融資類股票收益互換通俗含義

⑴ 什麼是股票收益互換

股票收益互換是指客戶與券商根據協議約定，在未來某一期限內針對特定股票的收益表現與固定利率進行現金流交換，是一種重要的權益衍生工具交易形式。

該項創新業務於2012年底啟動試點，首批獲得試點資格的有中信證券、中金公司、中信建投證券、銀河證券、招商證券、光大證券六家券商。

股票收益互換特 點

1.場外協約成交

客戶與證券公司一對一議價，簽署協議即可達成交易，屬於券商櫃台產品;

客戶和證券公司之間只對收益進行現金流交換，一般不需要進行股票實物交割 ;

2.交易要素靈活定製

可以根據客戶需求靈活設計互換方向、掛鉤標的、終止條件、收益條款等交易要素，滿足客戶融資、投資和風險管理的個性化需求;

3.具有信用交易特徵

客戶可以自身信用擔保或提供一定比例的履約擔保品，資金收益具有杠桿效果。 只需支付資金利息即可換取股票收益，從而大幅提高了資金杠桿;

4.杠桿比率高

對於資質優秀的客戶，潛在杠桿率可以達到近5倍。

⑵ 股權融資類權益互換業務什麼意思

股票收益互換是指客戶與券商根據協議約定,在未來某一期限內針對特定股票的收益表現與固定利率進行現金流交換,是一種重要的權益衍生工具交易形式。

股票融資類收益互換業務實質上是一種融資工具，客戶通過收益互換獲得券商的杠桿資金，用於購買A股股票，在股票賣出後，向券商支付一定比例的利息。

和融資融券功能類似，都是通過一些途徑，將資金借給客戶，用於購買證券，也帶有杠桿功能。

⑶ 股票收益權互換和融資融券的區別

你好，股票收益互換是券商櫃台產品，客戶和券商一對一議價，可以根據客戶需求靈活設計互換方向、掛鉤標的、終止條件、收益條款等交易要素，滿足客戶融資、投資和風險管理的個性化需求；而融資融券是標准化的，不能滿足客戶的個性化需求客戶可以自身信用擔保或提供一定比例的履約擔保品，資金收益具有杠桿效果。

⑷ 證監會叫停融資類收益互換是什麼意思

股票收益互換是指客戶與券商根據協議約定，在未來某一期限內針對特定股票的收益表現與固定利率進行現金流交換，是一種重要的權益衍生工具交易形式。

證監會叫停融資類收益互換是指
不得通過場外衍生品業務向客戶融出資金，供客戶交易的滬深交易所及新三板上市、掛牌公司股票

⑸ 券商融資類收益互換業務是什麼意思

券商融資類預期年化預期收益互換業務是什麼意思？近幾日，監管層向各大券商要求，停止融資類預期年化預期收益互換業務。這一業務究竟是什麼意思呢？會給市場帶來怎樣的影響？我們來詳細了解一下。
監管部門的電話通知有以下內容：各家券商不得通過場外業務向客戶融出資金，供客戶交易A股、新三板及掛牌公司股票。而且有五種情形已被全面叫停，五種情形包括：
禁止新開展此類交易
原已開展的未完全了結的交易，不得展期
對已簽約客戶授信額度尚未完全使用的，不得使用剩餘授信額度買入股票
不得使用賣出股票後恢復的授信(交易)額度買入股票
不得通過更換標的形式進行買入。
以上五點無論是在櫃台系統還是報價系統上從事的融資類預期年化預期收益互換均包含在內。
融資類預期年化預期收益互換業務是什麼意思？(十隻新股發行 什麼時候可以申購新股？)
股票預期年化預期收益互換是指客戶與券商根據協議約定，在未來某一期限內針對特定股票的預期年化預期收益表現與固定預期年化利率進行現金流交換，是一種重要的權益衍生工具交易形式。實質上是一種融資工具，客戶通過預期年化預期收益互換獲得杠桿資金，用於購買A股股票，和融資融券功能類似，都是通過一些途徑，將資金借給客戶，用於購買證券，也帶有杠桿功能，而且主要是借給機構客戶。
叫停融資類預期年化預期收益互換有何影響？
據分析：監管層此舉可能有三個目的，一是整頓此類場外衍生品業務，二是清理此類高杠桿業務，三是將杠桿納入場內監管。
股權融資業務為券商的場外業務，具有明顯的非標准化特徵，因此各家業務開展不可能像場內融資一樣規范，而且由於大量資金短時間內集中交易一隻股票，容易造成股價大起大落。監管層叫停此項業務，有助於平抑個股股價波動，進一步降低場內杠桿比例，維護市場的平穩運行。(2015年11月哪十隻新股？2015年11月有哪些新股？)

