投術分析的基本原理是由股票的

❶ 股票投資技術分析

－、技術分析的定義及特點

股票價格指數和平均數僅僅為人們提供了一種衡量股票價格變動歷史的工具，然而，人們更關心的是如何預測股票價格的未來趨勢，以及買賣股票的適當時機。多少年來，人們不斷地對股價走勢進行研究，產生了種種方法。現在大多數人採用技術分析法或基本分析法預測股市的走勢。 所謂股價的技術分析，是相對於基本分析而言的。正如上一部分所述，基本分析法著重於對一般經濟情況以及各個公司的經營管理狀況、行業動態等因素進行分析，以此來研究股票的價值，衡量股價的高低。而技術分析則是透過圖表或技術指標的記錄，研究市場過去及現在的行為反應，以推測未來價格的變動趨勢。其依據的技術指標的主要內容是由股價、成交量或漲跌指數等數據計算而得的，我們也由此可知——技術分析只關心證券市場本身的變化，而不考慮會對其產生某種影響的經濟方面、政治方面的等各種外部的因素。 基本分析的目的是為了判斷股票現行股價的價位是否合理並描繪出它長遠的發展空間，而技術分析主要是預測短期內股價漲跌的趨勢。

通過基本分析我們可以了解應購買何種股票，而技術分析則讓我們把握具體購買的時機。

在時間上，技術分析法注重短期分析，在預測舊趨勢結束和新趨勢開始方面優於基本分析法，但在預測較長期趨勢方面則不如後者。大多數成功的股票投資者都是把兩種分析方法結合起來加以運用。他們用基本分析法估計較長期趨勢，而用技術分析法判斷短期走勢和確定買賣的時機。 股價技術分析和基本分析都認為股價是由供求關系所決定。基本分析主要是根據對影響供需關系種種因素的分析來預測股價走勢，而技術分析則是根據股價本身的變化來預測股價走勢。

技術分析的基本觀點是：所有股票的實際供需量及其背後起引導作用的種種因素，包括股票市場上每個人對未來的希望、擔心、恐懼等等，都集中反映在股票的價格和交易量上。

技術分析的理論基礎是空中樓閣理論。空中樓閣理論是美國著名經濟學家凱恩斯於1936年提出的，該理論完全拋開股票的內在價值，強調心理構造出來的空中樓閣。投資者之所以要以一定的價格購買某種股票，是因為他相信有人將以更高的價格向他購買這種股票。至於股價的高低，這並不重要，重要的是存在更大的「笨蛋」願以更高的價格向你購買。精明的投資者無須去計算股票的內在價值，他所須做的只是搶在最大「笨蛋」之前成交，即股價達到最高點之前買進股票，而在股價達到最高點之後將其賣出。

二、技術分析的操作原則

由技術分析定義得知，其主要內容有圖表解析與技術指標兩大類。事實上早期的技術分析只是單純的圖表解析，亦即透過市場行為所構成的圖表型態，來推測未來的股價變動趨勢。但因這種方法在實際運用上，易受個人主觀意識影響，而有不同的判斷。這也就是為什麼許多人戲稱圖表解析是一項藝術工作，九個人可能產生十種結論的原因。 為減少圖表判斷的主觀性，市場逐漸發展一些可運用數據計算的方式，來輔助個人對圖形型態的知覺與辨認，使分析更具客觀性。

從事技術分析時，有下述11項基本操作原則可供遵循：

1.股價的漲跌情況呈一種不規則的變化，但整個走勢卻有明顯的趨勢，也就是說，雖然在圖表上看不出第二天或下周的股價是漲是跌，但在整個長期的趨勢上，仍有明顯的軌跡可循。

2.一旦一種趨勢開始後，即難以制止或轉變。這個原則意指當一種股票呈現上漲或下跌趨勢後，不會於短期內產生一百八十度的轉彎，但須注意，這個原則是指純粹的市場心理而言，並不適用於重大利空或利多消息出現時。

3.除非有肯定的技術確認指標出現，否則應認為原來趨勢仍會持續發展。

4.未來的趨勢可由線本身推論出來。基於這個原則，我們可在線路圖上依整個頭部或底部的延伸線明確畫出往後行情可能發展的趨勢。

5.任何特定方向的主要趨勢經常遭反方向力量阻擋而改變，但1/3或2/3幅度的波動對整個延伸趨勢的預測影響不會太大。也就是說，假設個別股票在一段上漲幅度為三元的行情中，回檔一元甚至二元時，仍不應視為上漲趨勢已經反轉只要不超過2/3的幅度，仍應認為整個趨勢屬於上升行情中。

