如何做基金和股票的投資價值分析

1. 如何對一隻股票進行正確估值

你好，給一隻股票估值是比較困難的，因為產業行業不同，盈利能力不同，成長性不同，估值也不同。對一個企業進行估值，前提是這個企業要業績穩定，有比較穩定的盈利增長。那些業績動不動虧損，又動不動暴增的，進行估值沒有多大的意義。
以下是幾種常用的估值方法：

1、市凈率法，市凈率=(P/BV)即：每股市價/每股凈資產
一般來說市凈率較低的股票，投資價值較高，相反，則投資價值較低;但在判斷投資價值時還要考慮當時的市場環境以及公司經營情況、盈利能力等因素。
2、市盈率法，市盈率=(P/E)即：每股市價/每股盈餘
一般來說，市盈率水平為：
<0 ：指該公司盈利為負
0-13 ：即價值被低估
14-20：即正常水平
21-28：即價值被高估
28+ ：反映股市出現投機性泡沫
3、PEG法，PEG=PE/(企業年盈利增長率*100)公司的每股凈資產。
粗略而言，PEG值越低，股價遭低估的可能性越大，這一點與市盈率類似。須注意的是，PEG值的分子與分母均涉及對未來盈利增長的預測，出錯的可能較大。
4、ROE法，凈資產收益率=稅後利潤/所有者權益
該指標反映股東權益的收益水平，用以衡量公司運用自有資本的效率。指標值越高，說明投資帶來的收益越高。
以上只列舉常見的4種，股票的估值方法還有很多，綜合分析可以幫助投資者做出更好的判斷。
風險揭示：本信息不構成任何投資建議，投資者不應以該等信息取代其獨立判斷或僅根據該等信息作出決策，不構成任何買賣操作，不保證任何收益。如自行操作，請注意倉位控制和風險控制。

2. 在你看來股票和基金投資價值誰更高

定投的好處是，如果一個標的有長期牛市（不能忽視的前提），你定投可以忽略點位的問題，而且手續費消耗少，比在裡面瞎倒騰好很多，比如很多基金做的事。有一點是大多數人對定投的誤解，就是定投並非在所有市場的所有標的都靠譜，定投悲劇國家的股指ETF比如阿根廷什麼的，那感覺就和40元中石油定投到現在的感覺如出一轍。問我怎麼鑒別是不是有長期牛市？我也不知道。羅傑斯出名就是預估長期形勢，但是他也得承認，這裡面的運氣成分是佔了的。這就是投資，沒有確定的東西。據說哥大08年1月的研討會上，全美價值投資最頂尖的一批人，在花旗4美元的時候幾乎都是叫囂strong buy花旗的，後來到1美元，腰斬再腰斬，是他們實力不夠？還是運氣不好？但好處是，總體來看，對一般人，這種賭一次的存活率和准確率，一般比賭100次後的結果好看很多。

綜上，在A股里，如果對中國經濟有信心，定投ETF，如果對中國經濟沒信心，還是想投資（沒辦法，畢竟中國靠譜投資渠道不多）選個你覺得還不錯的股票，經過深入研究（或者簡單邏輯推理），賭未來10年應該倒不了的標的，開始每個月定投吧。對普通人來說，省時省力不操心，性價比最高了。

PS：中國股票現在跌成這樣，對准備定投的人來說是多麼美好的事情。

3. 股票如何進行價值投資

一，做股票價值投資要明白兩個點。

1、股票市場流動性好，流動性溢價比較高（期權價值就是基於流動性溢價原理），大部分股票其價格遠大於其價值。特別是不成熟的中國A股市場更是如此。可流動股價比不流動股價高很多，A股比同股的B股和H股高很多，就是這個例子。中國A股市場垃圾股股價不低，也是流動性過高的原因。

小結：中國A股市場大部分股票價格遠高於其價值。

2、股票過去的情況市場已全然明白，未來2-3年甚至更長的時間的公司前景，也被很聰明很勤勉的股票分析師和基金經理研究得比較清楚了。公司當前的股票價格已比較充分反映了公司未來2-3年甚至更長的時間的發展前景。

小結：中國A股市場上價值被低估的股票很少。

二，對公司未來5--10年的前景有確定性的樂觀估計，是價值投資的必要條件。

對一個公司股票做價值投資，對該公司未來5--10年的發展前景有確定性的樂觀估計，並且市場沒有發現這點。

1、盡量用科學的方法更准確評估公司價值，投資相對被低估的公司股票，以提高自己投機的安全性。

2、適當做波段操作，還原投機本質，提高股票投資收益率。

4. 為什麼基金比股票穩定但是收益沒股票高什麼是基金啊怎麼投資

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作者：王端端
鏈接：http://www.hu.com/question/19759714/answer/15656749
來源：知乎

投資價值的高低, 要視你個人的風險承受能力, 專業能力而定, 比如說你有極強的分析研究能力, 那你直接投資股票的效率可能會更高, 但如果你的性格不具備執行紀律投資的能力, 那也許交給基金打理更能產生價值.

