股票投資企業管理暫行辦法

Ⅰ 投資管理公司可以對企業進債權投資嗎

摘要 《國家發展改革委辦公廳關於進一步做好股權投資企業備案管理的通知》第二條第(三)項規定,「要嚴格按照2864號文及其備案指引文件的有關要求,規范股權投資企業和股權投資管理機構的投資運營。發現股權投資企業和股權投資管理企業參與發起或管理公募或私募證券投資基金、投資金融衍生品、發放貨款等違規行為的,要通加其限期整改。未按規定整改的,要按上款要求列為「運作管理不合規股權投資企業、運作管理不合規受託管理機構」,並在相應國家或省級備案管理部門網站上予以公布。」但並未在國家發改委網站上找到發改委公告其處罰股權投資企業違規發放貨款(包括委託貨款、提供股東借款、債轉股投資等)的案例。

Ⅱ 新疆維吾爾自治區促進股權投資類企業發展暫行辦法的內容

第一章 總則
第一條 為貫徹落實國家支持新疆跨越式發展的方針政策，鼓勵吸引股權投資企業和個人投資者到我區投資發展，促進股權投資類企業發展壯大，保護投資者等當事人的合法權益，根據《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國合夥企業法》等法律法規，結合我區實際，制定本辦法。
第二條 本辦法所稱股權投資類企業包括股權投資企業和股權投資管理企業。
股權投資企業是指股東或者合夥人以其出資及合法籌集的資金、從事於對其他企業進行直接股權投資或者持有股份而設立的企業。
股權投資管理企業是指以接受股權投資企業或者其他企業、個人委託，管理運營股權投資項目為主業的機構。
第三條 依法設立的股權投資類企業，可以採取公司制、合夥制或其他合法的組織形式。
股權投資企業可自行管理，也可委託股權投資管理企業管理。
第四條 本辦法適用於在自治區注冊的境內外股東或者合夥人投資設立的股權投資類企業。其中，按照本辦法第三章申請備案管理的股權投資類企業，注冊地應當為喀什經濟開發區、霍爾果斯經濟開發區、烏魯木齊經濟技術開發區、烏魯木齊高新技術開發區或者石河子經濟技術開發區。
第五條 自治區金融辦負責股權投資行業的發展規劃、行業指導以及股權投資類企業的備案管理。
自治區工商行政管理部門負責股權投資類企業的工商注冊登記。
第六條 針對股權投資類企業和自治區重點支持的成長性企業的發展需要，各級政府和各部門應當建立「隨到隨辦」的辦事制度，為企業發展提供便利。
第二章 工商注冊登記
第七條 股權投資企業、股權投資管理企業以股份公司設立的，股東人數（包括法人和自然人）不得超過200人；以有限公司形式設立的，股東人數（包括法人和自然人）不得超過50人；以合夥制形式設立的，合夥人人數（包括法人和自然人）不得超過50人。
第八條 公司制股權投資類企業的注冊資本，按照《中華人民共和國公司法》的規定執行。合夥制股權投資類企業的出資，按照《中華人民共和國合夥企業法》及相關規定執行。
股權投資類企業的所有投資者，均應當以貨幣形式出資。
第九條 股權投資企業的經營范圍為：從事對非上市企業的股權投資、通過認購非公開發行股票或者受讓股權等方式持有上市公司股份以及相關咨詢服務。
股權投資管理企業的經營范圍為：接受委託管理股權投資項目、參與股權投資、為非上市及已上市公司提供直接融資的相關服務。
第十條 股權投資類企業的名稱應當符合國家有關企業名稱登記管理的規定，名稱中應使用「股權投資」或者「股權投資管理」等字樣。
第十一條 股權投資企業、股權投資管理企業不得以任何方式公開募集資金。
第十二條 已經注冊設立運營的股權投資型企業和股權投資管理企業，符合合夥企業設立條件的，可向自治區工商行政管理部門依法申請變更為合夥制企業，並在變更後向自治區金融辦申請備案。
第三章 備案管理
第十三條 股權投資類企業符合備案條件的，可以按照本辦法向自治區金融辦申請備案。
經自治區金融辦備案後，可享受本辦法規定的有關優惠和鼓勵政策。
第十四 條申請備案應當具備下列條件：
（一）股權投資企業（含公司制和合夥制）的注冊資本（協議募集資金總額）不少於3000萬元人民幣、實收資本（首期認繳額）不少於1000萬元人民幣。
（二）股權投資管理有限公司和合夥制股權投資管理企業的實收資本不少於200萬元人民幣，股權投資管理股份公司實收資本不低於500萬元。
（三）單個股東或者合夥人對股權投資類企業的投資額不低於50萬元人民幣。
（四）用於股權投資的貨幣資產應當委託商業銀行託管，並簽署貨幣資產託管協議。
第十五條 申請備案應當提交的文件如下：
（一）備案申請報告。
（二）公司章程或者合夥協議、貨幣資產託管協議。已設立的企業提供營業執照復印件。
（三）股東或者合夥人名單、承諾出資額和已繳納出資額證明文件。
（四）股權投資類企業法定代表人或者執行合夥人（或其擬任者）姓名、簡歷、身份證復印件。
文件一式三份並逐項由法定代表人或者執行合夥人簽字、加蓋企業公章。尚未工商注冊設立的由擬任者簽字。
第十六條 備案管理部門在收到備案申請後，確認申請文件齊全的，應於當日決定受理。受理備案申請後，應當在5個工作日內發出「予以備案」或「不予備案」的書面通知。對「不予備案」的，應當在書面通知中說明理由。
