.SH 廣電電氣 -61.4439
601519.SH 大智慧 -59.4996
601700.SH 風范股份 -57.7613
601618.SH 中國中冶 -57.1166
601179.SH 中國西電 -54.1063
601890.SH 亞星錨鏈 -53.2481
601777.SH 力帆股份 -53.2273
601898.SH 中煤能源 -52.1986
601688.SH 華泰證券 -49.322
601799.SH 星宇股份 -48.9089
601137.SH 博威合金 -48.6337
601919.SH 中國遠洋 -46.1342
601106.SH 中國一重 -45.7281
601216.SH 內蒙君正 -45.546
601186.SH 中國鐵建 -44.8671
601390.SH 中國中鐵 -44.1503
601113.SH 華鼎錦綸 -42.8809
601233.SH 桐昆股份 -42.0309
601857.SH 中國石油 -40.448
601012.SH 隆基股份 -38.9398
601100.SH 恆立油缸 -38.0163
601567.SH 三星電氣 -37.9084
601677.SH 明泰鋁業 -37.5459
601168.SH 西部礦業 -36.7559
601126.SH 四方股份 -35.8216
601208.SH 東材科技 -34.7578
601088.SH 中國神華 -34.7162
601877.SH 正泰電器 -34.099
601011.SH 寶泰隆 -33.5382
601199.SH 江南水務 -32.8876
601992.SH 金隅股份 -32.8263
601010.SH 文峰股份 -32.7251
601268.SH 二重重裝 -32.6589
601328.SH 交通銀行 -31.6918
601018.SH 寧波港 -30.1327
601788.SH 光大證券 -29.5807
601222.SH 林洋電子 -29.2669
601299.SH 中國北車 -28.6356
601939.SH 建設銀行 -26.395
601998.SH 中信銀行 -24.8029
601339.SH 百隆東方 -24.4853
601028.SH 玉龍股份 -24.3335
601169.SH 北京銀行 -24.1479
601872.SH 招商輪船 -21.4138
601880.SH 大連港 -21.2268
601313.SH 江南嘉捷 -20.9177
601965.SH 中國汽研 -20.8537
601668.SH 中國建築 -20.118
601636.SH 旗濱集團 -19.8839
601678.SH 濱化股份 -18.2509
601601.SH 中國太保 -17.649
601000.SH 唐山港 -17.5496
601333.SH 廣深鐵路 -17.1949
601238.SH 廣汽集團 -17.0213
601899.SH 紫金礦業 -15.3882
601099.SH 太平洋 -15.3113
601158.SH 重慶水務 -14.0482
601116.SH 三江購物 -13.8018
601996.SH 豐林集團 -13.6521
601369.SH 陝鼓動力 -13.0272
601311.SH 駱駝股份 -11.6233
601718.SH 際華集團 -11.5713
601800.SH 中國交建 -11.4815
601599.SH 鹿港科技 -11.4367
601669.SH 中國水電 -9.7993
601933.SH 永輝超市 -9.1503
601600.SH 中國鋁業 -7.166
601727.SH 上海電氣 -6.7421
601818.SH 光大銀行 -6.2291
601515.SH 東風股份 -5.1889
601958.SH 金鉬股份 -4.4057
601005.SH 重慶鋼鐵 -3.702
601886.SH 江河幕牆 -3.6767
601098.SH 中南傳媒 -3.0212
601107.SH 四川成渝 -2.8103
601288.SH 農業銀行 -2.0969
601801.SH 皖新傳媒 -1.598
601608.SH 中信重工 -0.2141
⑤ 369借殼江南嘉捷怎麼解決市值小問題
11月7日,伴隨著一紙《關於召開重大資產重組媒體說明會情況的公告》,停牌近5個月的江南嘉捷以漲停板的姿態復牌漲停。11月8日,江南嘉捷再次封死漲停板收盤。這是一起很典型的借殼上市交易:據江南嘉捷的公告,其將以資產置換及發行股份方式,以504.16億元的價格收購三六零(以下簡稱360)的100%股權。從表面上看,是江南嘉捷通過置出資產+增發股票的形式購買360的股權;但從實質上看,本次交易完成後,江南嘉捷總股本將由購買360之前的3.97億股增加到購買完成後的67.64億股。其中,360實際控制人周鴻禕將直接持有上市公司約15.83億股,加之其一致行動人持有約43.09億股,其合計持股占江南嘉捷總股本的比例將超過50%,實現對江南嘉捷的借殼上市。在會計准則中,上市公司像這樣表面購買別人股權,而實質把自己「賣了」的交易,被稱之為「反向購買」。那麼,「反向購買」通常有何玄機,透過本案投資者接下來應該如何挖掘可能「借殼上市」公司的投資機會呢?
