公司股票合理股價

1. 如何根據每股收益來計算合理的股價

合理的股價要根據市盈率來計算，市盈率＝股價/每股收益。根據這一公式，就可計算合理的股價，一般講業績好的上市公司的市盈率估值為40倍，所以，合理的股價＝每股收益乘以市盈率（40）。三季報每股收益0.50元，其合理股價為20元。

(1)公司股票合理股價擴展閱讀：在股市正常情況下估計股票的合理價格

一、不同的股票市場給的市盈率不同。比如鋼鐵10-15倍銀行20-30倍；汽車30-35倍；高科技35-50倍；這個不定自己來分析吧。

二、市盈率乘以當年利潤=正確估價(A1) 當然你如果對企業很了解，可以估計明年以及未來的企業每股利潤，你就可以判斷此股票明年和未來價格。

三、每股凈資產也是一個重要指標，凈資產高的企業，在股市不正常時更有抗跌能力。

四、每股公積金和未分配利潤也是很重要的指標，高的可以分紅送股，在股市不正常時更有抗跌能力。低的分紅少，送股可能小且少。公積金+未分配利潤+凈資產=A2

五、按照第二部算出的估價A1與A2比較，A1遠大於A2，此股沒有抗跌能力或抗跌性差。在弱市會虧損的多。A1越接近A2的越好。

最後選股：根據以上原則，判斷未來的估價與現在股價B的差距，算出最高價格B1，同時也算出最低價格B2，(B1-B)/(B-B2)大於2時可買入，只有這樣你賺錢的幾率才大於66%。賺錢幾率小於66%堅決不買，大於80%大膽買入。

看公司財務報表，首先看負債和利潤更重要的是現金流，現金流是判斷一個企業能否在未來更好運作的重要指標。

2. 如何從公司的基本面算出他的股價合不合理

基本面消息面都落後技術面，你知道一條消息，一份財報，一定有人比你先知道，比如一家公司發布業績預升的公告，你只知道預升，但是並不知道真還是假，實際情況高於預期還是低於預期，但是公司大股東高管一定知道，高於預期就會買股票，k線就會是上漲趨勢，低於預期就會賣股票，如果市場有人接手k線就是盤整趨勢，沒人接手就直接下跌，那你覺得，實際情況，是看消息研究基本面快還是看技術面表現快？

3. 怎麼估算一支股票的正常價格

合理的股價要根據市盈率來計算，市盈率是一間公司股票的每股市價與每股盈利的比率。其計算公式如下：市盈率 =每股市價/每股盈利
市凈率指的是市價與每股凈資產之間的比值，比值越低意味著風險越低。
市凈率=股票市價/每股凈資產。
市盈率反映的其實是每股收益和股價之間的關系，凈資產的多少是由股份公司經營狀況決定的，股份公司的經營業績越好，其資產增值越快，股票凈值就越高,因此股東所擁有的權益也越多。
一般來說市凈率較低的股票，投資價值較高，相反，則投資價值較低。但在判斷投資價值時還要考慮當時的市場環境以及公司經營情況、盈利能力等因素。而市凈率是股價和公司的凈資產之間的關系，這跟市盈率沒有必然聯系。
比如一隻鋼鐵股跟一隻科技股，前者的市凈率應當是小於後者的。市凈率是3，只能代表股價是每股凈資產的3倍。如果這支股票屬於製造板塊或者其他資本密集型板塊，這個市凈率可能是有些高了，如果這只股票是個科技股，那麼這樣的市凈率則算是正常的。
投資者進入股市最好對股票深入的去了解。前期可用個牛股寶手機行情軟體去看看，裡面有一些股票的基本知識資料值得學習，也可以通過裡面相關知識來建立自己的一套成熟的炒股知識經驗。祝你投資愉快！