第十七條 備案企業應當在每個會計年度結束後的4個月內，及時向其股東或合夥人披露年度報告，年度報告中的財務會計報告應經會計師事務所審計，相關資料同時報自治區金融辦備案。
備案企業增減資本、變更法定代表人或者執行合夥人、變更託管人、清算與結業以及重大投資（商業秘密可以省略）的，應及時報備。
第十八條 為保護投資者利益和股權投資資產安全，股權投資企業應當委託經認可的商業銀行託管股權投資貨幣資產。
未投資於企業股權的股權投資資金，應當存於銀行，或用於購買國債等固定收益類證券和申購新股，不得買賣公開發行的股票。
第四章 稅收政策和政府鼓勵
第十九條 合夥制股權投資類企業的投資收益，依法可採取「先分後稅」的方式，由合夥人分別依法繳納個人所得稅或企業所得稅。
合夥制股權投資類企業的合夥人應繳納的個人所得稅，由合夥制股權投資類企業代扣代繳。
第二十條 合夥制股權投資類企業的合夥人為自然人的，合夥人的投資收益，按照「利息、股息、紅利所得」或者「財產轉讓所得」項目徵收個人所得稅，稅率為20%。合夥人是法人或其他組織的，其投資收益按有關規定繳納企業所得稅。
第二十一條 為鼓勵股權類投資企業和個人投資者在我區滾動發展，經自治區金融辦備案的股權投資類企業，自2010年1月1日起至2015年12月31日止，執行以下政策：
（一） 公司制的股權投資類企業，納入自治區支持中小企業服務體系，依法享受國家西部大開發各項優惠政策，執行15%的所得稅率，自治區地方分享部分減半徵收。未能納入該體系享受西部大開發政策的，減免企業所得稅自治區地方分享部分的70%。
（二）公司制企業將稅後利潤向股東分紅時，股東是自然人的，應繳納的個人所得稅由該企業代扣代繳。股東繳納所得稅後，自治區按其對地方財政貢獻的50%予以獎勵，獎勵資金由納稅所在地財政部門撥付。
（三）合夥制的股權投資類企業的合夥人，按照「先分後稅」繳納所得稅後，自治區按其對地方財政貢獻的50%予以獎勵，獎勵資金由納稅所在地財政部門撥付。
（四）股權投資類企業因提供投融資管理或咨詢服務等取得收入而繳納營業稅後，自治區按其對地方財政貢獻的50%予以獎勵，獎勵資金由納稅所在地財政部門撥付。
股權投資類企業取得的權益性投資收益和權益轉讓收益，以及合夥人轉讓股權的，依法不徵收營業稅。
（五）各開發區可以制定其他辦法，根據股權投資類企業及相關人員所作的貢獻給予一定比例的獎勵。獎勵方式由各開發區與相關企業和個人協議約定。
第二十二條 自治區給予股權投資類企業及相關股東、合夥人的獎勵，在每年的第一季度內執行。每年初由本辦法第二十三條所述的新疆股權投資企業服務中心收集相關企業和個人的申報資料並形成獎勵建議，報自治區金融辦審核。經自治區金融辦審核同意後，各開發區向有關企業及股東、合夥人撥付獎勵資金，並將獎勵情況報自治區財政廳備案。
第二十三條 由自治區非上市公司股權登記管理中心牽頭組建「新疆股權投資企業服務中心」，該機構不以盈利為目的，實行公司化管理，為境內外股權投資類企業的落戶、運營、投資提供全程式便捷服務。
有條件的開發區應當提供專門場所，創造優良的辦公環境和條件，吸引股權投資類企業集中落戶和辦公。
第二十四條 新疆股權投資企業服務中心的主要服務事項包括：
（一）受託辦理企業注冊、申請備案、稅務、政府獎勵等手續，以及為企業日常營運提供代理服務。
（二）建立企業或項目推薦制度。收集自治區優勢企業和上市後備企業的信息，定期推介，優先向在自治區注冊並備案的股權投資類企業推薦。
（三）建立服務網站，及時收集和發布各類信息，提供網上服務平台。
（四）建立與各級政府部門的溝通渠道，根據股權投資類企業及其行業協會的授權委託，收集行業的意見和建議，維護行業權益。
第二十五條 支持在自治區注冊的股權投資類企業，利用自治區非上市公司股權登記管理中心和新疆產權交易所，進行項目對接、股權質押融資、股權拍賣轉讓，搭建企業、項目對接和退出平台。
第二十六條 為培育更多成長性企業，吸引更多直接投資，自2010年起，自治區財政每年在預算內安排2000萬元的專項資金，用於培育發展股權投資企業，培育進入非上市公司股權登記管理中心的成長性企業。對重點企業要提供政策性金融服務，包括鼓勵和引導直接股權投資、支持各類債務和債券融資、促進金融服務創新等。
第二十七條 自治區相關部門要根據國家有關規定研究制定外資股權投資類企業的注冊登記、外匯管理、產業投資和退出機制，支持外資股權投資企業在自治區發展；研究支持股權投資類企業投資中西亞國家項目的辦法。
第二十八條 鼓勵商業銀行在自治區開展股權投資企業託管業務、並購貸款業務和股權質押融資業務。
鼓勵證券公司、保險公司、信託公司、財務公司等金融機構在我區依法投資或設立股權投資類企業。
第五章 附則
第二十九條 國家今後出台有關支持新疆發展的規定，股權投資類企業適用的，按照從優原則辦理。
第三十條 股權投資類企業符合《創業投資企業管理暫行辦法》（國務院2005年39號令）、《財政部、國家稅務總局關於促進創業投資企業發展有關稅收政策的通知》（財稅〔2007〕31號）等規定的，可以按照規定的程序申請享受國家相關鼓勵政策。
第三十一條 本辦法由自治區金融辦負責解釋。
第三十二條 本辦法自頒布之日起實施。

