❶ 欧式期权行权
欧式期权必须到期才能行权，美式期权可以中途任意时间行权，所以你的题目应该选择A 行使权力获得盈利
❷ 期权无风险套利问题！！求解
之前两个人估计是实战派，理论不扎实，这道题是可以进行套利，最后获得0.79元净收益的。
20-18×e^(-10%×1)-3=0.71 ﹥0
∴买进看涨期权，卖出股票
买进看涨期权花3元，卖出股票得20元，所以需要向人家借资20-3=17
将17进行放贷，一年以后收到17×e^（10%×1）=18.79元
此时，期权到期，执行价是18，只需花18元就可以再买进股票，这样就多了18.79-18=0.79元
如果还有不清楚的，可以去看《期货与期权市场导论》，赫尔写的经典书的入门版，在第五版的P194页有相关讲解。
❸ 金融工程中关于看涨看跌平价关系的题目
首先给你说put-call parity
对于欧式期权来说，有这样的公式，
c+X*exp(r((T-t))=S+p
c,p分别代表看涨和看跌期权，X是执行价格数量的资产
exp(T-t)是在T时刻贴现到t的折现因子。
对于这道题来说，无论将来股票价格如何变化，你手头持有的资产在到期日都会是max(K,St),其中为到期日的执行价格，St为到期日的股票实际价格。
因为如果到期日K>St，你可以选择，你可以选择执行看跌期权，这样以K价格卖出股票，资产价格为N*K
若K<St，你可以选择不执行，就是资产价格为N*St
所以无论如何你的资产价格在当期就是exp(r(T-t))*max(K,St)
而exp(r(T-t))*max(K,St)也正是看涨期权加短期国债（现金）的支付，因而“股票+看跌期权”组合的价值变化等于“看涨期权+短期国债”
❹ 看涨期权题目 求助。。。
该投资者看空后市，卖空看涨期权，但到期后价格是上涨的（15元），
到期以12元价格卖出，成本价格12元+期权费1元=13元。
每股盈利12-13=-1元。亏损100元。
上述是投资者12元行权的计算结果，与15元的当前价无关。
但是，投资者可以选择不行权，
放弃行权，只亏损期权费1元*100手=100元。
届时股价15元可以盈利15元-12元=3元，即300元。
所以放弃行权的话可以盈利300-100元=200元。
❺ 期权定价问题
(25-20)-2+1=4
23-20-2+1=2
2-1=1（股票下跌不执行期权，损失等于期权买入价格和卖出价格的差额）
股票价格为21
执行合约21-20=1
刚好等于你买入期权卖出期权的差额
所以盈亏平衡
❻ 某投资人看涨行情买入10份股票看涨期权市场价格48元每股每份股票1000股协议价509826元期权
按图片上题目回答如下: 到期日股票51.5元，买入的期权为实值，投资者应当选择平仓或行权，本题没给出平仓价，那按行权来回答。结果是，准备 10张*1000股*50元=50万元 行权买入1万股股票，到市场上按51.5元卖出，一共挣1.5万元。 当初买期权费用2元*1000股*10张=2万元，另加佣金100元，总盈亏 15000-20000-100= -5100元，亏损5100元。
❼ 当题目中出现认股权证、股份期权时，如何计算稀释每股收益
可转换公司债券和认股权证、股份期权都应该考虑稀释性，对于认股权证、股份期权的情况，计算思路稍有变化。
具体步骤：
（1）假设这些认股权证、股份期权在当期期初已经行权，计算按约定行权价格发行普通股将取得的股款金额。
（2）假设按照当期普通股平均市场价格发行股票，计算需发行多少普通股能带来上述相同的股款金额。
（3）比较行使股份期权、认股权证将发行的普通股股数与按照平均市场价格发行的普通股股数，差额部分相当于无对价发行的普通股，作为发行在外普通股股数的净增加。
增加的普通股股数=拟行权时转换的普通股股数-行权价格×拟行权时转换的普通股股数÷当期普通股平均市场价格
（4）将净增加的普通股股数乘以其假设发行在外的时间权数，据此调整稀释每股收益的计算分母。
下面我们以认股权证为例，简单说明一下计算过程：
甲公司为上市公司，2010年的有关资料如下：
（1）2010年1月1日发行在外普通股股数为82
000万股。
（2）2010年5月31日，经股东大会同意并经相关监管部门核准，甲公司以2010年5月20日为股权登记日，向全体股东每10股发放1.5份认股权证，共计发放12
300万份认股权证，每份认股权证可以在2011年5月31日按照每股6元的价格认购1股甲公司普通股。