4. A股股價「合理」嗎

股價是過高，還是偏低？這是股市裡的敏感話題。很尷尬的是，很多人在抱怨股價太低的同時，同時又抱怨股市的收益率太低。之所以陷入自我矛盾的境地，是因為缺少判斷股價是否合理的標准，因此，要討論股價問題必須正本清源。 何謂合理股價 判斷股價高低的標准和方法有很多，如計算股票的市盈率、市凈率等指標，市盈率和市凈率倍數越低，則股價就越低。股價越低，則投資者能夠得到的收益就越高。 但眼下，「股價偏低，投資者回報偏低」這兩個矛盾的命題卻同時存在：從投資者的角度看，股價從6000點跌到了2000點，很多股價跌到只剩下零頭。從這個角度看，股價當然「偏低」。 但對於大多數股票而言，即使以這樣「低」的價格買入，投資者每年能夠得到的分紅回報仍然不足3.5%，投資者的回報仍然偏低。根據中證登公司的研究，在2007-2011年期間，沒有一家公司的分紅連續三年超過一年定期存款的利率。這說明，不是現在的股價太低，而是當年我們把股價炒得太高。 那麼，合理的股價究竟應該是多少？一般而言，投資者期望達到的股市回報應該等於市場的無風險回報（以長期國債收益率3.5%替代）加上風險溢價。無疑，無風險收益率是一個相對固定的數字，但風險溢價是不斷變化的。當市場預期好轉，人氣旺盛時，投資風險偏好上升，風險溢價就下降，但風險溢價再低也不會小於零。也就是說，即使忽略風險溢價，投資者的合理回報應該大於或等於3.5%。 根據國際市場的經驗，新興市場因為監管及公司治理水平都比較差，總體的風險溢價都應該高於發達國家的成熟資本市場，美國過去100年平均風險溢價水平是3%。我們假設中國的風險溢價和美國接近，也是3%，則中國股市投資者能夠得到的合理回報應該是3.5%+3%=6.5%。折換成市盈率是15倍，即中國股市合理的價格應該是15倍市盈率水平。 需要注意的是，這里假設上市公司把所有利潤都分給投資者，這顯然不符合現實。實際情況是，上市公司的分紅大約為其凈利潤的40%左右。考慮到這樣的事實情況，只有當股票價格不高於10倍市盈率水平時，投資者才能得到6.5%的投資回報。簡言之，中國股票的合理價格是10倍市盈率水平。 按照上述合理股價標准，我國股價從來沒有達到過「合理」的價位。即使是2005年1000點和2008年的1600多點，股價也沒有達到「合理」的水平。 股價偏高的另外一個直接證據是同一家上市公司的A股價格持續高於H股價格。在2000年前後，很多公司的A股價格是H股價格的5倍，2001年以後A股價格不斷下跌，出現四年大熊市，而H股價格不斷上漲，至2005年時，有些公司的A股價格開始接近H股價格，但總體而言，A股價格還是比H股價格貴。2007年以後，隨著商業銀行及保險公司股票在A股市場和H股市場同時上市，兩個市場的價差縮小，而且股價出現了明顯的分化，很多金融類公司的H股價格高於A股價格，但其他股本小、業績差的公司A股價格還是比H股價格高很多。 股價「泡沫化」的不良後果 價格是市場的最重要信號，價格偏高或偏低都會導致資源錯配，降低市場效率。股價嚴重高估，不僅扭曲了資本市場各參與主體的行為，而且惡化了宏觀經濟結構。 從微觀看，不正常的價格一定導致不正常的行為。從投資者行為看，股價過高，長期持有股票顯然不可能獲得合理的回報，於是投機或操縱股價就是必然的選擇。從國際市場的經驗看，機構投資者傾向於長線投資，可以降低市場的投機氣氛。但我國機構投資者的投機色彩似乎並不亞於散戶投資者，從股票型基金的年度換手率就可以看出，很多股票型基金的年度換手率高於整個市場的換手率。為什麼如此？因為股價過高，長期持有股票不會得到合理的回報，只有通過博弈才能在市場里勝出。 因為不適合長線投資，在經過多年的市場博弈後，投資者逐漸形成了趨勢投資的習慣：當市場上升的趨勢形成後，投資者就會不斷加入其中，導致股價上升趨勢不斷被強化；反之，當市場價格形成了下跌趨勢後，投資者都會選擇迴避，交易愈加清淡，形成惡性循環。當越來越多的投資者（包括機構投資者）選擇趨勢投資時，股市的波動必然越來越劇烈。 當股價形成下跌趨勢後，投資者會習慣性地觀察監管者的「臉色」，通過觀察政策的風向來判斷市場的底部，形成「政策市」的傳統。股價下跌幅度越大，市場輿論對「政策」干預市場的期望值就越高。 股價過高當然會使企業的行為也扭曲。股價過高對融資者來說是以低廉的價格獲得資金，必然會刺激企業通過發行股票融資的沖動。 在成熟市場，經常看到的現象是，當二級市場低迷時，發行人認為股價偏低，選擇取消或延緩股票發行。我國也有IPO暫停的現象，但主要是監管層為救市而採取的措施，目前尚沒有一家公司因為股價偏低而主動選擇放棄發行新股，這也是股價一直偏高的直接證據。 當然，股價過高還可以給PE投資者帶來豐厚的投資回報，一個成功的PE案例，少則可以得到十倍以上的回報，多則可以獲得數十倍的收益。 過高的股價也讓監管者陷入兩難選擇：如果要維護過高的股價，就必須控制發行節奏和數量，但股價一直過高顯然不利於二級市場投資者；如果放棄對一級市場的控制，堅持新股發行制度改革的「市場化」方向，從長期看有利於二級市場投資者，但短期會對二級市場造成沖擊，導致股價下跌。 從宏觀的視角看，股價過高對中國經濟結構的影響同樣不可低估。股價偏高的本質是投資者拿錢「補貼」上市公司和上市公司的發起人股東，這個過程其實是一個財富再分配的過程。85%以上的股票投資者的資金量都在10萬元以下，這些投資者的資金規模較小，收入水平處在社會中等偏上的位置，他們的消費傾向比較高，但這些投資者60%以上是虧損的，他們的「錢」一部分進了上市公司發起人股東的口袋，一部分進了機構投資者的賬戶。這樣的結果使整個社會收入分配狀況惡化，人數眾多的散戶投資者把自己的「錢」拿出來補貼了上市公司發起人股東，導致總需求減少，因為「錢」從邊際消費傾向高的人群流向了邊際消費傾向低的人群。 股價偏高阻礙了儲蓄轉化為資本的速度。為了維護高股價，必須控制新股上市的速度和節奏，每當股價下跌，市場輿論對上市公司融資「圈錢」的指責一定是不絕於耳。資本市場無法有效發揮資源配置的功能，很多居民苦於沒有投資渠道，而很多企業沒有融資的渠道，因此，高股價成為橫亘在投資者與企業之間的堰塞湖。