6.股價橫向發展數天甚至數周時，可能有效地抵消反方向的力量。這種持續橫向整理的形態有可辨認的特性。

7.趨勢線的背離現象伴隨線路的正式反轉而產生，但這並不具有必然性。換句話說，這個這個原則具有相當的可靠性，但並非沒有例外。

8.依據道氏理論的推斷，股價趨勢產生關鍵性變化之前，必然有可資辨認的形態出現。例如，頭肩頂出現時，行情可能反轉；頭肩底形成時，走勢會向上突破。

9.在線路產生變化的關鍵時刻，個別股票的成交量必定含有特定意義。例如，線路向上挺升的最初一段時間，成交量必定配合擴增；線路反轉時，成交量必定隨著萎縮。

10.市場上的強勢股票有可能有持續的優良表現，而弱勢股票的疲態也可能持續一段時間。我們不必從是否有主力介入的因素來探討這個問題，只從最單純的追漲心理即可印證此項原則。

11．在個別股票的日線圖或周線圖中，可清楚分辨出支撐區及抵抗區。這兩種區域可用來確認趨勢將持續發展或是完全反轉。假設線路已向上突破抵抗區，那麼股價可能繼續上揚，一旦向下突破支撐區，則股價可能再現低潮。

❷ 股票投資的分析方法

股票投資的分析方法主要有如下三種：基本分析法，技術分析法、演化分析法，其中基本分析主要應用於投資標的物的價值判斷和選擇上，技術分析和演化分析則主要應用於具體投資操作的時間和空間判斷上，作為提高證券投資分析有效性和可靠性的重要補充。
(1)基本分析：基本分析法是以傳統經濟學理論為基礎，以企業價值作為主要研究對象，通過對決定企業內在價值和影響股票價格的宏觀經濟形勢、行業發展前景、企業經營狀況等進行詳盡分析，以大概測算上市公司的長期投資價值和安全邊際，並與當前的股票價格進行比較，形成相應的投資建議。基本分析認為股價波動不可能被准確預測，而只能在有足夠安全邊際的情況下買入股票並長期持有。主要教材：《證券分析》等。
(2)技術分析：技術分析法是以傳統證券學理論為基礎，以股票價格作為主要研究對象，以預測股價波動趨勢為主要目的，從股價變化的歷史圖表入手，對股票市場波動規律進行分析的方法總和。技術分析認為市場行為包容消化一切，股價波動可以定量分析和預測，如道氏理論、波浪理論、江恩理論等。主要教材：《證券投資技術分析》等。
(3)演化分析：演化分析法是以演化證券學理論為基礎，將股市波動的生命運動特性作為主要研究對象，從股市的代謝性、趨利性、適應性、可塑性、應激性、變異性和節律性等方面入手，對市場波動方向與空間進行動態跟蹤研究，為股票交易決策提供機會和風險評估的方法總和。演化分析認為股價波動無法准確預測，因此它屬於模糊分析范疇，並不試圖為股價波動軌跡提供定量描述和預測，而是著重為投資人建立一種科學觀察和理解股市波動邏輯的全新的分析框架。主要教材：《股市真面目》等。 受市場供求，政策傾向，利率變動，匯率變動，公司經營狀況變動等多種因素影響，股票價格呈現波動性，風險性的特徵。何時介入股票市場，購買何種股票對投資者的收益有直接影響。股票投資分析成為股票投資步驟中很重要的一個環節。
股票投資分析可以分為基本分析法和技術分析法，其目的在於預測價格趨勢和價值發現，從而為投資者提供介入時機和介入品種決策的依據。
1、股票投資分析的主要方法
當前，股票投資分析方法主要有兩大類：一是基本分析；二是技術分析。
1）基本分析法
基本分析法通過對決定股票內在價值和影響股票價格的宏觀經濟形勢，行業狀況，公司經營狀況等進行分析，評估股票的投資價值和合理價值，與股票市場價進行比較，相應形成買賣的建議。
基本分析包括下面三個方面內容： 宏觀經濟分析。研究經濟政策(貨幣政策，財政政策，稅收政策，產業政策等等)，經濟指標(國內生產總值，失業率，通脹率，利率，匯率等等)對股票市場的影響。 行業分析。分析產業前景，區域經濟發展對上市公司的影響 公司分析。具體分析上市公司行業地位，市場前景，財務狀況。 2）技術分析法
技術分析法從股票的成交量，價格，達到這些價格和成交量所用的時間，價格波動的空間幾個方面分析走勢並預測未來。當前常用的有K線理論，波浪理論，形態理論，趨勢線理論和技術指標分析等，在後面將做詳細分析。