Ⅲ 保險機構投資者股票投資管理暫行辦法的第四章　資產託管

保險公司的股票資產託管人，應當履行下列義務：
（一）安全保管保險公司的資金和股票資產；
（二）根據保險公司、保險資產管理公司的指令，及時辦理清算、交割事宜；
（三）監督保險公司、保險資產管理公司的投資運作；
（四）對保險公司託管的股票資產進行估值；
（五）定期向保險公司、保險資產管理公司提供股票資產託管報告；
（六）根據中國保監會的監管要求，向中國保監會報送股票資產的相關數據，定期和不定期地提供股票資產的風險評估、績效評估等報告；
（七）完整保存股票資產託管業務活動的記錄、賬冊、報表和其他相關資料；有關託管股票資產的憑證、交易記錄、合同等重要資料應當保存15年以上；
（八）中國保監會規定的其他義務。 保險公司的股票資產託管人不得有下列行為：
（一）將保險公司託管的股票資產與其自有資產混合管理;
（二）將保險公司託管的股票資產與其他託管資產混合管理;
（三）將不同保險公司託管的股票資產混合管理;
（四）挪用保險公司託管的股票資產；
（五）利用保險公司託管的股票資產及相關信息為自己或者第三人謀利；
（六）違反法律、行政法規、國家相關規定或者託管協議；
（七）中國保監會規定的其他禁止行為。 保險公司應當與股票資產託管人簽訂託管協議。託管協議必須載明下列內容：
（一）本辦法第十八條、第十九條和第二十條規定的股票資產託管人的義務；
（二）股票資產託管人違反本條第（一）項規定的義務、中國保監會要求保險公司更換股票資產託管人的，保險公司有權提前終止託管協議。 保險機構投資者的股票投資決策、研究、交易、清算管理人員及其他相關人員不得從事內幕交易。
前款所稱內幕交易行為，依據《中華人民共和國證券法》及《禁止證券欺詐行為暫行辦法》的規定認定。 保險機構投資者從事股票投資，不得有下列行為：
（一）在不同性質的保險資金證券賬戶之間轉移利潤；
（二）採用非法手段融資購買股票；
（三）中國保監會規定的其他行為。 保險機構投資者不得以下列手段獲取不正當利益或者轉嫁風險：
（一）通過單獨或者合謀，集中資金優勢、持股優勢或者利用信息優勢聯合或者連續買賣，操縱證券交易價格；
（二）與他人串通，以事先約定的時間、價格和方式相互進行證券交易或者相互買賣並不持有的證券，影響證券交易價格或者證券交易量；
（三）以自己為交易對象，進行不轉移所有權的自買自賣，影響證券交易價格或者證券交易量；
（四）以其他方法操縱證券交易價格。 保險機構投資者的股票投資風險控制制度至少應當包括下列內容：
（一）投資決策流程；
（二）投資授權制度；
（三）研究報告制度；
（四）股票范圍選擇制度；
（五）風險評估和績效考核指標體系；
（六）職業道德操守准則；
（七）重大突發事件的處理機制。
保險公司委託保險資產管理公司從事股票投資的，其股票投資風險控制制度還至少應當包括股票託管制度。
保險公司直接從事股票投資的，其股票投資風險控制制度還至少應當包括股票託管制度、股票交易管理制度和信息管理制度。
保險資產管理公司的股票投資風險控制制度還至少應當包括股票交易管理制度和信息管理制度。 保險機構投資者投資股票，作出下列重大決策前，必須製作書面研究報告：
（一）單項投資資金超過保險機構投資者確定的金額以上的；
（二）涉及可投資股票資產5%以上的；
（三）投資組合或者投資方向需要重大調整的；
（四）股票選擇范圍標准需要重大調整的；
（五）股票投資風險容忍度需要重大調整的。 保險機構投資者確定可投資的股票范圍，應當考慮上市公司的治理結構、收益能力、信息透明度、股票流動性等各項指標。
保險機構投資者必須在可投資的股票范圍之內投資股票。 保險機構投資者應當在投資前確定股票投資業績衡量基準，並以績優、藍籌及流動性強的股票所確定的指數為該基準的參考。
保險業的股票投資業績衡量基準，由中國保監會另行規定。 保險機構投資者運用下列資金，應當分別開立證券賬戶和資金賬戶，分別核算：
（一）傳統保險產品的資金;
（二）分紅保險產品的資金；
（三）萬能保險產品的資金；
（四）投資連結保險產品的資金；
（五）中國保監會規定需要獨立核算的保險產品資金。 保險機構投資者選擇證券經營機構的席位進行股票交易的，該證券經營機構應當符合下列條件:
（一）財務狀況良好，經營穩健，凈資本在10億元人民幣以上；
（二）內部控制制度健全；
（三）客戶交易結算資金全額存入具有從事證券交易結算資金存管業務資格的商業銀行;
（四）在中國證券登記結算有限公司分別設立自營結算備付金賬戶和客戶結算備付金賬戶；
（五）其上海、深圳兩個交易所的自營業務席位和非自營業務席位分別設立；
（六）通訊條件和交易設施高效、安全，符合股票交易的要求，信息服務全面；
（七）具備證券市場研究實力，能及時提供咨詢服務；
（八）最近3年無重大違法、違規記錄，未受中國證監會處罰，且未處於立案調查過程中；
（九）誠信方面無不良記錄，最近1年無佔用或者挪用客戶保證金和證券的行為；
（十）書面承諾接受中國保監會對保險機構投資者股票交易情況的檢查，並向中國保監會如實提供保險機構投資者股票交易的各種資料；
（十一）當地的營業部管理規范、經營良好、服務功能齊全；
（十二）中國保監會規定的其他條件。 保險機構投資者選擇證券經營機構營業部的席位進行股票投資交易的，應當與其總部簽訂相關協議。協議應當載明本辦法第四十一條第（十）項規定的證券經營機構的義務，證券經營機構違反上述義務、中國保監會要求保險機構投資者更換的，保險機構投資者有權提前終止協議。
保險機構投資者應當在簽訂前款規定協議之日起5日內，將協議副本報送中國保監會。 保險機構投資者負責股票投資業務的高級管理人員，應當具備下列條件：
（一）大學本科以上學歷；
（二）5年以上證券或者金融工作經歷；
（三）熟悉證券投資運作，具備必要的金融和法律知識；
（四）中國保監會規定的其他條件。 保險機構投資者從事股票投資的主要業務人員應當具備下列條件：
（一）大學本科以上學歷；
（二）3年以上證券或者金融工作經歷；
（三）熟悉證券業務規則及操作程序；
（四）中國保監會規定的其他條件。
前款所稱主要業務人員是指從事股票投資業務的主管及主要操作人員。 保險資產管理公司、直接從事股票投資的保險公司，其從事股票投資的主要業務人員數量應當與股票投資規模相適應，並應當具備相應數量的宏觀經濟、行業分析、金融工程等方面的研究人員。
保險資產管理公司、直接從事股票投資的保險公司運用的股票資產在1億元人民幣以上的，從事股票投資的主要業務人員不得少於5人。 有下列情形之一的人員，不得擔任保險機構投資者負責股票投資業務的高級管理人員和主要業務人員：
（一）曾經因犯有貪污、賄賂、侵佔財產、挪用財產或者破壞社會經濟秩序等罪行被判處刑罰的；
（二）曾經因賭博、吸毒、嫖娼、欺詐等違法行為，受到行政處罰或者被判處刑罰的；
（三）因經營不善破產清算公司、企業的高級管理人員，並對破產負有個人責任或者直接領導責任，自該公司、企業清算完結之日起未逾5年的；
（四）正在接受司法機關、紀檢監察部門或者中國保監會調查的；
（五）個人負有數額較大的債務到期未清償的；
（六）曾被金融監管機構決定在一定期限內不得在金融機構任職，期限未屆滿的。

