增發股票引入境外投資者

① 合格境外機構投資者可參與股票增發、配股、新股發行和可轉換債券發行的申購嗎

發文：中國證券監督管理委員會

文號：證監基金字[2006]176號

日期：2006-08-24

關於實施《合格境外機構投資者境內證券投資管理辦法》有關問題的通知

九、合格投資者在經批準的投資額度內，可以投資於下列人民幣金融工具：

（一）在證券交易所掛牌交易的股票；

（二）在證券交易所掛牌交易的債券；

（三）證券投資基金；

（四）在證券交易所掛牌交易的權證；

（五）中國證監會允許的其他金融工具。

合格投資者可以參與新股發行、可轉換債券發行、股票增發和配股的申購。

② 在美國上市的公司，增發股票有什麼條件譬如虧損情況下可否增發

上市公司非公開發行股票的條件
所謂非公開發行股票，是指上市公司採用非公開方式，向特定對象發行股票的行為。非公開發行股票的特定對象應當符合股東大會決議規定的條件，其發行對象不超過10名。發行對象為境外戰略投資者的，應當經國務院相關部門事先批准。
上市公司非公開發行股票，應當符合下列規定：
（1）發行價格不低於定價基準日前20個交易日公司股票均價的90％;
（2）本次發行的股份自發行結束之日起，12個月內不得轉讓；控股股東、實際控制人及其控制的企業認購的股份，36個月內不得轉讓；
（3）募集資金使用符合有關規定；
（4）本次發行將導致上市公司控制權發生變化的，還應當符合中國證監會的其他規定。
上市公司存在下列情形之一的，不得非公開發行股票：
（1）本次發行申請文件有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏；
（2）上市公司的權益被控股股東或實際控制人嚴重損害且尚未消除；
（3）上市公司及其附屬公司違規對外提供擔保且尚未解除；
（4）現任董事、高級管理人員最近36個月內受到過中國證監會的行政處罰，或者最近12個月內受到過證券交易所公開譴責；
（5）上市公司或其現任董事、高級管理人員因涉嫌犯罪正被司法機關立案偵查或涉嫌違法違規正被中國證監會立案調查；
（6）最近一年及一期財務報表被注冊會計師出具保留意見、否定意見或無法表示意見的審計報告。保留意見、否定意見或無法表示意見所涉及事項的重大影響已經消除或者本次發行涉及重大重組的除外；
（7）嚴重損害投資者合法權益和社會公共利益的其他情形。
9月

③ 最近有哪些股票定向增發海外戰略投資人

很多的，000807， 維賽特財經提供（僅供參考，風險自擔）
今年3月, 鑒於氧化鋁項目的良好前景,為了提高公司在文山鋁業公司的增資比
例,雲鋁股份披露增發預案,計劃以不低於6.31元/股的價格,定向增發不超2億股,募
資不超12億元, 所募集的資金全部用於文山鋁業公司年產80萬噸氧化鋁工程項目的
建設.4月29日,增發方案獲得了股東大會通過.

還有的比如000875，002163.600219等等。。。不過這個幾天都漲得很厲害。

④ 子公司獲准增發境外上市外資股這個是利好嗎

是。

境外上市採取注冊制，境外的資本市場直接上市時間大約為9至12個月，買殼上市時間則更短，而在國內主板上市的周期至少三年。企業上市標准明確，擬發行股票的企業只要達到企業上市標准，尋找合適的中介機構完成審計、法律工作、合格的保薦機構向證券交易所推薦，企業就可以發行股票。

(4)增發股票引入境外投資者擴展閱讀：

注意事項：

《公司法》第155條：經國務院證券管理部門批准，公司股票可以到，具體辦法由國務院作出特別規定。

《證券法》第29條：境內企業直接或者間接到境外發行證券或者將其證券在境外上市交易，必須經國務院證券監督管理機構批准。

《國務院關於股份有限公司境外募集股份及上市的特別規定》第2條：股份有限公司經國務院證券委員會批准，可以向境外特定的、非特定的投資人募集股份，其股票可以在境外上市。

