Ⅰ 中國最具價值前二20股票是什麼
在股市中,如果選到一隻非常具有價值的股票是需要有很豐富的投資經驗的,那麼中國最具價值前二十大股票有哪些呢?這些股票有哪些共性呢?今天我們一起分析一下。
1、一定是行業龍頭
真正是行業壟斷寡頭的公司已越來越少,眾所周知,唯有壟斷才能創造出超出平均水平的高利潤,這也是所有的投資者希望看到的。相信中國也有像可口可樂、微軟、谷歌這樣的行業龍頭公司,這需要我們不斷持續跟蹤分析和把握。
2、一定是非周期性的公司
這兩年周期性行業的公司股票價格飛漲,有色金屬、能源、農業等周期性行業股票都得到了暴炒……誰曾想過,一旦供求關系發生變化之後,周期性行業股票的股價將如滾雪球似地暴跌下來。
其實,一家真正偉大的公司絕不能是一家周期性行業非常強的公司,巴菲特一直持有的可口可樂和吉列這兩家公司就屬於消費型的公司,茅台和蘇寧這樣的優質公司同樣不屬於周期性公司。
3、凈資產增長率一定要超出行業平均水平。
很多投資者只喜歡看每一財年的每股凈利潤增長率,而忽視了更為重要的凈資產增長率。其實,衡量一家公司是否真正在穩定地增長,最重要的指標就是凈資產增長率。凈資產增長率發生的變化可直接成為判斷一家公司是否健康的標准,也是投資者能否繼續持有這家公司股票的重要依據。
Ⅱ 在A股上市的企業中,哪些企業才能算得上是偉大的企業
大家都知道的醫葯企業很有可能有很多,針對恆瑞醫葯不一定了解,也有可能有很大的異議,很多朋友不認為這是一家偉大企業。可是,我認為是的。從恆瑞醫葯看準創新葯這個方向之後,堅持了這么多年,從堅持的狀況而言,終究是偉大的企業。在這個「跑道」上,將來也許更多的企業無法超越,只有望背莫急。如果以周期時間為考量,其在創新葯層面越來越遠,也註定可能研發出大量有利於攻破人類疾病的葯業。
總市值億人民幣年凈利潤億。絕味食品:鴨脖子領域市場佔有率第一銷售額第一好幾家店面。總市值億光年純利潤億。還有一些偉大企業被國外投資銀行發掘在美國股票、港股上市:騰訊官方、阿里、網路搜索、攜程網、廣州恆大、融創中國、小米手機、京東商城、網易游戲、新浪網、搜狐網……私營企業竟然在全球也有一席之地,他們是不可忽視能量,活力四射。
Ⅲ 請推薦一隻具有長期投資價值的股票
具有長期投資價值的股票當然是銀行股了,比如中國銀行、交通銀行、中信銀行等都不錯的。
Ⅳ 查理芒格談:年輕人該如何做投資
如何致富?許多年輕的人都問我們這個問題。
這是一個聰明的問題:你看見某個有錢的老頭,然後問他:我要怎樣才能變得像你一樣呢?
正確的答案是每天起床的時候,爭取變得比你從前更聰明一點。認真地、出色地完成你的任務。慢慢地,你會有所進步,但這種進步不一定很快。但你這樣能夠為快速進步打好基礎……每天慢慢向前挪一點。到最後——如果你足夠長壽的話——大多數人得到了他們應得的東西。
人生在不同階段會遇到不同的難題,非常棘手的難題。我認為有三點有助於應付這些困難:(1)期望別太高。(2)擁有幽默感。(3)讓自己置身於朋友和家人的愛之中。最重要的是,要適應生活的變化。
年輕人該如何做投資?
