股票融資余額創一年新高說明了什麼

Ⅰ 融資余額增加說明什麼

融資余額增加說明什麼

融資，從狹義上講，即是一個企業的資金籌集的行為與過程。從廣義上講，融資也叫金融，就是貨幣資金的融通，當事人通過各種方式到金融市場上籌措或貸放資金的行為。下面是我整理的融資余額增加說明什麼相關內容。

什麼是融資余額

融資余額指投資者每日融資買進與歸還借款間的差額。融資余額若長期增加時，表示投資者心態偏向買方，市場人氣旺盛，屬強勢市場;反之則屬弱勢市場。融資余額一般是銀行內部的說法 指銀行對企業融通資金(貸款、押匯、貼現等)方式帶來的資金融通數量 。融資余額指投資者每日融資買進與歸還借款間的差額。融資余額若長期增加時，表示投資者心態偏向買方，市場人氣旺盛，屬強勢市場;反之則屬弱勢市場。

融資余額該怎麼看

融資余額也就是融資買入後未償還的金額，融資余額越大，且有持續增長勢頭，說明此股被大資金(能融資融券的一般都是職業投資老手了，資金最少也得50萬，一般也是100W以上)看好，值得投資。融資余額由高位下來，也就是融資償還額增加，說明短期該股票已經有見頂或回調要求，嗅覺敏銳和大資金在撤離，此時該拋出和做空(融券賣出)。

融資助長，股票低位持續的融資買入，可以看作中長期購入的機會。 融資余額也就是融資買入後未償還的金額，

融資余額由高位下來，也就是融資償還額增加，說明短期該股票已經有見頂或回調要求，嗅覺敏銳和大資金在撤離，此時該拋出和做空(融券賣出)。

融券是做空，目前融券的比較少，份額不大，等轉融通開了吧。高位覺得股票要回調，就融券賣出。

融券余額指的是投資者借券賣出後沒有償還的數量，融券余額越大且穩定增加，說明該股被看衰的程度越大，後市繼續看跌，不宜介入。

融資融劵的交易期限為6個月，運用融資融劵交易的必須在6個月內結算，所以當某個股票融資余額增大時也就意味著6個月內股票也將面臨拋售。列如某股8月初是10元到月底漲到20元這段時間融資余額大量增加，之後股票在20元左右上下反復或有小幅調整，這樣到了1月份那些融資的投資者多數是要賣掉融資的股票的，這樣就對股票的下跌起到一定的作用。

以上就是融資余額的`概念以及如何看懂融資余額的介紹，從中我們可以看出，融資余額是衡量投資者是否賺錢的重要依據，而要想清楚賺錢，您最好還要對融資余額如何計算有所了解。

融資客搶籌績優股 42股融資余額增五成

11月以來，在市場樂觀情緒推動下，兩融余額曾出現14連升。兩融規模在突破1.2萬億後，杠桿資金進場態度變得謹慎。截至12月3日，兩融余額報1.19萬億，環比前一交易日小幅下降0.49%。

11月23日，融資新規正式實施，投資者融資買入證券時融資保證金最低比例由50%提高至100%。新規實施後，杠桿水平降低，有利於引導兩融市場健康發展。

證券時報股市大數據新媒體「數據寶」統計顯示，自11月初兩融余額連續上升以來，42股融資余額增幅超過五成，這些個股上半年和前三季均盈利並且同比增幅超過10%，部分個股全年業績報喜。

具體來看，42股中，華數傳媒、愛施德 、海南海葯 、聚光科技 、金證股份和東吳證券最受追捧，11月以來融資余額翻倍，此外，10隻券商股增長超過五成。作為資本市場改革受益者，券商股在IPO重啟時點超市場預期、業績成長空間較大等有利因素推動下，成為融資客近期重點追逐的對象。比如東吳證券，12月3日融資余額為34.16億元，相比10月30日，增加17.14億元，增幅翻倍，此外，上半年和前三季業績同比均翻倍。

從融資凈買入額看，42股中，11股11月以來融資余額凈增長超過10億元，其中，券商股仍然是最大「贏家」，占據8個席位，其餘3個席位被金證股份、城投控股和四維圖新 3股搶占。

通常來說，融資做多與股價上漲具有一定正相關性，42股10月30日以來平均上漲20%，區間漲幅完勝大盤。從全年業績情況看，目前12家公司公布全年業績預告，以預計增幅中間值測算，榮盛石化、凱迪生態和東華能源等6股有望翻倍。(證券時報網)

