㈠ ETF與股票之間究竟如何實現互換套利
以50ETF舉例：
這個是可交易型指數基金，對應的是相應的指數的成分股，基金經理按照成分股的權重，買入籃子股票，然後分成若干份基金份額供大家買賣。
當此基金的價格高於對應成分股的價格1%以上時，套利機會出現，此時大家可以買入這些成分股，換取基金份額，然後已基金價格賣出，這是的差價就是實現的盈利！
當此基金的價格低於一籃子股票的價格1%以上時，此時反向套利的機會出現，大家買入基金，然後和基金公司換取一籃子股票，再在市場賣出股票，實現了盈利。
以上就是ETF套利的兩種方法，不知有沒有說明白，謝謝！
㈡ 對股票型ETF基金如何進行分析他適不適合購買
股票型ETF最好是定投。希望採納。
㈢ 如何利用etf基金在股市中套利
ETF與普通的指數基金存在較大的區別，由於其可在二級市場進行交易且跟蹤緊密，其在套利方面的作用更大。首先，ETF一、二級市場價格存在不對等的情
況，這樣就存在瞬時套利機會與事件套利機會；其次，由於ETF二級市場價格與目標指數並不會完全一致，因此會存在期現套利機會。
1、瞬時套利交易
由於嘉實滬深300ETF(行情 股吧 買賣點)交易結算需要T+2，其與華泰柏瑞滬深300ETF(行情 股吧 買賣點)在瞬時套利方面存在不同的操作要求。
華泰柏瑞滬深300ETF瞬時套利流程：
當ETF價格大於實時凈值時，按照申贖清單買入一攬子股票，將其提交到一級市場以進行ETF申購交易，在獲得ETF份額之後直接在二級市場上進行賣出以獲得套收益。反之，則在二級市場上買入ETF並申請贖回，再將贖回的股票在二級市場上賣出。
嘉實滬深300ETF瞬時套利流程：
由於嘉實滬深300ETF申購或贖回指令T+1日得到確認，在T+2日才能獲得申購份額或者贖回證券，所以無法像華泰柏瑞滬深300ETF那樣實現一、
二級市場的日內交易，但是其或可通過融券機制實現瞬時套利，即當滬深300ETF溢價時，除了買入成分股之外，還需要同步賣出ETF份額，待T+2日獲得
申購的ETF份額時在歸還融入的ETF份額。反之則需要融券賣出成分股並同時買入ETF份額，同日申請進行買入ETF份額的贖回，待到T+2日獲得成分股
之後再歸還融入的成分股。
瞬時套利涉及的成本主要包括：
ETF申購/贖回費用、經手費、過戶費、證管費、證券結
算金；印花稅；ETF二級市場交易傭金、股票交易傭金；市場沖擊成本。因此，溢價套利成本約為0.33%，而折價套利成本約為0.23%。當然是用嘉實滬
深300ETF進行瞬時套利還涉及融券成本，這項成本影響是非常大的。
2、事件套利交易
多頭套利：預計某隻停牌
的成分股A復牌後會大漲或者已經漲停無法買入某隻成分股，在這種情況下，若使用華泰柏瑞滬深300ETF，只需要在二級市場上買入ETF，同時申請贖回以
取得相應的股票，賣出除A以外的其他股票，以間接的方式獲得無法買入的成分股。如果使用嘉實滬深300ETF進行套利操作，則需要在T時融券賣出除A以外
的其他成分股，在T+2日歸還。
空頭套利：預計某隻停牌額成分股A復牌後會大跌或者已經跌停無法賣出，在這種情況下，若使用華泰柏瑞
滬深300ETF，只需要在二級市場上買入ETF中除A之外的其他成分股，同時用現金替代A進行ETF的申購，之後再二級市場上賣出ETF，以間接的方式
進行股票的賣空操作。如果使用嘉實滬深300ETF進行套利操作，則需要在T時融券賣出ETF，在T+2日歸還。
3、期現套利
隨著參與套利交易投資者的增大，期現套利出現大幅折溢價的機會越來越少了，期現價差在股指期貨推出之初最高在2010年10月達到過124.92點，但
是進入2012年以來期現價差大部分時間都在0-20點之間不斷徘徊，收益巨大的套利機會難以出現，這就對現貨跟蹤精度提出了更高的要求。
目前國內主流的期現套利方法有：
完全復制目標指數。這種方法雖然跟蹤效果會比較好，但是股票數量太多會導致成本過高，並且有一些成分股的流動性較低。除此之外，完全復制對資金量的要求也非常高，並且股票市場上的T+1買賣機制也會大大降低資金的使用效率。
部分復制目標指數。使用一定數量的成分股，按照一定的方法對股票比例進行配置以達到較好的跟蹤效果。這種方法雖然能在一定程度上減少交易的成本，但是盤內的跟蹤效果難以保證，具有一定的風險。
利用ETF組合。目前主流的做法是利用上證180ETF(行情 股吧 買賣點)和深證100ETF組合模擬滬深300指數，但是由於兩只ETF成分股對滬深300ETF的覆蓋並不完全，再加上板塊輪動效應，容易造成跟蹤的偏離。
滬深300ETF無疑在很大程度上解決了上述方法的問題，交易成本低、跟蹤效果好且能實現完美的T+0交易，一旦基差與持有成本偏離較大時，就出現了期現套利機會。
滬深300ETF套利成本主要包括：
ETF申購/贖回費用等；ETF二級市場交易傭金、股票傭金；市場沖擊成本。ETF交易較使用股票進行模擬操作的成本最大的區別就是前者不包含印花稅，這使得套利更加容易發生，因此也需要更好地進行把握。
