英國股票交易所上市

Ⅰ 網上怎麼查在英國倫敦上市的股票

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5、之後即可查看到相關的股票情況。

Ⅱ 英國股票市場的英國股票市場的產生與發展

英國最早完成產業革命，股份公司發行股票也歷史悠久。16世紀中葉，英國商人組織起專營海外貿易的公司，這些公司就是利用發行股票的辦法籌集資金。後經政府許可，這些股票可以自由買賣。這些被允許自由買賣的股票和債券就成了英國早期證券市場的基本元素。
英國的證券交易所起源於17世紀末期。當時因英格蘭銀行成立發行了大量的政府債券和銀行股票。當時英國政府設立了皇家交易所，專門買賣政府債券，而民間的股票交易活動大都在咖啡館內進行。此時，歐洲一些國家為了開發美洲，擴大對亞洲的貿易，進行了海上爭霸的戰爭。英國為了戰爭的需要發行了大量的政府債券和股票，使股票交易十分活躍，交易形式逐漸完善。在此基礎上，倫敦證券交易所於1773年在新喬納森咖啡館正式宣告成立。1802年倫敦證券交易所獲得英國政府的正式批准。交易所成立後，分散的證券交易集中於交易所經營。為了加強對交易所的管理，1812年英國頒布了第一個證券交易條例。當時，在證券交易所上市的有價證券主要是國債、外國公債、礦山、運河股票等。 第二次世界大戰以後，英國為了醫治戰爭的創傷，推進產業的現代化，需要大量的建設資金，股票的發行與買賣又開始活躍了起來。一些機構投資者踴躍購買股票，股票的成交額與日俱增。
20世紀70年代，歐洲債券市場發展迅速，英國金融界看準了這一點，大力推行新的金融政策，想藉此來活躍證券市場。
進入80年代，英國經濟有所回升，民間企業設備投資增大，國內企業發行的股票和債券增加，尤其金融、商業、不動產以及耐用消費品部門的新證券增加更為迅速。另一方面，證券構成也發生了變化。80年代以前。普通股票占相當大的比重，盡管如此，80年代後，從股票成交額和人均股市值來看，倫敦證券交易所都遠遠落後在東京證券交易所之後，其人均股市值未進入世界前5名。這日趨落後的局勢，使英國政府痛感改革股票市場管理的重要性。只有通過改革，才能扭轉被動的局面保持其在世界股票市場的重要地位，於是80年代開展了大規模的股票市場管理改革工作。進入90年代後，英國股市開始以嶄新的形象出現在世界股市之中。

Ⅲ 《上海證券交易所與倫敦證券交易所互聯互通存托憑證上市交易暫行辦法》

第一章 總則

第一條 為了規范上海證券交易所（以下簡稱本所）與倫敦證券交易所（以下簡稱倫交所）互聯互通存托憑證（以下簡稱滬倫通存托憑證）上市、交易、跨境轉換和信息披露等行為，維護市場秩序，保護投資者合法權益，根據《中華人民共和國證券法》（以下簡稱《證券法》）、《關於開展創新企業境內發行股票或存托憑證試點的若干意見》《存托憑證發行與交易管理辦法（試行）》（以下簡稱《存托憑證管理辦法》）、《關於上海證券交易所與倫敦證券交易所互聯互通存托憑證業務的監管規定（試行）》（以下簡稱《監管規定》）等法律、行政法規、部門規章、規范性文件（以下統稱境內法律）以及本所相關業務規則，制定本辦法。

第二條 本辦法所稱滬倫通存托憑證，是指基於本所與倫交所的互聯互通機制，符合條件的倫交所上市公司在本所上市的存托憑證（以下簡稱中國存托憑證），以及符合條件的本所上市公司在倫交所上市的存托憑證（以下簡稱全球存托憑證）。

滬倫通中國存托憑證的上市、交易、跨境轉換和信息披露等事宜，適用本辦法。本辦法對交易事宜未作規定的，適用《上海證券交易所交易規則》（以下簡稱《交易規則》）及本所其他業務規則關於股票交易的規定。

滬倫通全球存托憑證在本所市場進行的跨境轉換、基礎股票上市和信息披露等事宜，適用本辦法。本辦法未作規定的，適用《上海證券交易所股票上市規則》（以下簡稱《股票上市規則》）、《交易規則》等業務規則的相關規定。

