標准普爾中國500指數的股票分析

① 什麼是標准普爾500指數,怎麼分析啊!

S&P500股價指數乃是由美國McGraw Hill公司，自紐約證交所、美國證交所及上櫃等股票中選出500支，其中包含400家工業類股、40家公用事業、40家金融類股及20家運輸類股，經由股本加權後所得到之指數，以1941至1943這段期間的股價平均為基數10，並在1957年由S&P公司加以推廣提倡。因為S&P指數幾乎占紐約證交所股票總值80％以上，且在選股上考量了市值、流動性及產業代表性等因素，所以此指數貨一推出，就極受機構法人與基金經理人的青睞，成為評量操作績效的重要參考指標。

指數成分股的增減原則可說是指數的精隨所在，S&P500指數以保留500支成分股為前提，維持一增一減。

增加個股的考量原則有六項：

1.市值-由於S&P500為市值加權型指數，因此個別公司在其產業領域的市值大小成為考量的第一要素。

2.產業-考量產業是否在美國的經濟體系中佔有重要的地位。

3.資本化-分析股票在外的流通程度，避免遭少數團體操控。

4.交易-分析個股每日、月、年的交易流動性，及股價的正常效率化。

5.基本分析-追蹤公司的財務及營運狀況，以維持指數的穩定度，並將變動減至最小。

6.新興產業-若有新的產業不在原本的分類中，但其條件符合以上5項標准，則可考慮加入。

減少成分股考量因素有四項：

1.合並-公司合並後，被合並的公司自然排除指數外。

2.破產-公司宣告破產。

3.轉型-公司轉型在原來的產業分類上失去意義。

4.不具代表性-被其他同產業公司取代。

S&P500指數期貨是以S&P500指數為標的物的合約，為美國最受投資人認可的股價指數期貨商品之一，但由於契約總額的額度過高限制了一般投資人的參與意願。因此於1998年9月9日，芝加哥商業交易所便推出一個相關性非常高的迷你S&P500指數期貨，使其普遍性更為廣泛。迷你S&P500期貨仍是以S&P500指數為標的物，但契約價值已由原先250美元乘上指數期貨，下降為50美元，且其交易方式以電子交易為主。

以下介紹S&P500指數的相關數據（2001.01.31）：

1.相關統計

Total Market Value ($ Billion)
12,157

Mean Market Value ($ Million)
24,315

Median Market Value ($ Million)
8,563

Weighted Ave. Market Value ($ Million)
117,322

Largest Cos. Market Value ($ Million)
455,805

Smallest Cos. Market Value ($ Million)
798

Median Share Price ($)
40.875

P/E Ratio
25.03

Dividend Yield (%)
1.16

2.產業分類

Number of Cos.
Number of Companies as % of 500

Consumer Discretionary
84
16.8%

Consumer Staples
36
7.2%

Energy
26
5.2%

Financials
74
14.8%

Health Care
41
8.2%

Instrials
69
13.8%

Information Technology
77
15.4%

Materials
42
8.4%

Telecommunication Services
12
2.4%

Utilities
39
7.8%

Total
500
100％

3.交易所分類

Number of Cos.
Number of Companiesas % of 500

NYSE
427
85.4%

NASDAQ
71
14.2%

AMEX
2
0.4%

Total
500
100％

價格影響因素

股票指數期貨由於組成份子太多，影響的因素自然也不少，不過主要因素仍與其他金融商品差不多，如經濟、通膨、政治等，只是股票指數多了個別成分股的因素。

經濟成長
經濟成長對股票指數十分重要，因為股票指數的強弱，主要是依靠成分公司的獲利願景而定，整體來看一個國家的經濟若是成長，上市公司的獲利自然較佳，在整體獲利提升下，股市也會隨之上揚，進而反應在股票指數上；而在經濟衰退當中，即使一些企業仍然能夠獲利成長，但整體而言，平均獲利率將會下降，會不利於股票指數的表現。因此，股市可視為一個國家的經濟櫥窗，相對比較下有成長空間，就會吸引國際資金的投入，進而造就榮景；相對的一但成長有警訊出現，自然也會帶來立即的沖擊。