2、如何選擇合適的投資分析方法
基本分析法能夠比較全面地把握股票價格的基本走勢，但對短期的市場變動不敏感；技術分析貼近市場，對市場短期變化反應快，但難以判斷長期的趨勢，特別是對於政策因素，難有預見性。
從上可知，基本分析和技術分析各有優缺點和適用范圍。基本分析能把握中長期的價格趨勢，而技術分析則為短期買入，賣出時機選擇提供參考。投資者在具體運用時應該把兩者有機結合起來，方可實現效用最大化。
3、收集投資分析所需要的信息
投資分析的起點在於信息的收集，道聽途說的市場傳聞有很大的欺騙性和風險性，上市公司的實地調研耗費人力，財力大，對於一般投資者而言，進行股票投資分析，特別是基本分析，依靠的主要還是媒體登載的國內外新聞以及上市公司公開披露的信息。
1）上市公司需要公開披露的信息
《證券法》實施後，對上市公司持續性的公開信息披露的准確性，完整性，真實性進行了嚴格要求。投資者有權獲取的公開信息有：
A、招股說明書(配股，增發新股說明書)。對募集資金投向及可行性進行披露。
B、上市公告書。對公司設立過程，業務范圍，上市前財務狀況，股票發行情況予以披露。
C、中期報告。在公司每一會計年度的上半年結束之日起兩個月內披露。內容包括公司財務會計報告和經營情況;涉及公司的重大訴訟事項；已發行的股票，公司債券變動情況;提交股東大會審議的重要事項及其他事項。
D、年度報告。在每一會計年度結束之日起4個月內公告。內容包括公司概況；公司財務會計報告和經營情況；董事、監事、經理及有關高級管理人員簡介及其持股情況；已發行的股票，公司債券情況，包括持有公司股份最多的前10名股東名單和持股數額;國務院證券監督管理機構規定的其他事項。
E、重大事件臨時性公告。可能對上市公司股票價格產生較大影響的重大事件包括下列情況：公司的經營方針和經營范圍的重大變化；公司的重大投資行為和重大的購置財產的決定；公司訂立重要合同，而該合同可能對公司的資產、負債、權益和經營成果產生重要影響；公司發生重大債務和未能清償到期重大債務的違約情況；公司發生重大虧損或者遭受超過凈資產10%以上的重大損失。
F、公司生產經營的外部條件發生的重大變化。
G、公司的董事長，1/3以上的董事或者經理發生變動。
H、持有公司5%以上股份的股東，其持有股份情況發生較大變化。
I、公司減資，合並，分立，解散及申請破產的決定。
J、涉及公司的重大訴訟，法院依法撤銷股東大會，董事會決議。
K、其它，法律、行政法規規定的等事項。
2）收集資料信息的途徑
當前，被中國證監會指定披露上市公司信息的刊物有五家：《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》、《金融時報》、《證券市場周刊》。除此之外，電台、電視也會對有關的信息進行簡要的轉載。更可以在網路上找到自己所需信息。

❸ 技術分析的基本原理是由股票的什麼決定的

除非你的基本原理就是股票大的趨勢位置和形態，還有他的能量，成交價等等。

❹ 股票投資的基本分析包括哪幾個方面的主要內容

一、經濟分析。經濟分析主要探討各經濟指標和經濟政策對證券價格的影響。經濟指標分為三類：先於證券價格變化的超前性指標，如利率水平、主要生產資料價格等；與證券價格變化基本趨於同步的吻合性指標，如GDP、社會商品銷售額等；滯後於證券價格變化的滯後性指標，如失業率、庫存量等。除了經濟指標之外，主要的經濟政策有：貨幣政策、財政政策、行業政策等。

二、行業分析。主要分析行業所屬的不同市場類型、所處的不同生命周期以及行業的業績對於證券價格的影響，行業分析是介於經濟分析與公司分析之間的中觀層次分析，它在發現行業之間的績效差異以幫助發現投資機會方面，既是重要的又是必要的。

三、公司分析。公司分析是基本分析的重點，無論什麼樣的分析報告，最終都要落實在具體上市公司股票的走勢上。如果沒有對公司狀況進行全面、客觀、准確的分析，就很難正確地預測其股票的走勢。