融資客謹慎情緒有所回升

2015年註定是A股歷史上不平凡的一年，市場先後經歷了萬億量能的快速上漲、千股跌停的斷崖式下跌，以及持續的震盪整理。與這一走勢背後緊密相關的是市場中的杠桿資金。作為杠桿資金的一部分，兩融市場今年可謂是大起大落、一波三折。不過，伴隨市場情緒從「瘋狂」逐步回歸「冷靜」，兩融余額也逐步趨穩。此外，新規的實施也利於兩融市場的健康發展。長期來看，兩融余額的增長勢頭並不會發生扭轉。但融資客謹慎情緒有所回升，短線操作特徵明顯，故短期波動難以避免。

兩融余額大起大落

2014年年中以來的牛市行情在今年年初愈演愈烈，其背後正是杠桿資金「野蠻生長」提供的支撐，這從兩融余額上半年的飛速增長可見一斑。不過，6月中旬對杠桿資金的管理政策趨嚴，引發了凌厲的去杠桿過程，兩融市場也由此「一地雞毛」，陷入低迷狀態。伴隨著10月份之後市場行情的回暖，兩融余額逐步回升，並趨於平穩。

今年年初，滬深股市兩融余額僅1.04萬億元並持續緩步增長至2月17日的1.11萬億元規模，期間上證綜指圍繞3300點附近展開震盪走勢，逐步消化去年下半年快速上漲後的壓力。然而到了2月中下旬，市場再度開啟上攻模式，一舉從3000點上方一路上漲到6月12日的5178.19點，兩市量能也隨之不斷放大，兩市成交量一度超過了2萬億元關口。而與之伴隨的是兩融余額飛速攀升，至6月18日創下了2.27萬億元的歷史峰值，兩融交易額佔A股成交額的比重也持續維持在17%以上。

但6月中旬，伴隨著對券商兩融業務進行清查，以及場外配置面臨清理、新埠介入叫停等對杠桿資金的全面整頓政策，杠桿資金迅速陷入恐慌，兩融余額應聲而落，進入第一輪去杠桿過程，從6月18日的2.27萬億元到7月8日降至1.46萬億元關口，降幅高達35.68%，市場隨之猛烈下挫，跌至3500點關口附近。此後，隨著市場再度陷入區間震盪，兩融余額企穩於1.3萬億元關口附近。

8月中下旬，市場再度凜冽下跌，兩融余額也隨之迎來二次去杠桿過程，9月30日降至9067.09億元。兩融交易額佔A股的成交也快速下降，最低一度為5.14%，兩融資金活躍度接近「冰點」。

隨著市場的反彈及抬升，兩融市場也再度企穩回升，但其增速已明顯放緩。截至12月4日，滬深股市兩融余額報1.19萬億元，持續呈現窄幅震盪走勢，基本回到了今年年初的水平，融資買入額佔全部A股交易額比例維持在10%左右。

緩步慢增趨勢不改

整體來看，當前兩融余額無論增長或降低幅度均較此前明顯收窄，這一方面是由於市場資金依然「心有餘悸」，樂觀情緒未能完全恢復;另一方面也與兩融市場新規的實施密切相關。

11月13日盤後，上海證券交易所、深圳證券交易所發布公告，對融資融券交易實施細則進行了修改，將「投資者融資買入證券時，融資保證金比例不得低於50%」修改為「投資者融資買入證券時，融資保證金比例不得低於100%」。該新規11月23日實施後，兩融余額的十四連增隨之終止，短期確實對市場造成了一定程度的擾動。不過，市場人士均認為這並不能改變兩融未來的增長趨勢。興業證券表示，新規目的在於實施逆周期調節，防範系統性風險，促進市場持續健康發展。前期清理場外配資階段，各大券商已經逐步啟動兩融降杠桿進程，在實際操作中融資保證金最低比例已經升高。現階段兩融降杠桿對整個市場的資金面影響有限，更多的是心理層面的影響，中長期而言難改市場大趨勢。

與此同時，近期融資客出現了急跌入場、大漲出貨的反向操作特徵，再加上在行業個股中快速輾轉騰挪，伴隨市場快速改變大小盤偏好等現象，可見融資資金短期謹慎情緒再度升高。業內人士認為，在融資客波段操作再加上新入場資金缺乏的情況下，短期市場將延續震盪行情。

拓展：

股票質押平倉 票據貼現湧入 A股如今的風險有多大?