簡言之, 不要用簡單的某隻或某幾只股票表現, 去和基金的表現作比較. 直接投資股票和投資基金的優缺點對比如下:

投資股票-優點:
1. 可以自己把控投資, 即時做出決策;
2. 可選范圍巨大, 比如基金不能投ST股票, 但你可以;
3. 不用交管理費給基金;
4. 可以貫徹你自己的投資理念.

投資股票-缺點:
1. 需要專業知識;
2. 需要一定的時間, 股市開盤也是一般人上班時間, 盯盤雖然不是每日必修課, 但還是需要進行的一項訓練和工作;
3. 需要很強的自律能力和比較積極的性格, 缺乏自製力的, 性格相對較極端的是很難投資成功的;

投資基金-優點:
1. 省心省力, 選擇一次後, 可以在一段時間內不再花心思糾結考慮;
2. 基金的投研能力比絕大部分個人強大;
3. 機構投資者的信息不對稱優勢.

投資基金-缺點:
1. 某種程度來說, 選擇一個負責任的基金經理比選擇一隻股票還難;
2. 業績壓力造成基金普遍隨大流, 大部分時候和市場表現差不多, 難以出現真正獨立自主的基金經理;
3. 基金行業內有很多內幕, 比如IPO虛高的價格就是一些關系公司抬轎子搞上去的, 這些都是你所無法控制的因素.

5. 如何分析基金

遵循先跟蹤分析，後實施買入的原則。

其一，分析對比基金同市場趨勢的關系。如果在一輪上升趨勢中增長幅度多次超過股指，並且在一輪下跌趨勢中基金凈值縮水幅度多次小於股指，說明該基金經理不但善於把握投資熱點，而且具備把握市場趨勢的能力，當確認市場趨勢發生轉變時，果斷實施減倉操作，成功降低了風險。如此，則應買入。

其二，分析分紅時機與市場趨勢變化的關系。如在一輪下跌趨勢開始前後，該基金實施了較大幅度的分紅，則無疑證明該基金經理已經認識到了市場風險，並通過兌現一部分收益來降低風險，應該是比較善於駕馭風險，肯對基民們負責任的好經理。反之，不論市場處於何種趨勢，都聽憑基金凈值跟隨股指波動，來來回回坐電梯，則意味著該基金經理可能屬於優柔寡斷，只知消極應付的平庸之輩，千萬遠離。
2017-12-314
其他回答
首先你可以通過基金凈值的走勢變化來摸索出一定的規律，其次，可以橫向對比同類型的基金，分析各基金在操作策略上的差異，然後根據二級市場的行情來判斷何種類型的基金更適合。
2017-12-314
股票價格在每一交易日內始終處於變動之中；股票型基金凈值的計算每天只進行1次，因此每一交易日股票型基金只有一個價格；
股票價格會由於投資者買賣股票數量的大小和強弱的對比而受到影響；股票型基金份額凈值不會由於買賣數量或申購、贖回數量的多少而受到影響；
人們在投資股票時，一般根據上市公司的基本面對股票價格高低的合理性作出判斷，但卻不能對股票型基金份額凈值進行合理與否的評判，因為基金份額凈值是由其持有的證券價格復合而成；
單一股票的投資風險較為集中，投資風險較大；股票型基金由於進行分散投資，投資風險低於單一股票的投資

6. 個人投資股票和基金的比例多少合適

個人喜好 目的 抗風險以及炒股能力程度不同 比例也不同
另外基金也分成很多類別 風險程度 投資方式 投資標的物等也不同
根據你的投資目標了 才可以定比例 品種

7. 如何對股票、債券和投資基金進行投資價值評估

這個問題很大，能寫一步論文啦
簡單說吧：投資價值和個人的投資目標收益率有關，你覺得債券收益率高嗎？年化收益率在5%以上，在牛市裡誰去想它？熊市裡呢？比定期存款強多了！股票都破凈了，現在的銀行股，你願意買嗎？股息率還沒有定期存款好呢，你願意和產業資本一樣同仇敵愾，大舉增持么？可反觀之，成長股凈利潤率年年有20%-30%的增長，股息率卻不高，但是資金追逐的是籌碼，股價天天漲，能說明它的投資價值不高嗎？至於投資基金，它是股票和債券的集合，是基金經理操作的，只顧賺手續費，管你基民死活？！老鼠倉就更多了，明的，暗的，不勝枚舉了。。。如果以證券公司提供的「投資報告」作為投資參考的話，那麼和抓鬮買股票的效果差不多！
總之，投資價值完全在投資者的心中，看你怎樣對待自己的目標了。