（3）甲公司归属于普通股股东的净利润2010年度为36
000万元。
（4）甲公司股票2010年6月至2010年12月平均市场价格为每股10元。
要求：
计算甲公司2010年度利润表中列示的基本每股收益和稀释每股收益；
答案：
基本每股收益=36
000/82
000=0.44（元/股）
调整增加的普通股股数=12
300-12
300×6/10=4
920（万股）
稀释每股收益=36
000/（82
000+4
920×7/12）=0.42（元/股）
❽ 一个期权的题目，请各位大神帮忙解答
卖出看涨证明自己是看跌的，1.84*100+（25-23）*100=384，所以选D 该交易者的损益为384
❾ 个股期权测试题|2015年个股期权知识测试题目答案
个股期权测试题每一个题目下面的选项带下划线的为此题的正确答案
单项选择题
1. 1973年( )的成立标志着真正有组织的期权交易时代的开始。
A. CBOT
B. CME
D. LME
2. ( )是最早出现的场内期权合约。
B. 商品期权
C. 期货期权
D. 股指期权
3. 全球最大的股票期权交易中心是( )。
A. 韩国
C. 香港
D. 新加坡
4. ( )是亚洲最活跃的股票期权市场。
B. 澳大利亚
C. 日本
D. 韩国
5. 期权交易，是( )的买卖。
A. 标的资产
C. 权力
D. 义务
6. 期权，也称为选择权，期权()拥有选择权。
A. 卖方
C. 不确定
D. 卖方与买方商议确定
7. 在期权交易中，期权买方为获得相应权利，必须将( )付给期权卖方。
B. 保证金
C. 实物资产
D. 标的资产
8. 下列不属于期权交易特点的是()。
A. 权利不对等
B. 义务不对等
C. 预期年化预期收益和风险不对等
9. 期权，也称为选择权。当期权买方选择行权时，卖方()。
B. 与买方协商是否履约
C. 可以违约
D. 不确定
10. 下列关于期权的描述，不正确的是( )。
A. 期权是一种能在未来某特定时间以特定价格买入或卖出一定数量的某特定资产的权利
B. 期权的买方要付给卖方一定数量的权利金
D. 期权买方在未来买卖标的物的价格是事先规定好的
11. 投资者出售某只股票的买权，就具备( )。
A. 按约定价格买入该只股票的权利
B. 按约定价格卖出该只股票的权利
C. 按约定价格买入该只股票的义务
12. 按照()分类，期权可以分为美式期权与欧式期权。
A. 交易场所不同
B. 合约标的物不同
C. 买方执行期权时拥有的买卖标的物权利的不同
13. 以下关于期权交易的说法，正确的是( )。
B. 期权的卖方可以根据市场情况灵活选择是否行权
C. 权利金一般于期权到期日交付
D. 期权的交易对象并不是标准化合约
14. 按照买方权利的不同，期权可分为( )。
B. 现货期权和远期期权
C. 现货期权和期货期权
D. 远期期权和期货期权
15. 张三预计恒生指数将上涨，那么张三可能进行的操作是()。
B. 卖出恒生指数期权的认购期权
C. 买入恒生指数期权的认沽期权
D. 卖出恒生指数
16. 当前A股票的价格为9元每股，预计股票价格为()元每股时，投资者可以选择买入认购期权。
A. 9
B. 8
C. 7
17. 当前A股票的价格为9元每股，投资者买入一份认购期权，合约中约定期权的行权价格为12元，股票价格为()元每股时，期权买入者会选择行使期权。
A. 5
B. 8
C. 7
18. 认购期权，是指期权权利方有权在将来某一时间以( )买入合约标的的期权合约。
A. 买卖双方约定价格
C. 将来某一时间合约标的的价格
D. 期权权利方指定价格
19. 认购期权，是指期权权利方有权在将来某一时间以行权价格( )合约标的的期权合约。
B. 卖出
C. 买入或卖出
D. 可能卖出
20. 投资者在9月2日签订了一份12月31日到期的期权合约：如果将来标的物价格高于$5，该投资者会选择执行。那么该期权合约为( )。
B. 认沽期权
C. 无法确定
D. 可能为认购期权
21. 当前A股票的价格为9元每股，投资者买入一份认沽期权，合约中约定期权的行权价格为12元，股票价格为()元每股时，期权买入者会选择行使期权。
A. 14
B. 15
C. 17
22. 下列不等同于认购期权的有( )。
A. 买方期权
B. 买权
D. 买入选择权
23. 下列关于认沽期权的描述，正确的是( )。
A. 认购期权又称认沽期权
C. 认沽期权又称为认购期权