Ⅳ 全國中小企業股份轉讓系統的暫行辦法

全國中小企業股份轉讓系統有限責任公司
管理暫行辦法
第一章 總 則
第一條 為加強對全國中小企業股份轉讓系統有限責任公司（以下簡稱全國股份轉讓系統公司）的管理，明確其職權與責任，維護股票掛牌轉讓及相關活動的正常秩序，根據《公司法》、《證券法》等法律、行政法規，制定本辦法。
第二條 全國中小企業股份轉讓系統（以下簡稱全國股份轉讓系統）是經國務院批准設立的全國性證券交易場所。
第三條 股票在全國股份轉讓系統掛牌的公司（以下簡稱掛牌公司）為非上市公眾公司，股東人數可以超過200人，接受中國證券監督管理委員會（以下簡稱中國證監會）的統一監督管理。
第四條 全國股份轉讓系統公司負責組織和監督掛牌公司的股票轉讓及相關活動，實行自律管理。
第五條 全國股份轉讓系統公司應當堅持公益優先的原則，維護公開、公平、公正的市場環境，保證全國股份轉讓系統的正常運行，為全國股份轉讓系統各參與人提供優質、高效、低成本的金融服務。
第六條 全國股份轉讓系統的股票掛牌轉讓及相關活動，必須遵守法律、行政法規和各項規章規定，禁止欺詐、內幕交易、操縱市場等違法違規行為。
第七條 中國證監會依法對全國股份轉讓系統公司、全國股份轉讓系統的各項業務活動及各參與人實行統一監督管理，維護全國股份轉讓系統運行秩序，依法查處違法違規行為。
第二章 全國股份轉讓系統公司的職能
第八條 全國股份轉讓系統公司的職能包括：
（一）建立、維護和完善股票轉讓相關技術系統和設施；
（二）制定和修改全國股份轉讓系統業務規則；
（三）接受並審查股票掛牌及其他相關業務申請，安排符合條件的公司股票掛牌；
（四）組織、監督股票轉讓及相關活動；
（五）對主辦券商等全國股份轉讓系統參與人進行監管；
（六）對掛牌公司及其他信息披露義務人進行監管；
（七）管理和公布全國股份轉讓系統相關信息；
（八）中國證監會批準的其他職能。
第九條 全國股份轉讓系統公司應當就股票掛牌、股票轉讓、主辦券商管理、掛牌公司管理、投資者適當性管理等依法制定基本業務規則。
全國股份轉讓系統公司制定與修改基本業務規則，應當經中國證監會批准。制定與修改其他業務規則，應當報中國證監會備案。
第十條 全國股份轉讓系統掛牌新的證券品種或採用新的轉讓方式，應當報中國證監會批准。
第十一條 全國股份轉讓系統公司應當為組織公平的股票轉讓提供保障，公布股票轉讓即時行情。未經全國股份轉讓系統公司許可，任何單位和個人不得發布、使用或傳播股票轉讓即時行情。
第十二條 全國股份轉讓系統公司收取的資金和費用應當符合有關主管部門的規定，並優先用於維護和完善相關技術系統和設施。
全國股份轉讓系統公司應當制定專項財務管理規則，並報中國證監會備案。
第十三條 全國股份轉讓系統公司應當從其收取的費用中提取一定比例的金額設立風險基金。風險基金提取和使用的具體辦法，由中國證監會另行制定。
第十四條 全國股份轉讓系統的登記結算業務由中國證券登記結算有限責任公司負責。全國股份轉讓系統公司應當與其簽訂業務協議，並報中國證監會備案。
第三章 全國股份轉讓系統公司的組織結構
第十五條 全國股份轉讓系統公司應當按照《公司法》等法律、行政法規和中國證監會的規定，制定公司章程，明確股東會、董事會、監事會和經理層之間的職責劃分，建立健全內部組織機構，完善公司治理。
全國股份轉讓系統公司章程的制定和修改，應當經中國證監會批准。
第十六條 全國股份轉讓系統公司的股東應當具備法律、行政法規和中國證監會規定的資格條件，股東持股比例應當符合中國證監會的有關規定。
全國股份轉讓系統公司新增股東或原股東轉讓所持股份的，應當報中國證監會批准。
第十七條 全國股份轉讓系統公司董事會、監事會的組成及議事規則應當符合有關法律、行政法規和中國證監會的規定，並報中國證監會備案。
第十八條 全國股份轉讓系統公司董事長、副董事長、監事會主席及高級管理人員由中國證監會提名，任免程序和任期遵守《公司法》和全國股份轉讓系統公司章程的有關規定。
前款所述高級管理人員的范圍，由全國股份轉讓系統公司章程規定。
第十九條 全國股份轉讓系統公司應當根據需要設立專門委員會。各專門委員會的組成及議事規則報中國證監會備案。
第四章 全國股份轉讓系統公司的自律監管
第二十條 全國股份轉讓系統實行主辦券商制度。在全國股份轉讓系統從事主辦券商業務的證券公司稱為主辦券商。
主辦券商業務包括推薦股份公司股票掛牌，對掛牌公司進行持續督導，代理投資者買賣掛牌公司股票，為股票轉讓提供做市服務及其他全國股份轉讓系統公司規定的業務。
第二十一條 全國股份轉讓系統公司依法對股份公司股票掛牌、定向發行等申請及主辦券商推薦文件進行審查，出具審查意見。
全國股份轉讓系統公司應當與符合條件的股份公司簽署掛牌協議，確定雙方的權利義務關系。
第二十二條 全國股份轉讓系統公司應當督促申請股票掛牌的股份公司、掛牌公司及其他信息披露義務人，依法履行信息披露義務，真實、准確、完整、及時地披露信息，不得有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。
第二十三條 掛牌公司應當符合全國股份轉讓系統持續掛牌條件，不符合持續掛牌條件的，全國股份轉讓系統公司應當及時作出股票暫停或終止掛牌的決定，及時公告，並報中國證監會備案。
第二十四條 掛牌股票轉讓可以採取做市方式、協議方式、競價方式或證監會批準的其他轉讓方式。
第二十五條 全國股份轉讓系統實行投資者適當性管理制度。參與股票轉讓的投資者應當具備一定的證券投資經驗和相應的風險識別和承擔能力，了解熟悉相關業務規則。
第二十六條 因突發性事件而影響股票轉讓的正常進行時，全國股份轉讓系統公司可以採取技術性停牌措施；因不可抗力的突發性事件或者為維護股票轉讓的正常秩序，可以決定臨時停市。
全國股份轉讓系統公司採取技術性停牌或者決定臨時停市，應當及時報告中國證監會。
第二十七條 全國股份轉讓系統公司應當建立市場監控制度及相應技術系統，配備專門市場監察人員，依法對股票轉讓實行監控，及時發現、及時制止內幕交易、市場操縱等異常轉讓行為。
對違反法律法規及業務規則的，全國股份轉讓系統公司應當及時採取自律監管措施，並視情節輕重或根據監管要求，及時向中國證監會報告。
第二十八條 全國股份轉讓系統公司應當督促主辦券商、律師事務所、會計師事務所等為掛牌轉讓等相關業務提供服務的證券服務機構和人員，誠實守信、勤勉盡責，嚴格履行法定職責，遵守法律法規和行業規范，並對出具文件的真實性、准確性、完整性負責。
第二十九條 全國股份轉讓系統公司發現相關當事人違反法律法規及業務規則的，可以依法採取自律監管措施，並報中國證監會備案。依法應當由中國證監會進行查處的，全國股份轉讓系統公司應當向中國證監會提出查處建議。
第五章 監督管理
第三十條 全國股份轉讓系統公司應當向中國證監會報告股東會、董事會、監事會、總經理辦公會議和其他重要會議的會議紀要，全國股份轉讓系統運行情況，全國股份轉讓系統公司自律監管職責履行情況、日常工作動態以及中國證監會要求報告的其他信息。
全國股份轉讓系統公司的其他報告義務，比照執行證券交易所管理有關規定。
第三十一條 中國證監會有權要求全國股份轉讓系統公司對其章程和業務規則進行修改。
第三十二條 中國證監會依法對全國股份轉讓系統公司進行監管，開展定期、不定期的現場檢查，並對其履職和運營情況進行評估和考核。
全國股份轉讓系統公司及相關人員違反本辦法規定，在監管工作中不履行職責，或者不履行本辦法規定的有關義務，中國證監會比照證券交易所管理有關規定進行查處。
第六章 附 則
第三十三條 全國股份轉讓系統公司為其他證券品種提供掛牌轉讓服務的，比照本辦法執行。
第三十四條 在證券公司代辦股份轉讓系統的原STAQ、NET系統掛牌公司和退市公司及其股份轉讓相關活動，由全國股份轉讓系統公司負責監督管理。
第三十五條 本辦法公布之日起施行。