⑤ 外國戰略投資者是否能參與配股認購和定向增發

外國戰略投資者可以參與配股認購和定向增發，但必須滿足以下條件：
1、外國戰略投資者或是其母公司，境外的實有資產不能低於1億美元，或者管理的境外資產不低於5億美元。
2、投資取得後的A股股份在三年內不得轉讓。
3、首次投資後取得的股份，不得低於該公司發行股份的10%，除特殊規定以外。
很多進剛進入股市的朋友對股票定增一竅不通，掙錢的契機正因為這樣被錯過了，因為這樣還多下了不少功夫。
股票定增到底是利空還是利好，我會向大家做一一說明。全都是很有用的東西，在對股市有一個更加深入了解的同時，想要多賺到錢的相關參考因素又增加了一個。
在我們開始認識股票定增以前，先給大家遞上近期機構值得重點關注的三隻牛股名單，任何時候都存在被刪除的可能，盡快領取再看：【緊急】3隻機構牛股名單泄露，或將迎來爆發式行情
一、股票定向增發是什麼意思？
是可以先進行股票增發意思探究的，股票增發是股份制公司完成上市後，在原有股份的基礎上再增加發行新的股份。
上市公司把新的股票針對少數的特定投資者進行增發且打折出售的行為，就稱為股票定向增發。不過這些股票，在二級市場市上散戶是不能購買的。
了解了什麼是股票定增後，大家言歸正傳，緊接著來看看股票定增的情況，分析一下它究竟是利好還是利空。
二、股票定增是利好還是利空？
普遍都認定股票定增是利好表現，但也可能存在利空的情況，許多因素都會影響我們的分析判斷。
股票定增一般為利好現象的原因是什麼？
因為定向增發對上市公司來說有很大的好處：
1. 有可能通過注入優質資產、整合上下游企業等方式給上市公司帶來立竿見影的業績增長效果；
2. 有可能會有戰略投資者的到來，這樣可以給公司未來的長期的發展准備好的條件。

要是股票定增確實能給上市公司帶來利益，可是為什麼還有利空的情況發生呢？不要著急，我們繼續辨析。
如果上市公司為一些前景看好的項目定向增發，會很受投資者的歡迎，這大概率會導致股價的上升；要是前景不明朗或項目時間過長的項目是公司進行增發的目標的話，對於這一點，消費者必然會提出質疑，大概會使股價出現下跌。
這樣看來，實時關註上市公司的消息是很有必要的，這個股市播報可以為你全方位提供最新金融行業動態：【股市晴雨表】金融市場一手資訊播報
如果大股東注入的是優質資產，毫無疑問，折股後的每股盈利能力應該要明顯比公司現有資產更優增發是可以給公司每股價值帶來大幅增值。不然，假設是定向增發，上市公司注入或者置換的資產不好，這會變成個別大股東掏空上市公司或向關聯方輸送利益的主要形式，換句話說是重大利空。
倘若在定向增發的期限內，有操控股票價格的行為，短期「利好」或「利空」就會發生。就像有關公司可能以大幅度壓低股價的手段，以降低增發對象的持股成本，利空就這樣構成了；反之的話，如果擬定向增發公司的股價低到了增發底價之下，並且市場上可能會出現大股東拉升股價的現象，此時定向增發就會演變為短線利好。
綜上所述，出現股票定增的多數情況是利好現象，但投資者也需要做好風險防範，盡量參考各種信息從多角度出發綜合考量分析，以防帶了經濟損失。
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⑥ 子公司獲准增發境外上市外資股這個是利好嗎

是。

境外上市採取注冊制，境外的資本市場直接上市時間大約為9至12個月，買殼上市時間則更短，而在國內主板上市的周期至少三年。企業上市標准明確，擬發行股票的企業只要達到企業上市標准，尋找合適的中介機構完成審計、法律工作、合格的保薦機構向證券交易所推薦，企業就可以發行股票。

(6)增發股票引入境外投資者擴展閱讀：

注意事項：

《公司法》第155條：經國務院證券管理部門批准，公司股票可以到，具體辦法由國務院作出特別規定。

《證券法》第29條：境內企業直接或者間接到境外發行證券或者將其證券在境外上市交易，必須經國務院證券監督管理機構批准。

《國務院關於股份有限公司境外募集股份及上市的特別規定》第2條：股份有限公司經國務院證券委員會批准，可以向境外特定的、非特定的投資人募集股份，其股票可以在境外上市。

