2020公司發行債券的股票

1. 天賜轉債什麼時候上市

2020年11月25日上市。
天能轉債於2020年11月25日上市。債券代碼是123071，對應的正股股票為天能重工股票代碼是300569，天能重工全稱為是青島天能重工股份有限公司。

    投資者在T 日申購可轉債之後，會在T+2日知道中簽結果，繳納資金之後，意味著投資者擁有這部分可轉債，可以等到它上市之後賣出，持有到期，或者在轉股期限內轉換成股票，那麼，可轉債什麼時候上市呢？

      可轉債是上市公司為了融資向社會公眾發行的一種普通債券，具有股票和債券雙重屬性，與申購新股一樣，在中簽之後，投資者不能即時賣出，需要等到它上市之後，才可以進行賣出操作，

      一般來說，可轉債在中簽之後的一個月內會上市

      ，比如，久吾轉債(370631)在3月20日進行申購操作，3月24日公布中簽結果，其中3月21號和3月22號是周末，股市不開盤，在4月17日，即明天上市，這意味持有久吾轉債的投資者在明天交易時間段，可以賣出這個部分債券。

      投資者可以通過以下途徑查詢可轉債的上市日期

      ：

      1、上市公司官網查詢。一般來說，上市公司會在可轉債上市的前三天，發布可轉債上市的具體時間，投資者可以通過它獲取。

      2、股票軟體查詢，其步驟如下：登錄炒股軟體電腦版；在首頁的上方點擊債券選項；進入該界面，再點擊下方可轉債選項；再點擊左上方的新債發行，上市的可轉債以及發行的可轉債資料都會顯示出來。

      除此之外，一些證券公司在可轉債上市當天的開盤之前，會通過簡訊方式通知投資者。

      投資有風險，入市需謹慎

2. 2020騫村彂琛屽哄埜鐨勪笂甯傚叕鍙

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3. 國投轉債什麼時候上市

國投轉債2020年8月20日上市。

國投資本發行80.00億元可轉債，債券代碼為110073，債券簡稱為國投轉債，申購代碼為733061，申購簡稱為國投發債，轉股價為15.25。

大家可以通過上交所交易系統參加網上發行。網上申購簡稱為「國投發債」，申購代碼為「733061」。

大家申購可轉債中簽後，應根據《國投資本股份有限公司公開發行可轉換公司債券網上中簽結果公告》履行資金交收義務，確保其資金賬戶在2020年7月28日（T＋2日）日終有足額的認購資金，能夠認購中簽後的倍的可轉債，投資者款項劃付需遵守投資者所在證券公司的相關規定。

本次發行原股東優先配售日與網上申購日同為2020年7月24日（T日），網上申購時間為T日9：15－11：30，13：00－15：00。

(3)2020公司發行債券的股票擴展閱讀：

公司最早成立於1997年並於同年5月在上海證券交易所上市，2015年公司先後通過增發股份全資收購安信證券股份有限公司、出售原有實業資產和收購國投中谷期貨有限公司，成功完成主營業務由紡織業到證券業的轉型。

據悉，公司今年一季度實現營業總收入30.2億，同比增長10.2％；實現歸母凈利潤6.4億，同比下降47.8％。

4. A股首例！東方日升33億可轉債完成募資後卻宣告終止

因業績「變臉」致33億元可轉債發行上市中止，繼而又宣布終止，這戲謔性的一幕發生在全球知名光伏組件企業東方日升（300118.SZ）的身上，在A股尚屬首例。

1月29日晚間，東方日升發布2020年業績預告，扣除非經常性損益後的凈利潤預計為-1.4億元 -0.6億元。而在此前一天，東方日升發布的《關於簽訂募集資金三方監管協議公告》顯示，公司發行可轉債的33億元募集資金已全部到位，並開設3個募集資金專用賬戶用於募集資金存儲。

這一前一後的動作讓輿論嘩然。在投資者看來，這屬於「資金到手，業績變臉」，有損不特定對象（普通公眾投資者）的利益。

3個交易日股價暴跌超40%

一切源於業績。

1月29日晚間，東方日升披露2020年業績預告稱，歸屬於上市公司股東的凈利潤為1.6億元 2.4億元，同比下降75.35% 83.57%；扣除非經常性損益後的凈利潤預計為-1.4億元 -0.6億元。

