股票场外期权机构

① 什么是场外期权

个股场外期权是什么？一种在沪深交易所之外交易的期权。它是买方与卖方之间订立的合约，个股场外期权买方有权利，但无义务在合约有效期限内，以合约约定的价格，购买或出售合约约定数量的标的股票。个股场外期权买方需要为这个权利支付权利金（期权费），而个股场外期权卖方向买方收取权利金并在买方行权时承担履行合约条款的义务。
场外个股期权怎么做？金融投资的客户众多，客户经理常常能听到客户抱怨股票市场不好做。经常炒股票的人常常会对股票的交易模式有些不满，股票一般都只能单向操作，不能同时买涨买跌，所以一般只能做高抛低吸，很难做空。而场外个股期权的出现颠覆了传统的股票投资理念，实现了双向甚至多向交易，那么场外个股期权怎么做呢？
场外个股期权怎么做？首先我们来了解一下什么是场外个股期权，场外个股期权是指在非集中性的交易场所进行的非标准化的金融期权合约的交易。和目前国内有限的50ETF等场内期权相比，场外期权由于非标准化，在杆杠率及行权日期上都更加灵活。
场外个股期权怎么做？个股场外期权这一金融衍生品的推出，给A股市场的投资者带来些许慰藉，激起了投资的热情。直接以沪深上市的股票为投资标的，双向交易。不仅可以买涨，还可以通过买入看跌期权为持有的股票完全对冲下跌的风险。亏损有限，盈利无限，收益放大的同时，风险却没有增加，亏损控制在预设的范围。放大杠杆的同时却无需支付利息，也不会像股票配资那样存在爆仓的风险。投资策略多种多样，即使不知道股票涨跌，那就同时买入看涨和看跌期权，只要股票波动够大，利用波动率策略也能盈利。
先给大家说一个个股场外期权的例子：假设投资者，看好未来三个月万科的市场走势，想大幅建仓万科.这时，经过与合格机构投资者询价，得到万科 3个月平值看涨期权的费用为5%，这时客户可以只需支付5万期权费即可获得100万名义金额的万科的市值。
1.若3个月后万科涨到了120万，这样投资者通过个股场外期权，获利20万，因为要减去权利金5万，所以净收益为15万。杠杆净收益3倍。但如果投资者自己用5万投资，只能赚取1万。

② 场外股票期权买卖是否合法

交易方式：10月16日中期协叫停后，个人要参与场外股票期权的买卖，只能通过第三方机构进行介入了，具体的可以到上海证券交易所的官网上面去查看关于个股期权交易的基础知识。
政府监管：由于期权本身就是针对较成熟投资者，所以之前有对个人开放，也是门槛比较高，而现在直接关闭个人购买场外期权了，也说明政府是有在进行监管的，慢慢的可能也会出来相应的监管条款。

③ 场外个股期权和场内期权有什么区别

交易场所有区别，场外期权在交易所外交易，场内期权在交易所内交易，所以场内期权更为标准化，流动性也更强，而场外期权几乎没有流动性，但是可以定制化。
目前国内场外期权不针对个人投资者开放

④ 场外个股期权是什么东西

场外个股期权在国外已经使用了几百年了。它们与股票、期货、货币、基金、债券等一样，是主流的投资工具。中国从2015年开始试点ETF50(指数期权)，也允许在少数券商试点个股期权(股票期权)。2017年3月，推出豆粕和糖期权(期货期权)。场外交易股票期权是双方就未来买卖权利订立的合同。在个人股票期权的情况下,买方的选择支付一定的费用给卖方获得一种权利,即买卖双方商定的支付标准的特定股票或基金期权卖方在约定价格在商定的时间。

场外个别股票期权主要与在上海和深圳交易所上市的个别股票相关。除了st限制，99%的股票都可以购买。另外，他们只需支付期权溢价的3-8%就可以获得证券账户的所有收益。即使方向错了，只要不要过期，无论多少损失都不会像股票配资那样提前止损，超过的损失也不需要你承担，投资者的最大损失只是对的利润金。

⑤ 股票场内期权和场外期权的区别

股票场内期权和场外期权的区别

期权又称为选择权，是一种衍生性金融工具，期权也分场内期权和场外期权，两者有什么区别大家知道吗?那么今天小编在这里给大家整理一下场内期权和场外期权的区别，我们一起看看吧!