本辦法所稱跨境轉換，包括將基礎股票轉換為存托憑證（以下簡稱生成），以及將存托憑證轉換為基礎股票（以下簡稱兌回）。

第三條 參與滬倫通存托憑證業務的下列市場主體，應當遵守境內法律和本所業務規則，接受本所自律監管：

（一）中國存托憑證對應的境外基礎證券發行人（以下簡稱境外發行人）及其董事、高級管理人員、中國存托憑證持有人、境內證券事務機構及信息披露境內代表、實際控制人、收購人；

（二）滬倫通存托憑證的存託人，中國存托憑證保薦人及其保薦代表人、證券服務機構及其相關人員；

（三）中國存托憑證做市商、從事中國存托憑證跨境轉換業務的境內證券公司（以下簡稱中國跨境轉換機構），從事全球存托憑證跨境轉換業務的境外證券經營機構（以下簡稱英國跨境轉換機構）及其委託的本所會員；

（四）本所規定的其他市場主體。

第四條 境外發行人的股權結構、公司治理、運行規范等事項適用境外注冊地法律、規則的，應當充分披露與境內相關規定的差異，以及依法落實保護投資者合法權益規定的各項措施。

中國存托憑證保薦人、存託人及相關證券服務機構應當按照境內法律、本所業務規則及其他相關規定和協議，忠實、勤勉地履行各項職責和義務，不得損害中國存托憑證持有人的合法權益。

第五條 中國存托憑證在本所上市交易，應當在中國證券登記結算有限責任公司（以下簡稱中國結算）辦理登記、存管和結算。

第二章 中國存托憑證上市

第六條 境外發行人申請中國存托憑證首次在本所上市，應當符合以下條件：

（一）符合《存托憑證管理辦法》《監管規定》規定的中國存托憑證公開發行條件，並經中國證券監督管理委員會（以下簡稱中國證監會）核准公開發行中國存托憑證；

（二）發行申請日前120個交易日按基礎股票收盤價計算的境外發行人平均市值不低於人民幣200億元（根據發行申請日前1日中國人民銀行公布的人民幣匯率中間價計算）；

（三）在倫交所上市滿3年且主板高級上市滿1年；

（四）申請上市的中國存托憑證數量不少於5000萬份且對應的基礎股票市值不少於人民幣5億元（根據基礎股票最近收盤價及上市申請日前1日中國人民銀行公布的人民幣匯率中間價計算）；

（五）本所要求的其他條件。

本所可以根據市場需要，對中國存托憑證的上市條件進行調整。

第七條 境外發行人申請中國存托憑證在本所上市，應當向本所申請上市預審核，並提交下列文件：

（一）上市預審核申請書，其中應當包括對境外發行人符合本所上市條件的說明；

（二）《監管規定》第五條規定的申請文件；

（三）本所要求的其他文件。

本所代境外發行人向中國證監會提交前款第二項申請文件。

境外發行人申請調整適用本所相關信息披露要求和持續監管規定的，應當一並提交申請調整適用的具體規定、原因和替代方案，以及律師事務所出具的法律意見。

第八條 本所根據本辦法和其他相關業務規則進行上市預審核，在收到境外發行人提交的上市預審核申請文件後30個交易日內，形成上市預審核意見並通知境外發行人。出現特殊情況時，本所可以適當延長上述期限。

本所上市委員會對中國存托憑證是否符合本辦法第六條規定的上市條件（其中，取得中國證監會公開發行核准、申請上市的中國存托憑證數量不少於5000萬份且市值不少於人民幣5億元的條件除外）進行審議，獨立作出專業判斷並形成審議意見。本所根據上市委員會的審議意見，作出是否同意中國存托憑證上市的預審核意見。

上市預審核的具體程序和要求，由本所另行規定。

第九條 境外發行人應當通過中國證監會和本所網站預先披露招股說明書（申報稿）。

境外發行人將招股說明書（申報稿）刊登於其網站或者其他媒體的，應當與其在中國證監會和本所網站披露的內容完全一致，且不得早於在中國證監會和本所網站披露的時間。

第十條 以非新增股票為基礎證券上市中國存托憑證的，境外發行人獲得中國證監會公開發行核准後，應當在本所網站披露招股說明書、存托協議、發行保薦書、財務報告等發行文件和初始生成公告。

