標的股票價格

❶ 影響股票期權價格的因素是什麼

影響期權價格變化的基本因素主要有：標的物價格與行權價、標的物價格波動率、距到期日前剩餘時間、無風險利率和標的物在持有期的收益。

1、標的物與行權價

行權價與標的物的市場價是影響期權價格最重要的兩個因素。標的資產市場價格在其他條件一定的情形下，看漲期權的價值隨著標的資產市場價格的上升而上升;看跌期權的價值隨著標的資產市場價格的上升而下降。行權價在其他條件一定的情形下，看漲期權的執行價格越高，期權的價值越小;看跌期權的執行價格越高，期權的價值越大。相關期權資訊鑒於公號：財順期權

2、標的物價格波動率

標的資產價格波動率標的資產價格波動率越大，期權價值越大。對於購入看漲期權的投資者來說，標的資產價格上升可以獲利，標的資產價格下降最大損失以期權費為限，兩者不會抵消。因此，標的資產價格波動率越大，期權價值越大；對於購入看跌期權的投資者來說，標的資產價格下降可以獲利，標的資產價格上升最大損失以期權費為限，兩者不會抵消，因此，標的資產價格波動率越大，期權價值越大。

3、距到期日前剩餘時間

期權合約的有效期是指距離期權合約到期日前剩餘時間的長短。在其他因素不變的情況下，期權有效期越長，其時間價值也就越大。對於期權買方來說，有效期越長，選擇的餘地越大，標的物價格向買方所期望的方向變動的可能性就越高，買方行使期權的機會也就越多，獲利的可能性就越大。反之，有效期越短，期權的時間值就越低。

因為時間越短，標的物價格出現大的波動，尤其是價格變動發生逆轉的可能性越小，到期時期權就失去了任何時間價值。對於賣方來說，期權有效期越長，風險也就越大，買方也就願意支付更多的權利金來佔有更多的盈利機會，賣方得到的權利金也就越多。有效期越短，賣方所承擔的風險也就越小，他賣出期權所要求的權利金就不會很多，而買方也不願意為這種盈利機會很少的期權支付更多的權利金。因此，期權的時間價值與期權合約的有效期成正比，並隨著期權到期日的日益臨近而逐步衰減，而在到期日時，時間價值為零。

4、無風險利率

無風險利率水平也會影響期權的時間價值。當利率提高時，期權的時間價值會減少；反之，當利率下降時，期權的時間價值則會增高。當我們購買看漲期權時，未來履約價格的現值隨利率的提高而降低，即投資成本的現值降低，此時在未來時期內按固定履行價格購買股票的成本降低，看漲期權的價值增大。看漲期權的價值與利率正相關變動；而當我們購買看跌期權時，未來履約價格的現值隨利率的提高而降低，此時在未來時期內按固定履行價格銷售股票的現值收入越小，看跌期權的價值就越小，因此，看跌期權的價值與利率負相關變動。不過，利率水平對期權時間價值的整體影響還是十分有限的。

5、標的物在持有期的收益

有些標的物在持有期間可能會有一定的收益，比如股票在持有期間或許會有分紅收益，持有的國債或外匯存放在銀行在持有期間也會有利息收入。收益的大小也會對期權的價格有一定的影響。預期股利在除息日後，現金股利的發放引起股票價格降低，看漲期權的價值降低，而看跌期權的價值上升。因此，看漲期權的價值與期權有效期內預計發放的股利成負相關變動，而看跌期權的價值與期權有效期內預計發放的股利成正相關變動。當然，這個因素的影響也是有限的。

❷ 什麼是轉股價值

轉股價值是每一份可轉債轉換成對應股票後的價值。根據下面兩個公式就可以算出轉股價值。

• 轉股價值=標的股票的價格X轉換比例
• 轉換比例=可轉債面值÷轉股價格

下面對公式當中涉及的相關術語進行解釋舉例。

可轉債的轉換期限

是自可轉債可進行轉股的起始日至結束日的期限，在轉換期限內任意一天投資者都可以行使自己的轉換權利，因此轉股權實際上是一種美式期權（買方可以在到期日或之前任一交易日提出執行合約）。

