股票期权行权资金计算

㈠ 期权怎么算盈亏

关于期权交易是如何计算盈亏的，举个栗子：如下图假设当日开盘判断行情即将下跌，买入一张沽2500合约，开盘价0.0713，最高涨至0.0935 处止盈平仓。因为判断行情走势方向是正确的，该合约价格就呈现单独的上涨走势。

图文来源：网络【财顺期权}

成本计算：一张认沽2月2500合约=0.0713*10000=713元。

盈亏计算：一张该合约盈利=（0.0935-0.0713）*10000=222元。

买入数量是多少，相乘多少即可。

交易方式：期权入门级的操作制度

1、控制仓位。

用可支配资产的30%投资，不能借贷、卖房去炒期权，心态会很容易受到行情影响而做出错误判断；

2、单边行情做短线，日内完成。

期权的波动剧烈、方向变化迅速，如果是做单边行情，尽量在当日完成开仓平仓，获利了结，不然很有可能被反噬；

3、趋势行情做双买，坚定持有。

真正稳妥的玩法是上面所讲的双买策略，踩中隐波的低点埋伏进去，获取长期受益；

4、不做极度虚值。

极度虚值的意思是严重偏离了现价的合约，赌的成分太重，等于买彩票，风险极大；

5、不做临近到期的合约。

临近到期的合约风险大，时间价值衰减迅速，容易归零，新手要玩距离到期日远的平值、实值合约，才能稳中取胜。

㈡ 个股期权怎么计算盈亏

其实很简单，不管盈利或亏损，你的管理费（权利金）都不会退还。当然你的风险也只有权利金而已。计算方式就是：名义本金×（盈利差价÷购买时的价格）-管理金。最后得到的就是纯利润了

㈢ 各交易所期权保证金计算

首先，50etf期权中说的一手就是一张的意思。因为在期权交易中都是以一手为单位的，一手的手续费、一手的权利金、一手的保证金。就是一张合约的手续费、一张合约的权利金、一张合约的保证金。而投资者在第一次开仓卖出期权合约时需准备的开仓保证金，只用作前端控制，并不实际收取。与此同时，50etf期权每个交易日结束时投资者需要为所持有的未平仓合约缴纳保证金，关于权利金。大家理解为交易成本即可，就是你的买入开仓成本。

上证50etf期权认购期权义务仓保证金：开仓保证金=(合约前结算价×合约乘数)+max(标的指数前收盘价×合约乘数×合约保证金调整系数-认购期权虚值，最低保障系数×标的指数前收盘价×合约乘数×合约保证金调整系数)

上证50etf期权认沽期权义务仓保证金：开仓保证金=(合约前结算价×合约乘数)+max(标的指数前收盘价×合约乘数x合约保证金调整系数-认沽期权虚值额，最低保障系数×合约行权价格×合约乘数×合约保证金调整系数)，素材来源于财顺期权的关于“在交易所50etf期权保证金是如何规定？”的内容。