场内期权和场外期权的区别

(一)

场内期权是指在集中性的金融期权市场所进行的标准化的金融期权合约。2015年2月9日，上证50ETF期权于上海证券交易所上市，是国内首只场内期权品种。这不仅宣告了中国期权时代的到来，也意味着我国已拥有全套主流金融衍生品。

场外期权指在非集中性的交易场所进行的非标准化的金融期权合约的交易，场外期权市场的透明度较低，只有参与当中的行内人才能较清楚市场行情，每家券商或期货公司的权利金定价都不同，一般投资者难以得知场外期权的交易情况。

(二)

场内期权是欧式期权，到期日必须行权，但可以T+0操作，当天随时买卖，更灵活。场内期权卖出后，权利金扣除亏损是可以退的。投1万，亏2千，还有8千;投1万，赚2千，账户就有1.2万。

场外期权是美式期权，可以在到期日之前随时行权，但是一旦行权，权利金则不退还。投1万，虽然只亏了2千，其实最终亏损是1万;投1万，赚2千，其实你还净亏损8千。

(三)

场内期权可以买涨买跌，双向交易，尤其适用熊长牛短的A股市常近期大盘连续暴跌，买看跌期权的收益高达10倍。场内期权是参考大盘的走势，30-50倍杠杆，大盘涨1%，场内期权能涨30-50%，每天无涨跌停限制，一天涨100%-300%都很常见。

场外期权只能买涨，一个月的权利金普遍在8%左右，要个股盈利8%才能保本，试想一下赚钱的难度。杠杆较小，即使盈利能有50%已经很不错了。

(四)

2018年五六月份，监管部门出台新规文件，全面暂停了券商或期货公司开展场内期权业务，更不允许个人通过第三方平台间接参与，还在开展业务公司，合规性值得怀疑。

场内期权是上海证券交易所推出的正规产品，各大证券公司都有推广，只是开户门槛要50万，开户流程要1个多月，太麻烦!“一篮子场内期权”通过对接券商系统，给客户提供专业的通道服务，免费注册开户，几千元就可以操作，每天精选出主力合约供投资者选择，操作界面简单易懂，让普通散户朋友也可以轻松使用专业的投资工具。

场外期权的要素：

1：标的资产——沪深证券交易所个股股票或者股票指数以及港股美股篮子股票国际大宗商品等。

2：行权价格——买方有权在合约有效期限内按照事先约定的价格成交，到期时间内卖出的价格为卖出行权价。

3：行权费用——期权买方支付给期权卖方的费用，又叫权利金，一般不同时期不同股票的期权费不一样。

4：名义本金——期权合约对应的资金，通常场外期权带有10-33倍杠杆，客户所需本金比例大概在3%-10%。

5：到期时间——个股期权的有效期，可以分为24681012周。

场外期权的优势：

一：功能性优势

1：风险对冲——股票期权具有套期保值功能，是一种行之有效的控制风险的工具，可以对冲市场不可预测的风险，这就是人们常说的买期权就等于买保险，权利金就等于保险费。

2：资产配置——股票期权的适量配置，丰富了客户的投资策略，这就是期权非线性收益结构的提现。

3：投机——由于股票期权潜在的高杠杆性能和亏损有限，获利无限的特性，必然导致股票期权具有投机功能。

4：提高股票流动性——股票期权有助于提升标的股票的流动性和定价效率，降低波动性，吸引长期和增加资金，在促进理性投资和资本形成方面具有重要意义。

二：政策利好

权威部门认可——根据中国证券监督管理委员会令【第121号】文件，股票期权交易管理办法经会议审议通过，并在2015年1月开始施行。(2018年，国家政策，股市方面将会有新的商机，大环境利好)

合规无忧——交易进场证券回执，基金支付证券机构全部打通，提供最快速的询价保单服务，客户所有交易全部进场，证券机构会治安全部可以打印，保证交易的合规性，有效性，降低客户风险，实现金融长久良好的发展。

三：竞品优势——低投入，高回报

1：个股期权适用范围广，尤其对大量股民有强大的吸引力，存在以小博大的巨大想象空间，同时，也能解决小散和高位套牢群体存在的资金短缺问题。

2：与股票配资相比——股票配资一般是1-4倍的杠杆，而个股期权的杠杆一般在10-33倍，除此之外无利息投入。

因此从风险收益角度看，个股期权是低风险高收益以小博大的投资工具。

四：模式优势

张先生申请100万的做盘帐号，选择一个月的看涨期权，全仓买入中国核电(601985)只需支付5.5%，即支付5.5万的权利金。

那么张先生的做盘帐号会有两种情况出现;

第一：行情利好，投资盈利期间行情利好，帐号资金达到120万时全部卖出结算，减去5.5玩的权利金，最终盈利14.5万，收益率高达263%

第二：亏损有限，保障权益期间行情下跌一直出现亏损，期间无论亏损多少，账户不会出现被强制平仓，到期总资产跌至80万，张先生可以选择放弃行权，只需要支付5.5万权利金，不需要支付额外费用，也就是最大亏损5.5万而已。

⑥ 场外个股期权和场内期权有什么区别

1，合约不同;场内期权属于合约非常标准化的，而场外期权则是没有统一的标准。

2，形式不同;场外期权最大的热点之一就是品种多样，形式灵活;相对来说场内期权的交易品种则比较单一，可选择性也偏少。

3，流动性和信用风险不同;场内期权的风险值是偏低的，而场外期权属于流动风险性较大的一种。

在信用风险方面，场外期权因为是交易双方签订期权协议，期权到期合约需要履行的时候，则依赖于双方的信用。如果对手的信用不高的话，就可能会发生违约的风险。场内期权一般不存在这种现象。

其实无论是场内期权还是场外期权，都有着各自的优点和长处，关键在于投资者更习惯哪种交易方式，再来进行选择。