Ⅳ 首次公開發行股票並在創業板上市管理暫行辦法

第一章總則第一條為了規范首次公開發行股票並在創業板上市的行為，促進自主創新企業及其他成長型創業企業的發展，保護投資者的合法權益，維護社會公共利益，根據《證券法》、《公司法》，制定本辦法。第二條在中華人民共和國境內首次公開發行股票並在創業板上市，適用本辦法。第三條發行人申請首次公開發行股票並在創業板上市，應當符合《證券法》、《公司法》和本辦法規定的發行條件。第四條發行人依法披露的信息，必須真實、准確、完整，不得有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。第五條保薦人及其保薦代表人應當勤勉盡責，誠實守信，認真履行審慎核查和輔導義務，並對其所出具文件的真實性、准確性和完整性負責。第六條為證券發行出具文件的證券服務機構和人員，應當按照本行業公認的業務標准和道德規范，嚴格履行法定職責，並對其所出具文件的真實性、准確性和完整性負責。第七條創業板市場應當建立與投資者風險承受能力相適應的投資者准入制度，向投資者充分提示投資風險。第八條中國證券監督管理委員會（以下簡稱「中國證監會」）依法核准發行人的首次公開發行股票申請，對發行人股票發行進行監督管理。

證券交易所依法制定業務規則，創造公開、公平、公正的市場環境，保障創業板市場的正常運行。第九條中國證監會依據發行人提供的申請文件對發行人首次公開發行股票的核准，不表明其對該股票的投資價值或者對投資者的收益作出實質性判斷或者保證。股票依法發行後，因發行人經營與收益的變化引致的投資風險，由投資者自行負責。第二章發行條件第十條發行人申請首次公開發行股票應當符合下列條件：

（一）發行人是依法設立且持續經營三年以上的股份有限公司。

有限責任公司按原賬面凈資產值折股整體變更為股份有限公司的，持續經營時間可以從有限責任公司成立之日起計算。

（二）最近兩年連續盈利，最近兩年凈利潤累計不少於一千萬元，且持續增長；或者最近一年盈利，且凈利潤不少於五百萬元，最近一年營業收入不少於五千萬元，最近兩年營業收入增長率均不低於百分之三十。凈利潤以扣除非經常性損益前後孰低者為計算依據。

（三）最近一期末凈資產不少於兩千萬元，且不存在未彌補虧損。

（四）發行後股本總額不少於三千萬元。第十一條發行人的注冊資本已足額繳納，發起人或者股東用作出資的資產的財產權轉移手續已辦理完畢。發行人的主要資產不存在重大權屬糾紛。第十二條發行人應當主要經營一種業務，其生產經營活動符合法律、行政法規和公司章程的規定，符合國家產業政策及環境保護政策。第十三條發行人最近兩年內主營業務和董事、高級管理人員均沒有發生重大變化，實際控制人沒有發生變更。第十四條發行人應當具有持續盈利能力，不存在下列情形：
（一）發行人的經營模式、產品或服務的品種結構已經或者將發生重大變化，並對發行人的持續盈利能力構成重大不利影響；

（二）發行人的行業地位或發行人所處行業的經營環境已經或者將發生重大變化，並對發行人的持續盈利能力構成重大不利影響；

（三）發行人在用的商標、專利、專有技術、特許經營權等重要資產或者技術的取得或者使用存在重大不利變化的風險；

（四）發行人最近一年的營業收入或凈利潤對關聯方或者有重大不確定性的客戶存在重大依賴；

（五）發行人最近一年的凈利潤主要來自合並財務報表范圍以外的投資收益；

（六）其他可能對發行人持續盈利能力構成重大不利影響的情形。第十五條發行人依法納稅，享受的各項稅收優惠符合相關法律法規的規定。發行人的經營成果對稅收優惠不存在嚴重依賴。第十六條發行人不存在重大償債風險，不存在影響持續經營的擔保、訴訟以及仲裁等重大或有事項。第十七條發行人的股權清晰，控股股東和受控股股東、實際控制人支配的股東所持發行人的股份不存在重大權屬糾紛。第十八條發行人資產完整，業務及人員、財務、機構獨立，具有完整的業務體系和直接面向市場獨立經營的能力。與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業間不存在同業競爭，以及嚴重影響公司獨立性或者顯失公允的關聯交易。