㈣ 简单期权计算

（x-94）×100＝（x-99.7）×2000，解这个方程
x是股票价格，盈亏平衡点

㈤ 期权的盈亏比例大概是多少

个股期权盈亏计算公式：

第一：投入本金是股票市值的8%左右【买的是一个月的期权】

比如你买入某只股票100万的股票市值

实际投入本金 = 100万 * 8% = 8万

第二：盈利计算【在一个月到期日之前是可以随时卖掉的】

比如股票上涨了10%

总收益 = 股票市值 * 10% = 100万 * 10% = 10万

实际盈利 = 总收益 — 投入本金 = 10万 —8万 =2万

本金实际收益率 = 实际盈利 / 投入本金 * 100% = 2万 / 8万 * 100% =25%

如果股票上涨20%

总收益 = 股票市值 * 20% = 100万 * 20% = 20万

实际盈利 = 总收益 — 投入本金 = 20万 —8万 =12万

本金实际收益率 = 实际盈利 / 投入本金 * 100% = 12万 / 8万 * 100% =150%

如果股票上涨30%

总收益 = 股票市值 * 30% = 100万 * 30% = 30万

实际盈利 = 总收益 — 投入本金 = 30万 —8万 =22万

本金实际收益率 = 实际盈利 / 投入本金 * 100% = 22万 / 8万 * 100% =275%

依次类推：股票涨幅越大，收益就无限大

第三：亏损计算【只有一个月到期日结算时，才会出现亏损】

比如股票只上涨了8%

总收益 = 股票市值 * 10% = 100万 * 8% = 8万

实际盈利 = 总收益 — 投入本金 = 8万 —8万 = 0

这情况就是保本，不亏钱也不赚钱

如果股票只涨了4%

总收益 = 股票市值 * 10% = 100万 * 4% = 4万

实际盈利 = 总收益 — 投入本金 = 4万 —8万 = -4万

这情况就是实际亏损4万

如果到期了，股票是下跌的，不管下跌多少，最大亏损则是亏损全部权利金。

㈥ 期权权利金如何计算

期权的权利金是在期权市场的交易中，交易双方买卖的是一种权利，在期权合约到期之前的期权交易中，合约的买卖都是通过支付权利金所获得的，也就是说，权利金是期权交易中唯一的变量，是期权合约的成交价格。
计算公式
买（卖）期权合约需要缴纳的权利金=交易平台上变动的权利金×合约张数×一张合约所包含的份数。
计算说明
根据前面所述，我们可以了解到，交易平台上展示的权利金是不断变化的，但可以确定的是一张期权里面包含的是一万份（参考股票的一手等于100股）。
拓展资料
权利金（Premium）即买卖期权合约的价格，是惟一的变量，其他要素都是标准化的。权利金是期权的买方为获取期权合约所赋予的权利而必须支付给卖方的费用，其多少取决于敲定价格、到期时间以及整个期权合约。对期权的卖方来说，权利金是卖出期权的报酬，也就是期权交易的成交价。
期权权利金的作用
买方通过支付一定的权利金买进认购期权获得以合约上的执行价格在未来交割的时候买进合约标的物的权利，或者买方通过支付一定的权利金买进认沽期权获得以合约上的执行价格在未来卖出相应的期权合约标的物的权利。
权利金可以分为两个部分：一是内涵价值，即期权立即执行的盈利额。只有实值期权才有内涵价值，所以又称为实值额。二是时间价值，为权利金大于内涵价值的部份。
例如，1月强麦期货价格为1660元/吨。执行价格为1600元/吨的1月强麦看涨期权权利金为65元/吨，则内涵价值为1660-1600=60元，时间价值为65-60=5元；
执行价格为1640元的1月强麦看跌期权权利金为20元。则内涵价值为0，20元全部为时间价值【时间价值=权利金-内涵价值=20-0=20】。
如果期权买方能够获利时，则可以选择在期权到期日或有效期内按敲定价格行使权利，如果蒙受损失，就会选择放弃权利，其所付出的最大代价便是权利金。因此，对于期权买方来说其风险是有限的和预知的，所以进行期权交易时期权买方不需要交纳保证金。
期权的卖方在期权交易中面临与进行期货交易同样大的风险，而期货价格走势又是无法确切预知的，所以期权的卖方必须交纳一定金额的保证金，以表明其具有应付潜在履约义务的能力。

㈦ 期权的结算公式

期权的结算公式如下：

1. 实值认购期权的内在价值=当前标的股票价格-期权行权价，

2. 实值认沽期权的行权价=期权行权价-标的股票价格。

3. 时间价值=是期权权利金中-内在价值的部分。

4. 备兑开仓的构建成本=股票买入成本–卖出认购期权所得权利金。

5. 备兑开仓到期日损益=股票损益+期权损益=股票到期日价格-股票买入价格+期权权利金收益-期权内在价值(认购==当前标的股票价格-期权行权价)

6. 备兑开仓盈亏平衡点=买入股票成本–卖出期权的权利金

7. 保险策略构建成本=股票买入成本+认沽期权的权利金

8. 保险策略到期损益=股票损益+期权损益=股票到期日价格-股票买入价格-期权权利金+期权内在价值（认沽=期权行权价-标的股票价格)

9. 保险策略盈亏平衡点=买入股票成本+买入期权的期权费

10. 保险策略最大损失=股票买入成本-行权价+认沽期权权利金

11. 买入认购若到期日证券价格高于行权价，投资者买入认购期权的收益=证券价格-行权价-付出的权利金

12. 买入认购到期日盈亏平衡点=买入期权的行权价格+买入期权的权利金

13. 买入认沽若到期日证券价格低于行权价，投资者买入认沽期权的收益=行权价-证券价格-付出的权利金

14. 买入认沽到期日盈亏平衡点=买入期权的行权价格-买入期权的权利金

15. Delta=标的证券的变化量/期权价格的变化量

16. 杠杆倍数=期权价格变化百分比/与标的证券价格变化百分比之间的比率=（标的证券价格/期权价格价格）*Delt

17. 卖出认购期权的到期损益：权利金-MAX（到期标的股票价格-行权价格，0）

18. 卖出认购期权开仓盈亏平衡点=行权价+权利金

19. 卖出认沽期权的到期损益：权利金-MAX（行权价格-到期标的股票价格，0）

20. 认沽期权卖出开仓盈亏平衡点=行权价-权利金

21. 认购期权义务仓开仓初始保证金＝{前结算价+Max（25%×合约标的前收盘价-认购期权虚值，10%×合约标的前收盘价）}*合约单位;

22. 认沽期权义务仓开仓初始保证金＝Min{前结算价+Max[25%×合约标的前收盘价-认沽期权虚值，10%×行权价]，行权价}*合约单位;认购期权虚值=max（行权价-合约标的前收盘价，0）认沽期权虚值=max（合约标的前收盘价-行权价，0）