經過前期市場大幅調整，場外配資、傘形信託等去杠桿接近尾聲，但股權質押、票據融資、兩融等的風險尚未完全解除，從這個意義上講，最近股票質押、票據等的風險是前期去杠桿釋放風險的延續。當前應做好風險管理和風險緩釋。

目前，兩融余額為9154億元，質押的股票市值為3.4萬億，票據貼現進入股市的金額尚難以估計。

股權質押的融資成本約為10%，質押率約40%，股票質押的市值佔A股總市值的6%。

資金融出方為銀行、信託和券商，資金融入方為上市公司大股東、地方融資平台、高凈值個人等。

股權質押中主板公司質押率多在5折、中小板公司在4折、創業板公司在3折。

質押的股票市值為3.4萬億。其中，65%屬於流通股。粗略估計，如果上證2400點，股權質押被平倉客戶的融資余額約500億元。

股權質押：在理論上有造成雪崩的風險;但實際中有多種方式化解風險。

目前市場上的警戒線和平倉線比例多為160%/140%或者150%/130%。在理論上，股價下跌到平倉線時，如果上市公司不補倉，質押權人有權拋售質押股權，導致賣盤湧出，且大股東可能移位，加重市場拋盤。

實際中，股價跌到平倉線，上市公司會採取補倉、現金、展期等方式補救。對於場外質押，即使不補救，質押權人需經過司法程序解決，至少需要1.5個月。

票據規模和股市行情呈正比，票據貼現資金進入股市的規模及其影響尚難以估計。

農行和中信銀行票據案件事發後，票據利率有所上行，但還算穩定，對銀行間流動性影響較小。票據管理的漏洞在於，小眾業務，管理人員少;銀行背書，風險低導致保管環節薄弱。

融資融券余額9154億，為高峰期的40%，杠桿在1：1左右。客戶主要為高凈值個人。券商的融資利率平均為8.5%，大部分融券的利率為10.60%。

融資保證金的比例在25%-150%;融券保證金比例不低於100%。近期股市下挫，兩市融資買入額佔A股成交額比例降至4.3%。

兩融風險大部分釋放完畢，觸及平倉線的客戶通過追加擔保物等方式避免強平，未來發展取決於股市行情。1月28日客戶整體擔保比例為225.5%，遠高於150%的預警線。

2016年以來融資融券業務日均平倉近6000萬元，比2015年下降約40%，佔全市場交易量很小。

去杠桿的延續與帶杠桿股市監管：

調整時形成諾米多骨牌效應，做好控制風險預案;通過補倉、展期、過橋資金等方式化解股票質押風險;及時掌握股票質押平倉規模及健全票據管理;及時與市場溝通，避免恐慌情緒傳染。

Ⅱ 融資余額上升說明什麼

融資余額表示的是這個股票上買入的資金有多少是融資買入的（意思也就是有多少人問了券商借錢買入），代表看好這個股票的人敢於借入資金參與。

1、融資余額上升，說明市場趨向買方；融資余額下降，說明市場趨向賣方。

2、融資余額指投資者每日融資買進與歸還借款間的差額的累積。

融券交易中，投資者向證券公司交納一定的保證金，整體作為其對證券公司所負債務的擔保物。融券交易為投資者提供了新的盈利方式和規避風險的途徑。如果投資者預期證券價格即將下跌，可以借入證券賣出，而後通過以更低價格買入還券獲利；或是通過融券賣出來對沖已持有證券的價格波動，以套期保值。

(2)股票融資余額創一年新高說明了什麼擴展閱讀

融資融券交易作為世界上大多數證券市場普遍常見的交易方式，其作用主要體現在四個方面：

一、融資融券交易可以將更多信息融入證券價格，可以為市場提供方向相反的交易活動，當投資者認為股票價格過高和過低，可以通過融資的買入和融券的賣出促使股票價格趨於合理，有助於市場內在價格穩定機制的形成。

二、融資融券交易可以在一定程度上放大資金和證券供求，增加市場的交易量，從而活躍證券市場，增加證券市場的流動性。

三、融資融券交易可以為投資者提供新的交易方式，可以改變證券市場單邊式的方面，為投資者規避市場風險的工具。

四、融資融券可以拓寬證券公司業務范圍，在一定程度上增加證券公司自有資金和自有證券的應用渠道，在實施轉流通後可以增加其他資金和證券融通配置方式，提高金融資產運用效率。