Ⅵ 交通部部屬企事業單位對外投資和多種經營管理暫行辦法

第一條 為了規范部屬企事業單位對外投資和多種經營管理工作，提高資金的使用效益，防止國有資產流失，維護投資單位的合法權益，制定本辦法。第二條 本辦法所稱「對外投資」是指企事業單位依法用自身所擁有的固定資產、流動資產、無形資產等資產向其他單位進行的投資，包括股票投資、債券投資；「多種經營」是指企事業單位興辦的主營業務以外的全資、控股或具有實際控制權的經濟實體。第三條 部屬企事業單位的對外投資和多種經營適用本辦法。在對外投資和多種經營中涉及基本建設、技術改造和境外投資及與外商進行合資、合作的，除按本辦法的規定辦理外，同時應按國家關於基本建設、技術改造和境外投資及中外合資、合作的有關規定辦理。第四條 下列資金不得用於指定項目以外的投資：
(一)國家預算內投資、財政經費撥款和部的專項資金撥款；
(二)國家規定的專項基金，如勞保統籌基金，住房公積金等；
(三)利用外資貸款的余額；
(四)代收代管的各項財政性資金及其他資金。第五條 部屬企事業單位應根據本辦法，結合本單位的實際情況，制定實施細則，報部備案。第六條 部屬企事業單位對外投資和多種經營管理工作應按「統一領導、集中決策、分級管理、歸口負責」的原則進行規范，建立和完善包括立項、決策、審批、實施、運營管理和項目評價在內的管理體系。第七條 投資決策權(包括對外投資項目決策和設立多種經營單位決策，下同)原則上集中在部屬一級單位，部屬企業集團可直接授權給有條件的全資子公司和控股子公司。同時必須明確被授權單位的投資許可權及原則，包括投資范圍、投資規模、投資方向、投資結構等。未經授權的單位不得越權進行投資。
具有行業管理職能的事業單位，如需對所屬單位授予投資決策權的，應報部審核同意後辦理。
被授予投資決策權的單位一般應具備下列條件：具有獨立的法人資格，機構健全，管理制度完善，具有一定的經營規模和三年以上的經營管理經驗，且經營業績良好。第八條 部屬一級企事業單位應設立投資管理委員會(以下簡稱投資管委會)，負責本單位(系統)投資的宏觀管理及項目決策，該委員會成員由法人代表、單位分管領導、主管業務部門和經營、計劃、財務、監督部門的負責人等人員組成，投資管委會主任由法人代表擔任。被授權的投資主體也應設立投資管委會，負責授權范圍內投資決策與管理工作。第九條 投資管委會下設辦事機構(一般可設在業務主管部門)具體負責組織制定管理制度，編制投資規劃，負責投資立項審核，項目籌組與協調，項目運營管理與監督等工作。第十條 項目前期決策是決定投資效益的關鍵，各單位要建立和完善投資決策程序，在充分論證、慎重決策、強化管理、確保效益的基礎上，積極穩妥地做好對外投資和多種經營的前期立項工作。第十一條 投資立項原則上應經過下列程序：
(一)提出項目建議書；
(二)編制可行性研究報告；
(三)實施項目評估；
(四)進行項目決策。第十二條 項目建議書由業務主管部門提出，一般應包括以下內容：①投資項目的必要性和依據；②項目方案的初步設想及投資環境的初步分析；③投資估算和資金來源；④經濟效益和社會效益的估計。第十三條 項目建議書經批准後，應進行詳細的可行性研究，一般應根據項目性質，由項目籌建單位組織有資格的單位和人員編制可行性研究報告，對投資項目在技術和經濟上是否合理和可行，進行全面分析、論證，作多方案比較和評價。第十四條 各單位應建立健全投資項目評估制度，通過設立投資評估小組或建立投資評估會議制度，要求有關業務部門、投資主管部門、財務部門、審計部門等參加，必要時可邀請單位內外的有關專家，審核項目建議書及可行性研究報告，論證可行性研究報告的可靠性、真實性、客觀性，對各種投資方案進行技術經濟、財務分析，為投資項目的最後決策提供咨詢意見。第十五條 各單位對投資項目，應根據審查後的項目建議書和可行性研究報告等有關前期工作資料和咨詢意見，結合本單位的投資政策和規劃，由投資管委會進行研究決策。第十六條 各單位必須認真起草、審定已確定的投資項目各階段所需的各項法律文件、合同、協議，按照規定的審批許可權和程序由有關單位和人員批准、簽署。文件、合同、協議必須明確投資金額、投資比例、投資方式、投資期限、利益分配比例和形式、虧損責任的分擔、違約責任、爭議仲裁及其他需要明確的內容。