23. 认购期权义务仓持仓维持保证金＝{结算价+Max（25%×合约标的收盘价-认购期权虚值，10%×标的收盘价）}*合约单位；

24. 认沽期权义务仓持仓维持保证金＝Min{结算价+Max[25%×合约标的收盘价-认沽期权虚值，10%×行权价]，行权价}*合约单位；认购期权虚值=max（行权价-合约标的收盘价，0）认沽期权虚值=max（合约标的收盘价-行权价，0）

25. 认购-认沽期权平价关系即：认购期权价格与行权价的现值之和等于认沽期权的价格加上标的证券现价（c+PV(X)=p+S）

26. 如何计算合成股票多头策略的成本、到期日损益、盈亏平衡点，构建成本：认购期权权利金-认沽期权权利金

拓展资料：

运用方式：

在成熟金融市场中，期权更多的时候被用作风险管理的工具，如以美国为代表的均衡型衍生品市场，期权被广泛应用于套保策略。

主要期权套期保值有等量对冲策略、静态Delta中性策略、动态Delta中性策略。下面我们以Comex白银期货与期权交易为例，说明投机者如何利用期权在更大程度上获利。

情境1：2012年9月初，市场对于美国推出QE3预期不断升温，9月6日白银期货收盘价32.67美元/盎司，执行价格33美元的白银期货期权，看涨期权价格1.702美元/盎司，

假设投资者对白银未来走势看多，他有两种投机方案：其一，买入1手12月Comex白银期货；其二，买入1手12月Comex白银期货期权(为简化计算，Comex保证金比例按10%计算，期权多头不支付保证金，期权空头支付保证金与对应期货金额一致)。

此后美联储推出QE3，贵金属价格大涨，10月1日白银期货收盘价格34.95美元/盎司，执行价格33美元的看涨期权价格2.511美元/盎司。

两种方案下投资者的收益为期货多头，(34.95-33)*5000/(33*5000*10%)=59%。期权多头，如果投资者选择平仓，(2.51-1.70)*5000/(1.70*5000)=47.53%；

如果投资者选择执行期权，并且立刻平掉期货仓位，(34.95-33-1.702)/1.702=14.57%(放弃行权)。

由此来看，期权多头的收益率虽然不及期货多头，但期权多头的资金占有量(1.702*5000)仅为远小于期货多头保证金的占有量，约为期货保证金占有量一半，且在持仓期间，期权投资者不必担心保证金不足问题。

情境2：在QE3推出后，投资者认为白银价格在9月、10月份将走出一个M头，价格在颈线附近，在QE3、欧债危机、美国财政悬崖等大背景下，具有一定避险属性的白银价格不会大跌，

但短期内上涨动力也不足，未来一段时间震荡行情可能性更大，因此决定卖出宽跨式期权，赚取权利金。

期权网络

㈧ 如何计算行权

以认购权证为例，如果权证价格为1元，行权价为6元，如果行权日正股价格为10元，投资者若行权就可以用7元(权证价格+行权价)购买市值为10元的正股，获得3元的利润(不考虑交易成本)。

美式期权(权证)可以在行权期内的任何一天行权，而欧式期权(权证)只能在约定的行权日行权。投资者最终是否决定行权要视正股价格和权证价格的波动来定，如上述例子中若行权日正股价格跌到5元，投资者就会放弃行权，否则将会招致2元的亏损。

(8)股票期权行权资金计算扩展阅读：

行权的注意事项：

一、行权有时间限制，是在指定期间（行权期）行使权利，既不能在行权期之前，也不能在行权期之后。特别要注意的是，行权操作逾期不候，到期后尚未行权的权证将予注销，届时该权证将没有任何价值。

二、在行权期，持有人有权行使买入或卖出股票的权利，但行权与否，要看行权的收益。投资者选择行权是有利可图的，而且股价升得愈高，回报愈大。

三、目前权证市场的权证均实行证券结算，不能自动行权，权证持有人必须在行权日主动提出行权申报，而且认购权证行权所得的股票要在行权后的下一交易日才可操作，因此，实际的行权收益还受行权后正股价格波动的影响。

参考资料来源：网络—行权

㈨ 股票期权的计算

公司给予员工的期权应该有对应股票的认购价，该案例中没有标明认购价，所以我以授权日公司股票价格为认购价。
1、小王不考虑出售股票期权，如果到期日该公司股价为10元/股，则小王可以以期权行使价格5元/股买入该公司股票，并在公开市场以10元/股出售。30元/股同样处理。
2、期权行权日，股价30元/股，小王有两种选择：1、以25元/股的价格把期权卖出(因为已经是行权日了，所以期权几乎没有时间价值，只有内在价值)。2、行权期权，以5元/股买入股票，并在公开市场以30元/股出售。两种方案的结果是一样的，只是流程不同。