Ⅲ 融資余額上升說明什麼

融資余額是指市場融資買入的股票額度和償還融資額度的一個差額，投資者可以根據融資余額的變化情況，來分析個股，尋找買賣機會。
當融資余額大增說明市場上通過融資融券業務，向證券公司借錢買股的投資者較多，償還的投資者較少，
在一定程度上體現出投資者的市場買入情緒高漲，市場人氣逐步增加向積極方向發展，表示股票市場轉為多頭強勢階段，是一種買入機會；
反之，說明市場比較弱勢，投資者買入較少，以償還證券公司的資金為主，是一種賣出信號。
投資者可以通過證券網站或者證券資訊平台查詢股票的融資余額情況。比如，東方財富、同花順等網站。
進入網站後點擊數據中的融資融券，然後再輸入查詢股票代碼就可以查到該股的融資余額。

拓展資料：
融資詳細解釋:一指企業運用各種方式向金融機構或金融中介機構籌集資金的一種業務活動;二指礦業權經營的實質是礦業權融資和礦業開發;三指貨幣資金的持有者和需求者之間，直接或間接地進行資金融通的活動;四指貨幣資金的調劑融通是社會化大生產條件下社會經濟實體之間進行餘缺調劑的有效途徑和手段;
五廣義的融資是指資金在持有者之間流動以余補缺的一種經濟行為這是資金雙向互動的過程包括資金的融入(資金的來源)和融出(資金的運用)。狹義的融資只指資金的融入;六指資金在供給者與需求者之間的流動，這種流動是雙向互動的過程，既包括資金的融入，也包括資金的融出。七指企業從有關渠道採用一定的方式取得經營所需的資金的活動。
常見形式
銀行貸款
銀行是企業最主要的融資渠道。按資金性質，分為流動資金貸款、固定資產貸款和專項貸款三類。專項貸款通常有特定的用途，其貸款利率一般比較優惠，貸款分為信用貸款、擔保貸款和票據貼現。
股票籌資
股票具有永久性，無到期日，不需歸還，沒有還本付息的壓力等特點，因而籌資風險較小。股票市場可促進企業轉換經營機制，真正成為自主經營、自負盈虧、自我發展、自我約束的法人實體和市場競爭主體。同時，股票市場為資產重組提供了廣闊的舞台，優化企業組織結構，提高企業的整合能力。
債券融資
企業債券，也稱公司債券，是企業依照法定程序發行、約定在一定期限內還本付息的有價證券，表示發債企業和投資人之間是一種債權債務關系。債券持有人不參與企業的經營管理，但有權按期收回約定的本息。在企業破產清算時，債權人優先於股東享有對企業剩餘財產的索取權。企業債券與股票一樣，同屬有價證券，可以自由轉讓。
融資租賃
融資租賃是指出租方根據承租方對供貨商、租賃物的選擇，向供貨商購買租賃物，提供給承租方使用，承租方在契約或者合同規定的期限內分期支付租金的融資方式。
融資租賃，是通過融資與融物的結合，兼具金融與貿易的雙重職能，對提高企業的籌資融資效益，推動與促進企業的技術進步，有著十分明顯的作用。融資租賃有直接購買租賃、售出後回租以及杠桿租賃。此外，還有租賃與補償貿易相結合、租賃與加工裝配相結合、租賃與包銷相結合等多種租賃形式。融資租賃業務為企業技術改造開辟了一條新的融資渠道，採取融資融物相結合的新形式，提高了生產設備和技術的引進速度，還可以節約資金使用，提高資金利用率。

Ⅳ 融資余額大增說明什麼

融資余額大增說明，投資者心態偏向買方，市場人氣旺盛，屬強勢市場;反之則屬弱勢市場。以融資金額與融資償還金額之差作為融資做多力度指標，以融券賣出量與融券償還量之差作為做空力度指標，來衡量市場整體的多空變化情況。