擬借殼公司市值要相對較小
借殼上市,借殼是手段,上市才是目的;借殼的成本就是殼資源公司股東權益的公允價值。很顯然,如果上市公司的市值超過了投資方的規模,那麼投資方充其量只能充當上市公司的小股東,無法實現借殼上市的根本目的。只有上市公司的市值足夠小,借殼成本才越低;通常而言,上市殼資源的市值普遍處於50億元以下;本案中,江南嘉捷被360借殼上市前的市值也只有30多億元。另外,創業板公司、上市未滿三年的公司不符合借殼上市的條件,應該從小市值公司中予以剔除。
控股股東盡量是家族式企業或個人
按照現行規定,借殼上市標准與新股IPO標准趨同;在此背景下,投資方選擇以借殼方式實現上市而非IPO排隊發審,最直接的原因還是從時間效益的角度考量,力求「短平快」直達目標,避免「長曲慢」夜長夢多。相較於國有上市公司合並、分立、解散、改制、增減資這類重大事項必須經由國資委或本級人民政府審批,審批後還要經過資產評估、招拍掛、結算過戶等漫長流程,家族式企業或個人並不存在這樣的限制,它們決策更簡潔高效、制度性障礙更少,這對迫切借殼上市的非國有投資方而言顯然更符合時間效益的原則。本案中,江南嘉捷的原控股股東即為金志峰、金祖銘父子,其自6月9日停牌至最終塵埃落定不到5個月,與之鮮明對比的是,從去年10月3日起鬧得沸沸揚揚的深深房A(實際控制人為深圳市國資委)擬反向購買恆大地產的交易事項至今仍一波三折、道阻且長,2017年11月6日,中國恆大不得不再次公告將相關重組協議的最後時間延遲一年至2021年1月31日。
尋找證券中介機構頻繁出現的蛛絲馬跡
上市公司重大資產重組過程,證券中介機構(包括券商、會計師事務所、律師事務所)的作用至關重要,它們不光要對交易雙方盡職調查,而且要能對關鍵細節了如指掌。借殼上市,投資方搶的是時間,殼資源的狀況,證券中介機構最清楚;為了更高效地達成交易,曾經參與過上市公司IPO的中介機構可謂炙手可熱,被投資方青睞有加。本案中,今年3月份出現在360的IPO輔導券商(財務顧問)是華泰聯合證券,而江南嘉捷當初上市的保薦券商也正是華泰聯合;當證券中介機構開始出現在擬借殼上市方的財務顧問名單上的時候,投資者不妨去關聯一下該中介機構曾經直接參與的上市項目,並經過前兩步篩選出備選的殼資源——當然,這一招偶然性較大,並不會百試不爽,穩妥的辦法還是把主流券商所有殼資源篩選一遍為佳(與江南嘉捷同樣質地的華泰聯合殼資源——喬治白 至今也是兩連板兒,這就是殼資源的力量)。借殼上市,榜樣的力量一旦形成,雷同者就會效仿,誰又能保證,備選殼資源股里,不會再騰飛出下一個江南嘉捷呢。
⑥ 三六零正式更名了嗎
28日訊 今天三六零正式更名回歸A股,「紅衣教主」周鴻禕在微博表示:「感謝黨和政府,感謝各級主管部門和領導,感謝合作夥伴,感謝用戶,感謝360的團隊員工,感謝我的家人和360員工的家屬。」
附360回歸A股時間軸:
2015年6月17日,360宣布公司董事會接到私有化要約;
2015年12月中旬,360達成私有化最終協議;2016年1月,招商銀行和另兩家股份制商業銀行將作為牽頭行,為360私有化交易提供總額34億美元(超220億人民幣)的債務融資;
2016年4月26日,360私有化項目已經獲得國家發改委通過,進入公示階段;
2016年7月16日,360宣布私有化提前完成,公司從美股退市;
2017年11月2日,上市公司江南嘉捷電梯股份有限公司(股票代碼:601313)發布公告稱,360董事長周鴻禕及其控制的兩家公司將聯合收購江南嘉捷。這意味著,360將正式重組上市回歸A股;
2018年1月30日,江南嘉捷發布公告稱,重組上市獲證監會核准批復;
2018年2月28日,360舉行重組更名暨上市儀式,江南嘉捷正式更名為「三六零」,新千億富豪周鴻禕現身敲鍾。
⑦ 江南嘉捷漲35個板離譜嗎
11月7日復牌的江南嘉捷(601313)走出了一字板漲停,收報9.67元。
11月2日深夜,江南嘉捷發布一連串重大資產重組公告,360借殼回歸A股的路徑終於隨之水落石出。
除了江南嘉捷直沖漲停,其他360概念股爆發,天業股份(600807)、電廣傳媒(000917)、中信國安(000839)也都紛紛收在漲停板上。
即便按更樂觀的100倍市盈率的估值計算,對應2019年的業績,江南嘉捷的股價將漲至56元/股,對應的市值也只有3787億元,與萬億市值仍有相當距離。
話雖如此,上述投行人士仍認為,「我覺得這樣算也意義不大,因為估值這東西,還有情感溢價,比如說大家都覺得360好,那就不能光看比率了。」
他繼續說,「舉個例子,你現在問我,我要在黃浦區買個房子,多少錢?我只能給你看看現在黃浦區的二手房價格。但是,第一,360不是二手房,是新樓盤,第二,它的位置在外灘,第三,很多大佬都買了這個樓盤,你覺得它的價格還能用黃浦區的二手房平均價格來評估嗎?答案是不能。」
江南嘉捷到底會有多少漲停板,因為難以計算仍有懸念。不過,有一點是可以肯定的。在11月6日現身360借殼重組說明會的360董事長周鴻禕,會是這場懸念的最大贏家。
公告顯示,周鴻禕直接持有重組後公司12.14%的股份,又通過奇信志成間接控制48.74%的股份,加上通過天津眾信間接控制2.82%的股份,合計控制著63.70%的股份,為實際控制人。
連上述私募人士也坦言:「當然不存在多少個漲停這樣的演算法,但一個漲停板就開那肯定也不對。」