1,尋找一些罕見的錯誤定價的機會
上天並沒有賜予人類在所有時刻掌握所有事情的本領。但如果人們努力在世界上尋找定錯價格的賭注,上天有時會讓他們找得到。聰明人在發現這樣的機會之後會狠狠地下注。他們碰到好機會就下重注,其他時間則按兵不動。就是這么簡單。成為贏家的方法是工作、工作、工作、再工作,並期待能夠看準幾次機會。
在投資管理界,幾乎沒有人這么做。我們是這么做的——我說的我們是巴菲特和芒格。其他人也有這么做的。但大多數人頭腦裡面有許多瘋狂的想法。他們不是等待可以全力出擊的良機,而是認為只要更加努力地工作,或者聘請更多商學院的學生,就能夠在商場上戰無不勝。在我看來,這種想法完全是神經病。
你需要看準多少次呢?我認為你們一生中不需要看準很多次。只要看看伯克希爾·哈撒韋及其累積起來的數千億美元就知道了,那些錢大部分是由十個最好的機會帶來的。而那是一個非常聰明的人——沃倫比我能幹多了,而且非常自律——畢生努力取得的成績。我並不是說他只看準了十次,我想說的是大部分的錢是從十個機會來的。
當沃倫在商學院講課時,他說:「我用一張考勤卡就能改善你最終的財務狀況;這張卡片上有 20 格,所以你只能有 20 次打卡的機會——這代表你一生中所能擁有的投資次數。當你把卡打完之後,你就再也不能進行投資了。」他說:「在這樣的規則之下,你才會真正慎重地考慮你做的事情,你將不得不花大筆資金在你真正想投資的項目上。這樣你的表現將會好得多。」
在股票市場中,盡管罕見的錯誤定價的機會的確是很少,但你還是會發現一些定價過低的賺錢機會。比如有人確實不會把商品價格定到市場能夠輕易接受的高位。你們要是發現這樣的情況,那就像在馬路上看到錢一樣——前提是你們有勇氣相信自己的判斷。當然,那是 1973 年到 1974 年間的事情。那次股災跟 1932 年的很像。那可能是 40 年一遇的大熊市。那次投資,截止1994年為我們賺了 50 倍的收益。如果我是你們,我可不敢指望你們這輩子能夠得到像 1973 年到 1974 年的《華盛頓郵報》那麼好的投資項目。
2,在偉大公司早期發現他們,買入並長期持有
本傑明·格雷厄姆經典概念的問題在於,人們逐漸變得聰明起來,那些顯而易見的便宜股票消失了。你們要是帶著蓋格探測器在廢墟上尋找,它將不再發出響聲。
實際上,他們開始用另一種方法來定義便宜股票。他們不斷地改變定義,以便能夠繼續原來的做法。他們這么做效果居然也很好,可見本傑明·格雷厄姆的理論體系是非常優秀的。當然,他的理論最厲害的部分是「市場先生」的概念。格雷厄姆並不認為市場是有效的,他把市場當成一個每天都來找你的躁狂抑鬱症患者。
然而,如果我們只是原封不動地照搬本傑明·格雷厄姆的經典做法,我們不可能擁有現在的業績。那是因為格雷厄姆並沒有嘗試去做我們做過的事情。例如,格雷厄姆甚至不願意跟企業的管理人員交談。
我們起初是格雷厄姆的信徒,也取得了不錯的成績,但慢慢地,我們培養起了更好的眼光。我們發現,有的股票雖然價格是其賬面價值的兩三倍,但仍然是非常便宜的,因為該公司的市場地位隱含著成長慣性,它的某個管理人員可能非常優秀,或者整個管理體系非常出色等等。一旦我們突破了格雷厄姆的局限性,用那些可能會嚇壞格雷厄姆的定量方法來尋找便宜的股票,我們就開始考慮那些更為優質的企業。
順便說一聲,伯克希爾·哈撒韋數千億美元資產的大部分來自這些更為優質的企業。最早的兩三億美元的資產是我們用蓋格探測器四處搜索賺來的,但絕大多數錢來自那些偉大的企業。
長遠來看,股票的回報率很難比發行該股票的企業的年均利潤高很多。如果某家企業 40 年來的資本回報率是 6%,你在這 40 年間持有它的股票,那麼你得到的回報率不會跟 6%有太大的差別——即使你最早購買時該股票的價格比其賬面價值低很多。相反地,如果一家企業在過去二三十年間的資本回報率是 18%,那麼即使你當時花了很大的價錢去買它的股票,你最終得到的回報也將會非常可觀。