境外發行人應當在初始生成公告中，披露開展跨境轉換業務的中國跨境轉換機構及初始生成的具體安排等事宜。

第十一條 境外發行人按前條規定披露相關文件後，可以通過現場、電話、互聯網等方式向符合適當性管理要求的投資者（以下簡稱合格投資者）進行路演推介。

中國跨境轉換機構可以按本辦法、本所其他有關業務規則的規定以及招股說明書、存托協議和初始生成公告的安排，通過跨境轉換生成中國存托憑證，並可以與合格投資者達成通過大宗交易等方式轉讓中國存托憑證的約定。

中國跨境轉換機構接受不特定合格投資者委託進行跨境轉換，存託人向投資者簽發相應中國存托憑證的，具體事宜由本所另行規定。

第十二條 境外發行人、中國跨境轉換機構在進行初始生成過程中，應當依法合規，公平對待投資者。保薦人應當制定並組織實施初始生成計劃，並對相關業務活動的合規性和公平性進行有效監督和督促。

初始生成期間，存託人應當根據相關規定和約定辦理中國存托憑證生成業務，不予辦理中國存托憑證兌回業務。

第十三條 初始生成期間生成的中國存托憑證符合本辦法第六條第一款第四項規定的條件的，境外發行人應當及時向本所提出上市申請。

第十四條 境外發行人申請中國存托憑證首次在本所上市，應當提交下列文件:

（一）上市申請書；

（二）中國證監會核准本次公開發行的文件；

（三）中國存托憑證已由中國結算存管的證明文件；

（四）上市預審核後至上市申請前，按規定新增的財務資料和有關重大事項的說明（如適用）；

（五）董事、高級管理人員聲明及承諾書；

（六）境內證券事務機構、信息披露境內代表的有關資料；

（七）上市保薦書；

（八）上市公告書；

（九）本所要求的其他文件。

本所收到境外發行人提交的全部上市申請文件後，在5個交易日內作出是否同意其中國存托憑證上市的決定。除上市預審核期間相關事項發生重大變化的情形外，無須再次提交上市委員會審議。出現特殊情況時，本所可以暫緩作出決定。

第十五條 境外發行人申請因配股等行為而新增的中國存托憑證上市，應當提交上市申請書、中國證監會的核准文件、本次擬上市的中國存托憑證已由中國結算存管的證明等文件。

第十六條 中國存托憑證在本所上市交易，境外發行人應當與本所簽訂上市協議，明確雙方的權利、義務和有關事項。

第十七條 境外發行人應當於中國存托憑證上市前5個交易日內，按照本所規定披露上市公告書、公司章程、上市保薦書、法律意見書等相關文件。

上市公告書應當符合本所相關內容與格式要求，並包括以下事項：

（一）本次發行上市的概況，其中應當包括中國證監會核准發行的數量上限、中國存托憑證初始生成情況等相關信息；

（二）上市公告書披露前10個交易日境外基礎股票在倫交所市場的主要交易信息，包括每個交易日的最高價、最低價、收盤價、成交量等相關信息；

（三）本次中國存托憑證上市交易的相關信息，包括上市地點、上市時間、上市數量、上市首日前收盤價格的計算方式、跨境轉換安排、登記結算機構、中國跨境轉換機構和做市商等相關信息；

（四）前10名中國存托憑證持有人的名單和持有量及持有比例（如適用）；

（五）招股說明書披露的事項在中國存托憑證上市前發生重大變化的情況，以及境外發行人主要會計數據及財務指標信息的更新（如有）；

（六）境外發行人及本所認為需要披露的其他事項。

第十八條 境外發行人向本所提交的上市預審核和上市申請文件，可由其授權的董事或者高級管理人員簽署，但其中的董事、高級管理人員個人聲明與承諾須由本人簽署。

境外發行人應當保證向本所提交的申請文件和持續信息披露文件真實、准確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

第十九條 境外發行人提交的申請文件和持續信息披露文件，應當使用簡體中文，本所另有規定的除外。

境外發行人和相關信息披露義務人應當按照中國證監會和本所規定，在本所網站披露上市和持續信息披露文件。

第二十條 境外發行人應當在境內設立證券事務機構，聘任信息披露境內代表，負責辦理中國存托憑證上市期間的信息披露和監管聯絡事宜。信息披露境內代表應當具備境內上市公司董事會秘書的相應任職能力，熟悉境內信息披露規定和要求，並能夠熟練使用中文。