通貨膨脹

通貨膨脹會侵蝕名目獲利率，因此各國央行均將對抗通膨視為首要的任務。當通膨上揚時，央行通常以調高利率，緊縮銀根來因應，而此會使企業調度成本增加，獲利相對降低，再加上資金迴流金融體系，使得股市動能減少，因此對股票指數的表現有抑制的效果。反之若通貨緊縮時，央行會降低利率釋出資金，無形中促進消費，帶動廠商擴充生產，當然會使得股市表現較佳。但是強力資金的釋出需要時間來發酵，所以股市的反應時間往往非立即顯現。

政治因素
政治因素並不僅限國內，在現今國際村的環境下，一個區域的動亂，往往影響到的不只是區域內的國家，而是整個世界都會受其牽連。如波灣情勢緊張，帶動油價的不穩定，使得各國經濟皆產生負面的影響等。另外因為國際資金反應的效率化，使得一個國家的利空，有時也會成為另一國家的利多。

其他因素

政府財政措施（如美國減稅、中共開放股市等）、匯率變動、個別股票的表現等都會影響到指數。

歷史走勢

1.收益

年
資本收益％
總收益％
收盤指數
市值＄B

2000（Nov）
-8.01
-7.88
1314.95
11.529

1999
19.53
21.04
1469.25
12.276

1998
26.67
28.58
1229.23
9.885

1997
31.01
33.36
970.43
7.505

1996
20.26
22.96
740.74
5.625

1995
34.11
37.58
615.93
4.584

1994
-1.54
1.312
459.27
3.346

1993
7.06
10.08
466.45
3.306

1992
4.46
7.62
435.71
3.019

1991
26.31
30.47
417.09
2.825

1990
-6.56
-3.10
330.40
2.191

2.漲跌

年
家數
平均變動

％

漲
不變
跌

2000（Nov）
242
5
253
3.04

1999
241
3
256
19.18

1998
289
5
206
13.06

1997
400
4
96
26.65

1996
364
6
130
16.75

1995
424
9
67
28.62

1994
202
4
294
-2.44

1993
326
6
168
12.06

1992
330
4
166
12.30

1991
401
5
94
33.72

1990
133
8
359
-13.82

3.市值（1980-1999市值前三名公司）

時間
一
二
三

8012
IBM
AT＆T
Exxon

8112
AT＆T
IBM
Exxon

8212
IBM
AT＆T
Exxon

8312
IBM
Exxon
GE

8412
IBM
Exxon
GE

8512
IBM
Exxon
GE

8612
IBM
Exxon
GE

8712
IBM
Exxon
GE

8812
IBM
Exxon
GE

8912
Exxon
GE
IBM

9012
IBM
Exxon
GE

9112
Exxon
Philip Morris
Wal-Mart

9212
Exxon
Wal-Mart
GE

9312
GE
Exxon
AT＆T

9412
GE
AT＆T
Exxon

9512
GE
AT＆T
Exxon

9612
GE
Coca-Cola
Exxon

9712
GE
Coca-Cola
Microsoft

9812
Microsoft
GE
Intel

9912
Microsoft
GE
Cisco

歷史線圖

S＆P500各類產業歷史走勢圖

合約規格

商品
S＆P 500 指數（SP）
迷你S＆P 500（ES）

交易所
CME
CME

合約價值
＄250×S＆P 500 指數
＄50×S＆P 500 指數

合約月份
3、6、9、12
3、6、9、12

本地交易時間

（夏季）
人工： 21:30-04:15

電子： 04:45-21:15
04:45-04:15

最小跳動
0.10點＝＄25
0.25點＝＄12.5

最後交易日
合約當月第三個星期五的前一個交易日
合約當月第三個星期五08：30

② 股票常識中什麼是標普500指數

標准普爾是世界權威金融分析機構，由普爾先生(Mr Henry Varnum Poor)於1860年創立。標准普爾由普爾出版公司和標准統計公司於1941年合並而成。