所以竅門就在於買進那些優質企業。這也就買進了你可以設想其慣性成長效應的規模優勢。
你們要怎樣買入這些偉大公司的股票呢?有一種方法是及早發現這些偉大的企業,在它們規模很小的時候就買進它們的股票。例如,在山姆·沃爾頓第一次公開募股的時候買進沃爾瑪。許多人都努力想要這么做。這種方法非常有誘惑性。如果我是年輕人,我也會這么做的。
對於那些初出茅廬的人來說,要是配以自律,投資有發展潛力的小公司是一種非常聰明的辦法。等到優秀企業明顯壯大之後,想要再參股就很困難了,因為競爭非常激烈。
理想的情況是——我們遇到過很多這種情況——你買入的偉大企業正好有一位偉大的管理者,因為管理人員很重要。例如,通用電氣的管理者是傑克·韋爾奇,而不是那個掌管西屋電氣的傢伙,這就造成了極大的不同。所以管理人員也很重要。
所以你們偶爾會有機會可以投資一家有著優秀管理者的優秀企業。當然啦,這是非常幸運的事情。如果有了這些機會卻不好好把握,那你們就犯了大錯。
然而一般來說,把賭注押在企業的質量上比押在管理人員的素質上更為妥當。換句話說,如果你們必須作選擇的話,要把賭注押在企業的發展前景上,而不是押在管理者的智慧上。
對於個人而言,做到長期持有幾家偉大公司的股票而什麼都不用做的地步有許多巨大的優勢:你付給交易員的費用更少,聽到的廢話也更少,如果這種方法生效,稅務系統每年會給你 1%到 3%的額外回報。
這種投資哲學危險嗎?
是的。生活中的一切都有風險。由於投資偉大的公司能夠賺錢的道理太過明顯,所以它有時被做過頭了。在 1950 年代的大牛市,每個人都知道哪些公司是優秀的。所以這些公司的市盈率飛漲到 50 倍、60 倍、70倍。就像 IBM 從浪尖掉落那樣,許多公司也好景不再。因此,虛高的股價導致了巨大的投資災難。你們必須時刻注意這種危險。
所以風險是存在的。沒有什麼順理成章和輕而易舉的事。但如果你們能夠找到某個價格公道的偉大公司的股票,買進它,然後坐下來,這種方法將會非常非常有效——尤其是對個人投資者而言。
在成長股票模式中,有這樣一個子模式:在你們的一生當中,你們能夠找到少數幾家企業,它們的管理者僅通過提高價格就能極大地提升利潤——然而他們還沒有這么做。所以他們擁有尚未利用的提價能力。人們不用動腦筋也知道這是好股票。
迪斯尼就是這樣的。帶你們的孫子去迪斯尼樂園玩是非常獨特的體驗。你們不會經常去。全國有許許多多的人口。迪斯尼發現它可以把門票的價格提高很多,而遊客的人數依然會穩定增長。
在伯克希爾·哈撒韋,沃倫和我很早就提高了喜詩糖果的價格。當然,我們投資了可口可樂——它也有一些尚未利用的提價能力。可口可樂也有出色的管理人員。除了提高價格之外,可口可樂的高層郭思達(Goizueta)和柯歐孚(Keough)還做了其他許多事情。那是很完美的投資。
再談談另外一個模型:吉列和可口可樂都生產價格相當低廉的產品,在世界各地佔有巨大的市場優勢。就吉列而言,他們的技術仍然是領先的。當然,和微型晶元相比,剃須刀的技術相當簡單。但它的競爭對手卻很難做到這一點。所以他們在剃須刀改進方面處於領先地位。吉列在許多國家的剃須刀市場的佔有率超過 90%。
政府職員保險公司(GEIGO)是個非常有趣的模型。它是你們應該記住的大概 100 種模型之外的一種。他們不得不砍掉所有愚蠢的業務,回到原來那極其出色的老本行。如果你們仔細思考,就會明白這是一種非常簡單的模型。並且它被人們一次又一次地反復應用。
至於政府職員保險公司,它讓我們不費吹灰之力就賺了很多錢。它是一家很棒的企業,有一些可以輕易砍掉的愚蠢業務。政府職員保險公司聘請了一些性格和智力都很傑出的人,他們對它進行了大刀闊斧的改革。那是一個你們想要尋找的模型。
你們在一生中也許能夠找到一種、兩種或三種這樣絕好的模型。至於足夠好到能用得上的模型,你們也許能夠找到 20 種或者 30 種。
年輕人應該過怎樣的人生?