境外發行人應當建立與境內投資者、監管機構及本所的有效溝通渠道，按照規定保障境內投資者的合法權益，保持與境內監管機構及本所的暢通聯系。

第二十一條 境外發行人申請中國存托憑證首次在本所上市，應當聘請符合要求的保薦人及律師事務所、會計師事務所等證券服務機構提供相關服務。

保薦人和證券服務機構可以聘請境外機構協助其工作，但不能因此免除其依法應當承擔的責任。

第二十二條 中國存托憑證暫停上市、終止上市的情形和程序由本所另行規定。境外發行人可以根據存托協議的約定和本所業務規則的規定，申請中國存托憑證終止上市。

中國存托憑證暫停上市、終止上市的，本所可以為其提供轉讓服務，具體事項由本所另行規定。

中國存托憑證終止上市的，境外發行人、存託人應當按照《存托憑證管理辦法》的規定以及存托協議的約定履行相關義務，保護中國存托憑證持有人合法權益。

第三章 中國存托憑證持續信息披露

第一節 一般規定

第二十三條 境外發行人和相關信息披露義務人應當在本所市場及時披露所有可能對基礎股票、中國存托憑證及其衍生品種交易價格產生較大影響的重大信息。

境外發行人和相關信息披露義務人應當保證所披露信息的真實、准確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

第二十四條 境外發行人和相關信息披露義務人應當向境內外投資者公平披露重大信息，確保境內外投資者可以平等地獲取同一信息，不得向單個或者部分投資者提前透露或者泄漏。

境外發行人和相關信息披露義務人通過業績說明會、分析師會議、路演、接受投資者調研等形式或者其他場合，就境外發行人生產經營狀況、財務狀況等與任何機構和個人進行溝通時，不得提供境外發行人尚未披露的重大信息。

第二十五條 境外發行人和相關信息披露義務人在倫交所市場披露的信息，也應當在本所市場同步披露。

境外發行人和相關信息披露義務人在倫交所市場進行信息披露時，不屬於本所市場信息披露時段的，應當在本所市場最近一個信息披露時段內進行披露。

第二十六條 境外發行人和相關信息披露義務人在本所市場披露的信息，應當與其在倫交所市場披露的信息內容一致。

境內外市場披露的信息內容出現實質差異的，境外發行人和相關信息披露義務人應當向本所做出專項說明，並按照本所要求披露更正或者補充公告。

第二十七條 境外發行人應當密切關注境內外公共媒體關於公司的重大報道或市場傳聞，相關報道、傳聞可能對其基礎股票、中國存托憑證及其衍生品種交易價格產生重大影響的，境外發行人應當及時予以核實，並根據需要予以披露或澄清。

本所認為相關報道、傳聞可能對境外發行人基礎股票、中國存托憑證及其衍生品種交易價格產生較大影響的，可以要求境外發行人予以核實、澄清。

第二十八條 境外發行人和相關信息披露義務人適用本所相關信息披露要求和持續監管規定，可能導致其難以符合公司注冊地、境外上市地有關規定及倫交所市場實踐中普遍認同的標準的，可以向本所申請調整適用，但應當說明原因和替代方案，並聘請律師事務所出具法律意見。本所認為依法不應調整適用的，境外發行人和相關信息披露義務人應當執行本所相關規定。

第二十九條 境外發行人和相關信息披露義務人應當按照本所有關業務規則的規定，採用直通披露方式披露相關信息。本所對境外發行人和相關信息披露義務人披露的信息進行形式審核。

第三十條 為保證信息披露的及時、公平，本所可以根據實際情況或者境外發行人申請，決定其中國存托憑證及其衍生品種的停牌與復牌事宜。

境外發行人在倫交所市場申請停牌、被要求停牌或者被暫停上市、終止上市的，應當及時通知本所，並進行披露，本所根據實際情況予以處理。

第二節 定期報告和臨時報告

第三十一條 境外發行人應當按照《證券法》《存托憑證管理辦法》《監管規定》以及本辦法的規定，編制並披露定期報告和臨時報告。

第三十二條 境外發行人的年度報告和中期報告，應當至少包括《證券法》《存托憑證管理辦法》《監管規定》要求披露的內容。

境外發行人按照倫交所市場要求或者自願披露季度報告等文件的，應當在本所市場同步披露。

境外發行人已經按照倫交所市場要求的格式披露年度報告、中期報告或者季度報告的，在確保具備本條第一款要求披露的內容、不影響信息披露完整性的前提下，可以繼續按照倫交所市場原有格式編制定期報告。