對於業績下降的原因，東方日升在公告中提到，主要源於2020年第四季度虧損金額較大，受組件原輔材料價格上漲及組件銷售價格下降的雙重影響，光伏產品的銷售毛利率同比有所下降。其次，受人民幣對美元升值影響，公司的匯兌損失同比增加。

而對比天合光能和隆基股份，東方日升也表示，隆基股份除擁有組件外，還擁有較大上游矽片產能，天合光能則在海外高毛利地區的組件業務銷售增長顯著，公司與兩家公司業績變動存在一定差異。

不過，受業績影響，2月1日 2月3日，東方日升首日便打開跌停板，3個交易日股價跌幅超40%。

實際上，在前景廣闊的光伏市場中，2020年股價漲幅超100%的東方日升是不少機構的「掌中寶」。

東方財富網平台顯示，截至2020年12月31日，東方日升的機構持倉數量26家，其中由股基冠軍基金經理陸彬管理的匯豐晉信低碳先鋒股票、匯豐晉信智造先鋒股票合計重倉持有3616.63萬股。

然而，伴隨業績預警，股價大跌，機構也開始恐慌出逃。龍虎榜數據顯示，2月2日，四家機構合計凈賣出1.64億元。

「到嘴的鴨子飛了」

相比股價暴跌、機構「抽身」離場，東方日升業績突然「變臉」最終直接導致了其33億元可轉債發行上市受阻。

2020年6月，東方日升公布發行可轉債預案，計劃募資不超過33億元，用於年產2.5GW高效太陽能電池組件生產項目、年產5GW高效太陽能電池組件生產項目(一期)和全球高效太陽能電池組件創新中心項目。

從可轉債的發行流程上看，東方日升於2020年12月收到中國證監會同意公司向不特定對象發行可轉債的注冊申請。隨後的2021年1月19日，東方日升發布可轉換公司債券募集說明書。1月22日和1月26日東方日升分別完成發行的原股東優先配售繳款工作、網上中簽投資者繳款工作，並到1月28日募集資金全部到位。

不難發現，東方日升33億元募集資金全部到位後，第二日便發布了業績預告。

前腳募集資金到手，後腳業績卻「變臉」，緊接著又出現前文提及的連鎖反應。這激怒了不少投資者，甚至有直呼向中國證監會舉報，並要求「退錢」。

有投資者在雪球平台上聲討，東方日升在已知2020年四季度市場條件會造成生產經營及業績的嚴重影響情況下，仍向不特定對象（普通公眾投資者）發行可轉債，應向普通公眾投資者預先充分提示和說明相關風險。

在一片輿論聲中，2月1日，東方日升發布公告稱，公司扣除非經常性損益後的凈利潤預計-1.4億元 -0.6億元，該財務指標可能導致發行人不符合《創業板上市公司證券發行注冊管理辦法（試行）》第九條第（五）項、《深圳證券交易 所創業板股票上市規則（2020 年 12 月修訂）》第2.2.3 條等規定的向不特定對象發行可轉債發行上市條件。經協商一致，東方日升及保薦機構（主承銷商）安信證券決定中止本次上市。

東方日升還表示，為保護廣大中小投資者利益，將盡快召開董事會申請撤回本次可轉債發行，承諾不使用募集資金專戶中的相關資金，還將按照投資者繳納的認購資金並加算銀行同期存款利息返還投資者。

那麼，公司在啟動發行前是否根據《再融資業務若干問題解答》等規定以業績預告或快報為基礎對跨年後是否仍滿足發行條件進行說明？

事實上，東方日升扣除非經常性損益後的財務指標不符合前文相關規定的向不特定對象發行可轉債發行上市條件，由此在2月3日其決定終止本次可轉債發行，並向深交所申請撤回本次可轉債相關申請文件。

業務調整的「進與退」

回溯可轉債上市終止事件的源頭——業績預告「變臉」，這一定程度上說明了在原輔材料價格上漲和匯兌調整等市場條件下，相比同行頭部企業，東方日升抗波動能力和產品成本控制力仍有不足。

自2010年9月登陸創業板以來，東方日升主營業務為電池組件、光伏電站、太陽能電池封裝膠膜、太陽能燈具及LED照明產品等。其中，電池組件業務為其主要業務，2020年上半年其占營收比重達80.13%。