如果你在生活中惟一的成功就是通過買股票發財,那麼這是一種失敗的生活。生活不僅僅是精明地積累財富。
生活和生意上的大多數成功來自於你知道應該避免哪些事情:過早死亡、糟糕的婚姻等等。避免染上艾滋病、在路口和火車搶道以及吸毒。培養良好的心理習慣。避免邪惡之人,尤其是那些性感誘人的異性。如果因為你的特立獨行而在周圍人中不受歡迎……那你就隨他們去吧。
向沃倫和查理學習的真正樂趣並不在於人們能夠了解大量關於如何在長時間內讓金錢以很高的復利增長的知識——盡管這當然是一種很不錯的額外收獲——而是在於通過聽取他們的教導,人們將能夠更加深刻地理解人類的本性、世界的現狀、如何理性思考,以及最重要的,如何更好地過上一種正直、幸福、善良的生活(提示:這三種要素是相輔相成的)。
Ⅳ 如何在股市選出偉大的公司
偉大的公司自然是哪些在偉大的行業中即將成為主導核心的企業,其典型特徵必然是企業的生存力和發展力。
個人還是建議,尋找偉大的企業時可以從以下三個角度去分析:
1.分析企業是不是具有發展力的企業。也就是從市場中諸多企業里挑出未來發展情況良好,具備高成長能力的企業,具備這種能力的人即使不做投資,估計也能靠實體企業發家。
2.分析企業是不是被市場低估的企業。也就是把握市場的投資取向,分析股票價格的大概率走向。好企業不一定在投資市場中獲得高估值,那麼如果能找到被市場低估的好企業,那自然就有大概率找到黑馬股的幾率了 。
3.分析企業是不是符合政策預期的企業。不難看出,不論房價還是股價,只要有政策導向,通常價格就會按照政策的方向來走,企業發展也一樣。
最後想說,投資不是賭博,沒必要用一天或者一次選擇來宣判自己對股票的把握程度,邊學習邊實踐,邊總結邊提高才是王道。
Ⅵ 比亞迪已帶給巴菲特40倍收益!巴菲特他能堅守的理由是什麼
因為巴菲特本身就比較看好新能源汽車領域的發展,同時也非常認可比亞迪的發展方式,所以巴菲特會堅持持有比亞迪的股票。
當比亞迪在新能源汽車領域取得一定的發展之前,巴菲特其實已經投資了比亞迪。從某種程度上來說,巴菲特的眼光非常獨到,這也是為什麼巴菲特能夠成為一個偉大的投資家的主要原因。當比亞迪的股價還沒有10元錢的時候,巴菲特就已經大量購買比亞迪的股票了。在此之後,比亞迪的股價甚至翻了40倍左右。
總的來說,巴菲特和比亞迪屬於相互成就的關系。正是因為巴菲特的信任與支持,比亞迪的發展變得更加順利。因為比亞迪的發展非常順利,所以巴菲特從中也獲得了巨大的投資回報。
Ⅶ 巴菲特評價馬斯克是偉大的企業家,為什麼他卻認為特斯拉股票不適合投資
巴菲特覺得特斯拉股票沒有投資價值,他認為特斯拉股票目前價格的暴漲是類似於泡沫,一旦價格漲到一定程度就跟泡沫最薄的地方一樣,輕輕一碰就會化為泡影。所以巴菲特更喜歡能可持續發展的股票,明顯特斯拉不符合這一點!