⑦ 為了有利於引入戰略投資者和機構投資者，上市公司應採取的發行方式為 A配股 B公開增發股票 C非公開增發股

明顯圈錢最好的手法就是B.公開增發股票。

⑧ 上市公司向境外戰略投資者非公開發行股票具體需要哪個部門批准

《管理辦法》自8日起開始施行，原《上市公司新股發行管理辦法》《關於做好上市公司新股發行工作的通知》《關於上市公司增發新股有關條件的通知》《上市公司發行可轉換

公司債券實施辦法》和《關於做好上市公司可轉換公司債券發行工作的通知》同時廢止。《上市公司證券發行管理辦法》全文抄錄如下：

上市公司證券發行管理辦法

第一章 總 則

第一條 為了規范上市公司證券發行行為，保護投資者的合法權益和社會公共利益，根據《證券法》、《公司法》制定本辦法。

第二條 上市公司申請在境內發行證券，適用本辦法。

本辦法所稱證券，指下列證券品種：

(一)股票；

(二)可轉換公司債券；

(三)中國證券監督管理委員會(以下簡稱「中國證監會」)認可的其他品種。

第三條 上市公司發行證券，可以向不特定對象公開發行，也可以向特定對象非公開發行。

第四條 上市公司發行證券，必須真實、准確、完整、及時、公平地披露或者提供信息，不得有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

第五條 中國證監會對上市公司證券發行的核准，不表明其對該證券的投資價值或者投資者的收益作出實質性判斷或者保證。因上市公司經營與收益的變化引致的投資風險，由認購證券的投資者自行負責。

第二章 公開發行證券的條件

第一節 一般規定

第六條 上市公司的組織機構健全、運行良好，符合下列規定：

(一)公司章程合法有效，股東大會、董事會、監事會和獨立董事制度健全，能夠依法有效履行職責；

(二)公司內部控制制度健全，能夠有效保證公司運行的效率、合法合規性和財務報告的可靠性；內部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷；

(三)現任董事、監事和高級管理人員具備任職資格，能夠忠實和勤勉地履行職務，不存在違反公司法第一百四十八條、第一百四十九條規定的行為，且最近三十六個月內未受到過中國證監會的行政處罰、最近十二個月內未受到過證券交易所的公開譴責；

(四)上市公司與控股股東或實際控制人的人員、資產、財務分開，機構、業務獨立，能夠自主經營管理；

(五)最近十二個月內不存在違規對外提供擔保的行為。

第七條 上市公司的盈利能力具有可持續性，符合下列規定：

(一)最近三個會計年度連續盈利。扣除非經常性損益後的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以低者作為計算依據；

(二)業務和盈利來源相對穩定，不存在嚴重依賴於控股股東、實際控制人的情形；

(三)現有主營業務或投資方向能夠可持續發展，經營模式和投資計劃穩健，主要產品或服務的市場前景良好，行業經營環境和市場需求不存在現實或可預見的重大不利變化；

(四)高級管理人員和核心技術人員穩定，最近十二個月內未發生重大不利變化；

(五)公司重要資產、核心技術或其他重大權益的取得合法，能夠持續使用，不存在現實或可預見的重大不利變化；

(六)不存在可能嚴重影響公司持續經營的擔保、訴訟、仲裁或其他重大事項；

(七)最近二十四個月內曾公開發行證券的，不存在發行當年營業利潤比上年下降百分之五十以上的情形。

第八條 上市公司的財務狀況良好，符合下列規定：

(一)會計基礎工作規范，嚴格遵循國家統一會計制度的規定；

(二)最近三年及一期財務報表未被注冊會計師出具保留意見、否定意見或無法表示意見的審計報告；被注冊會計師出具帶強調事項段的無保留意見審計報告的，所涉及的事項對發行人無重大不利影響或者在發行前重大不利影響已經消除；

(三)資產質量良好。不良資產不足以對公司財務狀況造成重大不利影響；

(四)經營成果真實，現金流量正常。營業收入和成本費用的確認嚴格遵循國家有關企業會計准則的規定，最近三年資產減值准備計提充分合理，不存在操縱經營業績的情形；

(五)最近三年以現金或股票方式累計分配的利潤不少於最近三年實現的年均可分配利潤的百分之二十。

第九條 上市公司最近三十六個月內財務會計文件無虛假記載，且不存在下列重大違法行為：

(一)違反證券法律、行政法規或規章，受到中國證監會的行政處罰，或者受到刑事處罰；

(二)違反工商、稅收、土地、環保、海關法律、行政法規或規章，受到行政處罰且情節嚴重，或者受到刑事處罰；

(三)違反國家其他法律、行政法規且情節嚴重的行為。

第十條 上市公司募集資金的數額和使用應當符合下列規定：

(一)募集資金數額不超過項目需要量；

(二)募集資金用途符合國家產業政策和有關環境保護、土地管理等法律和行政法規的規定；

(三)除金融類企業外，本次募集資金使用項目不得為持有交易性金融資產和可供出售的金融資產、借予他人、委託理財等財務性投資，不得直接或間接投資於以買賣有價證券為主要業務的公司。