第三方機構PV InfoLink最新的全球光伏組件出貨排名數據顯示，2020年東方日升位居隆基股份、晶科能源、晶澳 科技 、天合光能、阿特斯和韓華Q-Cells之後，排名第七，名次未發生變化。

不過，PV InfoLink分析認為，全球前十光伏組件企業總計約114.1GW的組件出貨量，占據2020年140GW總需求的81.5%。其中，前五名企業的出貨量增長尤其明顯，相比2019年都有超三成的增長，顯示出大者恆大、汰弱留強的趨勢。

值得注意的是，隨著光伏行業垂直一體化（矽片—電池—組件）漸成趨勢，東方日升的組件業務還將進一步承壓。

尤其是在過去的2020年，隨著市場競爭格局高度集中化，疊加2020年原輔材料等供需矛盾的激化，以隆基股份、晶澳 科技 和晶科能源為代表的頭部光伏企業開始紛紛擴大垂直一體化產能，補齊短板。

晶澳 科技 高級副總裁、教授黃新明在第十二屆中國（無錫）國際新能源大會暨展覽會上曾表示，未來1 2年，光伏電池和組件企業將完成新一輪洗牌。而垂直一體化模式具有較好的成本控制和風險控制能力。

天眼查顯示，2020年10月，東方日升通過下屬全資子公司向內蒙古盾安光伏 科技 有限公司收購巴彥淖爾聚光硅業有限公司（以下簡稱「聚光硅業」）100％股權。這標志著，東方日升正式進軍光伏多晶硅領域。

在上述東方日升高管看來，多晶硅市場需求緊俏，聚光硅業也將為公司帶來新的增長點。

此外，作為目前東方日升的第二大業務——太陽能封裝膠膜，東方日升也正開啟新的戰略布局。

2020年5月，東方日升擬將其控股子公司江蘇斯威克新材料股份有限公司（以下簡稱「江蘇斯威克」）分拆至深交所創業板上市。該子公司為太陽能封裝膠膜業務的實施主體公司。

在東方日升看來，這將進一步拓寬江蘇斯威克融資渠道，加速其自身太陽能封裝膠膜業務的發展。

5. 漢得發債價值分析

漢得發債2020年11月15日上市，開盤首日集合競價109.6元。

漢得信息11月14日收盤價8.98，轉股價格9.72，當前轉股價值=轉債面值/轉股價格×正股價格=92.39。

漢得信息11月20日（申購日前一工作日）收盤價為9.48，申購日11月23日。在這過去的大半個月時間里，漢得信息股價下跌5.3%，轉股價值從97.53下跌到92.39。

漢得轉債AA級別，規模9.37億，原始股東配售率52.28%，溢價率由申購前一日的2.53%變為8.24%。根據之前測評綜合，結合當前環境給予20%的溢價率，上市首日價值預估：92.39×1.2=111元。

(5)2020公司發行債券的股票擴展閱讀

一、可轉換公司債券簡稱：漢得轉債

二、可轉換公司債券代碼：123077

三、可轉換公司債券發行量：93,715.00萬元（937.15萬張）

四、可轉換公司債券上市量：93,715.00萬元（937.15萬張）

五、可轉換公司債券上市地點：深圳證券交易所

六、可轉換公司債券上市時間：2020年12月15日

七、可轉換公司債券存續的起止日期：即自2020年11月23日至2026年11月22日（如遇法定節假日或休息日延至其後的第1個工作日；順延期間付息款項不另計息）

八、可轉換公司債券轉股的起止日期：即自2021年5月27日至2026年11月22日（如遇法定節假日或休息日延至其後的第1個工作日；順延期間付息款項不另計息）

九、可轉換公司債券付息日：每年的付息日為本次發行的可轉債發行首日（2020年11月23日）起每滿一年的當日。如該日為法定節假日或休息日，則順延至下一個工作日，順延期間不另付息。每相鄰的兩個付息日之間為一個計息年度。

每年的付息債權登記日為每年付息日的前一交易日，公司將在每年付息日之後的5個交易日內支付當年利息。在付息債權登記日前（包括付息債權登記日）申請轉換成公司股票的可轉債，公司不再向其持有人支付本計息年度及以後計息年度的利息。

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