伊利股份股票行業分析

① 有分析過伊利股份的嗎

近期有東興證券和招商證券兩家券商發布有關伊利股份的研報，如下：

招商證券：伊利股份買入評級 2018.12.18

來源：招商證券

事件：伊利投資長白山礦泉水項目， 健康飲品板塊加碼布局。伊利發布公告，投資 7.4 億新建伊利長白山天然礦泉水飲品項目，預計投資回收期 5.7 年，投資回報率為 16.34%，內部收益率為 16.01%，預計項目建設期為 31 個月。

包裝水行業：優質賽道，謀而後動。

1)規模為軟飲料中最大，增速較快。根據 Euromonitor 數據，我國瓶裝水 2017年市場規模達 1579.2 億元，屬於軟飲料行業最大的賽道，從增速來看，過去5 年 CGAR 保持在 11.65%， 未來 4 年增速中樞預計保持在 9%左右。

2)企業分層競爭，盈利能力差距較大。包裝水以水源水質區分，主要可以分為以康師傅為代表的礦物質水， 農夫山泉為代表天然水，以怡寶(中高端)、娃哈哈(中低端)為代表的純凈水， 以百歲山、巴馬活泉、長白甘泉等為代表的礦泉水， 以西藏 5100 為代表的冰川水，以依雲為代表的高端礦泉水。未來幾年消費升級趨勢有望帶動價格帶向 3-5 元集中。包裝水各公司盈利能力相差較大，西藏 5100 凈利潤率在 38%，但規模較小； 華潤怡寶體量超過 100億，凈利率估測約為 5%。我們推測伊利項目的最佳對標標的為百歲山，體量適中，草根調研毛利率在 50%左右， 盈利能力尚佳，定位較為符合公司打開空間並提升產品結構的總體方向。

3) 跨界布局水有一定難度，期待定位及營銷落地。 首先是供應鏈及運輸問題：礦泉水一般存在水源地集中， 運輸半徑超過 500 公里帶來的不經濟問題，目前百歲山水源已經不再局限於惠州一地，在江西、浙江等均有水源，這也是未來伊利所可能走的道路。 其次是定位問題： 目前包裝水仍存在消費者認知盲區，精準定位及定價難度較大，此前也出現部分品牌定價過高，大力營銷情況下仍較難打開市場的情況。我們期待公司在渠道聚焦上進一步落地，並品牌故事上加大創新，以更好的實現市場突圍。

戰略板塊多元打開發展空間， 邁向健康食品集團。 伊利以全球消費品龍頭雀巢、達能為學習的榜樣，作為乳製品行業龍頭，伊利在渠道管理及品牌營銷方面已具有相當優勢。雀巢目前乳製品板塊僅占總體的 15%，包裝水佔比 8%；達能乳製品佔比 52%，包裝水佔比 19%。雀巢旗下雀巢優活純凈水、 perrier巴黎水， 達能旗下高端依雲、 運動型飲品脈動在中國均有較高的市場認可度，包裝水板塊 EBIT 保持在 10%-15 左右水平。

起航新征程，健康食品集團雛形初現，維持「強烈推薦-A」 評級。 展望未來3-5 年， 伊利在乳製品行業仍將繼續收割市場份額，而在新市場、新業務板塊的布局也將逐步加碼，不斷在新領域復制管理能力，打開發展空間。維持 18-20年 EPS1.03、 1.11 和 1.21 元， 25 元目標價，及 「強烈推薦-A」評級。

風險提示：需求回落，競爭加劇，新業務不達預期。

② 科大訊飛和伊利股份哪個股票有前景

長期來看（5年左右），伊利股份優於科大訊飛。短期來看（2年左右），科大訊飛好。

③ 市場看好伊利股份發展前景嗎

當然看好啊

④ 伊利股份這支股票還有後市的價值么

綜合投資建議：伊利股份（600887）的綜合評分表明該股投資價值一般（★★★），運用綜合估值該股的估值區間在28.03—30.84元之間，股價目前處於低估區，可以放心持有。
12步價值評估投資建議：綜合12個步驟對該股的評估，該股投資價值較佳（★★★★），建議您對該股採取參與的態度。
行業評級投資建議：伊利股份（600887） 屬包裝食品行業，該行業目前投資價值一般（★★★），該行業的總排名為第22名。
成長質量評級投資建議：伊利股份（600887） 成長能力較差（★★），未來三年發展潛力很小（★），成長能力總排名783名，行業排名第13名。
評級及盈利預測：伊利股份（600887）預測2007年的每股收益為-0.22元，2008年的每股收益為0.62元，2009年的每股收益為0.80元。當前的目標股價為28.03元。投資評級為強力買入。

⑤ 有會分析伊利股份的嗎

兩三年不看指標了。因為那玩意沒用。如果非要有個指標做參考的話就保留成交量就可以了。指標給操作者的提示最重要就是背離。其他沒有多少意思。關鍵是系數變了又不背離了。所以這玩意就沒必要去搞懂它。