D. 当认沽期权的行权价格低于当时的标的物价格时，应执行期权
24. 投资者持有A股票，当前A股票价格为20，投资者担心未来股票价格下跌，投资者可能采取的措施为()。
A. 买入认沽期权或买入认购期权
B. 买入认购期权或卖出认购期权
D. 卖出认沽期权或卖出认购期权
25. 投资者在9月2日签订了一份12月31日到期的期权合约：只有标的物价格低于$5，该投资者才会行权，且只能在到期日行权。那么该期权合约为( )。
A. 欧式认购期权
C. 美式认购期权
D. 美式认沽期权
26. 关于期权交易中，保证金缴纳情况，叙述正确的是()。
A. 买卖双方均必须缴纳保证金
B. 买卖双方均不强制缴纳保证金
D. 卖方无需缴纳保证金，买方必须缴纳保证金
27. 期权按内在价值来分，不包括( )。
A. 实值期权
B. 虚值期权
C. 平值期权
28. 认购期权的行权价格高于标的物的市场价格，这种期权称为()期权。
A. 实值
C. 平值
D. 不确定
29. 认购期权的行权价格等于标的物的市场价格，这种期权称为()期权。
A. 实值
B. 虚值
D. 不确定
30. 认沽期权的行权价格低于标的物的市场价格，这种期权称为()期权。
A. 实值
C. 平值
D. 不确定
31. 认沽期权的行权价格等于标的物的市场价格，这种期权称为()期权。
A. 实值
B. 虚值
D. 不确定
32. 以下说法正确的是()。
B. 当期权的行权价格高于标的物的市场价格时，为实值期权;
C. 当期权的行权价格低于标的物的市场价格时，为虚值期权;
D. 当认购期权的行权价格高于标的物的市场格时，为实值期权。
33. 认购期权的行权价格远远低于标的物的市场价格，这种期权称为( )期权。
A. 实值
B. 虚值
D. 深度虚值
34. 期权的买方在支付了权利金后，便取得了在未来某特定时间买入或卖出某特定商品的权利，"在未来某特定时间"是指( )。
B. 合约到期日之前的任何一天
C. 交易所规定可以行使权利的那一天
D. 合约到期日或到期之前的任何一个交易日
35. 关于期权交易的说法，正确的是( )。
A. 交易发生后，卖方可以行使权利，也可以放弃权利
C. 买卖双方均需缴纳权利金
D. 买卖双方均不需缴纳保证金
36. 对期权权利金的表述错误的有( )。
A. 是买方面临的最大可能的损失(不考虑交易费用)
C. 是期权的价格
D. 是买方必须负担的费用
37. 关于期权交易，下列叙述错误的是( )。< 履行义务，获得权义务，获得权利金
D. 履行义务，支付权利金
42. 认沽期权的空头()。
A. 拥有买权，支付权利金
B. 履行义务，支付权利金
C. 拥有卖权，支付权利金
43. 期权的价值为()。
B. 时间价值-内在价值
C. 内在价值-时间价值
D. 内在价值与时间价值中最大者
44. ( )是指期权距离到期日所剩余的价值。
B. 期权预期年化预期收益
C. 期权损失
D. 内在价值
45. ()可以描述为，对于期权持有者，如果立即行权，所能获得的预期年化预期收益。
A. 时间价值
B. 期权预期年化预期收益
C. 期权损失
46. 在到期日之前，期权具有()。
A. 只有内在价值
C. 只有时间价值
D. 没有价值
47. 在到期日当天，期权具有()。
B. 同时具有内在价值和时间价值
C. 只有时间价值
D. 没有价值
48. 投资者持有一份股票认购期权，行权价格为20元，如果当前期权的标的股票价格为18元。那么该期权合约的内在价值为()。
A. 2
C. -2
D. 无法确定
49. 投资者持有一份股票认购期权，行权价格为20元，如果当前期权的标的股票价格为22元。那么该期权合约的内在价值为()。
B. 0
C. -2
D. 无法确定
50. 投资者持有一份股票认沽期权，行权价格为20元，如果当前期权的标的股票价格为18元。那么该期权合约的内在价值为()。
B. 0
C. -2
D. 无法确定
51. 投资者持有一份股票认沽期权，行权价格为20元，如果当前期权的标的股票价格为22元。那么该期权合约的内在价值为()。
A. 2
C. -2
❿ 某投资者持有 X 公司股票 1000股,该股票当前购买价格是 25元,该投资者 担心股票价格下跌,
第一问(25-20)×10002×1000＝3000元的净剩余，故行使看跌期权。
第三问，同理，若行使该权利则亏损达7000元，所以放弃行使该权利，将损失限定在期权费2×1000＝2000元。