(四)投資項目實施後，不會與控股股東或實際控制人產生同業競爭或影響公司生產經營的獨立性；

(五)建立募集資金專項存儲制度，募集資金必須存放於公司董事會決定的專項賬戶。

第十一條 上市公司存在下列情形之一的，不得公開發行證券：

(一)本次發行申請文件有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏；

(二)擅自改變前次公開發行證券募集資金的用途而未作糾正；

(三)上市公司最近十二個月內受到過證券交易所的公開譴責；

(四)上市公司及其控股股東或實際控制人最近十二個月內存在未履行向投資者作出的公開承諾的行為；

(五)上市公司或其現任董事、高級管理人員因涉嫌犯罪被司法機關立案偵查或涉嫌違法違規被中國證監會立案調查；

(六)嚴重損害投資者的合法權益和社會公共利益的其他情形。

第二節 發行股票

第十二條 向原股東配售股份(簡稱「配股」)，除符合本章第一節規定外，還應當符合下列規定：

(一) 擬配售股份數量不超過本次配售股份前股本總額的百分之三十；

(二) 控股股東應當在股東大會召開前公開承諾認配股份的數量；

(三)採用證券法規定的代銷方式發行。

控股股東不履行認配股份的承諾，或者代銷期限屆滿，原股東認購股票的數量未達到擬配售數量百分之七十的，發行人應當按照發行價並加算銀行同期存款利息返還已經認購的股東。

第十三條 向不特定對象公開募集股份(簡稱「增發」)，除符合本章第一節規定外，還應當符合下列規定：

(一)最近三個會計年度加權平均凈資產收益率平均不低於百分之六。扣除非經常性損益後的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以低者作為加權平均凈資產收益率的計算依據；

(二)除金融類企業外，最近一期末不存在持有金額較大的交易性金融資產和可供出售的金融資產、借予他人款項、委託理財等財務性投資的情形；

(三)發行價格應不低於公告招股意向書前二十個交易日公司股票均價或前一個交易日的均價。

第三節 發行可轉換公司債券

第十四條 公開發行可轉換公司債券的公司，除應當符合本章第一節規定外，還應當符合下列規定：

(一) 最近三個會計年度加權平均凈資產收益率平均不低於百分之六。扣除非經常性損益後的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以低者作為加權平均凈資產收益率的計算依據；

(二) 本次發行後累計公司債券余額不超過最近一期末凈資產額的百分之四十；

(三)最近三個會計年度實現的年均可分配利潤不少於公司債券一年的利息。

前款所稱可轉換公司債券，是指發行公司依法發行、在一定期間內依據約定的條件可以轉換成股份的公司債券。

第十五條 可轉換公司債券的期限最短為一年，最長為六年。

第十六條 可轉換公司債券每張面值一百元。

可轉換公司債券的利率由發行公司與主承銷商協商確定，但必須符合國家的有關規定。

第十七條 公開發行可轉換公司債券，應當委託具有資格的資信評級機構進行信用評級和跟蹤評級。

資信評級機構每年至少公告一次跟蹤評級報告。

第十八條 上市公司應當在可轉換公司債券期滿後五個工作日內辦理完畢償還債券余額本息的事項。

第十九條 公開發行可轉換公司債券，應當約定保護債券持有人權利的辦法，以及債券持有人會議的權利、程序和決議生效條件。

存在下列事項之一的，應當召開債券持有人會議：

(一)擬變更募集說明書的約定；

(二)發行人不能按期支付本息；

(三)發行人減資、合並、分立、解散或者申請破產；

(四)保證人或者擔保物發生重大變化；

(五)其他影響債券持有人重大權益的事項。

第二十條 公開發行可轉換公司債券，應當提供擔保，但最近一期末經審計的凈資產不低於人民幣十五億元的公司除外。

提供擔保的，應當為全額擔保，擔保范圍包括債券的本金及利息、違約金、損害賠償金和實現債權的費用。

以保證方式提供擔保的，應當為連帶責任擔保，且保證人最近一期經審計的凈資產額應不低於其累計對外擔保的金額。證券公司或上市公司不得作為發行可轉債的擔保人，但上市商業銀行除外。

