股票限製程序化交易

A. 鑲＄エ紼嬪簭鍖栦氦鏄擄細浠涔堟槸鑲＄エ紼嬪簭鍖栦氦鏄擄紵

鐜板湪鐨勮偂甯傝秺鏉ヨ秺瓚嬪悜浜庤偂紲ㄧ▼搴忓寲浜ゆ槗銆備粈涔堟槸鑲＄エ紼嬪簭鍖栦氦鏄撳憿錛熻偂紲ㄨ嚜鍔ㄤ氦鏄撶▼搴忔槸涓嬈炬櫤鑳借偂紲ㄤ氦鏄撹蔣浠訛紝鍙浠ュ疄鐜版棤浜哄煎畧鑷鍔ㄤ氦鏄擄紝鏃犺轟綘鏄鍋氶暱綰褲佷腑綰褲佺煭綰塊兘閫傜敤銆傚畠涓嶄絾鍙浠ュ疄鐜版潯浠跺寲浜ゆ槗錛岃繕鍙浠ョ粨鍚堝父鐢ㄨ偂紲ㄨ屾儏杞浠墮勮︺佽偂紲ㄦ睜絳夊疄鐜版寚鏍囧寲鍏ㄨ嚜鍔ㄤ氦鏄擄紝閭ｈ偂紲ㄧ▼搴忓寲浜ゆ槗鐨勫ソ澶勬湁鍝浜涘憿錛

鑲＄エ紼嬪簭鍖栦氦鏄撶殑濂藉勶細

1銆佽В鍐充笅鍗曠姽璞錛屽厠鏈嶄漢鎬у急鐐癸紝鎻愰珮鎵ц屽姏銆

2銆佽偂紲ㄧ▼搴忓寲浜ゆ槗鍙浠ラ檷浣庣洴鐩樻椂闂達紝鍑忓皯鏃墮棿鎴愭湰錛屾彁楂樺伐浣滄晥鐜囥

3銆佹彁楂樻搷鐩樼簿鍑嗗害錛岀灛闂翠笅鍗曢攣瀹氭渶浣充拱鍗栫偣銆

4銆佽偂紲ㄧ▼搴忓寲浜ゆ槗濂藉勪箣涓錛岃兘鍖朤+0璺熻釜瓚嬪娍鎷愮偣涔板崠鍔熻兘錛屼嬌涔板崠鐐規洿鍔犲畬緹庛

5銆侀勮︽寚鏍囬夎偂錛屽熷姪琛屾儏紼嬪簭寮哄ぇ鐨勯勮﹀姛鑳斤紝瀹炵幇鎸囨爣閫夎偂鑷鍔ㄤ氦鏄撱

6銆佹棤浜哄煎畧鑷鍔ㄤ氦鏄撳姛鑳斤紝瑙ｅ喅鏃犳硶鐩鐩樼殑鍥版壈錛屽苟涓斿彲浠ュ湪浠誨姟鎵ц屾椂鍙戦佸厤璐圭煭淇℃彁紺猴紝鍑洪棬鍦ㄥ栦篃鑳藉疄鏃舵帉鎻′氦鏄撴儏鍐點