總之巴菲特和馬斯克是兩種不同的生活態度,馬斯克還曾經在推特上回懟過巴菲特。所以不管是從理智上還是從情感上來說,巴菲特對於特斯拉股票都沒有太大的投資慾望。
Ⅷ A股最優質的十大股票有什麼
優質股票,英語為: high-quality stock;quality stock。是指占據行業優勢地位的公司發行的股票。這些公司財務和管理狀況良好,長期擁有可觀利潤,能夠持續分紅。參見:藍籌股blue chip。
溫馨提示:股票投資是隨市場變化波動的,漲或跌都有可能。入市有風險,投資需謹慎。
應答時間:2021-01-22,最新業務變化請以平安銀行官網公布為准。
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Ⅸ 什麼樣的股票值得長期投資 哪只股票可以長期投資
相信大家都知道,股市投資是一個很復雜風險也很大的事,長期投資就更困難了。如果可以長期堅持的去研究一隻股票,並不為期間的波動而影響情緒,我們才能稱之為真正的長期價值投資。這樣的投資是非常有價值的,但是在准備長期投資之前得先學會尋找值得投資的股票。
如同人有三六九等之分一樣,全世界的公司也要嚴格分類和篩選。按照公認的一些規律和方法,股票大致上可以分為普通股、拉圾股、優質股、成長股。普通股是指佔有市場相當大比例的"大眾"股票,這些股票與市場的走勢幾乎是同步的;拉圾股是指那些資不抵債的或者股價遠遠超過其自身價值的股票,成長股則可分為很多類型,市場中最受青睞的就是這種類型的股票,優質股也就是在巴菲特眼裡永遠都不會拋出的偉大公司的股票,偉大公司的股票非常之少,能在合適的價格買進的機會是少之又少。
當然,一定要認清一個事實,一家小型成長公司的股價一定比一家大型成長公司的股價高。與之相反,大型成長公司的投資價值要遠遠高於那些新興小型成長公司。所以這就需要用財務分析和長期跟蹤的判斷來定義那些值得我們長期投資的優質公司,這樣的投資就可以認為是非常成功的。
在的眼中,具備長期投資價值的優質公司至少要具備以下幾個條件或者說是特徵。
第一、分紅率一定不能低於三年期國債的水平。一名真正的長期價值投資者絕不會因為市場的趨勢變化或者外界因素影響自己持有股票的信心,這就需要獲得優質公司持續不斷的分紅回報,每股分紅率是一個能體現公司素質的非常重要的標准,雖然市場中多數公司都是不分紅或少分紅,但可以發現已經有越來越多的公司明白分紅對於市場意味著什麼,對於公司的股價水平又意味著什麼。分紅率的提高是證券市場不斷走向成熟的表現。
第二、一定是非周期性的公司。這兩年周期性行業的公司股票價格飛漲,有色金屬、能源、農業等周期性行業股票都得到了暴炒誰曾想過,一旦供求關系發生變化之後,周期性行業股票的股價將如滾雪球似地暴跌下來。其實,一家真正偉大的公司絕不能是一家周期性行業非常強的公司,巴菲特一直持有的可口可樂和吉列這兩家公司就屬於消費型的公司,茅台和蘇寧這樣的優質公司同樣不屬於周期性公司。
第三、一定是行業龍頭。真正是行業壟斷寡頭的公司已越來越少,眾所周知,唯有壟斷才能創造出超出平均水平的高利潤,這也是所有的投資者希望看到的。相信中國也有像可口可樂、微軟、谷歌這樣的行業龍頭公司,這需要我們不斷持續跟蹤分析和把握。
第四、投資者關系。無論是商場的店員或是老闆都明白"顧客就是上帝",上市公司也應明白"投資者就是上帝"這個道理。一家優質公司在投資者關系方面應該做得更多,如及時更新公司的網站信息、親切問答打電話來咨詢的投資者、不定期地與長期持有自己公司股票的投資者保持聯系等等。
第五、凈資產增長率一定要超出行業平均水平。很多投資者只喜歡看每一財年的每股凈利潤增長率,而忽視了更為重要的凈資產增長率。其實,衡量一家公司是否真正在穩定地增長,最重要的指標就是凈資產增長率。凈資產增長率發生的變化可直接成為判斷一家公司是否健康的標准,也是投資者能否繼續持有這家公司股票的重要依據。
第六、充足的現金流。現金流是一家公司的血液,伯克夏的股價之所有擁有全世界最高的股價,與巴菲特始終擁有相當比例的現金是分不開的。正如巴菲特所說的那樣:"充足的現金流能讓我在這個市場犯錯誤的時候買到價廉物美的好東西"。他擁有的30多家大大小小的保險公司源源不斷地為巴菲特提供了充沛的現金流,巨大的現金流為公司的價值提供了很多想像的空間。