第三十三條 境外發行人應當按照中國企業會計准則或者經財政部認可的其他會計准則編制財務報告。

年度財務報告應當由具有境內證券期貨相關業務資格的會計師事務所或者中國證監會和財政部認可的境外會計師事務所，按照中國審計准則或者財政部認可的其他審計准則進行審計。審計報告應當與年度財務報告同時披露。

第三十四條 境外發行人進行日常經營以外的重大交易事項，達到下列標准之一的，應當及時披露：

（一）交易涉及的資產總額（同時存在賬面值和評估值的，以孰高者為准）占境外發行人最近一期經審計總資產的10%以上；

（二）交易的成交金額（包括承擔的債務和費用）占境外發行人最近一個會計年度經審計凈資產的10%以上；

（三）交易標的（如股權）在最近一個會計年度相關的營業收入占境外發行人最近一個會計年度經審計營業收入的10%以上，且金額超過人民幣5000萬元。

相關交易雖未達到前款規定的標准，但可能對境外發行人基礎股票、中國存托憑證及其衍生品種交易價格產生較大影響的，境外發行人也應當及時披露。

第三十五條 境外發行人與關聯人發生關聯交易，達到下列標准之一的，應當及時披露：

（一）與關聯自然人發生的金額在人民幣1000萬元以上的交易；

（二）與關聯法人發生的金額在人民幣5000萬元以上，且占境外發行人最近一期經審計總資產的0.1%以上的交易；

（三）境外發行人或者本所認為可能引發境外發行人與關聯人之間利益傾斜的交易。

境外發行人關聯方和關聯關系的認定，應當參照境外發行人首次申請境內公開發行中國存托憑證時的披露標准執行。

第三十六條 境外發行人發生下列重大事件，基於相關事件的重大性，可能對其基礎股票、中國存托憑證及其衍生品種交易價格產生較大影響的，境外發行人應當及時披露，並說明事件的起因、目前的狀態和可能產生的法律後果：

（一）涉案金額超過境外發行人最近一期經審計總資產絕對值10%以上的重大訴訟、仲裁事項；

（二）重大對外擔保和財務資助事項；

（三）發生重大虧損或者遭受重大損失；

（四）投資設立重大生產經營項目或者重大生產經營項目取得重大進展；

（五）生產經營的外部條件發生重大變化；

（六）確定新的發展戰略；

（七）監管機構新頒布的規則政策可能對境外發行人經營產生重大影響；

（八）基礎股票、存托憑證回購相關事項；

（九）董事、高級管理人員所持基礎股票或存托憑證發生變動；

（十）中國證監會和本所規定的其他重大事項。

本所認為相關事項可能對境外發行人基礎股票、中國存托憑證及其衍生品種交易價格產生較大影響的，可以要求其及時披露相關情況。

第三十七條 境外發行人可以披露業績預告、業績快報和盈利預測。境外發行人在倫交所市場披露上述信息的，應當在本所市場同步披露。

境外發行人披露業績預告、業績快報和盈利預測的，應當謹慎、客觀，不得利用該等信息不當影響其基礎股票、中國存托憑證及其衍生品種的交易價格。

第三節 其他事項

第三十八條 境外發行人開展本章規定的重大交易、關聯交易或者其他重大事項，可以按照公司注冊地、倫交所市場的規定和公司章程中的決策許可權和程序執行，法律、行政法規以及中國證監會另有規定的除外。

境外發行人按照前款規定，將相關事項提交股東大會審議的，應當及時披露。境外發行人根據倫交所市場有關規定編制的股東大會會議資料等，應當與股東大會通知一並披露。

第三十九條 境外發行人董事會、獨立董事應當按照公司注冊地、倫交所市場的規定以及倫交所市場實踐中普遍認同的標准，積極履行職責或者發表意見。本所認為相關事項對境外發行人或者投資者影響重大的，可以要求境外發行人董事會、獨立董事對相關事項發表意見。

境外發行人及其董事、高級管理人員按照境內有關規定簽署書面確認意見、作出聲明或者承諾的，在不改變實質內容的前提下，可以結合公司注冊地、倫交所市場的規定或者倫交所市場實踐中普遍認同的標准，對確認意見、聲明或者承諾的表述作出適當調整。

第四十條 境外發行人、存託人應當按照存托協議的約定，及時披露涉及中國存托憑證持有人權利行使事宜的公告，明確中國存托憑證持有人權利行使的時間、方式等具體安排和權利行使相關結果，保障其有效行使各項權利。

