股票多头与看跌期权多头组合

❶ 股票里说的多头跨式期权交易是指什么

多头跨式期权交易也就是买入跨式策略，是指当投资者预期市场会出现大幅变动，但又不能准确判断标的证券变动方向时，可以买入相同数量、相同行权价的同月认购和认沽期权来构成买入跨式策略，捕捉市场大幅变动的收益，该策略构建成本有限，理论上收益无限。

❷ 股票期权组合策略有哪几种组合策略有什么需要注意的

期权交易中，期权卖方就是义务方，需要交纳保证金，但是在实操中，过高的保证金容易影响收益率，过低的保证金难以防范风险，组合保证金是把某些期权组合视为一个整体，以一个组合的名义收取对应的保证金，组合策略保证金往往比组合中所有义务仓的保证金之和要小，这样可以提高资金的使用效率。

上交所了6种组合策略，分别为：
认购牛市价差策略
认沽熊市价差策略
认沽牛市价差策略
认购熊市价差策略
跨式策略
宽跨式策略
组合策略虽然好，但是也有一些需要注意的事项。
1、投资者对于已构建的组合策略进行平仓时，必须对组合策略进行解除操作。
2、解除组合策略后就需要按单一成分和玉收取保证金，因此账户内必须有足额的资金，这样才能够进行组合策略解除操作。
3、对投资者的组合策略持仓，上海证券交易所会在E日(E日为合约到期日)钱进行自动解除组合策略，并按照单一成分合约收取保证金。(E-2日日终，牛市价差，熊市价差策略组合；E日日终跨市、宽跨式策略组合)
4、上述组合策略保证金的减免额度，均是按照上海证券交易所发布标准进行计算，实操中，证券公司会在此发布标准的基础上做一定上调，具体以投资者所在券商的公告为准。

❸ 期权的投资策略的概述

期权的投资策略是根据投资者的目标、风险偏好和市场观点，通过购买或出售期权合约来实现利润或降低风险。

以下是几种常见的期权投资策略的概述：

多头策略：

购买认购期权：投资者预期标的资产价格上涨，购买认购期权以获得潜在的收益。

覆盖购买（Covered Call）：投资者持有标的资产，并同时卖出认购期权，以增加收入并降低买入成本。

空头策略：

购买认沽期权：投资者预期标的资产价格下跌，购买认沽期坦嫌权以获得潜在的收益。

覆盖卖出（Covered Put）：投资者持有标的资产，并同时卖出认沽期权，以增加收入并降低持有成本。

蝶式策略：

蝶式期权策略：由购买一个低行权价认购期权、购买一个高行权价认购期权，同时卖出两个中间行权价认购期权构成。适用于对标的资产价格的波动率持中性态度的投资者。

宽跨式策略：

宽跨式期权策略：由购买一个低行权价认购期权、同时购买一个低行权价认沽期权，以及卖出一个高行权价认购期权和一个高行权价认沽芦灶期权构成。适用于对标的资产价格的波动持中性态度的投资者。

保护性策略：

保护性认购期权：投资者持有标的资产，同时购买认购陪信扮期权作为保护，以降低标的资产价格下跌带来的风险。

保护性认沽期权：投资者持有标的资产，同时购买认沽期权作为保护，以降低标的资产价格上涨带来的风险。

以上只是一些常见的期权投资策略的概述，实际应用中可以根据个人投资目标、市场预期和风险承受能力来选择合适的策略。

❹ 期权的投资策略有什么

(一)保护性看跌期权

1.含义

股票加多头看跌期权组合，是指购买1股股票，同时购入该股票1股看跌期权。

2.图示

3.组合净损益

组合净损益=到期日的组合净收入-初始投资

(1)股价<执行价格：执行价格-(股票初始投资买价+期权购买价格)

(2)股价>执行价格：股票售价-(股票初始投资买价+期权购买价格)

4.特征

锁定了最低净收入和最低净损益。但是，同时净损益的预期也因此降低了。

(二)抛补性看涨期权

1.含义

股票加空头看涨期权组合，是指购买1股股票，同时出售该股票1股看涨期权。

2.图示

3.组合净损益

组合净损益=到期日组合净收入-初始投资

(1)股价<执行价格：股票售价+期权(出售)价格-股票初始投资买价

(2)股价>执行价格：执行价格+期权(出售)价格-股票初始投资买价

4.结论

抛补看涨期权组合锁定了最高净收入，最多是执行价格。

❺ “保护性看跌期权”是什么意思

保护性看跌期权

1.含义：股票加多头看跌期权组合，是指购买1股股票，同时购入该股票1股看跌期权。

2.组合净损益册碰埋=到期日的组合净收入-初始投资

（1）股价＜执行价格：

执行价格-（股票初始投资买价+期权购买价格）

（2）股价＞执行价格：

股票售价-（股票初始投资买价+期权购买价格）

3.特征

锁定了最低净收入和最低净损益。但是，同时净损益的预期也因此降低了。

保护性看跌期权策略是买入1股股票和1份该股票的看跌期权。

保护性看跌期权的特点：

（1）锁定了最低净收入和最低净损益。

（2）净损益预期降低吵返了，当股价上涨时，比单一投资股票获得的收益低。

保护性看跌期权买入策略是投资者通过买入基于某股票的看跌期权可对其股票组合中该股票价格下跌提供保护的策略。该看跌期权保证的最低价格等于执行价减去买入该期权的成本。使用股票期权（股指期权）保护现有或预期头寸时，如果持有股票的价格州蚂朝对投资者有利的方向变动，投资者不需要执行期权。

这种可以不执行的自由使得期权比期货更适合用来保护现货头寸。机构投资者可以利用期权，以等于期权价格的成本获得对向下损失的保护，但保留向上收益的潜力。

适用场景：

需中长期持有标的多头，但预期市场将有一定幅度的回调，为平抑下跌的风险，购买看跌期权达到给标的多头买一个保险的目的。

策略构造：

买入标的资产，按比例买入看跌期权。

❻ 看涨期权多头，空头；看跌期权多头，空头，分别是什么意思

多头是主动的，空头是被动的。 这个是大原则。
1、对于看涨期权，多头要买，空头就必须卖出。
如果价格上涨了（对比期权锁定的价格），多头就会行使期权价格规定的购买权，空头就必须卖出。 多头倒手市场上一卖就挣钱了；
如果价格下跌了，市场上股票价格低于期权锁定的价格，多头就不会行驶购买权，空头也就不必按照期权价格卖给多头（多头这时如果非要从空头这里买，那空头高兴坏了，白送钱给空头啊），空头挣到了期权合同的钱。
2、对于看跌期权，多头要卖出，空头必须买。
如果价格下跌了，多头就可以从市场上买入更便宜的股票，行使期权，卖给空头，多头挣钱。
如果价格上升了，多头不会傻到在市场上买高价股卖给空头，所以多头不会行使期权，空头就挣到了期权合同的钱。