上市公司股票質押風險類型

『壹』 股權質押的風險有哪些

股權質押，是指出質人以其所擁有的股權作為質押標的物而設立的質押。股權質押就是一種融資的工具，可以用它來填補現金流現金流，還可以來改善企業的經營現狀。不過，其潛在平倉或爆倉以及為保持股權而喪失控制權的風險。對股票的影響是趨於有利方面還是有弊方面的問題，還是要根據現實情況入手分析。

1、利好股票的情況

若是說公司進行股權質押來獲得流動資金，以此為目的希望經營主業或開展新項目的話，則可視為利好，畢竟有利於開疆擴土。另外，你所質押的股票是流通的股票的話，也就是說市場上有的該股的股票數量已經減少了，需求量變化不是很大，那麼就是拉升該股所需的資金量減少，那處在市場風口的話就比較容易開啟行情。

2、利空股票的情況

如果上市公司僅為了償還短期債務以及無關公司發展大計的支出，反而就讓公司財務的窘況浮出水面，會降低投資者對該公司的預期和好感度。再者，股權要是進行高質押，倘若真的發生了股票下跌的情況，並且跌破到預警線，證券公司一旦出售質押股票，容易引發不好的反饋，換言之，市場對該股票的太多情緒是由於證券公司出售質押，最終導致股價的可能下跌。

總的來說，股權質押就是一種融資工具，可以用它來補充現金流，還可以用來改善企業的經營現狀。由於股權質押存在一些潛在的風險，例如平倉或爆倉以及為保持股權而喪失控制權等等，因此對股票的影響究竟是利好還是利空，最終還是要看具體的情況是怎麼樣的，大家不要盲目做出判斷，需要具體情況具體分析。

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『貳』 鑲＄エ楂樿川鎶兼湁浠涔堥庨櫓

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『叄』 股權質押融資風險有哪些，怎麼避免

股權質押將中小企業中靜態股權盤活為可用的流動資金，為中小企業貸款提供了一種新的融資渠道。那麼股權質押融資風險有哪些，怎麼避免？

網友咨詢：

股權質押融資風險有哪些，怎麼避免？

四川泰和泰律師事務所楊紅霞律師解答：

股權質押融資也稱股票質押融資，主要是以取得現金為目的，公司通過股票質押融資取得的資金通常用來彌補流動資金不足，股票質押融資不是一種標准化產品，在本質上更體現了一種民事合同關系，在具體的融資細節上由當事人雙方合意約定。正常情況下，無論股票是否處於限售期，均可作為質押標的。限售股質押，在限售期先於行權時間結束的，應當認定質押合同有效。

股權質押融資風險有：

1.股權價值波動下的市場風險；

2.出質人信用缺失下的道德風險；

3.法律制度不完善導致的法律風險；

4.股權交易市場不完善下的處置風險。

避免的方法是：

1.加強對質押權的審查；

2.加強對出質公司的監督；

3.完善相關配套制度；

4.完善非上市公司股權轉讓體系。

根據《擔保法》的規定，以依法可以轉讓的股票出質的，出質人與質權人應當訂立書面合同，並向證券登記機構辦理出質登記。

四川泰和泰律師事務所楊紅霞律師解析：

股權質押融資要注意的問題：

1、依法可轉讓的股票才可以設置股權質押。實務中，應特別注意公司發起人、董事、監事、經理所持有的本公司股權、公司發起人持有的本公司股份的限售期的規定。但是，對於限售股能否質押，中國證券登記結算公司深圳分公司和中國證券登記結算公司上海分公司在股權質押操作細則上的規定有所不同。

2、股權質押應簽訂書面合同，股權質押合同自登記之日起生效。《擔保法》第七十八條規定：「以依法可轉讓的股票出質的，出質人與質權人應當訂立書面合同，並向證券登記機構辦理出質登記。質押合同自登記之日起生效。」股權質押合同經登記方生效，因此，操作中，借款人應在合同中約定在質押合同生效後借款人才支付借款，如質押合同不生效，則借款人有權解除或終止借款合同，以避免借款合同生效而質押合同不生效的風險。

亞太地區前20強律所合夥人律師。擅長婚姻家庭、民商事合同糾紛（尤其是房地產、建設工程領域）疑難復雜案件的訴訟仲裁代理；任多家知名企業常年法律顧問，在公司商務領域有豐富的實戰經驗。