境外發行人、存託人通過本所或者本所子公司提供的網路系統徵集中國存托憑證持有人投票意願的，具體業務流程按照本所相關規定或者業務協議的約定辦理，並由境外發行人、存託人按照存托協議的約定向市場公告。

第四十一條 境外發行人應當在年度報告和中期報告中披露存托、託管相關安排在報告期內的實施和變化情況，以及報告期末前10名中國存托憑證持有人的名單和持有量及持有比例。發生以下情形之一的，境外發行人應當及時披露：

（一）存託人、託管人發生變化；

（二）中國存托憑證的基礎財產發生被質押、挪用、司法凍結或者其他權屬變化；

（三）對存托協議、託管協議作出重大修改；

（四）中國存托憑證與基礎股票的轉換比例發生變動；

（五）中國證監會和本所要求披露的其他情形。

境外發行人變更中國存托憑證與基礎股票的轉換比例的，應當經本所同意。

發生本條第一款第一項、第二項規定的情形，或者託管協議發生重大修改的，存託人應當及時告知境外發行人，由境外發行人及時進行披露。

第四十二條 境外發行人的股東、實際控制人、董事、高級管理人員以及持有境外發行人在境內外發行的存托憑證的投資者，應當按照《監管規定》和本所業務規則的有關規定，及時履行權益變動、收購和持有存托憑證變動情況等相關信息披露義務。

投資者及其一致行動人直接或者間接持有境外發行人在境內外發行的股份或者存托憑證的，其所擁有的權益應當合並計算。

存託人因存托安排持有境外基礎股票變動達到境外發行人股份權益變動標準的，不適用本所有關境外發行人股份權益變動信息披露的規定。

第四十三條 通過本所的證券交易、協議轉讓或者類似安排，投資者及其一致行動人持有境外發行人已發行的中國存托憑證，達到、擬達到或者超過境外發行人已發行的中國存托憑證總數的5%時，應當在該事實發生之日起2日內披露提示性公告。

投資者及其一致行動人持有境外發行人已發行的中國存托憑證，達到境外發行人已發行的中國存托憑證總數的5%後，通過本所的證券交易、協議轉讓或者類似安排，導致其持有的境外發行人中國存托憑證每達到、擬達到或者跨過境外發行人已發行的中國存托憑證總數5%的整數倍時，應當按照前款規定的時限披露提示性公告。

因境外發行人已發行的中國存托憑證總數的增減，導致投資者及其一致行動人所持境外發行人中國存托憑證的比例被動出現本條情形的，投資者及其一致行動人免於履行公告義務。但投資者及其一致行動人其後又主動增減持境外發行人中國存托憑證的，應當按本條規定履行公告義務。

第四章 中國存托憑證交易

第一節 投資者適當性管理

第四十四條 中國存托憑證交易實行投資者適當性管理制度。

會員應當制定中國存托憑證投資者適當性管理的相關工作制度，對投資者進行適當性管理。

參與中國存托憑證交易的投資者應當符合本所規定的適當性管理要求，個人投資者還應當通過會員組織的中國存托憑證投資者適當性綜合評估。

第四十五條 個人投資者參與中國存托憑證交易，應當符合下列條件：

（一）申請許可權開通前20個交易日證券賬戶及資金賬戶內的資產日均不低於人民幣300萬元（不包括該投資者通過融資融券交易融入的資金和證券）；

（二）不存在嚴重的不良誠信記錄；

（三）不存在境內法律、本所業務規則等規定的禁止或限制參與證券交易的情形。

機構投資者參與中國存托憑證交易，應當符合境內法律及本所業務規則的規定。

第四十六條 會員應當對投資者是否符合中國存托憑證投資者適當性條件進行核查，並對個人投資者的資產狀況、知識水平、風險承受能力和誠信狀況等進行綜合評估。

會員應當重點評估個人投資者是否了解中國存托憑證交易的業務規則與流程，以及是否充分知曉中國存托憑證投資風險。

會員應當動態跟蹤和持續了解個人投資者交易情況，至少每兩年進行

Ⅳ 企業去英國倫敦證券交易所上市條件和門檻高不高

倫敦是全球最重要的金融市場之一，從金融中心排名角度來說，倫敦幾乎都承攬了第一的地位，緊跟其後的是紐約和香港等。倫敦證券交易所是全球三大證券交易所之一，世界上37%的貨幣交易發生在倫敦，超過紐約和東京的總和；倫敦是歐洲最大的資本市場，擁有深厚的流動資金池和國際化的發行人和投資；在英國管理的資產中有1/3來自海外客戶，英國是最國際化的全球市場；英國管理著歐洲最大規模的資產（6.8萬億英鎊），全球名列第二；全球30%的海外股權在倫敦進行交易；眾多海外主權財富基金聚集於倫敦。下圖是網上找到的主板與AIM市場的上市條件。附有鏈接，中國證監會官網介紹的英國上市與發行制度。網頁鏈接