5. 如何對上市公司合理估值，並且如何計算合理價格區間

1、如何計算上市公司合理估值？
首先給你引進一個收益率的概念，比如國債，面值100元，每年利息5元，那麼一年的收益率就是5%。而如果一家公司每股盈利（也就是你說的EPS）今年為1元，而股價賣20元，那麼今年（在此只考慮靜態，動態問題在此不作討論）你要是花20元去買這家公司的股票，年收益也為5%（1元利潤÷20元的股價）。在不考慮動態的情況下，一般來講，作為相對估值法（相對於債券），公司股票收益率相對於長期債券的價值就是其內在價值（絕對估值則是計算公司可預計的年限所能產生的現金流（也就是利潤）的貼現值）。例如上面的例子，國債收益率是5%，那麼面對一個EPS為1元的股票，其內在價值應該是20元。但需要注意的是，利率是隨經濟周期而調整的，這個問題應當充分考慮。也就是當國債5%時，股票7%的收益率，就會吸引長期資金關注，而如果央行加息，國債利率達到8%，甚至10%，那麼7%的收益率也就沒有了新引力，股價就會下跌尋求與債券收益率相當的價格也就成了很自然的事。
2、那如何計算合理價格區間呢？
那就看市凈率了，該股市凈率=現股票市價/每股凈資產，小於3的時候，風險不大，基本屬於合理價格區間。但是並非在合理價位的股票就有投資價值，有時候，還要看公司的盈利能力等各方面的指標。