8. 論述題 如何抉擇股票與基金投資呢

先要看基金的特點：基金是由基金經理及團隊對資金進行投資管理，由於進行的是組合投資，所以風險相對適中，收益相對穩健。
而股票主要靠股份公司預期的經營業績所反應的股價波動，股票價格的波動較大，風險較高。
對於中國證券市場而言，如何抉擇就要看你能否准確預測你所要投資的上市公司的未來業績，如果你擁有一定的信息渠道，那投資股票將帶來極高的收益；如不能，那建議投資基金，由專業人士幫你理財，基金由於進行的是組合投資，表現主要依賴於證券市場的整體波動，如不能准確預測底部，建議選擇定投的方式，這樣可平均成本，降低風險，穩定收益。

9. 怎樣分析一個基金請賜教！

華夏證券研究所

◎ 基金投資者選擇基金時，首先，要清楚自己的投資需求。

◎ 其次，要分析基金的歷史業績、費用成本結構、基金管理人的實力。

◎ 再次，還要把握好入市的時機。

隨著基金市場的發展，基金管理公司的數量在增加，基金的數量也在增加。目前基金市場中125隻基金從大類上分為54隻封閉式基金和71隻開放式基金，開放式基金又按照投資對象的不同分為偏股票型基金、股票債券平衡型基金、偏債券型基金、債券型基金和貨幣市場基金。

基金市場中不同的基金品種在風險收益水平上具有較大的差別，即使同一類型的基金由於投資管理水平的差異也使風險收益的差距非常明顯。因此，如何選擇合適的基金進行投資正逐漸成為廣大投資者關注的問題。

華夏證券研究所基金投資研究部精煉了我們長期基金投資研究的經驗，總結出基金投資的7個步驟，作為廣大基金投資者進行基金投資時的參考。基金投資的步驟是：

第一步：分析投資者自身的投資需求。

與股票投資和債券投資一樣，基金投資者在進行投資時，首先要做的工作是想清楚自己投資的目標是什麼？如果投資者追求的是短期投資目標，並且不想承擔太大的投資風險，那麼債券型基金和貨幣市場基金是相對合適的基金品種；如果投資者追求的是長期資本增值，可以承擔較大的投資風險，那麼股票型基金和平衡型基金是正確的選擇。

我們列出了幾種有代表性的投資者和他們的投資目標，以及為達到他們的投資目標，他們選擇的基金產品應當具有的特點。最後是適合他們投資目標的基金品種類型。

投資者選擇活期儲蓄，看中的是銀行能夠提供資金的安全性和流動性；實際上作為貨幣市場基金，在提供相當高程度安全性和流動性的前提下，還能提供比銀行存款利息高的收益，應當能夠吸引一部分儲蓄資金轉換成貨幣市場基金。保本基金和貨幣市場基金是退休人員進行基金投資時最合適的基金品種。

隨著住房制度的改革，購買住房正在成為居民一項重大的支出。從計劃購買住房到實際實施往往要經過1～2年的時間；一些家庭為此還需要進行儲蓄1～3年，才能積攢足夠的首付款；因此這部分投資的期限基本在1～5年的時間。這部分投資一方面希望基金能夠使本金增長；另一方面希望基金每年能夠有收益分配以應付家庭的額外生活支出，能夠滿足這樣需求的基金產品是債券型基金和平衡型基金。

目前國內的教育費用逐年攀升，中青年父母必須盡早為自己的子女籌劃大學的教育費用，這樣的投資期限通常在5～10年的時間。隨著養老體制的完善，個人需要承擔一定比例的養老負擔；這部分投資的期限更長，基本在20年以上。無論是教育投資，還是養老投資，基本是長期投資，在防範通貨膨脹風險的前提下，還要保值增值，進行基金投資時更多地注重資本的增長。因此，選擇股票型基金更合適，特別是養老投資應當以被動的指數基金為主。