四、基本面分析

股指期貨基礎分析主要側重於從股票市場的基本面因素，如宏觀經濟、各行業分析。

基本面分析包括：

（1）、宏觀：研究一個國家的財政政策、貨幣政策。

（2）、微觀：研究股指期貨標的股指的權重上市公司經濟行為和相應的經濟變數，為買賣提供參考依據。

五、技術分析

技術分析是以預測股票市場價格變化的未來趨勢為目的，以圖表為主要手段對市場行為進行的研究，是不同研究途徑和專業領域的完美結合。

基礎分析主要研究導致價格漲跌的供求關系，而技術分析主要研究市場行為。這兩種分析方法都試圖解決同樣的問題――預測未來價格可能運行的方向，基礎分析是研究市場運動的成因而技術分析是研究其結果。

❺ 炒股之前都需要學習哪些知識

你好，投資者參與證券交易，應學習掌握相關基礎知識，盡可能了解所投資的證券產品的特點和風險，客觀評估自身的風險承受能力，充分理解「買者自負」的原則，審慎決定是否參與證券產品交易。

❻ 簡述股票投資的基本分析包括那幾個方面的主要內容

股票投資的基本分析包括哪些內容：

一、經濟分析。經濟分析主要探討各經濟指標和經濟政策對證券價格的影響。經濟指標分為三類：先於證券價格變化的超前性指標，如利率水平、主要生產資料價格等；與證券價格變化基本趨於同步的吻合性指標，如GDP、社會商品銷售額等；滯後於證券價格變化的滯後性指標，如失業率、庫存量等。除了經濟指標之外，主要的經濟政策有：貨幣政策、財政政策、行業政策等。

二、行業分析。主要分析行業所屬的不同市場類型、所處的不同生命周期以及行業的業績對於證券價格的影響，行業分析是介於經濟分析與公司分析之間的中觀層次分析，它在發現行業之間的績效差異以幫助發現投資機會方面，既是重要的又是必要的。

三、公司分析。公司分析是基本分析的重點，無論什麼樣的分析報告，最終都要落實在具體上市公司股票的走勢上。如果沒有對公司狀況進行全面、客觀、准確的分析，就很難正確地預測其股票的走勢。

四、基本面分析

股指期貨基礎分析主要側重於從股票市場的基本面因素，如宏觀經濟、各行業分析。

基本面分析包括：

（1）、宏觀：研究一個國家的財政政策、貨幣政策。

（2）、微觀：研究股指期貨標的股指的權重上市公司經濟行為和相應的經濟變數，為買賣提供參考依據。

五、技術分析

技術分析是以預測股票市場價格變化的未來趨勢為目的，以圖表為主要手段對市場行為進行的研究，是不同研究途徑和專業領域的完美結合。

基礎分析主要研究導致價格漲跌的供求關系，而技術分析主要研究市場行為。這兩種分析方法都試圖解決同樣的問題――預測未來價格可能運行的方向，基礎分析是研究市場運動的成因而技術分析是研究其結果。

（1）、技術分析理論基礎：

①市場行為包容消化一切影響價格的任何因素：基本面、政治因素、心理因素等等因素都要最終通過買賣反映在價格中，也就是價格變化反映供求關系，供求關系決定價格變化。

②價格以趨勢方式演變對於已經形成的趨勢來講，通常是沿現存趨勢繼續演變。例如：牛頓慣性定律（物體在不受外力作用時保持其靜止或勻速直線運動狀態）

③歷史會重演技術分析和市場行為學與人類心理學有一定關系，價格形態通過特定的圖表表示了人們對某市場看好或看淡的心理。例如：自然界的四季、中國古代講的輪回…

（2）、有效的技術分析方法：

①移動平均線

②黃金分割

③形態分析

④波浪理論

（3）、技術分析建議：

技術分析中，各種形態圖形、技術指標眾多，選擇自己熟悉的指標作為投資參考依據十分關鍵，不宜一次性選擇過多技術分析方法。技術分析在投資中不是萬能的，況且每個人的觀點不同，做出的投資決策也不同。