Ⅳ 英國股票市場的英國股票市場的主要特點

1．英國股票市場的國際性
英國是最早完成產業革命的國家，並有世界工廠之稱。在很長的時期內英國資本市場的投資主要是海外投資。第一次世界大戰以前，在倫敦證券交易所上市的證券中，有80%是國外證券，充分顯示出證券市場的開放性和國際性。1929年至1933年世界經濟危機和第二次世界大戰期間，由於英國經濟力量的削弱，倫敦證券交易所的這種國際性特點雖然有所變化，但它仍是經營外國股票最多的股票市場。1989年共有526種外國股票在此注冊，與之可以相題並論的只有法蘭克福股票市場。但注冊的外國股票只有310種。而在蘇黎世、巴黎、東京、紐約股票市場注冊的外國股票只有219、217、112和77種。倫敦股市佔世界外國股票市場營業額的1/2，1988年為700億美元，比紐約多150%，是東京的10倍。由此可見，英國股票市場的國際化特點是很顯著的。
2．英國股票發行市場的業務專業化
在英國，存款業務和證券業務歷來分開的，普通銀行專營信用業務，證券金融業者專營證券買賣業務，交易所與證券買賣機構是各自分別承擔專業任務。英國股票發行市場有證券銀行、信託及金融公司、發起業者、經紀人等發行機構。它們各自具有獨特的職能，分擔不同的專業任務，有明確的業務范圍。這種業務專業化的特點使英國股票發行市場缺乏統一性，割裂了證券業之間的聯系，限制了股票籌資及交易的發展。
3．團體投資機構在英國股市中起重要的作用
英國的團體證券投資家除了金融機構外，還有人壽保險、養老基金、聯合托拉斯、投資信託等。人壽保險公司從19世紀起就成為最大的證券投資機構，在50多年前，人壽保險公司將其1/2～1/3的資產用於持有上市證券，尤其是二次大戰以後。為了平衡運用資產的急劇增長，人壽保險公司增加了對普通股票的持有，已經其總資產的1/5用來購買普通股票。同時，由工會組織經營管理的養老基金，將其大部分資金用於股票投資，約有500億英鎊的金額，占上市股票總金額的1/3左右。在英國，企業職工的養老金，是從職工的工資中扣除的，由工會統一負責管理，職工年老退休後按月發放。在通貨膨脹率不斷上升，英鎊連年貶值的情況下，將部分養老基金用於股票投資，實是貨幣保值的主要措施。聯合拖拉斯近幾年的平均增長率為20%左右，今後將增長得更快，公司型投資信託在內的大團體投資機構對證券的持有率也很高。1963年底，它們持有普通股票的24%，公司債的79%和優先股票的42%，這種股票今後還有持續增長的趨勢。