標准普爾為投資者提供信用評級、獨立分析研究、投資咨詢等服務，其中包括反映全球股市表現的標准普爾全球1200指數和為美國投資組合指數的基準的標准普爾500指數等一系列指數。其母公司為麥格羅·希爾(McGraw-Hill)。

標准普爾500指數英文簡寫為S&P 500 Index，是記錄美國500家上市公司的一個股票指數。這個股票指數由標准普爾公司創建並維護。

(2)標准普爾中國500指數的股票分析擴展閱讀：

標准普爾的實力在於創建獨立的基準。通過標准普爾的信用評級，他們以客觀分析和獨到見解真實反映政府、公司及其它機構的償債能力和償債意願，並因此獲得全球投資者的廣泛關注。

標准普爾在資本市場上發揮了舉足輕重的作用。自1860年成立以來，標准普爾就一直在建立市場透明度方面扮演著重要的角色。

股票市場方面，標准普爾在指數跟蹤系統和交易所基金方面同樣具有領先地位。另外，該公司推出的資料庫通過把上市公司的信息標准化，使得財務人員能夠方便的進行多范疇比較。

③ 標准普爾500指數的介紹

標准普爾是世界權威金融分析機構，由普爾先生(Mr Henry Varnum Poor)於1860年創立。標准普爾由普爾出版公司和標准統計公司於1941年合並而成。標准普爾為投資者提供信用評級、獨立分析研究、投資咨詢等服務，其中包括反映全球股市表現的標准普爾全球1200指數和為美國投資組合指數的基準的標准普爾500指數等一系列指數。其母公司為麥格羅·希爾(McGraw-Hill)。標准普爾500指數英文簡寫為S&P 500 Index，是記錄美國500家上市公司的一個股票指數。這個股票指數由標准普爾公司創建並維護。標准普爾500指數覆蓋的所有公司，都是在美國主要交易所，如紐約證券交易所、Nasdaq交易的上市公司。與道瓊斯指數相比，標准普爾500指數包含的公司更多，因此風險更為分散，能夠反映更廣泛的市場變化。標准·普爾500指數是由標准·普爾公司1957年開始編制的。最初的成份股由425種工業股票、15種鐵路股票和60種公用事業股票組成。從1976年7月1日開始，其成份股改由400種工業股票、20種運輸業股票、40種公用事業股票和40種金融業股票組成。它以1941年至1942年為基期，基期指數定為10，採用加權平均法進行計算，以股票上市量為權數，按基期進行加權計算。與道·瓊斯工業平均股票指數相比，標准·普爾500指數具有采樣面廣、代表性強、精確度高、連續性好等特點，被普遍認為是一種理想的股票指數期貨合約的標的。

④ 標准普爾500指數包括哪500種股票

由美國最大的證券研究組織標准·普爾公司編發的500種上市的工業、鐵路和公用事業普通股票價格平均數。1923年開始由標准·普爾公司計算編發。該指數最初包括233種上市的工業、鐵路、公用事業的普通股票，以後逐步調整為500種。其中工業股票400種，公用事業股票40種，金融機構股票40種，交通運輸業股票20種。

⑤ 標准普爾500指數的特點

標准普爾指數以1941－1943年為基數，用每種股票的價格乘以已發行的數量的總和為分子，以基期的股價乘以股票發行數量的總和為分母相除後的百分數來表示。由於該指數是根據紐約證券交易所上市股票的絕大多數普通股票的價格計算而得，能夠靈活地對認購新股權、股份分紅和股票分割等引起的價格變動作出調節，指數數值較精確，並且具有很好的連續性，所以往往比道·瓊斯指數具有更好的代表性。

