股票期权价格的上下限

『壹』 期权费怎么计算，和利率什么关系

1.多头同价对敲，就是看涨和看跌的期权费一样，就都假设为c吧。那么那标的资产的价格波动大于2c是将可以获得盈利。也就说，无论标的资产（一般是股票）的价格从你购买期权的日到期权到期日的价格上涨还是下跌，只要涨跌的程度大于2c都可以获得盈利，且波动幅度越大，盈利越大。若波动幅度小于2c，则亏损。且若股价没有发生任何变化时，亏损最大，为2c。
（图形类似于倒三角形的性状）
2.这个我也不是很明白，这样理解吧。
若现货价格x小于88元，平掉期货合约，损益为89-x，放弃执行期权合约，损失期权费3元，所以总损益为86-x，因为x小于88，所以损失小于2元。
若现货价格x大于等于88元，则在期货市场上，平掉期货合约，收益为89-x，在期权方面，选择执行该看涨期权，收益为x-88，期权费3元，总损益为-2元。
所以，可以看到，选择这样的一个结构合约，最大亏损为2元，即总成本锁定在2元。
所以可以认为合成后的期权费是2元。
总之，期货合约肯定要平的，期权根据当时的市价选择执行或不执行。
3.
a,可行。甲公司的固定利率上比乙公司优惠1%，乙公司在浮动利率市场上比甲公司贵0.5%，可以通过互换降低平均成本。
b，合计降低融资成本即0.5%。站在甲乙公司上看，本来甲公司需要浮动利率，成本为libor+0.25%,乙公司需要固定利率，成本为10%。现在通过互换，甲公司成本变为libor+0.75%，乙公司变为9%。所以合计成本降低0.5%。
c,范围是大于等于9.5%，小于等于10%。理论上可取等号，实际上若取等号的话，就与直接从银行借一样了，所以实际上不应取等。
可以这样理解，甲从处借入浮动利率的贷款，比他直接从银行借成本要高0.5%，所以他要从乙处取回这部分费用，所以他借给乙的钱的利率要比银行高至少0.5%，为9.5%，这是下限，如果比这个低的话，甲就直接从银行借了。而上限就是乙直接从银行借入其所需的固定利率的成本，就是10%。比这个高的话，乙就直接从银行借了。可见，二者可以共同节省的费用加起来就是0.5%，他们的协商也只能在这个范围内。

『贰』 股票期权交易有哪些技巧

寻找活跃的，波动大的个股，最好是在底部，行情就要启动的股票（比如受新闻事件影响，舆论热点，IPO受益等等）

『叁』 股价足够高时，期权价值线与最低价值线的上升部分逐步接近 （看涨期权）这句话是啥意思

当S足够大时，看涨期权C肯定是实值期权，C=S-X
S足够大，意味着X已经变得微不足道，所以此时C的价格基本等于S的价格了，也就是两个价值线逐渐贴近

『肆』 美式和欧式看跌期权的价值上下限为什么不一样

对于无收益资产的期乎纳权而言，同时可以适用于美式 看涨期权，因为在无收益情况下，美式看涨期权提前执行是不可取的，期权执行日也就是到期日，所以BS适用美式看涨期权。对于美式看跌，由于可以提前执行，故不适合。

对于有收益资产的期权而言，只需改变收益 现值（即变为 标的证券减去收益折现），BS也适用于欧式，看跌期权和看涨期枝顷段权，在标的存在收益时，美式看涨和看跌期权存在执行的可能性，因此BS不适用。

(4)股票期权价格的上下限扩展阅读：

注意事项：

1、买入看跌期权是同买入看涨期权正好相反的操作。看跌期权是出售的权力。当购买看跌期权时，期待股猛誉票行情是熊市看跌。

2、在美国每份期权合约都是100股。因此，如果期权价格为$1，一份期权合约的价格为$100。

3、对于标准普尔(S&P)期货期权，每份合约都可以执行为一份期货合约。如果期权价格为$1，当期货合约执行时，将为之支付$250。

4、如果想要买入看跌期权，对行情的展望是旅市看跌的，期望标的资产的价格会下跌。

参考资料来源：网络-看跌期权

参考资料来源：网络-欧式期权

参考资料来源：网络-美式期权

参考资料来源：网络-价值区间