設定抵押或質押的，抵押或質押財產的估值應不低於擔保金額。估值應經有資格的資產評估機構評估。

第二十一條 可轉換公司債券自發行結束之日起六個月後方可轉換為公司股票，轉股期限由公司根據可轉換公司債券的存續期限及公司財務狀況確定。

債券持有人對轉換股票或者不轉換股票有選擇權，並於轉股的次日成為發行公司的股東。

第二十二條 轉股價格應不低於募集說明書公告日前二十個交易日該公司股票交易均價和前一交易日的均價。

前款所稱轉股價格，是指募集說明書事先約定的可轉換公司債券轉換為每股股份所支付的價格。

第二十三條 募集說明書可以約定贖回條款，規定上市公司可按事先約定的條件和價格贖回尚未轉股的可轉換公司債券。

第二十四條 募集說明書可以約定回售條款，規定債券持有人可按事先約定的條件和價格將所持債券回售給上市公司。

募集說明書應當約定,上市公司改變公告的募集資金用途的，賦予債券持有人一次回售的權利。

第二十五條 募集說明書應當約定轉股價格調整的原則及方式。發行可轉換公司債券後，因配股、增發、送股、派息、分立及其他原因引起上市公司股份變動的，應當同時調整轉股價格。

第二十六條 募集說明書約定轉股價格向下修正條款的，應當同時約定：

(一)轉股價格修正方案須提交公司股東大會表決，且須經出席會議的股東所持表決權的三分之二以上同意。股東大會進行表決時，持有公司可轉換債券的股東應當迴避；

(二)修正後的轉股價格不低於前項規定的股東大會召開日前二十個交易日該公司股票交易均價和前一交易日的均價。

第二十七條 上市公司可以公開發行認股權和債券分離交易的可轉換公司債券(簡稱「分離交易的可轉換公司債券」)。

發行分離交易的可轉換公司債券，除符合本章第一節規定外，還應當符合下列規定：

(一)公司最近一期末經審計的凈資產不低於人民幣十五億元；

(二)最近三個會計年度實現的年均可分配利潤不少於公司債券一年的利息；

(三)最近三個會計年度經營活動產生的現金流量凈額平均不少於公司債券一年的利息，符合本辦法第十四條第(一)項規定的公司除外；

(四)本次發行後累計公司債券余額不超過最近一期末凈資產額的百分之四十，預計所附認股權全部行權後募集的資金總量不超過擬發行公司債券金額。

第二十八條 分離交易的可轉換公司債券應當申請在上市公司股票上市的證券交易所上市交易。

分離交易的可轉換公司債券中的公司債券和認股權分別符合證券交易所上市條件的，應當分別上市交易。

第二十九條 分離交易的可轉換公司債券的期限最短為一年。

債券的面值、利率、信用評級、償還本息、債權保護適用本辦法第十六條至第十九條的規定。

第三十條 發行分離交易的可轉換公司債券，發行人提供擔保的，適用本辦法第二十條第二款至第四款的規定。

第三十一條 認股權證上市交易的，認股權證約定的要素應當包括行權價格、存續期間、行權期間或行權日、行權比例。

第三十二條 認股權證的行權價格應不低於公告募集說明書日前二十個交易日公司股票均價和前一個交易日的均價。

第三十三條 認股權證的存續期間不超過公司債券的期限，自發行結束之日起不少於六個月。

募集說明書公告的權證存續期限不得調整。

第三十四條 認股權證自發行結束至少已滿六個月起方可行權，行權期間為存續期限屆滿前的一段期間，或者是存續期限內的特定交易日。

第三十五條 分離交易的可轉換公司債券募集說明書應當約定，上市公司改變公告的募集資金用途的，賦予債券持有人一次回售的權利。

第三章 非公開發行股票的條件

第三十六條 本辦法規定的非公開發行股票，是指上市公司採用非公開方式，向特定對象發行股票的行為。

第三十七條非公開發行股票的特定對象應當符合下列規定：

(一)特定對象符合股東大會決議規定的條件；

(二)發行對象不超過十名。

發行對象為境外戰略投資者的，應當經國務院相關部門事先批准。

第三十八條 上市公司非公開發行股票，應當符合下列規定：

(一)發行價格不低於定價基準日前二十個交易日公司股票均價的百分之九十；

(二)本次發行的股份自發行結束之日起，十二個月內不得轉讓；控股股東、實際控制人及其控制的企業認購的股份，三十六個月內不得轉讓；

(三)募集資金使用符合本辦法第十條的規定；

(四)本次發行將導致上市公司控制權發生變化的，還應當符合中國證監會的其他規定。

第三十九條 上市公司存在下列情形之一的，不得非公開發行股票：

(一)本次發行申請文件有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏；

(二)上市公司的權益被控股股東或實際控制人嚴重損害且尚未消除；

(三)上市公司及其附屬公司違規對外提供擔保且尚未解除；