㈣ etf事件套利策略（有對沖）年化收益可以上到多少
etf手續費那個貴啊，根本沒辦法套利。
㈤ ETF基金是理論上是完美復制大盤的 實際呢
ETF是指交易所開放基金，是被動基金又稱指數基金的一種。它的特點一是操作簡單，二是實物申購和贖回機制，也就是你贖回ETF時得到的是一籃子的股票組合，而非現金。可以復制大盤的一部分或全部。優勢在於既可以直接在管理人手中購買，也可以在交易所交易，流通不受限制。變現能力強。基金的分類方法有很多種，比如封閉式基金（規模不變、二級市場購買）和開放式基金（規模不受限，基金價值基本等於基金份額凈值）；還有股票基金，債券基金，混合基金，貨幣基金分別規定了各自投入的最低比例。
㈥ 如何用ETF基金做對沖套利
ETF基金理論上可以做對沖，因為部分指數ETF基金可以融券，實際操作性沒有。做對沖還是去買股指期貨吧。
㈦ 怎樣進行上證50etf期權進行對沖交易
金融學上，對沖（hedge）指特意減低另一項投資的風險的投資。它是一種在減低商業風險的同時仍然能在投資中獲利的手法。一般對沖是同時進行兩筆行情相關、方向相反、數量相當、盈虧相抵的交易。行情相關是指影響兩種商品價格行情的市場供求關系存在同一性，供求關系若發生變化，同時會影響兩種商品的價格，且價格變化的方向大體一致。方向相反指兩筆交易的買賣方向相反，這樣無論價格向什麼方向變化，總是一盈一虧。當然要做到盈虧相抵，兩筆交易的數量大小須根據各自價格變動的幅度來確定，大體做到數量相當。
上證50etf期權對沖交易，一般就是指賣出作為標的的50etf基金份額，同時買進相同數量50ETF看漲期權。或者買進作為標的的50etf基金份額，同時買進相同數量的50etf看跌期權。
因為期權有四種交易方向，買進看漲，買進看跌，賣出看漲，賣出看跌，對沖操作有多種選擇。
也可以買近賣遠進行對沖或者同合約直接平倉或者反向交易這也叫對沖交易，未必就是同一價格，對沖一詞現在的涵蓋內容非常多。
㈧ 怎麼用期權對沖股市風險，用ETF
ETF期權是指交易雙方就未來買賣ETF達成的合約，其中一方有權在未來某個時間以約定的價格買入或者賣出約定數量的標的ETF。從目前國內期權上市進程來看，ETF期權明顯被排在前面，這對中國金融市場意義重大，未來價值投資的趨勢可能成為中國的主流。
當然，對於ETF期權而言，目前當務之急就是在當前股市風格切換背景下的對沖持有小盤股或者成長股的「黑天鵝」風險。由於當前排上日程包的ETF期權只有上證50ETF、上證180ETF，標的仍然是大盤藍籌股居多，機構投資者可能還會面臨和滬深300股指期貨類似的問題。
不過，由於ETF期權採用實物交割，因此通過ETF期權構建現貨空頭相對於股指300期貨更具有優勢。另外，從對沖成本來看，ETF期權的資金成本相對較低，另外通過對ETF期權頭寸調整相對方便。最重要的是，滬深300期貨可以和上證50ETF或者上證180ETF期權共同構建相當於現貨的空頭，因此未來上證50ETF和上證180ETF期權在規模大盤股和小盤股背離的「黑天鵝」風險方面有很積極的作用。
實際上，海外市場的對沖基金風格非常多樣，能夠採用的衍生品類別也非常豐富，它們往往通過幾條衍生品產品線實現風險對沖，基礎的對沖工具包括股指期貨及期權、股票期貨及期權。因此，除開期權各項優勢，單純從策略多樣化的角度，未來ETF期權在化解股指期現套利、對沖阿爾法策略缺陷方面的作用都是很有必要。
㈨ ETF與股票如何進行套利
一般資金量不夠，是沒法進行套利交易的。
首先要理解套利的原理：二級市場上ETF的價格是由其凈值決定的，但受二級市場的供求關系影響，從而出現價格偏離凈值的現象。當這種偏離足夠大到超過套利成本時，就產生了套利機會。我們所說的套利是指ETF一級市場和二級市場之間的跨市場套利。
一般ETF套利有四種形式：
1、瞬間套利(ETF市場價格與凈值瞬間偏離足夠大)；
2、延時套利(正確預測當日行情走勢)；
3、跨日套利(正確預測後期行情走勢)；
4、事件套利(意外事件導致股票停牌或者跌停或者漲停之下的ETF套利)。
具有ETF真正普遍意義和獨特優勢，又切實可行的套利是延時套利。在此，就以它來舉例說明。以深100ETF159901在2012年4月5日的走勢為例，假如當天能准確預測深100ETF當日要大漲，那麼就可以在早盤買入數倍的一藍子股票申購深100ETF份額，在尾盤由二級市場賣出ETF份額獲利了結。因為ETF交易規則規定，當日申購的ETF份額不可以贖回，但可以在二級市場賣出。而如果不引入ETF機制，當日買入的股票是無法在當日賣出獲利了結的。
所以，這個延時套利充分說明了ETF套利機制的特點：
1、由於ETF的出現，使得股市T+0交易成為可能；
2、ETF套利是基於對市場的正確判斷，並非100%獲利。如果當日深ETF100大幅下挫，那麼這次套利交易將以失敗告終。
3、ETF套利交易是有套利成本的，主要包括：交易成本(手續費和印花稅)，沖擊成本和等待成本。尤其是對於流動性比較差的成分股，沖擊成本和等待成本就更高。