⑥ 怎麼看伊利股份長遠走勢

對伊利股份未來走勢之分析平均一年漲一倍，這中間無論中國經濟發生什麼變化．當然，如果其管理層嚴重瀆職墮落不在此中，但這種可能性幾乎為零，為什麼大家可以自己思考．為什麼值得長期持有，原因如下：
一、中國的奶業市場格局以基本形成，無論是楚漢爭霸（蒙、伊），還是可能的三國鼎立（蒙、伊、光明），未來都不可能再發生多大的變化，這裡面最大可能的還是蒙牛與伊利爭霸，好似美國的百事可樂與可口可樂，原因在於奶源與品牌，以及液態牛奶的特殊質性，外國品牌的競爭為零。
二、伊利去年與今年的銷售額已突破200億，可以說如果伊利公司願意，好像其他一些上市公司那樣想做業績，隨便從哪裡都能擠出十個億的利潤甚至更多，那麼該股的每股收益就是一元多，之所以這些年收益情況總維持在5毛錢以上，主要就是廣告投入，這是搶占市場份額，相當於投資，而這種投資所帶來的銷售額快速增長也是大家能看到的，隨著時間的推移，當銷售額達到一定的高度，利潤與管理費用就將反比例增長，本來今年若不是毒奶粉的影響，伊利的每股收益就該站上一元的。
三、像伊利這樣的消費半壟斷企業的股價跌到凈資產附近，不買就是傻子！為什麼說是暫時的，最大的原因在於，全多喝奶這是國策，就歷史上來說，我們能看見的，中國人與歐洲人與牧族體格上相差甚大，最大的原因就是中國人不習慣喝奶，也可以說是沒條件喝奶，這才有了所謂的「東亞病夫」稱號（這起碼是原因之一），而今中國富強了，人富裕了，所以國家是大力宣傳的，大家再看看我們80後與90後這些喝奶長大的一代的體格就明白了。之所以說對伊利本身也是暫時，原因在於這次事件是整個奶業出現的問題，不是單個哪個企業，受影響是集體的，所以最遲到明年年中，這次事件就會過去。
四、其實大家可以反向思考，為什麼那些奶業公司會出這樣的下策添加一些本可不添加的玩意，主要原因還是在消費市場，中國的奶是供不應求的，但鮮奶的供應增長不了那麼快，有一項統計：中國的鮮奶年增長率是5％，而消費市場是20％。而伊利本身在這次事件中所檢測出的那玩意含量是最少的，但老百姓不太看重這些，等到時間過去，和蒙牛的競爭主要還是靠其他方面。
五、再從最基本的指標看，伊利股價漲到10元，市值才80億，而銷售額就算五年不增長就已經200個億，按照國際品牌企業最基本的要求和演算法，也該市值＝年銷售額，也就是說20元以上才是伊利最起碼的股價。
六、伊利股權分散，最大股東才持股10％多一點，所以前段時間我就跟很多朋友說，這次伊利股價跌這么多，伊利的控股方如果沒動作那真是該死，最起碼也該增持到15％以上才相對安全。最近基本證實我的判斷是正確的。
七、大家別看基金前段時間跑，這裡面的原因很復雜，我說多了又發表不出來，就不多說，但想告訴大家的是，等股價漲上20，過2年此股又調進上證50，保證又會有大堆的基金扎進去，完後把股價推到難以想像的高度，而這些年伊利一定會再送股擴大股本，所以5年股價最起碼漲五倍，但多數可能不用5年，如果再遇到一次大牛市，從6.5元算，漲十倍以上一點都不奇怪。

⑦ 伊利股份現在在乳品行業中處於什麼地位

在國內，伊利股份是中國規模最大、產品品類最全的乳製品企業，在國際上，伊利股份穩居全球乳業第一陣營，蟬聯亞洲乳業第一。前面剛剛發布的《2020亞洲品牌足跡報告》上，伊利還達成了五連冠的優秀戰績，再次成為中國市場消費者選擇最多的快消品牌。

⑧ 有沒有看好伊利股份長期投資價值的

看好伊利股份長期投資價值，
隨著人們生活水平提高，
對牛奶的需求會穩步增長。

⑨ 對伊利股份600887進行基本面分析和技術面分析

伊利股份是乳業行業的龍頭，作為消費品行業龍頭，肯定受眾多基金青睞，所以股價長期居於高位。最近又有投資收益，使半年業績增長更高達136%。又定向增發擴大產能，構成長期業績增長支撐。所以伊利是好股票，但不值這個價。
2008年10月利空結束後，有超級實力莊家建了長倉，於09年5月結束建倉，期間上漲165%，並突破所有長期均線，此後開始拉高，並最高上漲618%。目前該股有年線支撐，並前景光明，但非常明顯的是，超級主力在戰略出貨，並已出得差不多了，離空倉砸盤動作不遠。從持股人數看，籌碼分散明顯。但傻冒基金扎堆，60多家占股本已達25%，只要王亞偉的華夏系不帶頭減持，維持個滯漲微跌局面還是可以的。