7銆佽偂紲ㄧ▼搴忓寲浜ゆ槗鍙浠ヨВ瀵嗘満鏋勬暟瀛︽ā鍨嬶紝鐭涓闀跨嚎妯″瀷甯鍔╁悇綾諱漢緹ゆ彁楂樼泩鍒╁箙搴︺

8銆佷竴鏈哄氬紑澶氳處鎴峰氫換鍔″悓鏃剁洃鎺э紝甯鍔╀腑澶ф埛瑙ｅ喅澶嶆潅綣侀噸鐨勬搷鐩樺伐浣溿

9銆侀樁姊姝㈢泩鍔熻兘璺熻釜鑲′環涓婃定鑷鍔ㄦ彁楂樻㈢泩浣嶏紝鍙浠ラ攣瀹氬埄娑︼紝涓嶅潗鐢墊銆

浠ヤ笂鏄鑲＄エ紼嬪簭鍖栦氦鏄撶殑鍐呭癸紝鐢變簬鑲″競鐨勫彂灞曪紝浜嗚В鑲＄エ紼嬪簭鍖栦氦鏄撳硅偂姘戜滑鏉ヨ存槸闈炲父鏈夊繀瑕佺殑銆

B. 量化交易和程序化交易有什麼聯系和區別

他們是一個概念的兩種說法，量化交易多用於國外，或者說量化交易是一個由國外引進的詞。 程序化交易是國內的量化交易，在國內，多叫程序化交易。
量化交易和程序化交易最大的區別是：交易的過程中，如果是人工交易那就是量化交易，如果是計算機自動完成的交易，那就是程序化交易。
程序化交易
意思很簡單，就是對應於人工交易，利用計算機程序(program)輔助、決策和執行交易。
程序化交易是指通過既定程序或特定軟體，自動生成或執行交易指令的交易行為。
程序化交易中具體的交易時機，倉位，止損止盈，獲利標准有可能編寫進交易程序中，也可能獨立於程序外。程序化只是交易執行的一種方式。
一般利用程序交易有一些眾所周知的優勢，比如較快的交易速度，避免人為情緒的影響有較好的執行力保證等。
同時也應注意交易程序和交易系統的區別。交易系統是一個完整的系統，具體執行的程序可能只是其中的一部分。一個良好的交易系統應該還有風險控制，資金利用，倉位管理等方面的內容，而不僅僅是買賣信號的產生。
量化交易
更多是基於數據和歷史統計基礎，通過數學工具研究市場中資產、價格的因素，成因從而制定一些交易決策。量化交易不一定需要用到計算機執行交易。但基於交易因素的數量變化引發的交易，都可以叫做量化交易。一般的量化投資都涉及到比較復雜的數學模型，對投資者的數學能力要求很高，但並不是說量化投資就一定會賺錢，這還要看模型是否有效。
這里不得不提到這兩年很火的「人工智慧」、「機器學習」。它們太容易和量化交易同時提起。但具體說來，他們互相包含，卻又有不同。量化交易尋找的是有一定邏輯基礎的相對規律。這些規律不是一成不變的，而機器學習中「學習」的概念是：如果一個系統能夠通過執行某個過程改進它的性能，就是「學習」。所以對於機器來說，只能「執行過程」。這個過程一定是有確定性的。但這不能充分概括量化和人工智慧的關系。因為機器學習只是人工智慧的途徑之一。
拓展資料：
量化交易的分類
1、趨勢性交易
適合一些主觀交易的高手，用技術指標作為輔助工具，但如果只使用各種技術指標、指標組合作為核心演算法構建模型，未見過長期盈利的。
2、市場中性交易
與市場相關性較高、風險較低、收益穩定性較高，所需資金容量較大。適用於一些量化交易者，發現市場中的alpha因子賺取超過市場平均收益率的額外收益。
3、高頻交易
在極短時間內頻繁買進賣出，完成多次大量的交易。此類交易方式對硬體系統及市場環境要求極高，只適用於成熟市場中的專業機構使用，需要演算法高手，一般使用C/C++進行演算法交易。

C. 現在股票可以程序化交易嗎行嗎

程序化交易是什麼，顧名思義，就是用程序編程去實現交易進行標的買賣，跟量化交易的定義其實不太一樣。在中國，期貨那端來說，介面都是公開的，懂編程的人實現下單難度應該不是很大，而在A股市場，目前證監會是不允許行情轉發到機房外，也不允許券商開放介面給個人。對於很多人來說，需求更加大的應該是A股的程序化交易。簡單來說下，A股的程序化交易主要分2類，一類是根據券商提供的平台實現程序化交易，如寬睿系統、國信TS、中信CATS、恆生PB、中泰XTP等，在這類系統平台上開發策略實現程序化交易合法合規；另一類自然是自己搭建平台，當然這個難度很大，首先數據源就是一個難題，採集好數據後，其次是搭建平台，再次是開發策略，最後是實現交易下單，但是實現下單又涉及券商下單介面，又是一個難題。當然，最近2年，出現了很多在線的python開發平台可以用來模擬策略，比如米筐、聚寬等，可以用來開發簡單的中低頻策略。綜合來說，不是太建議個人自己搭建一個平台來實現程序化交易，工作量太大，不是靠個人可以搞定的。

D. 股市量化交易的方式適不適合散戶

隨著國內投資者整體素質的提高，量化程序化交易的人越來越多，建議國內有條件的投資者轉向量化交易。

其中，程序化交易相對於股票而言，它更適合期貨。推薦它的原因有以下:

降低人性弱點，對交易行為的影響。

每個人是性格和承受能力是不一樣的。特別是主觀交易者，很容易受到情緒的影響。

當出現大虧大賺的時候，如果處理不當，很可能造成兩種極端，一種是被長時間打入冷宮，另一種是極度自信。

但是，程序化交易就不一樣，比較理性，依靠程序可以最大限度的降低人性對整個交易的影響。比如扛單，恐懼等都會影響最後的交易結果。

程序化交易語言的選擇。

想要實現程序化交易，必須要學一門語言。分為編程語言和非編程語言。

如果你是非科班，有沒有精力學。那麼可以選擇非編程量化交易語言，比如交易開拓者TB，金字塔，MT4等語言，他們的主要用途是實現你的交易邏輯，而只能在其軟體內使用該語言。