Ⅶ 深圳市人民幣特種股票管理暫行辦法

第一章總則第一條為了開辟利用股票市場引進外資的渠道，加強對股票市場的管理，保護投資人利益，特製定本辦法。第二條本辦法所稱人民幣特種股票（以下簡稱B種股票），是指以人民幣標明股票面值，專供境外投資者以外匯買賣的記名式股票。B種股票享有與人民幣普通股票同等的權利義務。
本辦法所指境外投資者包括：
（一）外國的法人和自然人；
（二）香港、澳門和台灣地區的法人和自然人；
（三）主管機關批準的其它對象。第三條境外投資者必須遵守中華人民共和國的法律、法規，不得損害中國的社會公共利益；其合法權益受中華人民共和國法律保護。第四條中國人民銀行是深圳市B種股票市場的主管機關，並授權中國人民銀行深圳經濟特區分行（以下簡稱主管機關），會同國家外匯管理局深圳分局負責B種股票的日常管理。主管機關行使下列職責：
（一）制定、修改有關B種股票的管理規定和有關細則，並監督實施。
（二）審查批准B種股票發行、上市交易、登記過戶以及分紅、派息等事宜；指定B種股票的證券經營機構和認可境外代理機構，並對其經營B種股票業務進行監督。
（三）管理B種股票發行、交易中的外匯出入境。
（四）檢查B種股票發行人的有關財務及業務資料。第五條B種股票的發行承銷、上市交易、清算和登記均在深圳市進行。第二章B種股票的發行第六條B種股票發行必須經主管機關審查批准。第七條公司申請發行B種股票除應符合《深圳市股票發行與交易管理暫行辦法》第十五條規定的條件外，還應具備下列條件：
（一）具備國家有關部門同意利用外資或轉變為外商投資企業的書面文件。發行B種股票所籌資金的使用必須符合國家關於外商投資管理的法律規定；
（二）有穩定的、數額比較充足的外匯收入來源。其年度外匯收入來源總額應足夠支付B種股票的年度股息紅利；
（三）B種股票的股份（含發起人股份）占公司總股份的比例不得超過主管機關核定的上限；
（四）公司須有三年以上的經營業績。但屬高科技產業或其他特殊產業，經主管機關特許的，可不受此規定限制。第八條公司申請發行B種股票，應當向主管機關提出申請，並報送下列文件：
（一）發行B種股票的申請報告；
（二）政府批准為股份有限公司的文件或公司注冊登記的證明；
（三）經政府批準的公司章程；
（四）資產評估機構出具的資產評估報告和會計師事務所出具的驗資報告。上述報告如涉及國有資產評估和驗資的，由國有資產管理部門出具確認文件；
（五）發起人認購股份的驗資報告；
（六）經會計師事務所簽證的公司最近三年的資產負債表與損益表，以及主管機關要求的其他財務資料；
（七）發行B種股票的可行性報告；
（八）招股時應披露的文件；
（九）年度外匯收入來源計劃；
（十）股東大會或發起人會議的相應決議；
（十一）經會計師事務所簽證的未來一年公司盈利預測文件；
（十二）主管機關要求的其他文件。第九條B種股票的發行必須委託特許證券經營機構辦理。
本辦法所稱特許證券經營機構，系指深圳市內經主管機關批准可以辦理B種股票發行和代理轉讓業務的證券經營機構。
特許證券經營機構可以組織經主管機關認可的境外證券經營機構參與B種股票的承銷。第十條特許證券經營機構辦理B種股票的發行和承銷，須在境內指定銀行設立專門帳戶。B種股票發行所籌款項，必須存入該專門帳戶。第十一條主管機關有權隨時或定時對專門帳戶進行檢查。銀行和特許證券經營機構應給予配合。第十二條境外投資者認購B種股票，須提供本人身份證，護照或法人登記注冊證明文件；委託他人或機構認購的，須另附委託人的合法委託書。第十三條主管機關有權對發行B種股票公司的財務和影響B種股票行情的重大業務活動進行日常或不定期檢查。第三章B種股票的交易第十四條B種股票的轉讓僅限於在境外投資者之間進行。第十五條境外投資者買賣B種股票應委託特許證券經營機構辦理，並提供本辦法第十二條規定的證件。
特許證券經營機構可與經主管機關認可的境外證券經營機構簽訂代理協議，由該境外證券經營機構代理特許證券經營機構在境外辦理投資者買賣B種股票有關事宜。

