如果股票看涨期权的对冲比率是07

A. 股票期权合约通常包括哪些基本要素

您好，股票期权合约通常包括以下基本要素：合约类型、合约标的、合约到期日、行权价、合约单位、行权价格间距、交割方式。

B. 看涨期权

我不知道楼主是不是知道期权中的有关概念，对我回答有不明的，可以给我短消息。

协定价格15元/股，就是执行价格为15元，期权费为0.5元/股，可以看出买入看涨期权的盈亏平衡点是15+0.5=15.5元，即，当股市上的股票价格超过15.5元时行权才有收益。

所以投资者可以有三种操作方式：
1：当市场股价不高于15.5元时，选择不行权，此时损失的是0.5元/股的权利金，即期权费，此时如果行权，亏损会更高；
2：当市场股价高于15.5元时，选择行权，收益是实际股价超过15.5元的部分；
3：当市场股价高于15.5元时，期权费价格肯定已经高于0.5元，可以选择期权对冲平仓，获得期权买卖差价收益。

C. 期权怎么操作

首先我们要明白期权的行情该看什么。期权是未来对标的物的买卖权，我们应该主要研究标的物价格，50ETF期权的标的物是50ETF基金，其走势基本上与上证50指数无差异。相信大多股民对上证50应该还是很熟悉的，所以入手行情对多数人来讲应该不难。

该怎么操作期权，我们的步骤就是合约的选择了，选择合约首先要认清合约。预期标的价值上涨，我们就买入认购期权、卖出认沽期权，预期标的物价格下跌，我们就买入认沽期权、卖出认购期权。

这些都只是基础，T型报价图的中间还有许多合约类型，这些类型是根据执行价来划分的，可以分为实值期权、虚值期权、平值期权。

认购期权的市场价格大于执行价格就是实值期权，认沽期权的执行价格大于市场价格也是实值期权;虚值期权的判断与实值期权相反;平值期权的市场价格与执行价格相等。

这三种合约价值的特性如下：

1、实值期权的权利金变化受标的变化影响大，因此实值期权适合进行低买高卖，赚取权利金差。

2、虚值期权的权利金变化幅度虽然小，但是买入成本低。不过不能买入虚值程度太高的期权，因为其会难以平仓。

3、平值期权的时间价值大，适合进行长线投资，不过要注意合约到期日。

学会选择合约后，我们就可以进行下单操作了。财顺财经小编在此提醒大家，我们在开仓的那一刻一定要计划怎么平仓，即设置止损止盈点，这样才能有效避免风险。

D. 期权策略类型

期权策略 可以分类以下五种类型：杠杆方向型、保守型现金增值型、进取型现金增值型、市场中性策略型、波动率套利型。期权是一种金融工具，其购买或出售的资产包括了股票、债券等，期权策略就是将看涨期权和看跌期权相结合，以达到资产的保值或增值的某种策略。

期权策略的类型

1 、杠杆方向型：类似于股票交易，就如同做多股票股价上涨即可获利，做多看涨期权股价上涨也有可能获利；这一类策略虽然比较容易上手但难以获得长期稳定的收益；

2 、保守型现金增值型：买入股票后卖出对应的看涨期权，收到权利金，从而增加账户的现金储备，可以不断进行此操作来降低持股成本；这类策略更加适合退休金账户投资；

3 、进取型现金增值型：这类策略是通过卖出看跌期权获得权利金，或者在卖出看涨期权或者看跌期权的同时又买入看涨期权或看跌期权，从中间赚取权利金的差价；

4 、市场中性策略型：又可以分为铁鹰策略、蝶式期权、时间套利策略等，一般是在对冲基金中使用；

5 、波动率套利型：由职业交易员进行操作，可以利用波动率进行套利。

E. 期权对冲是什么

对冲期权是指将两次期权交易或期权与期货交易结合起来应用 。对冲期权一般可分为期权与期权的对冲和期权与期货的对冲交易。
期权与期权的对冲交易案例分析
期权与期权的对冲交易是指投资者在购买某种综合股票指数的看涨期权的同时，购进一份该综合股票指数的看跌辨权合约，以乙种期权的盈利来补偿另一种期权的损失。
例如，某投资者于1993年1月份购买了6月份到期、协定价格为150的纽约证券交易所综合股票指数的看涨期权，两个月后.该股票指数期货合约价格上涨到165，这时，该投资者净收入为(165一150)×500二7500美元，保险费点数为10.5，则保险费为10.5×500=5250美元。由于该期权到6月份才到期，如果股市继续看好，其盈利还会增加。但是，股市变幻无常，也有可能上涨反跌。这样.对该投资来说，则会前功尽弃。因此，该投资者在3月份购进一份6月份到期的纽约证券交易所综合股票指数期货合约的看跌期权。假设3月份时的6月份到期的看跌期权的保险费点数为15.5点，则保险费为15.5×X500=7750美元。到6月份可能会出现以下两种情况：一是该指数继续上升，比如上升到180点，则该投资者通过行使其看涨期权，盈利为：(180-150)×500=15000美元。减去看涨期权的保险费5250美元。净利润为9750美元。由：厂该投资者3月份还购买了一份看跌期权，当股市继续上涨时，就可让其到期作废，但购买这张看跌期权的成本要从赢利中扣除，即9750-7750=2000美元，投资者实际赢利为2000美元。第二种情况是股市从3月份开始逆转下滑，则该投资者在看涨期权上的损失可以通过行使看跌期权加以弥补。