⑥ 標准普爾500指數可以作為衡量股票投資收益的基準嗎為什麼可以為什麼不可以你會向他們推薦哪種指標

可以的，因為在美國，最重要的2個指數就是道瓊斯工業指數和標普500，前者是最經典的，最知名的，但是就像他的名字一樣，一般只包括工業上的，於1884年開始編制，後者代表著美國大盤，包括各種行業，是美國基金經理最愛的。因此用標普500可以的，就相當於美國的大盤。
如果我推薦的話，就是標普500就好，還有的指數比如紐約證券交易所，和納斯達克指數，這兩個都只是這2個交易所內股票的平均，有些片面。而標普500包含了各個行業、各個交易所的股票，十分全面，因此推薦使用它。

⑦ 什麼是標准普爾_500指數

你好，標准·普爾股票價格指數是美國最大的證券研究機構即標准·普爾公司編制的股票價格指數。該公司於1923年開始編制發表股票價格指數。
【構成】標准·普爾股票有500種股票，分成95種組合。其中最重要的是工業股票組、鐵路股票組、公用事業股票組、金融業股票組。幾十年來，雖然有股票更迭，但始終保持為500種。
【影響】標准·普爾混合指數包括的500種普通股票總價值很大，其成分股有90%在紐約證券交易所上市，其中也包括一些在別的交易所和店頭市場交易的股票，所以它的代表性比道瓊斯平均指數要廣泛很多，故更能真實地反映股票市價變動的實際情況。
風險揭示：本信息不構成任何投資建議，投資者不應以該等信息取代其獨立判斷或僅根據該等信息作出決策，不構成任何買賣操作，不保證任何收益。如自行操作，請注意倉位控制和風險控制。

⑧ 標准普爾這個名字是怎麼來的標准普爾500種股票指的是什麼

標准·普爾股票價格指數在美國也很有影響，是美國最大的證券研究機構即標准·普爾公司編制的股票價格指數。標准·普爾公司每半小時計算並報道該公司編制的指數，發表在該公司主辦的《展望》刊物上。許多報紙每天登載它的最高、最低及收盤價指數。美國著名的《商業周刊》雜志每期公布標准·普爾混合指數。
標准·普爾混合指數包括的500種普通股票總價值很大，其成分股有90%在紐約證券交易所上市，其中也包括一些在別的交易所和店頭市場交易的股票，所以代表性比道—瓊斯平均指數要廣泛很多，故更能真實地反映股票市價變動的實際情況。比較起來，道—瓊斯工業股票指數對股價的短期走勢具有一定的敏感性，而標准·普爾混合指數用於分析股價的長期走勢，則較為可靠。從對股票市場價格分析研究的角度，一些銀行的證券專家和經濟學家偏向採用標准·普爾混合指數，而從實用的角度，大多數證券公司和投資者則喜歡採用道—瓊斯工業股票指數。

⑨ 標准普爾500指數適用於中國股市嗎

標准普爾指數由美國標准普爾公司1923年開始編制發表，當時主要編制兩種指數，一種是包括90種股票每日發表一次的指數，另一種是包括480種股票每月發表一次的的指數。1957年擴展為現行的、以500種采樣股票通過加權平均綜合計算得出的指數，在開市時間每半小時公布一次。

標准普爾指數以1941－1943年為基數，用每種股票的價格乘以已發行的數量的總和為分子，以基期的股價乘以股票發行數量的總和為分母相除後的百分數來表示。由於該指數是根據紐約證券交易所上市股票的絕大多數普通股票的價格計算而得，能夠靈活地對認購新股權、股份分紅和股票分割等引起的價格變動作出調節，指數數值較精確，並且具有很好的連續性，所以往往比道·瓊斯指數具有更好的代表性。

標准普爾等國外股票指數只適用於所在證券交易市場，更何況中國的股市與國外股市沒有任何聯動性。