股票組合相關系數分析

❶ 如何計算兩個股票的相關系數(correlation）（急）

我不知道如何計算這種系數，抱歉！
我只想說，這樣的比較在實際操作中一點意義都沒有。很多大學的教學內容在股市的實際運用中完全是兩碼事。正因為如此，股神巴菲特退出了當年就讀的第一個商學院。

❷ 投資組合的相關系數怎麼算

相關系數計算公式

例：Xi 1.1 1.9 3，Yi 5.0 10.4 14.6

解：E(X) = (1.1+1.9+3)/3=2E(Y) = (5.0+10.4+14.6)/3=10E(XY)=(1.1×5.0+1.9×10.4+3×14.6)/3=23.02Cov(X,Y)=E(XY)-E(X)E(Y)=23.02-2×10=3.02

❸ 當兩種證券完全正相關時,由此形成的證券組合怎樣

一、當兩種證券完全正相關時，相關系數為1，那麼由此形成的證券組合鎖定風險組合。
二、具體而言：
1、完全負相關品種組合起會選擇作分散風險組合，相反作鎖定風險組合
2、只要兩種資產收益率的相關系數不為1（即完全正相關），分散投資於兩種資產就具有降低風險的作用。而對於由相互獨立的多種資產組成的資產組合，只要組成資產的個數足夠多，其非系統性風險就可以通過這種分散化的投資完全消除。
3、當證券投資組合中各單個證券預期收益之間相關程度為零（處於正相關和負相關的分界點）時，這些證券組合可產生的分散效應，將比具有負相關時為小，但比具有正相關是為大。

三、如果兩種證券完全負相關：
1、完全負相關的話，同等量的組合就鎖定風險，一漲一跌，幅度相同的話，不贏不虧啊，如果判斷完全負相關，可以再不同行情分別做，此消彼長。完全負相關的品種組合在一起不會選擇作為分散風險組合，相反作為鎖定風險組合，就和外匯期貨交易中的鎖單效果類似，等待行情反轉，擇機解除鎖倉。
2、當兩種股票完全負相關時，把它們合理地組合在一起，能分散全部非系統風險。

四、證券組合的相關系數：
1、P反映兩項資產收益率的相關程度，稱為相關系數。
2、隨著資產組合中資產個數的增加，資產組合的風險會逐漸降低，但資產的個數增加到一定程度時，資產組合的風險程度將趨於平穩，這時組合風險的降低將非常緩慢直到不再降低。因為系統風險是不能夠通過風險的分散來消除的。
3、變化范圍：
1）-1≤ρ≤1：
相關系數總是在-1到+1之間的范圍內變，-1代表完全負相關，+1代表完全正相關
2）相關系數=1
（1）P相關系數=表示兩項資產收益率的變化方向和變化幅度完全相同
（2）說明兩項資產風險不能互相抵消，所以這個組合不能降司低任何風險

3）P相關系數=-1
表示兩項資產收益率的變化方向和變化幅度完全相反
兩項資產風險能充分抵消。這個組合能最大程度降低風險

4）P相關系數=0
不相關

❹ 某投資組合由AB兩種股票組成，計算A與B的相關系數，要求哪些值

邏輯有嚴重問題。直接全投A即可。

做相關性分析，投資A、B股票，計算A、B股票之間的相關系數和A與組合的相關系數、B與組合的相關系數，這兩個相關系數不是一回事。

（2）A證券與B證券的相關系數=（3）證券投資組合的預期收益率=12%×80％+16％×20％=12．8％

證券投資組合的標准差=（4）相關系數的大小對投資組合預期收益率沒有影響；相關系數的大小對投資組合風險有影響，相關系數越大，投資組合的風險越大。

(4)股票組合相關系數分析擴展閱讀：

需要指出的是，相關系數有一個明顯的缺點，即它接近於1的程度與數據組數n相關，這容易給人一種假象。因為，當n較小時，相關系數的波動較大，對有些樣本相關系數的絕對值易接近於1；當n較大時，相關系數的絕對值容易偏小。特別是當n=2時，相關系數的絕對值總為1。因此在樣本容量n較小時，我們僅憑相關系數較大就判定變數x與y之間有密切的線性關系是不妥當的。