股票与股指期货怎么对冲

Ⅰ 股票市场上是如何做对冲的

股票市场上是如何做对冲的？ 说到股票和股指期货的套期保值机制，首先要了解股票和期货的区别。就我个人的理解，股票在分散经营风险分担方面做出了突出贡献；当它上涨时，每个人都一起赚钱。操作不好，股价下跌，大家一起赔钱。

套利是不同的。不同目标的周期是同步的。交易的依据是不同标的之间的价格差异的变化。特点是开仓和平仓同时进行，以标的价差的变化作为利润来源；而对冲的目的也不同。目前更多是为了稳定价格。例如，一家公司有一个从接到订单到采购原材料再到交付成品的流程。对公司而言，订单确认的那一刻，销售价格已经确定，原材料成本价格在生产周期内波动。如果价格大幅波动，则可能由盈转亏。因此，该公司有通过套期保值来对冲风险的需要。

Ⅱ 股票和期货的对冲，具体上怎么操作

1、对冲方法主要 有两种：沽出(卖出)对冲和揸入(购入)对冲，具体操作方法如下：

（1）、沽出对冲是用来保障未来股票组合价格的下跌。在这类对冲下，对冲者出售期货合约，这便可固定未来现金售价及把价格风险从持有股票组合者转移到期货合约买家身上。进行沽出对冲的情况之一是投资者预期股票市场将会下跌，但投资者却不顾出售手上持有的股票；他们便可沽空股市指数期货来补偿持有股票的预期损失。

（2）、购入对冲是用来保障未来购买股票组合价格的变动。在这类对冲下，对冲者购入期货合约，例如基金经理预测市场将会上升，于是他希望购入股票；但若用作购入股票的基金未能即时有所供应，他便可以购入期货指数，当有足够基金时便出售该期货并购入股票，期货所得便会抵销以较高价钱购入股票的成本。

2、对冲的概念：
对冲是利用期货来固定投资者的股票组合价值。若在该组合内的股票价格的升跌跟随着价格的变动,投资一方的损失便可由另一方的获利来对冲。若获利和损失相等,该类对冲叫作完全对冲。在股市指数期货市场中,完全对冲会带来无风险的回报率。

注意：对冲并不是那么简单;若要取得完全对冲,所持有的股票组合回报率需完全等如股市指数期货合约的回报率。

Ⅲ 什么股票和期货可以对冲

股票和期货中的对冲操作主要涉及股指期货。

股指期货是一种金融衍生品，其价格基于特定的股票指数。通过对冲操作，投资者可以平衡股票投资组合的风险。具体来说，当投资者拥有或预期拥有股票投资组合时，他们可以通过卖出股指期货来对冲这些股票的风险。这样做可以锁定潜在损失或确保一定的收益，无论股票市场如何波动。这是因为股指期货的交易机制允许投资者在价格下跌时盈利，从而在股票价格下跌时弥补损失。因此，股指期货是与股票进行对冲操作的主要工具。

期货市场中的其他商品期货也可以通过对冲来管理风险。例如，某些投资者可能会利用商品期货来对冲由于原材料价格波动导致的潜在风险。这种对冲策略可以应用于各种商品，如农产品、金属和能源等。当企业面临特定商品价格波动的风险时，通过期货市场进行对冲操作可以帮助企业稳定成本和收入。但这种情况下涉及的风险管理和对冲策略相对复杂，通常需要专业的市场分析能力和经验。因此，对于普通投资者而言，股指期货是对冲操作较为容易理解和应用的选择。而对于企业而言，根据业务特点和风险敞口选择合适的对冲工具更为关键。

总结来说，股指期货是最常用于对冲股票风险的工具。投资者通过卖出股指期货合约来平衡其持有的股票投资组合的风险。而对于企业和投资者来说，理解不同的对冲工具和其背后的原理非常重要，以确保有效的风险管理和资产配置。