1、宏觀經濟分析。研究經濟政策（貨幣政策、財政政策、稅收政策、產業政策等等）、經濟指標
（國內生產總值、失業率、通脹率、利率、匯率等等）對股票市場的影響。
2、行業分析。分析產業前景、區域經濟發展對上市公司的影響
3、公司分析。具體分析上市公司行業地位、市場前景、財務狀況。
特點
1、分析價格變動的中長期趨勢；
2、研究價格變動的根本原因；
3、分析的是宏觀性因素。
基本分析的優點
1、能夠比較全面地把握證券價格的基本走勢;
2、應用起來相對簡單。
基本分析的缺點
1、預測的時間跨度相對較長，對短線投資者的指導作用比較弱;
2、預測的精確度相對較低。
基本分析法通過對決定股票內在價值和影響股票價格的宏觀經濟形勢、行業狀況、公司經營狀況等進行分析，評估股票的投資價值和合理價值，與股票市場價進行比較，相應形成買賣的建議。
適用范圍
1、周期相對比較長的證券價格預測;
2、相對成熟的證券市場;
3、適用於預測精確度要求不高的領域。

基本分析法主要包括三方面的內容： 1、宏觀經濟分析。主要探討宏觀經濟運行狀況和宏觀經濟政策對股票投資活動和股票市場的影響。宏觀經濟運行狀況主要通過一系列經濟指標來反映。 2、中觀經濟分析。主要探討產業和區域經濟對股票價格的影響。產業分析主要探討產業所屬的市場類型、所處的生命周期、影響產業發展的因素以及產業業績對股票價格的影響。 3、微觀經濟分析。主要是對上市公司的成長周期、內部組織管理、發展潛力、競爭能力、盈利能力、財務狀況及經營業績等進行全面分析。 微觀經濟分析是基本分析法的重中之重。如果沒有對發行股票上市公司的基本狀況進行全面分析，就不可能准確地預測特定股票的價值及其變動趨勢（這里所說的趨勢是指公司的盈利發展趨勢，而不是指技術分析的趨勢），也就不可能准確地選擇那家公司作為長期的投資對象。

證券投資分析包括：1、有價證券的投資價值分析；2、宏觀經濟分析；3、行業分析；4、公司分析；5、證券投資技術分析；6、證券組合管理；7、金融工程應用分析。

1.主要包括公司的行業，財務狀況，經營狀況，地區情況，市場的前景，國家相關政策，國外對國內市場的影響等等，一般來說，上市公司都會通過公告方式把這些資料對外公開的，有一些是要你自己在相關的部門或者機構去查詢還有分析。
2.在把自己的血汗錢拿出來投資股票之前，一定要分析研究這只股票是否值得投資。
所需步驟：

1． 了解該公司。多花時間，弄清楚這間公司的經營狀況。以下是一些獲得資料的途徑：
* 公司網站
* 財經網站和股票經紀提供的公司年度報告
* 圖書館
* 新聞報道——有關技術革新和其它方面的發展情況

2． 美好的前景。你是否認同這間公司日後會有上佳的表現？

3． 發展潛力、無形資產、實物資產和生產能力。這時，你必須象一個老闆一樣看待這些問題。該公司在這些方面表現如何？
* 發展潛力——新的產品、拓展計劃、利潤增長點？
* 無形資產——知識版權、專利、知名品牌？
* 實物資產——有價值的房地產、存貨和設備？
* 生產能力——能否應用先進技術提高生產效率？

4． 比較。與競爭對手相比，該公司的經營策略、市場份額如何？

5． 財務狀況。在報紙的金融版或者財經網站可以找到有關的信息。比較該公司和競爭對手的財務比率：
* 資產的賬面價值
* 市盈率
* 凈資產收益率
* 銷售增長率

6． 觀察股價走勢圖。公司的股價起伏不定還是穩步上揚？這是判斷短線風險的工具。

7． 專家的分析。國際性經紀公司的專業分析家會密切關注市場的主要股票，並為客戶提供買入、賣出或持有的建議。不過，你也有機會在網站或報紙上得到這些資
料。

8． 內幕消息。即使你得到確切的內幕消息：某隻股票要升了，也必須做好分析研究的功課。否則，你可能會慘遭長期套牢之苦。

長期穩定派息的股票，價格大幅波動的風險較小。
股票市場基本面分析,也稱「基本分析」,主要包括決定企業價值和影響股票價格的宏觀經濟形勢、行業發展前景、上市公司經營狀況等方面的分析.在股票投資基本面分析中,比較常用的分析指標有:市盈率、市凈率、市銷率、凈資產報酬率等

證券投資分析包括:1、有價證券的投資價值分析;2、宏觀經濟分析;3、行業分析;4、公司分析;5、證券投資技術分析;6、證券組合管理;7、金融工程應用分析.