拓展資料：

融資融券交易中，融資余額指未償還的融資總金額，計算公式為：當日融資余額=前一日融資余額-當日償還額+當日融資買入額。融資余額一般是銀行內部的說法 指銀行對企業融通資金（貸款、押匯、貼現等）方式帶來的資金融通數量 。
融資余額一般是銀行內部的說法 指銀行對企業融通資金（貸款、押匯、貼現等）方式帶來的資金融通數量 。
單只標的證券的融資余額或融券餘量達到該證券上市可流通市值的25%時，證券交易所可以在次一交易日暫停其融資買入或融券賣出，並向市場公布。當降低至20%以下時，次一交易日再恢復。
金融機構向中央銀行融通資金是其滿足資金需求的一條重要途徑。向中央銀行融通資金的形式主要有三種：
再貸款
中央銀行充當最後貸款人向金融機構發放的貸款稱為再貸款。再貸款是商業銀行除存款以外的重要資金來源。
再貸款是央行控制貨幣供應量的重要途徑。國外再貸款一般是抵押貸款，通常用於補充法定準備金不足和資產的臨時調節，不能用於放款和證券投資。我國的再貸款主要是信用貸款，分為基數貸款、年度計劃內貸款和臨時性貸款。
再貼現
再貼現又稱「重貼現」，是指金融機構在貼現買進尚未到期的有價證券(如期票、銀行承兌匯票等)後，為了應付短期資金需要再向中央銀行貼現以融通資金的行為。
再貼現具有結構調節效果、借款成本效果，利率一般低於對商業銀行再貸款的
出售證券
公開市場業務是各國中央銀行常用的貨幣政策工具。公開市場一方面為中央銀行調節貨幣供應量提供了場所，另一方面也為金融機構通過出售其持有的國庫券等合格證券換取資金提供了可能。

Ⅳ 融資余額大幅增加意味著什麼

融資余額也就是融資買入後未償還的金額，融資余額由高位下來，也就是融資償還額增加，說明短期該股票已經有見頂或回調要求，嗅覺敏銳和大資金在撤離，此時該拋出和做空，或者可以說是融券賣出。計算公式為：當日融資余額=前一日融資余額-當日償還額+當日融資買入額。
拓展資料：
融資余額一般是銀行內部的說法 指銀行對企業融通資金（貸款、押匯、貼現等）方式帶來的資金融通數量 。單只標的證券的融資余額或融券餘量達到該證券上市可流通市值的25%時，證券交易所可以在次一交易日暫停其融資買入或融券賣出，並向市場公布。當降低至20%以下時，次一交易日再恢復。融資詳細解釋：一指企業運用各種方式向金融機構或金融中介機構籌集資金的一種業務活動；二指礦業權經營的實質是礦業權融資和礦業開發；三指貨幣資金的持有者和需求者之間，直接或間接地進行資金融通的活動；四指貨幣資金的調劑融通是社會化大生產條件下社會經濟實體之間進行餘缺調劑的有效途徑和手段；五廣義的融資是指資金在持有者之間流動以余補缺的一種經濟行為這是資金雙向互動的過程包括資金的融入（資金的來源）和融出（資金的運用）。
狹義的融資只指資金的融入；六指資金在供給者與需求者之間的流動，這種流動是雙向互動的過程，既包括資金的融入，也包括資金的融出。七指企業從有關渠道採用一定的方式取得經營所需的資金的活動。銀行是企業最主要的融資渠道。按資金性質，分為流動資金貸款、固定資產貸款和專項貸款三類。專項貸款通常有特定的用途，其貸款利率一般比較優惠，貸款分為信用貸款、擔保貸款和票據貼現。股票具有永久性，無到期日，不需歸還，沒有還本付息的壓力等特點，因而籌資風險較小。股票市場可促進企業轉換經營機制，真正成為自主經營、自負盈虧、自我發展、自我約束的法人實體和市場競爭主體。同時，股票市場為資產重組提供了廣闊的舞台，優化企業組織結構，提高企業的整合能力。

Ⅵ 一隻股票的融資融券余額很大,說明什麼利還是弊 - 百度知道

說明該股很活躍，總的來說是利大於弊。
一隻活躍的股票，投資者的投入才更有效率。
既然該股可以融資，融券，那麼，就可以買也可以賣，雙向都可以操作。
活躍的股票漲跌幅度都大，跟進趨勢就是了，如果是漲勢，可以買入，也可以融券加碼；如果是跌勢，可以融券賣出，待跌勢持續時，平倉歸還融券，同樣可以賺得差價。
所以，有融資融券的股票，而且兩者余額很大，是投資的佳選，利大於弊。
當然，並非都有參與價值，還要了解、結合基本面研究，如果一隻基本面惡化，前途未卜的股票，多空激烈爭奪，小額投資者做壁上觀更理智一些。

Ⅶ 股票融資增長最快說明什麼

說明向證券公司借錢買入股票的人多，當股票有增量資金推動後，股價就會上漲。
如果一隻股票融資余額持續增加，說明股價可能已經到達一個相對高點。而已經買入這只股票的多方就變成了潛在的空方，一旦他們將手裡的股票賣出，那麼股價就可能會下跌。