所以，只要是在可轉債的轉換期限內，算出來的轉股價值高於你買入可轉債時候的價格，你就可以行權，將可轉債轉換成對應的股票賣出獲取差價。

❸ 期權術語大全

保證金
指在期權交易中，期權義務方必須按照規則繳納的金額。維持保證金每日進行計算。
保證金催繳
指在期權義務方的保證金水平低於維持保證金時，通知其增加保證金。
保證金風險
指投資者在賣出開倉後，需要時刻保證足額的保證金，否則會遭到強行平倉的風險。
備兌開倉
指在擁有足額標的證券的基礎上，賣出相應數量的認購期權合約。
比率價差策略(Ratio Spread)
指買入一定數量的期權，同時賣出更多數量的期權。買入的期權與賣出的期權具有相同合約標的和到期日，但行權價不同。
標的證券
又稱合約標的，指期權合約規定的雙方買入或賣出的資產，為期權所對應的標的資產。個股期權對應的標的證券就是對應的股票或ETF。
波動率
指一種衡量股票價格變化劇烈程度的指標，一般用百分數表示。股價波動率與認購期權、認沽期權價值均為正相關關系。
波幅
指一種測定價格上下波動程度的指標，通常用同一對象市場價格波動的最高點與其最低點的差額來表示。
Black-Scholes模型
又稱B-S模型，是1973年由兩位經濟學家BLACK、SCHOLES提出的、對歐式期權進行定價的公式，對衍生金融工具的合理定價奠定了基礎。 曾獲諾貝爾經濟學獎。
場內期權
指在交易所掛牌上市的標准化期權合約。
場外期權
指交易雙方達成的非標准化期權合約。
垂直價差策略(Vertical Spread)
指買入一個期權的同時賣出一個期權，這兩個期權具有相同合約標的和相同到期日，但具有不同的行權價。
Delta值
指期權標的股票價格變化對期權價格的影響程度。
Delta=期權價格變化/期權標的股票價格變化。股票價格與認購期權價值為正相關關系，與認沽期權價值為負相關關系。
大戶報告制度
指當結算參與人或客戶對某品種合約的持倉量達到交易所規定的持倉報告標准時，交易所有權要求結算參與人或客戶向交易所報告其資金情況、頭寸情況、交易用途等。
帶式策略(Strap)
指買入兩份認購期權，同時買入一份認沽期權，這里的認購期權和認沽期權具有相同的行權價和到期日。
到期不行權風險
指實值期權在到期時具有內在價值，若不提出行權，則不能獲取期權的內在價值的風險。
蝶式價差策略
指一種使用牛式價差策略和熊式價差策略的復合套利策略，包括多頭蝶式價差策略和空頭蝶式價差策略。
對沖
是指投資者為減低另一項投資的風險的交易。個股期權在投資實踐的某些策略組合中，可以實現對沖風險的作用。
多頭
指投資者是某一期權的凈權利方，即買入的合約多於賣出的合約。
多頭蝶式價差策略
指買入一個行權價較低的認購期權和一個行權價較高的認購期權，同時賣出兩個行權價介於上述兩者之間的認購期權。
ETF
即交易型開放式指數基金，又稱交易所交易基金，指一種跟蹤標的指數變化、且在證券交易所上市交易的基金。在美國等國家，ETF可以作為期權的標的證券。
二項式期權定價模型
指於1979年提出的一種對離散時間的期權定價的簡化模型，主要用於計算美式期權的價值。
反向套利
指一種無風險的套利， 涉及賣出合約標的， 出售一張認沽期權， 並且買入一張認購期權，這些期權具有相同的行權價和到期日，同時賣出一份相應到期月份相同的期貨。
非線性投資預期年化預期收益
是指期權投資者的預期年化預期收益與損失不是對稱關系，預期年化預期收益、損失與權利金的關系也不是線性或簡單倍數關系。
Gamma值
指期權標的股票價格變化對Delta值的影響程度。Gamma=Delta的變化/期權標的股票價格變化。
高溢價風險
指當出現期權價格大幅高於合理價值時產生的風險。
個股期權
指由交易所統一制定的、規定合約買方有權在約定的時間以約定的價格買入或者賣出約定合約標的(股票或ETF)的標准化合約。
合約單位
又稱合約乘數，即期權合約規定合約持有人有權買入或賣出標的資產數量。
合約到期日
指期權合約有效期截止的日期，也是期權權利方可行使權利的最後日期。在此日之後，期權失效。到期期限與認購期權、認沽期權價值均為正相關關系。
盒式價差策略
指一種將牛市價差策略和熊市價差策略組合而成的策略。
紅利
即上市公司將盈利的一部分作為股息按股額分配給股東，通常分為現金股利和股票股利。
價值歸零風險
指虛值期權在接近合約到期日時期權價值逐漸歸零的風險。
空頭
指投資者是某一期權的凈義務方，即賣出的合約多於買入的合約。
空頭蝶式價差策略
指賣出一個行權價較低的認購期權和一個行權價較高的認購期權，同時買入兩個行權價介於上述兩者之間的認購期權。
跨期價差策略(Calendar Spread)
指賣出一個到期日較早的認購期權，同時買入一個行權價相同但到期日較晚的認購期權。
跨式策略(Straddle)
指買入一份認購期權的同時買入一個行權價和到期日相同的認沽期權。
勒式策略(Strangle)