F. 股票期权交易有哪些技巧

相比于股票和期货，期权是一种更为复杂也更为灵活的投资工具。利用传统的投资工具，投资者只能通过判断市场的涨跌获取收益，而利用期权，无论是趋势市还是震荡市，几乎在所有的市场预期下，投资者都有相应的策略来捕获盈利并控制风险，那期权交易有什么技巧呢？

一、交易前需了解的期权基本知识

进行交易之前，首先需要对期权头寸的收益风险特征以及影响期权价格的因素有所了解，这样才能更好地理解并应用期权的交易策略。

二、 构成策略的六种基本头寸

期权有四种基本头寸--认购期权多头、认购期权空头、认沽期权多头和认沽期权空头，再加上标的资产的多头和空头，构成了期权基本交易策略的六种基本头寸。每种期权头寸包括不同行权价、不同到期日的数十个期权合约，巧妙地从中选取合适的合约，几乎可以从任意的市场走势中获利。

存续期内期权的损益变化是在期权价格-标的资产-时间三维曲面中的一条曲线，到期日期权头寸损益是确定的，为了便于分析，我们往往选取该曲面在到期日这一时间切片上的损益图来进行分析。标的资产的损益较为简单，为一条直线，而期权头寸到期日的损益则较复杂，是非线性的。

三、期权的内在价值和时间价值

期权的价格包括内在价值和时间价值两部分。内在价值是指期权立即行权可以获得的利润，只有实值期权拥有内在价值，其内在价值为标的资产现价与行权价之间的差额，平值和虚值期权的内在价值均为0;时间价值为期权价格中除去内在价值的部分，表示投资者预期剩余期限内股价波动导致期权内在价值的增加而愿意付出的价值。

期权的时间价值主要受剩余存续期、无风险利率、标的资产价格波动率及分红率的影响。一般而言，平值期权的时间价值较高，实值和虚值期权的时间价值较低。

G. 什么是期权对冲

对冲期权是指将两次期权交易或期权与期货交易结合起来应用。对冲期权一般可分为期权与期权的对冲和期权与期货的对冲交易。
期权与期权的对冲交易示例分析
期权与期权的对冲交易是指投资者在购买某种综合股票指数的看涨期权的同时，购进一份该综合股票指数的看跌辨权合约，以一种期权的盈利来补偿另一种期权的损失。
例如，某投资者于1993年1月份购买了6月份到期、协定价格为150的纽约证券交易所综合股票指数的看涨期权，两个月后.该股票指数期货合约价格上涨到165，这时，该投资者净收入为(165一150)×500二7500美元，保险费点数为则保险费为×500=5250美元。由于该期权到6月份才到期，如果股市继续看好，其盈利还会增加。但是，股市变幻无常，也有可能上涨反跌。这样.对该投资来说，则会前功尽弃。因此，该投资者在3月份购进一份6月份到期的纽约证券交易所综合股票指数期货合约的看跌期权。假设3月份时的6月份到期的看跌期权的保险费点数为点，则保险费为×X500=7750美元。到6月份可能会出现以下两种情况：一是该指数继续上升，比如上升到180点，则该投资者通过行使其看涨期权，盈利为：(180-150)×500=15000美元。减去看涨期权的保险费5250美元。净利润为9750美元。由：厂该投资者3月份还购买了一份看跌期权，当股市继续上涨时，就可让其到期作废，但购买这张看跌期权的成本要从赢利中扣除，即9750-7750=2000美元，投资者实际赢利为2000美元。第二种情况是股市从3月份开始逆转下滑，则该投资者在看涨期权上的损失可以通过行使看跌期权加以弥补。
期权与期货合约对冲交易示例分析
期权与期货合约对冲交易是指投资者在购买股票指数期货合约的同时，购买一份看跌期权，如果股市出现熊市，他可以利用从看跌期权中所获得的利润来弥补股票指数期货合约中的损失；如果市场出现牛市，他将不行使看跌期权，损失其期权费，但却可以从股票指数期货合约的盈利中补偿看跌期权费的损失。
例如，某投资者预期股市看涨，便于1993年3月份购道一份6月份到期的股票指数期货合约。如果到6月份股市果然上涨，投资者便可从点数增加中获得利润。但是，股市在合约到期前，也可能突然下跌。这样，投资者的损失就会很大。谨慎的投资者一般是不会甘冒这一风险的，他会在购买股票指数期货合约时，购进一张金融期货市场概论看跌期权。一旦股市下滑，他便可以从看跌期权中赚取的利润来弥补股票指数期货合约交易中的损失。当然，如果股市看好，该投资者就不行使看跌期权，然后从股票指数期货合约上的盈利中扣减呐买看跌期权的费用，从而使投资控制在一定的风险之中去取得最大的盈利。