6. 如何估算一個公司的合理股價

按10年為估算基準的安全股價：
a. 估算10年後的累計利潤，除以股本，得出每股收益(A)；
b. 估算10後的市盈率pe；
c. 得出10年累計利潤下的股價(C) = pe * A；
d. 累計10次方的值（D）= (1 + pe/100)的10次方；
d. 目前安全價格的計算 = C / D
一個最簡單的計算公式：
採用無風險投資收益（銀行利率）來作為比對數據，可以直觀了解股價的合理性。
例如銀行利率為5%，如果不考慮復利的情況，你投資在銀行的錢需要20年能翻一翻。以這個要求買股票，就要求上市公司在市盈率在20倍以下，如果一個上市5年平均收益為1元錢，那麼合理股價為20元（意思是你花20元買一個股票，它每年能為你賺一元錢，同樣不考慮復利，20年回本），上市公司雖然不會每年分一元錢，但業績會體現在股價里的。
所有的財務數據都可以上市公司的報表中查詢到，有些可能需要計算才能得到數據，報表最好到上市公司網站中下載，是完整版的。

7. 怎麼計算一支股票股價是否合理

股市是個不講理的地方，你查看許多股票後可以發現，股價與其每股收益多數不著邊。掛著星號的ST股票，每股收益是負數竟然也可以漲到十幾元，用郭得剛的話說「到哪說理去？」

8. 如何計算一個合理的股價

市盈率可快速估算一個股票的股價是否合理!
通常15倍以內的成長股具有較高投資價值!

市盈率是某種股票普通股每股市價與每股盈利的比率。
其計算公式為： 市盈率 ＝普通股每股市場價格/ 普通股每年每股盈利
上述公式中的分子是指當前的每股市價，分母可用最近一年盈利，也可用未來一年或幾年的預測盈利。由於分母採用的不同，造成不同軟體的市盈率有所不同，這屬正常。

雖然市盈率是估計普通股價值的最基本、最重要的指標之一。一般認為該比率保持在10-20之間是正常的。過小說明股價低，風險小，值得購買；過大則說明股價高，風險大，購買時應謹慎，或應同時持有的該種股票。但從我國股市實際情況看，市盈率大的股票多為熱門股，市盈率小的股票可能為冷門股，購入也未必一定有利，炒股就要追逐熱門股才能掙錢。

每股收益 0.25 元，這是半年的收益。計算市盈率時應該是：0.25×2＝0.5元。
萬科的市盈率＝目前的股票市價30.2元/0.5元＝60.4

9. 如何知道一家公司的合理股價

合理的股價，我覺得要分幾種情況來判斷：1、目前股市的行情怎麼樣。牛市的時候估價可以高些，熊市的時候估價要低些。2、分行業。要判斷該股票所屬行業在經濟中所處的一個情況。是夕陽產業的話，估價就要低些；朝陽產業的話，估價可以高些。你看看95年至98年，股價升的厲害的是不是那些家電股，那個時候人們家電需求大，但你看看現在家電的需求以及家電股的股價，相信你會有所領悟的。3、看公司的競爭力。同處一個行業，市場佔有率高、發展快的企業估價會高些。4、盈利水平。盈利水平可以分為橫向比較和縱向比較。橫向比較主要是與同行業的其他公司來說，盈利水平高的股價自然高。縱向比較主要是比較公司自己在不同階段的業績水平。比如說公司今年的業績很不錯，實現了高速發展，那今年公司的股價理應高些。假如說明年的業績差了，虧損了，那股價自然也應低些才合理。
暫時只想到這些，這是我的經驗總結，希望對你有所幫助！