指在買入一份認購期權的同時也買入一份認沽期權，兩者的到期日相同但行權價不同。
歷史波動率
指投資回報率在過去一段時間內所表現出的波動率，由合約標的市場價格過去一段時間的歷史數據反映。
流動性服務商
指根據與交易所達成的協議安排，在期權交易中向市場提供流動性或者改善市場質量的專業交易者。
買入開倉
指買入認購期權或認沽期權，如投資者已作為權利方持有頭寸或沒有持有頭寸時，則買入成交後，增加權利方持有頭寸；否則，先對沖持有的義務方頭寸後，再增加權利方頭寸。
買入平倉
指投資者作為義務方持有頭寸(不含備兌開倉持倉頭寸)，買入期權，成為無義務方或減少義務方頭寸。
賣出開倉
指賣出認購期權或認沽期權，如投資者已作為義務方持有頭寸或沒有持有頭寸時，則賣出成交後，增加義務方持有頭寸；否則，先對沖持有的權利方頭寸後，再增加義務方頭寸。
賣出平倉
指賣出認購期權或認沽期權，投資者作為權利方持有頭寸時才可賣出平倉，且賣出合約數量不得超過持有的頭寸。
美式期權
指期權權利方可以在期權購買日至到期日之間任何時間行權的期權合約。
內在價值
指假如期權立即履行時該期權的價值，只能為正數或者為零。內在價值與時間價值共同構成期權的總價值。
牛市價差策略
指買入一份期權，同時賣出一份、同一合約標的、相同到期日的行權價更高的期權。
牛市認購期權價差策略
指買入行權價較低的認購期權，同時賣出一個同一品種、相同到期日的行權價較高的認購期權。
牛市認沽期權價差策略
指買入行權價較低的認沽期權的同時，又賣出一個同一品種、相同到期日的行權價較高的認沽期權。
歐式期權
指期權權利方只能在到期日行權的期權合約。
配對認沽期權
指為建立套期保值的頭寸而同一天買入的股票和相對應數量的認沽期權。買入認沽期權，作為保險，既可以避免股票下跌帶來的損失，也能享有股價上漲帶來的預期年化預期收益。
平值
指期權的行權價格等於合約標的市場價格的狀態。
期權平價關系
指具有相同的行權價與到期日的認購期權和認沽期權的價格之間所必然存在的基本關系。
期權合約
指一種規定期權購買者在未來特定時間可以行使某項權利的合約。
期權價值
包括兩個部分：一是內在價值，二是時間價值。
期權種類
也稱期權類型，分為認購期權和認沽期權。
期權組合
指將期權在到期日、數量、行權價和期權類型作以組合，形成新的金融工具.以達到規避風險、保值增值的目的。
強行平倉
指某些情形下，通知投資者在規定時間內自行執行平倉要求，對投資者未在規定時限內執行完畢的，則剩餘部分強制執行。
權利金
指期權合約的市場價格，期權權利方將權利金支付給期權義務方，以此獲得期權合約所賦予的權利。
權證
是指標的證券發行人或其以外的第三人發行的，約定持有人在規定期間內或特定到期日，有權按約定價格向發行人購買或出售標的證券，或以現金結算方式收取結算差價的有價證券。權證與個股期權在創設主體、行權效果、創設形式以及投資策略等方面有著明顯的區別。
Rho值
指無風險預期年化利率變化對期權價格的影響程度。Rho=期權價格的變化/無風險預期年化利率的變化。市場無風險預期年化利率與認購期權價值為正相關，與認沽期權為負相關。
認購期權(Call Option)
指約定期權權利方有權在約定時間以約定價格從義務方手中買入約定數量的合約標的證券的合約。
認沽期權(Put Option)
指約定期權權利方有權在約定時間以約定價格將約定數量的合約標的證券賣給期權義務方的合約。
時間價值
指在期權剩餘有效期內，合約標的價格變動有利於期權權利方的可能性。時間價值和內在價值共同構成期權的總價值。
實物交割
指在期權合約到期後，認購期權權利方支付現金買入合約標的，義務方收入現金賣出合約標的；或認沽期權權利方賣出合約標的收入現金，義務方買入合約標的並支付現金。
損益圖
是用來刻畫期權到期時標的股價、期權價格與損益之間關系的示意圖，可以直觀地了解標的股價與期權內在價值之間的關系。使用損益線可以大大提高期權使用者匹配期策略與投資目標的能力。
實值認沽期權
指行權價格高於合約標的市場價格的認沽期權。
實值認購期權
指行權價格低於合約標的市場價格的認購期權。
實值
指認購期權的行權價格低於合約標的市場價格，或者認沽期權的行權價格高於合約標的市場價格的狀態。
Theta值
指到期時間變化對期權價值的影響程度。Theta=期權價值變化/到期時間變化。到期期限與認購、認沽期權價值均為正相關關系。
套利
指為了無風險盈利，同時買入和賣出合約標的相同的同種類型的期權的頭寸。
套期保值
指一種通過一項交易對沖另一已有頭寸的風險，以限制投資虧損的保守投資策略。
條式策略(Strip)
指買入一份認購期權，同時買入兩份認沽期權，這里的認購期權和認沽期權具有相同的行權價和到期日。
頭寸
指在一個賬戶或策略中的特定的證券。
投資者分級
指根據投資者風險承受能力和專業知識情況，對投資者交易的許可權和規模進行分級管理。