⑹ 股票買賣學問還是挺多的，什麼是股票收益互換

股票互換，就像任何名義上的互換一樣，是雙方在特定時期內交換一系列現金支付的協議。股票收益掉期業務最具吸引力的方面是杠桿交易，它允許投資者用更少的錢獲得更多的股票收益。股票收益互換，是指客戶與證券經紀人按照約定，在未來一定時間內，就某一特定股票的收益表現，按固定利率進行現金流交換，即甲方支付給乙方固定利息。乙方按規定向甲方支付證券交易的報酬。股票收益掉期是證券公司的場外交易產品。證券持有人與證券公司進行證券收益互換交易，向證券公司借入股票，收取固定利息，客戶仍享有證券損耗。

具有信用交易特徵的託管人可以為自己的信用提供擔保或提供一定比例的履約擔保，資本收益具有杠桿效應。只有資金的利息才能兌換成股票收益，從而大大提高了資本杠桿率。高杠桿率對於合格客戶，潛在杠桿率可達近5倍。

⑺ 股票收益互換通俗解釋

股票收益互換屬於券商櫃台產品，是指客戶與券商根據協議約定,在未來某一期限內，針對特定股票的收益表現與固定利率進行現金流交換，是一種重要的權益衍生工具交易形式。

股票收益互換的特點：

1. 場外協約成交：

   客戶與證券公司一對一議價，簽署協議即可達成交易，屬於券商櫃台產品；
   客戶和證券公司之間只對收益進行現金流交換，一般不需要進行股票實物交割 。
   

2. 交易要素靈活定製：

   可以根據客戶需求靈活設計互換方向、掛鉤標的、終止條件、收益條款等交易要素，滿足客戶融資、投資和風險管理的個性化需求；

   投資者和證券公司之間的股票收益互換有三種模式：固定利率和股票收益的互換，股票收益和固定利率的互換，股票收益和股票收益的互換；

   投資者可以通過股票收益互換，實現股權融資、策略投資、杠桿交易、市值管理和創建結構產品的目的；

   投資者則可以通過該模式向券商進行融資，實現與股權質押融資、買斷式融資相同的交易效果。
   

3. 具有信用交易特徵：
   客戶可以通過抵押方式（以自身信用擔保或提供一定比例的履約擔保品），並支付資金利息即可換取股票收益，資金收益具有杠桿效果；

   證券公司定期對互換交易和擔保品進行盯市，若擔保金額不足，投資額必須按約定追加擔保；

   可用擔保品的品種包括現金、國債、金融債、企業債、大盤藍籌股票等。擔保品折算率不等，現金為100%，國債在90%以上，股票最低的折算率為0%。
   

4. 杠桿比率高：
   對於資質優秀的客戶，潛在杠桿率可以達到越5倍（目前最高杠桿比例可以達到5倍）。
   股票收益互換業務最吸引投資者的莫過於杠桿交易，投資者可以以較少的資金，利用杠桿關系獲取更多的股票收益。
   

5. 股票收益互換中國國內起步不久：
   2012年底啟動試點，獲得試點資格的券商包括中信證券、銀河證券、光大證券、中信建投、招商證券和中金公司；
   股票收益互換的投資者門檻高：目前只向一般法人和金融機構開放，個人投資者尚無法參與，大部分券商要求投資者凈資產不低於3000萬元，以及不少於3年的證券市場投資經驗，信用狀況良好，無違約記錄；

6. 投資者與券商之間只對收益進行現金流交換，一般不需要進行股票實物交割。
   

⑻ 股市裡的收益互換是什麼意思呢

你好， 股票收益互換是指客戶與券商根據協議約定,在未來某一期限內針對特定股票的收益表現與固定利率進行現金流交換,是一種重要的權益衍生工具交易形式。

⑼ 股票收益權互換和融資融券的區別

1. 股票收益互換是券商櫃台產品，客戶和券商一對一議價，可以根據客戶需求靈活設計互換方向、掛鉤標的、終止條件、收益條款等交易要素，滿足客戶融資、投資和風險管理的個性化需求；而融資融券是標准化的，不能滿足客戶的個性化需求

2. 客戶可以自身信用擔保或提供一定比例的履約擔保品，資金收益具有杠桿效果。 只需支付資金利息即可換取股票收益，從而大幅提高了資金杠桿。對於資質優秀的客戶，潛在杠桿率可以達到近5倍，而信用賬戶顯然是做不到的，必須有擔保物才能融資，杠桿也放不了那麼大