對於基金投資者來講，只有清楚自己需要什麼，才能選擇合適的基金品種，承擔適度的投資風險，獲得合理的投資回報。

第二步：分析基金的歷史業績。

基金的歷史業績是衡量基金投資表現的客觀標准，也是投資者選擇基金時的重要參考指標。一些基金投資者在選擇基金時，通常僅關注基金的凈值增長率，以為凈值增長率高的基金就是「好基金」；實際上有些基金為了取得較高的凈值增長率，超出基金契約約定的投資范圍進行投資，使得基金投資者承擔了不應承擔的投資風險，這種「違約」的基金不能稱為是「好基金」。

評價基金的歷史業績必須同時分析基金的收益和風險兩個方面，比較經過風險調整後的收益指標才能准確地衡量基金的業績表現。基金業績評價要遵循的一個原則是同類比較的原則，就是股票型基金與股票型基金進行比較，債券型基金與債券型基金進行比較，不能把股票型基金與債券型基金混同在一起進行比較。

第三步：分析基金的費用成本結構。

基金的費用包括兩部分，一部分是銷售費用，直接從基金投資者的認購款或者基金資產中扣除的。另一部分是運作費用，包括基金管理費、託管費、交易傭金等，也是按基金資產的某一比例或交易額的某一比例從基金資產中扣除。前一種費用是一次性，投資者買賣基金時才發生，買基金時需要繳納認購費或申購費，費率通常是1%～1.5%，貨幣市場基金不用繳納這部分費用。基金投資者買賣開放式基金的直接費用大約是基金資產的1.5%～2%。

對基金投資者影響更大的費用是運作費用，包括支付基金管理公司的管理費，目前費率是股票型基金在0.98%～1.5%之間，債券型基金在0.60%～0.80%之間，貨幣市場基金為0.33%；支付託管銀行的託管費，目前費率是股票型基金基本為0.25%，債券型基金在0.17%～0.20%之間，貨幣市場基金為0.10%；基金買賣股票和債券需要支付交易傭金，傭金的多少與基金交易的頻率和額度有很大的關系。

投資者選擇基金時，對於同一類型的基金，如果歷史業績基本相差無幾，應當選擇那些運作費率和銷售費率較低的基金品種。

第四步：分析基金管理公司的實力。

在歷史業績和費用成本相差不大的同類型基金中，我們建議選擇綜合實力較強的基金管理公司所管理的基金品種。

如何衡量基金管理公司的實力呢？我們選擇了4個標准，客觀的標准包括基金管理公司所管理的基金資產規模，所管理的全部基金的平均業績；「仁者見仁，智者見智」的主觀標准包括基金管理公司在市場中的品牌形象，基金管理公司股東的實力。基金投資者應當知道如何根據自己的投資需求，按照基金的歷史業績、費用成本結構和基金管理公司的實力來選擇適合自己的基金品種。

第五步：分析證券市場的走勢和基金經理的投資策略。

無論是股票投資，還是基金投資都會涉及到一個入市時機問題。入市時機問題不僅對短期套利的投資者投資能否成功至關重要；對於基金的長期投資者來講，把握好入市的時機也可以提高最終的收益。

由於基金是一種間接投資工具，投資者將資金交由基金經理進行股票或債券投資。因此，基金投資者一方面要分析股票市場和債券市場的未來走勢；另一方面還要了解基金經理的投資策略，判斷其投資策略是否與未來證券市場的發展趨勢相吻合。如果認為股票市場即將走強，基金的股票投資策略也是比較積極的，那麼就是買入股票型基金的較好的時機。

隨著6月1日《證券投資基金法》的實施，以股票投資為主的基金將不再有20%的國債投資政策限制，這將擴大股票型基金的投資靈活性。

第六步：挖掘政策變化孕育的投資機會。

國內基金市場與股票市場一樣受政策因素的影響較大。短期內，《證券投資基金法》的實施將會影響封閉式基金的市場走勢。如何解決封閉式基金的折價問題，如何在解決問題的過程中獲取投資收益，是廣大投資者比較關心的問題。 「統計套利」是國外機構投資者使用的一種投資策略。

第七步：確定投資的基金品種。

經過上述分析，我們認為，投資者可以選擇一隻基金進行投資，也可以選擇2～3隻基金進行組合投資。對於希望獲得較高收益、能夠承擔較大風險的投資者可以選擇1～2隻偏股票型開放式基金，或者一隻開放式基金、一隻封閉式基金。 對於風險承受能力較低的投資者建議購買債券型基金，一點風險都不能承擔的投資者還是買貨幣市場基金為好。那些對風險和收益要求介於上述兩類投資者之間的投資者，可以購買平衡型基金，或者按照60%偏股票型基金、40%債券型基金的比例進行資產配置。喜好進行短期投機的投資者可以選擇封閉式基金進行短期套利交易。