Ⅵ 英國股票市場的英國股票市場的格局

1．英國股票的發行市場
英國公司發行的股票，往往採取對非特定公眾普遍發行方式，也有對少數特定公眾分別發行的。主要有以下幾種方式：
(1)問社會大眾晉遍發行。這是英國公司發行股票最常用的辦法。大體來說，這種方法可分為兩種形式：公開發行與公開發售。
(2)私募銷售。在英國，股票的私募由經紀商安排，向經紀商的顧客(多數為團體投資者)或與其有聯系的投資者銷售股票，而非公開向社會大眾銷售。私募銷售一般在小型公司首次參加股票交易時採用私募銷售。
(3)引進方式。它是由發行公司向證券交易所提出准許其股票參加交易的請求，經核准後，即可隨時上市參加交易。
(4)招標發行。在這種方式下，發行公司除提出公開說明書外，還要由發行商宣布最低底價，然後邀請特定投資人(多數為團體投資者)以不低於底價的價格參加投標。
據統計，英國公司發行股票時，採用對舊股東發行新股的次數最多，金額也最大；而利用私人銷售及交易所介紹的方式次之；利用公開發行及公開讓售發行的次數和籌集資金總額不高，只是每次平均發行的金額較大而已。
2．英國股票流通市場
(1)倫敦證券交易所
與美國不同，英國的股票交易基本上都是在證券交易所內完成。雖然英國歷史上存在著21家證券交易所，但是在20世紀70年代進行了合並，因此，目前英國只有一個證券交易所，即倫敦證券交易所。
20世紀80年代，英國政府開始採取一些措施改革證券市場。在1986年被稱為「大震」的重大改革中，倫敦證券交易所開始實行計算機自動報價系統，實現24小時全球性證券交易，使得股票交易不需再在有形的市場大廳中面對面地進行，而實現了無形市場間交易，提高了交易的速度和效率，大大降低了交易成本。
倫敦證券交易所的交易方式與其他國家的證券交易所相比，具有以下特點：①現款交易。倫敦證券交易所規定，凡是英國公司股票一律在成交的第二天結算交割完畢。②雙營業周定期交易。即在每兩個營業周後的一定結算日通過客戶所開設專戶辦理結算的交易方法。一般確定在每月月中與月底的某日為共同定期交易結算時間。至於每次定期結算日時間則在上年度9月作出決定，結算日連續進行五天。
(2)AIM市場
英國AIM市場的全稱是英國另類投資市場(Alternative Investment Market，簡稱AIM)。AIM市場是由倫敦證券交易所在1995年6月成立的，是第一家歐洲的二板市場。它主要為新創建的小企業提供融資服務。掛牌上市的企業可以是高科技企業，也可以是傳統的製造行業，或者是第三產業的服務公司，而且AIM市場對公司的資金實力、企業規模、盈利狀況等沒有任何的要求。
開業5年來，先後有570家公司上市，融資總額達50億英鎊。其中有72家企業因為業績的擴大已經在主板市場掛牌上市。截至2002年10月，共有上市公司646家，股票總市值達到93．27億英鎊。
二板市場附屬於倫敦證券交易所，但二板市場有其獨立的運作規則和管理機構，交易所主要提供各種「硬體」設施。在二板市場中，高技術產業(尤其是信息技術產業)的公司占據了其中的主要的地位。
(3)未掛牌股票市場和第三市場
未掛牌股票市場又稱為未上市股票市場，它建立於1980年，是為滿足那些規模較小、較不成熟、還不可能成為申請完全上市的公司的需要，為這些公司的證券提供一個正式的、合理的市場。這個市場被看作是過渡到證券交易所正式掛牌的台階，因此被稱為第二市場或二層市場。
第三市場在1986年設立，主要交易尚未能進入未掛牌股票市場的更年輕的公司，這些公司的股票交易記錄更短，相對來說未經考驗，第三市場使更廣泛的公司能進入有組織的資本市場。在第三市場中，公司是由發起人來管理的，而不是由證券交易所管理。
1990年年底因為第三市場與未掛牌股票交易市場的區別趨於模糊，因此取消了第三市場，其中的大多數公司轉入未掛牌股票交易市場。

Ⅶ 倫敦金融股上市條件

倫敦金融股上市條件：
一、英國AIM市場對企業本身，除了對財務報表（國際標准會計准則）有要求外，可以說是沒有任何硬性限制，包括股東人數，成立年限，行業，盈利等均沒有硬性要求。只要是高增長企業，有投資者看好你，保薦人願意為你保薦，就具備申請資格。
二、財務要求
上一年度凈利潤最好不能低於300萬英鎊（摺合人民幣約3300萬元）
意向融資總額最好超過2000萬英鎊（摺合人民幣約2.2億元）
年利潤增長率最好不低於20％，40％以上最佳
如企業是高速發展行業的高成長企業，條件可適當放寬。
三、業務及企業管理要求
公司具備已被證明的優勢——同業中的佼佼者(最好能夠全國行業TOP10，區域TOP3)，可持續性發展，保持市場領導地位；
該優勢在一定程度上被保護——新的競爭對手將面臨一定的進入壁壘；
強大而平衡的管理團隊——經驗豐富，表達清晰, 業務和財務管理能力兼備；
可預見的成長潛力——有明確穩定的客戶基礎，有已簽訂的合同；
能產生收入和利潤的主營業務——具有良好的盈利能力，能產生現金。
四、受歡迎的行業
AIM對行業沒有限制，它有100多個分板塊，行業范圍廣泛，既有IT、新能源等全球熱門行業，也包括有機械等傳統行業。以下行業的中國企業到英國