Ⅷ 外資，國資參與私募股權投資基金有哪些限制

外商投資基金管理企業的設立、運營問題：

(1)可否允許在華注冊的外商投資基金管理企業和內資投資基金管理企業，依法面向特定的外國企業或者個人(簡稱「境外LP」)募集設立有限合夥制的外資股權基金。

1、是否將境外LP的出資比例限定在基金認繳資本總額的一定比例(例如50%)以下;

2、境外LP是否需要具備一定的資質條件;

3、募集設立外資股權基金的外商投資基金管理企業和內資投資基金管理企業是否需要具備特殊的資質條件。

中外合作各方通過合作企業合同約定各自的權利和義務的企業。其主要法律特徵是：外商在企業注冊資本中的份額無強制性要求；企業採取靈活的組織管理、利潤分配、風險負擔方式。故此種合營稱為契約式合營。

(8)股票投資企業管理暫行辦法擴展閱讀：

主要法律法規：

我國的外商投資企業立法是伴隨著我國的改革和對外開放政策而逐步建立並不斷完善的，至今已經形成較為完備的外商投資企業立法體系，其中重要的法律。

法規有：中外合資經營企業法、外資企業法、中外合作經營企業法、《中外合資經營企業法實施條例》、《關於鼓勵外商投資的規定》、《外資企業法實施細則》、《中外合作經營企業法實施細則》等。除此之外，外商投資企業的主管部門(商務部)和相關部門(主要是財政部、國家工商行政管理總局等)還頒布了大量的部門規章。

如《中外合資經營企業合營各方出資的若干規定》及其《補充規定》、《關於舉辦股份有限公司形式中外合資企業有關問題的通知》、《關於外商投資企業合同、章程的審批原則和審查要點》等。

Ⅸ 保險機構投資者股票投資管理暫行辦法的第三章　投資范圍和比例

保險機構投資者的股票投資限於下列品種：
（一）人民幣普通股票；
（二）可轉換公司債券；
（三）中國保監會規定的其他投資品種。
前款第（一）項所稱人民幣普通股票是指在我國境內公開發行並上市流通，以人民幣認購和交易的股票。 保險機構投資者的股票投資可以採用下列方式：
（一）一級市場申購，包括市值配售、網上網下申購、以戰略投資者身份參與配售等；
（二）二級市場交易。 保險機構投資者持有一家上市公司的股票不得達到該上市公司人民幣普通股票的30%。
保險機構投資者投資股票的具體比例，由中國保監會另行規定。
保險資產管理公司不得運用自有資金進行股票投資。 保險機構投資者不得投資下列類型的人民幣普通股票：
（一）被交易所實行「特別處理」、「警示存在終止上市風險的特別處理」或者已終止上市的；
（二）其價格在過去12個月中漲幅超過100%的；
（三）存在被人為操縱嫌疑的；
（四）其上市公司最近一年度內財務報表被會計師事務所出具拒絕表示意見或者保留意見的；
（五）其上市公司已披露業績大幅下滑、嚴重虧損或者未來將出現嚴重虧損的；
（六）其上市公司已披露正在接受監管部門調查或者最近1年內受到監管部門嚴重處罰的；
（七）中國保監會規定的其他類型股票。 保險機構投資者投資可轉換公司債券的余額計入企業債券的投資余額，並應當符合《保險公司投資企業債券管理暫行辦法》的相關規定。
保險公司持有的可轉換公司債券轉股的，應當按成本價格計入人民幣普通股票的投資余額，並應當符合中國保監會有關股票投資比例的規定。 保險機構投資者為投資連結保險設立的投資賬戶，投資股票的比例可以為100%。
保險機構投資者為萬能壽險設立的投資賬戶，投資股票的比例不得超過80%。
保險機構投資者為其他保險產品設立的獨立核算賬戶，投資股票的比例，不得超過中國保監會的有關規定。
保險機構投資者為上述保險產品設立的獨立核算賬戶，投資股票的比例，不得超過保險條款具體約定的比例。