❹ 標的股票是什麼意思

你說的應該是融資融券的標的股，滬市主要有

融資融券標的證券名單

序號
上證50指數成份股

證券代碼
證券簡稱

1
600000
浦發銀行

2
600005
武鋼股份

3
600015
華夏銀行

4
600016
民生銀行

5
600018
上港集團

6
600019
寶鋼股份

7
600028
中國石化

8
600029
南方航空

9
600030
中信證券

10
600036
招商銀行

11
600048
保利地產

12
600050
中國聯通

13
600089
特變電工

14
600104
上海汽車

15
600320
振華重工

16
600362
江西銅業

17
600383
金地集團

18
600489
中金黃金

19
600519
貴州茅台

20
600547
山東黃金

21
600550
天威保變

22
600598
北大荒

23
600739
遼寧成大

24
600795
國電電力

25
600837
海通證券

26
600900
長江電力

27
601006
大秦鐵路

28
601088
中國神華

29
601111
中國國航

30
601166
興業銀行

31
601168
西部礦業

32
601169
北京銀行

33
601186
中國鐵建

34
601318
中國平安

35
601328
交通銀行

36
601390
中國中鐵

37
601398
工商銀行

38
601600
中國鋁業

39
601601
中國太保

40
601628
中國人壽

41
601668
中國建築

42
601727
上海電氣

43
601766
中國南車

44
601857
中國石油

45
601898
中煤能源

46
601899
紫金礦業

47
601919
中國遠洋

48
601939
建設銀行

49
601958
金鉬股份

50
601988
中國銀行

❺ 個股期權的權利金、內在價值和時間價值是指什麼

個股期權的權利金指期權買方為了獲得權利支付給賣方的資金，是期權的價格。

個股期權的內在價值指假設立刻可以履行期權的情況下，投資者所能獲得的收益；實值期權的內在價值等於標的資產價格與執行價格之差的絕對值，平值和虛值期權的內在價值為0。

個股期權的時間價值是從期權價值中扣除內在價值之後的剩餘部分。