(四)現任董事、高級管理人員最近三十六個月內受到過中國證監會的行政處罰，或者最近十二個月內受到過證券交易所公開譴責；

(五)上市公司或其現任董事、高級管理人員因涉嫌犯罪正被司法機關立案偵查或涉嫌違法違規正被中國證監會立案調查；

(六)最近一年及一期財務報表被注冊會計師出具保留意見、否定意見或無法表示意見的審計報告。保留意見、否定意見或無法表示意見所涉及事項的重大影響已經消除或者本次發行涉及重大重組的除外；

(七)嚴重損害投資者合法權益和社會公共利益的其他情形。

第四章 發行程序

第四十條 上市公司申請發行證券，董事會應當依法就下列事項作出決議，並提請股東大會批准：

(一)本次證券發行的方案；

(二)本次募集資金使用的可行性報告；

(三)前次募集資金使用的報告；

(四)其他必須明確的事項。

第四十一條 股東大會就發行股票作出的決定，至少應當包括下列事項：

(一)本次發行證券的種類和數量；

(二)發行方式、發行對象及向原股東配售的安排；

(三)定價方式或價格區間；

(四)募集資金用途；

(五)決議的有效期；

(六)對董事會辦理本次發行具體事宜的授權；

(七)其他必須明確的事項。

第四十二條 股東大會就發行可轉換公司債券作出的決定，至少應當包括下列事項：

(一)本辦法第四十一條規定的事項；

(二)債券利率；

(三)債券期限；

(四)擔保事項；

(五)回售條款；

(六)還本付息的期限和方式；

(七)轉股期；

(八)轉股價格的確定和修正。

第四十三條 股東大會就發行分離交易的可轉換公司債券作出的決定，至少應當包括下列事項：

(一)本辦法第四十一條、第四十二條第(二)項至第(六)項規定的事項；

(二)認股權證的行權價格；

(三)認股權證的存續期限；

(四)認股權證的行權期間或行權日。

第四十四條 股東大會就發行證券事項作出決議，必須經出席會議的股東所持表決權的三分之二以上通過。向本公司特定的股東及其關聯人發行證券的，股東大會就發行方案進行表決時，關聯股東應當迴避。

上市公司就發行證券事項召開股東大會，應當提供網路或者其他方式為股東參加股東大會提供便利。

第四十五條 上市公司申請公開發行證券或者非公開發行新股，應當由保薦人保薦，並向中國證監會申報。

保薦人應當按照中國證監會的有關規定編制和報送發行申請文件。

第四十六條 中國證監會依照下列程序審核發行證券的申請：

(一)收到申請文件後，五個工作日內決定是否受理；

(二)中國證監會受理後，對申請文件進行初審；

(三)發行審核委員會審核申請文件；

(四)中國證監會作出核准或者不予核準的決定。

第四十七條 自中國證監會核准發行之日起，上市公司應在六個月內發行證券；超過六個月未發行的，核准文件失效，須重新經中國證監會核准後方可發行。

第四十八條 上市公司發行證券前發生重大事項的，應暫緩發行，並及時報告中國證監會。該事項對本次發行條件構成重大影響的，發行證券的申請應重新經過中國證監會核准。

第四十九條 上市公司發行證券，應當由證券公司承銷；非公開發行股票，發行對象均屬於原前十名股東的，可以由上市公司自行銷售。

第五十條 證券發行申請未獲核準的上市公司，自中國證監會作出不予核準的決定之日起六個月後，可再次提出證券發行申請。

第五章 信息披露

第五十一條 上市公司發行證券，應當按照中國證監會規定的程序、內容和格式，編制公開募集證券說明書或者其他信息披露文件，依法履行信息披露義務。

第五十二條 上市公司應當保證投資者及時、充分、公平地獲得法定披露的信息，信息披露文件使用的文字應當簡潔、平實、易懂。

中國證監會規定的內容是信息披露的最低要求，凡對投資者投資決策有重大影響的信息，上市公司均應充分披露。

第五十三條 證券發行議案經董事會表決通過後，應當在二個工作日內報告證券交易所，公告召開股東大會的通知。

使用募集資金收購資產或者股權的，應當在公告召開股東大會通知的同時，披露該資產或者股權的基本情況、交易價格、定價依據以及是否與公司股東或其他關聯人存在利害關系。

第五十四條 股東大會通過本次發行議案之日起兩個工作日內，上市公司應當公布股東大會決議。

第五十五條 上市公司收到中國證監會關於本次發行申請的下列決定後，應當在次一工作日予以公告：

(一)不予受理或者終止審查；

(二)不予核准或者予以核准。

上市公司決定撤回證券發行申請的，應當在撤回申請文件的次一工作日予以公告。

第五十六條 上市公司全體董事、監事、高級管理人員應當在公開募集證券說明書上簽字，保證不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，並聲明承擔個別和連帶的法律責任。