如果你是計算機科班出身，難么建議學習Python+一門非編程量化交易語言，作者推薦TB語言。

Python在量化交易，數據分析等方面用途非常廣，相對於Java，PHP等來說，入門是相對容易，記住這里說的是入門，並不意味著它簡單。

E. 國內的程序化交易軟體與量化交易系統有什麼區別

從國內的程序化軟體與量化交易系統平台的角度談區別吧。
可能很多程序化交易者比較熟悉TB開拓者、金字塔、文華贏順等程序化軟體，這些平台對於因為發展較早有很成熟的運營優勢和用戶體驗，比如提供完整的視頻教程和海量的策略模型以及學習社區討論。
相對於國內的量化交易系統平台，基本都是在2015年後才開始崛起的，發展較晚，比如我們熟知的掘金量化、優礦、聚寬、米筐等，但是這些平台比傳統的程序化交易平台優勢明顯，比如支持期貨與股票、期權市場，數據質量較高經過清洗，尤其萬礦量化平台背後依靠是萬得數據，同花順量化平台有同花順數據，優礦背後有通聯數據，量化平台涵蓋數據、回測、模擬以及實盤功能，其中還有一點機構很注重就是策略的隱私性，很多平台還是線上開源，需要把策略上傳至平台的伺服器，這很容易被平台竊取或被黑客盜取，所以國內量化系統目前類似掘金量化支持策略本地化運行，無需把策略上傳平台，這樣有效保證用戶策略的安全性。
總言而之，量化交易系統的功能上是完全可以替代程序化交易軟體的，目前不足的是量化交易平台起步較晚，尚有需完善的地方，但是未來的量化交易一定會跟國外的步伐，取代程序化交易也是有可能的。

F. 什麼是限制證券賬戶交易

限制證券賬戶交易是證監會將具有異常交易行為特徵的賬戶採取了限制交易措施。
程序化交易具有頻繁申報等特徵，產生助漲助跌作用，特別是在近期股市大幅波動期間對市場的影響更為明顯。為此，證監會相關派出機構、滬深交易所正在對部分具有程序化交易特徵的機構和個人進行核查，了解其賬戶實名制情況、資金來源和交易策略，分析其對市場波動的影響，並將根據核查情況有針對性地完善規則，加強監管。同時，滬深交易所根據《交易規則》，對頻繁申報或頻繁撤銷申報，涉嫌影響證券交易價格或其他投資者的投資決定的24個賬戶採取了限制交易措施。

G. 股票程序化自動交易軟體能穩定盈利嗎

看你自己的理解是什麼了，目前就國內（期貨）市場上而言，美股研究社稱還沒有看到真正的自動化交易程序，大多都是半自動的，就是機器出信號，然後人工下單，但就盈利而言，程序化系統肯定穩定，但是收益不高也是不爭的事實，畢竟程序化自動交易是靠限制虧損，盡量放大盈利來實現總體收益的，當然現在市場競爭變化非常大，自動化程序交易肯定能夠跟上變化，而且在速度上遠超過人的水平，所以總體而言相對人的主觀操作，自動化交易程序還是穩定的（這里有個前提，你必須知道該程序的盈利策略，且該策略必須經過模擬回測和實盤的跟蹤測試才行）

H. 什麼是程序化交易

什麼是程序交易？高頻交易是程序交易的一種.如名字所示，程序交易是通過計算機系統和現代網路系統進行的交易，與傳統的交易方式相比，可以在一次交易中同時買賣全套證券，並且根據事先設定的交易模式和規則，在模式條件被觸發時，計算機立即完成組合交易指令根據美國紐約證券交易所(NYSE)2013年8月的最新規定，任何同時買賣15股以上股票的集中交易都可以視為程序交易.另外，包括者櫻股票總價值達到100萬美元的條件.

從國內外市場來看，程序化交易以快速的價格發現和給市場帶來的流動性受到投資銀行、對沖基金等機構投資者的歡迎.在國內，定量對沖戰略的基金大部分是通過程序交易捕捉市場套期保值機會.因為人工不能完成那麼高頻率的任務.

在本輪股市下跌中，投資者可能也注意到，對沖基金的業績明顯，不怕市場上漲，獲得高收益.其原因是，對沖戰略的基金一般採用統計套期保值、市場中性等戰略(詳情請參閱中投在線研究中心的b份額下降，看機構如何轉換等級基金套期保值一文對這些戰略的分析，其中包括現期套期保值、ETF套期保值、逾期保值、跨市場套期保值等多種方式

那麼，實施上述限制後，程序交易還能操作嗎？據中投在線研究中心介紹，橘岩國內私募機構多採用程序化和人工命令相結合的方式.這是因為計算機程序雖然是自動化的操作，但是因為機器的操作也有缺陷，所以通過指標、數據來分析市場是否有機會，但是不能區分機會的大小，通常採用資金均等分配權重的方法，容易錯過很多機會.例如，關注的10個品種有投資機會的話，只要沒有人告訴我們這10個品種應該平等投資，哪個品種應該佔有更高的權重.

一些私募機構表示，由於改為人工訂單，此次程序化交易的限制對正常交易的對沖基金影響不大.此外，只要計算機報告的總首伍叢次數和交易人數不超過規定的上限，當然，這增加了操作管理的復雜性.另一些私募人員表示，限制日內交易人數會導致交易萎縮，流動性會下降.