第五十七條 保薦機構及保薦代表人應當對公開募集證券說明書的內容進行盡職調查並簽字，確認不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，並聲明承擔相應的法律責任。

第五十八條 為證券發行出具專項文件的注冊會計師、資產評估人員、資信評級人員、律師及其所在機構，應當按照本行業公認的業務標准和道德規范出具文件，並聲明對所出具文件的真實性、准確性和完整性承擔責任。

第五十九條 公開募集證券說明書所引用的審計報告、盈利預測審核報告、資產評估報告、資信評級報告，應當由有資格的證券服務機構出具，並由至少二名有從業資格的人員簽署。

公開募集證券說明書所引用的法律意見書，應當由律師事務所出具，並由至少二名經辦律師簽署。

第六十條 公開募集證券說明書自最後簽署之日起六個月內有效。

公開募集證券說明書不得使用超過有效期的資產評估報告或者資信評級報告。

第六十一條 上市公司在公開發行證券前的二至五個工作日內，應當將經中國證監會核準的募集說明書摘要或者募集意向書摘要刊登在至少一種中國證監會指定的報刊，同時將其全文刊登在中國證監會指定的互聯網網站，置備於中國證監會指定的場所，供公眾查閱。

第六十二條 上市公司在非公開發行新股後，應當將發行情況報告書刊登在至少一種中國證監會指定的報刊，同時將其刊登在中國證監會指定的互聯網網站，置備於中國證監會指定的場所，供公眾查閱。

第六十三條 上市公司可以將公開募集證券說明書全文或摘要、發行情況公告書刊登於其他網站和報刊，但不得早於按照第六十一條、第六十二條規定披露信息的時間。

第六章 監管和處罰

第六十四條 上市公司違反本辦法規定，中國證監會可以責令整改；對其直接負責的主管人員和其他直接責任人員，可以採取監管談話、認定為不適當人選等行政監管措施，記入誠信檔案並公布。

第六十五條 上市公司及其直接負責的主管人員和其他直接責任人員違反法律、行政法規或本辦法規定，依法應予行政處罰的，依照有關規定進行處罰；涉嫌犯罪的，依法移送司法機關，追究其刑事責任。

第六十六條 上市公司提供的申請文件中有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏的，中國證監會可作出終止審查決定，並在三十六個月內不再受理該公司的公開發行證券申請。

第六十七條 上市公司披露盈利預測的，利潤實現數如未達到盈利預測的百分之八十，除因不可抗力外，其法定代表人、盈利預測審核報告簽字注冊會計師應當在股東大會及中國證監會指定報刊上公開作出解釋並道歉；中國證監會可以對法定代表人處以警告。

利潤實現數未達到盈利預測的百分之五十的，除因不可抗力外，中國證監會在三十六個月內不受理該公司的公開發行證券申請。

第六十八條 上市公司違反本辦法第十條第(三)項和第(四)項規定的，中國證監會可以責令改正，並在三十六個月內不受理該公司的公開發行證券申請。

第六十九條 為證券發行出具審計報告、法律意見、資產評估報告、資信評級報告及其他專項文件的證券服務機構和人員，在其出具的專項文件中存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏的，除承擔證券法規定的法律責任外，中國證監會十二個月內不接受相關機構出具的證券發行專項文件，三十六個月內不接受相關人員出具的證券發行專項文件。

第七十條 承銷機構在承銷非公開發行的新股時，將新股配售給不符合本辦法第三十七條規定的對象的，中國證監會可以責令改正，並在三十六個月內不接受其參與證券承銷。

第七十一條 上市公司在非公開發行新股時，違反本辦法第四十九條規定的，中國證監會可以責令改正，並在三十六個月內不受理該公司的公開發行證券申請。

第七十二條 本辦法規定的特定對象違反規定，擅自轉讓限售期限未滿的股票的，中國證監會可以責令改正，情節嚴重的，十二個月內不得作為特定對象認購證券。

第七十三條 上市公司和保薦機構、承銷商向參與認購的投資者提供財務資助或補償的，中國證監會可以責令改正；情節嚴重的，處以警告、罰款。

第七章 附 則

第七十四條 上市公司發行以外幣認購的證券的辦法、上市公司向員工發行證券用於激勵的辦法，由中國證監會另行規定。

第七十五條 本辦法自2006年5月8日起施行。《上市公司新股發行管理辦法》(證監會令第1號)、《關於做好上市公司新股發行工作的通知》(證監發[2001]43號)、《關於上市公司增發新股有關條件的通知》(證監發[2002]55號)、《上市公司發行可轉換公司債券實施辦法》(證監會令第2號)和《關於做好上市公司可轉換公司債券發行工作的通知》(證監發行字[2001]115號)同時廢止。

⑨ 增發境外上市外資股是利好還是利空

屬於重大利好

⑩ 上市公司增發股票的問題

如果大家是股民，就會看到上市發布的公告(關於股票增發的)，對於股票增發，有些小白還不理解是什麼意思，對於我們而言，也不知道利好還是利空。現在就為大家揭秘。若還沒開始，可以領取一些福利先--機構精選的牛股榜單新鮮出爐，此刻，大家不看簡直可惜了：【絕密】機構推薦的牛股名單泄露，限時速領！！

一、股票增發是什麼意思？

為了融資，上市公司再次發行股票，這個行為是股票增發。給大家簡單說一下，讓股票的發行量變得多起來，更多的融資，「圈」更多的錢。對企業是有很大的好處的，但會給市場存量資金造成較大的壓力，會對股市造成傷害。股票的增發類型通常有三種，公開增發、配股、非公開增發也就是定向增發。下圖分析了具體的區別。想要查詢股票增發的消息、公告，我們應該怎麼做呢？我們就需要用到投資日歷了，哪些股票增發、解禁、上市、分紅等重要的信息，它都會及時提醒我們，只需點擊就可以領取！專屬滬深兩市的投資日歷，掌握最新一手資訊

二、股票增發對股價的影響，是利好還是利空？

1、從股票增發的用途來看

相對地講，像是那些用於企業並購的增發，有助於企業整體實力的增強，業績的增長，跌破增發價格非常少；而那些用於企業轉型的增發募集，風險的不確定性，其實是非常高的；針對融資，有上市公司採用的方法是增發，但主營業務不是它的投資目標，而是投於高風險的行業，會引起市場上的投資者恐慌，拋出手中的股票，導致股價下跌，這明顯是一種利空手段。

2、從股票增發的方式來看

關於上市公司的股票增發，大多數情況下都是用定向增發的形式，一般面向的是大股東和投資機構，倘若可以引進一批戰略投資者、優質資產，這樣的做法在一定程度上吸引了市場上的消費者，促使他們買入，推動股價上漲。對於一些企業而言，想做項目卻不具備吸引力，無法做定向增發，在市場撈金會採用配股的方式。開始下跌就是因為拋出這樣的方案，因為公開向市場換取大量現金。

三、股票增發定價的影響

人盡皆知，只有具備股份數量和增發定價才會使股票增發。這個增發定價就代表的是增發融資的股票價格。需要注意的是，為了提升股票增發的價格，在付諸股票增發的行動以前，有公司與機構串通抬高股價的可能性。在發行價格穩定不變時，其股價上漲就不可能了：如果是定增的話，也存在主力為了低價買入的可能性，會在定增之前打壓股價，定增開始的前期，賣掉一定的籌碼，導致股票下跌，再用稍微的價格在定增時購入，提升股價，同一時候，股票定增的時候，市場環境較差，也可能致使股價下跌。要是增發的價格與當下的股價比較是更高的那一方，那麼股價有很大的幾率會漲。（情況極少，很可能增發失敗）如果說在價格方面相較於當前股價是更低的話，那可以說是很難帶動股價的。把增發的價格簡單地理解成投資者入場的成本價就可以了。較短時間內，股票的最低保底線通常就是增發價，那麼就會進行新的一輪上漲。也有某些個股，不會隨之上漲，但是大部分情況來講，股票下跌是不會低於增發價格的。要是你認為自己去研究利好還是利空很費腦筋的話，就來試試這個免費的診股平台，輸入股票代碼就可以馬上得到診股報告：【免費】測一測你的股票到底好不好？

應答時間：2021-08-20，最新業務變化以文中鏈接內展示的數據為准，請點擊查看